хозяйственная деятельность. 1 глава. 1. Теоретические основы повышения эффективности функционирования предприятия 1 Понятие эффективности
 Скачать 148.19 Kb.
|
1 2 1.4 Показатели оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия Анализ финансово-хозяйственной деятельности складывается из анализа финансового состояния предприятия и анализа его хозяйственной деятельности. Анализ хозяйственной деятельности включает в себя анализ основных средств, оборотных средств и анализ трудовых ресурсов предприятия. Анализ основных средств характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его наличии средств производства. Традиционно принято считать, что анализ основных средств проводят в следующих направлениях: анализ обеспеченности организации основными средствами; анализ состава и структуры основных средств организации; анализ технического состояния основных средств организации; анализ эффективности использования основных средств организации; анализ использования отдельных видов оборудования по числу единиц, по времени, по мощности и анализ интегральной загрузки работы оборудования; сводный подсчет резервов роста выпуска продукции за счет факторов, связанных с использованием основных средств. Эффективность использования основных фондов характеризует показатель фондоотдачи, рассчитываемый как отношение объема выпуска продукции за год к среднегодовой полной стоимости основных фондов: Фот = Выручка от реализации/Среднегодовая стоимость ОС (1) Для анализа обеспеченности организации основными средствами сопоставляют показатели основных средств с показателями численности работников (фондовооруженность): Фв = Среднегодовая стоимость ОС/Среднесписочная численность работников (2) Фондоемкость является обратной величиной от фондоотдачи. Она характеризует сколько основных производственных фондов приходится на 1 рубль произведенной продукции: Фе = 1/Фот (3) Величина фондоемкости показывает, сколько средств нужно затратить на основные фонды, чтобы получить необходимый объем продукции. Фондовооруженность и фондоотдача связаны между собой через показатель производительности труда: ПТ = Выпуск продукции /Среднесписочная численность работников (4) Таким образом, Фот = производительность труда/ фондовооруженность (5) В состав коэффициентов, характеризующих техническое состояние основных средств организации, входят: 1. коэффициент износа, Ки = Сумма начисленной амортизации/первоначальная ст-ть ОПФ (6) 2. коэффициент годности, Кг = 1 – Коэффициент износа (7) Оценка движения основных средств проводится на основе коэффициентов, которые анализируются в динамике за ряд лет. Коэффициент ввода (обновления) представляет собой отношение суммы введенных в эксплуатацию к стоимости основных средств на конец года. Квв = ст-ть поступивших ОС/ст-ть ОС на конец года (8) Вместе с коэффициентом ввода применяется и коэффициент выбытия основных средств. Он отражает отношение суммы выбывших основных средств предприятия к их значению на начало года. Квыб = ст-ть выбывших ОС/ст-ть ОС на начало года (9) Анализ оборотных средств характеризует эффективность использования оборотных средств. Прежде всего, проводится анализ оборачиваемости оборотных средств: Коб = Выручка/Среднегодовая стоимость оборотных средств (10) Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько раз в течение года оборотные активы совершают полный оборот, ускорение оборачиваемости является положительным фактором в развитии предприятия. Также следует рассмотреть длительность оборота оборотных активов, этот показатель связан с коэффициентом оборачиваемости и рассчитывается следующим образом: ДО = 365/Коб (11) Показатели оборачиваемости также используются для оценки деловой активности компании. Помимо коэффициента оборачиваемости для анализа оборотных активов компании применяется показатель закрепления (загрузки) оборотных активов. Коэффициент закрепления (Кзакр) показывает величину оборотных средств, приходящуюся на один рубль реализованной продукции: Кзакр = Среднегодовая ст-ть оборотных средств/Выручка (12) Заключительным этапом анализа хозяйственного состояния является оценка трудового потенциала компании. Достаточная обеспеченность предприятий нужными трудовыми ресурсами, их рациональное использование, высокий уровень производительности труда имеют большое значение для увеличения объемов продукции и повышения эффективности производства. Для характеристики движения рабочей силы рассчитывают и анализируют динамику следующих показателей: - коэффициент оборота по приему рабочих (Кпр):  (13)- коэффициент оборота по выбытию (Кв):  (14)- коэффициент текучести кадров (Km):  (15)- коэффициент постоянства состава персонала предприятия (Кп.с):  (16)Обобщающим показателем при оценке эффективности использования трудовых ресурсов является Производительность труда (ПТ), рассмотренная среди показателей, характеризующих эффективность использования основных средств. При проведении анализа финансового состояния применяют следующую последовательность работ: горизонтальный анализ вертикальный анализ анализ финансовых коэффициентов факторный анализ трендовый анализ [8, С.26] Горизонтальный анализ отчетности представляет собой изучение динамики изменения показателей, дополненное их темпом роста или снижения. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения различных показателей за определенный период. Вертикальный анализ (проводится для актива и пассива баланса) показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к разделу и валюте баланса. Таким образом, вычисляют удельный вес каждого элемента и оценивают его влияние. Анализ финансовых коэффициентов позволяет дополнить и расширить представление о финансово-хозяйственной деятельности предприятия, конкретизировать наиболее важные элементы: имущественное положение платежеспособность и ликвидность рентабельность деловая активность финансовая устойчивость Проведение факторного анализа позволяет зависимости и взаимное влияние различных факторов на результирующий показатель, а трендовый анализ предоставляет возможность спрогнозировать модель поведения предприятия в будущем на основе данных текущего и ретроспективного анализа. На практике обычно совмещаются несколько форм анализа в одной таблице, например, проводится оценка состава, структуры и динамики имущества компании за период исследования. Также успешно сочетается горизонтальный анализ с анализом финансовых коэффициентов, что позволяет отследить изменения того или иного показателя за период исследования. Кроме информации об общей структуре имущества предприятия и источниках его формирования анализ баланса дает информацию о качестве финансовых ресурсах, используемых на предприятии, и об эффективности управления ими. О качестве финансовых ресурсов предприятия можно судить по результатам следующих этапов анализа баланса: анализа ликвидности баланса, платежеспособности предприятия, вероятности банкротства и финансовой устойчивости. Анализ имущественного положения предприятия осуществляют с помощью построения аналитического (агрегированного) баланса. Аналитический баланс полезен тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия, к которым относят следующие показатели: Общая стоимость активов предприятия – сумма разделов I и II баланса. Стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимых активов, равную итогу раздела I баланса. Стоимость мобильных (оборотных) средств, равную итогу раздела II баланса. Стоимость материальных оборотных средств. Величину собственного капитала предприятия, равную итогу раздела III баланса. Величину заемного капитала, равную сумме итогов разделов IV и V баланса. Величину собственных средств в обороте, равную разнице итогов разделов III и I баланса. После анализа имущественного состояния предприятия происходит оценка его платежеспособности. Анализ платежеспособности строится на показателях ликвидности и платежеспособности предприятия. При этом, как правило, проводится анализ ликвидности баланса и коэффициентный анализ. Для расчета относительных коэффициентов платежеспособности используются данные бухгалтерского баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке их возрастания . В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации разделяются на следующие группы - А1 - наиболее ликвидные активы — денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения без займов, предоставленных организациям (сумма строк 252; 253 и 260 раздела II актива баланса); - А2 - быстрореализуемые активы — краткосрочная дебиторская задолженность, товары отгруженные, займы, предоставленные на срок менее 12 месяцев и прочие активы (стр. 240; 215; 251 и стр. 270 раздела II актива баланса). - А3 медленно реализуемые активы включают запасы минус товары отгруженные, минус расходы будущих периодов, плюс долгосрочная дебиторская задолженность, плюс долгосрочные финансовые вложения из раздела 1 актива баланса, уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других организаций; - А4 труднореализуемые активы — статьи раздела I актива баланса за исключением долгосрочных финансовых вложений, включенных в предыдущую группу. Сюда включаются и вложения в уставные фонды других предприятий, исключенных из предыдущей группы. Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: - П1 наиболее срочные обязательства — к ним относятся кредиторская задолженность (стр. 620 раздела V пассива баланса) и прочие краткосрочные обязательства (стр. 660), в т. ч. обязательства, не погашенные в срок, отраженные обособленно в разделах 1; 2 и в справке к разделу 2 формы № 5. - П2 краткосрочные пассивы — краткосрочные кредиты и заемные средства (стр. 610 раздела V пассива баланса); - П3 долгосрочные пассивы — долгосрочные кредиты и заемные средства (итог раздела IV пассива баланса); - П4 постоянные пассивы — статьи раздела III пассива баланса. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4 В зависимости от скорости обращения активов в наличные деньги текущие активы могут быть разделены на три группы. К первой группе относятся денежные средства в кассе и на расчётном счёте, а также денежные эквиваленты (высоколиквидные рыночные ценные бумаги), то есть наиболее мобильные средства, которые немедленно могут быть использованы для выполнения текущих расчётов. Во вторую группу входят активы, для обращения которых в денежную наличность необходимо определённое время. Сюда относятся, прежде всего, дебиторская задолженность, а также отдельные виды краткосрочных финансовых вложений. Третью группу составляют наименее ликвидные активы – материально-производственные запасы, затраты в незавершённом производстве, готовая продукция и др. Приведённое подразделение оборотных активов на три группы и позволяет построить три основных аналитических коэффициента, которые можно использовать для обобщённой оценки ликвидности и платёжеспособности предприятия. Коэффициент текущей ликвидности - финансовый показатель, характеризующий степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия срочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов, а также кредиторской задолженности). Этот коэффициент отражает общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.  , (17)где ОА – оборотные активы предприятия (итог II главы баланса); КП – краткосрочные пассивы (итог V главы пассива баланса). Данный показатель принадлежит к классу нормируемых показателей, и на практике нормальным считается значение свыше 2. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности – промежуточный финансовый показатель, при определении которого из расчёта исключается наименее мобильная часть оборотных средств – материально-производственные запасы. Этот коэффициент определяется по формуле:  , (18)где ОА – оборотные активы предприятия; З – производственные запасы; КП – краткосрочные пассивы. Данный показатель принадлежит к классу нормируемых показателей и считается достаточным, если коэффициент срочной ликвидности находится в пределах 0,8-1,2 Коэффициент абсолютной ликвидности – наиболее жёсткий критерий ликвидности предприятия, показывающий, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, исходя из того, что денежные средства являются абсолютно-ликвидными по определению. Формула для расчёта коэффициента имеет вид:  , (19)где Д – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения; КП – краткосрочные пассивы. Рассматривать коэффициенты ликвидности следует в динамике за ряд лет, что позволяет оценить тенденцию их изменения. В случае если коэффициент текущей ликвидности не достигает рекомендуемого значения, но демонстрирует тенденцию к росту на протяжении периода исследования, следует рассчитать показатель восстановления платежеспособности: Квп = [Кт.л1 + 0,5(Кт.л1 – Кт.л0)]/ Кт.л(норм) , где (20) Квп – коэффициент восстановления платежеспособности, Кт.л1, Кт.л0, Кт.л(норм) – значения коэффициента текущей ликвидности (отчетный, базисный период и норматив соответственно). Значение данного коэффициента тем выше, чем выше возможность восстановления предприятием своей платежеспособности. Возможна также и обратная ситуация – значение коэффициента текущей ликвидности соответствует нормативу, но происходит его снижение за время исследования, то следует спрогнозировать вероятность потери, предприятием платежеспособности, рассчитав коэффициент утраты платежеспособности (Куп): Куп = [Кт.л1 + 0,25(Кт.л1 – Кт.л0)]/ Кт.л(норм) (21) При значении данного показателя больше единицы, предприятие, скорее всего, утратит платежеспособность в краткосрочной перспективе. После оценки платежеспособности предприятия следует проанализировать его финансовую устойчивость, для чего используются данные бухгалтерского баланса и рассчитываются следующие коэффициенты: 1.Коэффициент финансовой независимости (автономии) – показывает долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. Он рассчитывается как отношение суммы собственных средств ко всей их сумме, то есть определяется удельным весом собственных источников средств в общей их величине по данным баланса, то есть:  , (22)Коэффициент независимости отражает независимость предприятия от заёмных источников; повышение его значения должно осуществлять преимущественно за счёт прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли). На практике оптимальным считается коэффициент независимости, равный 0,5 и выше, так как в этом случае риск кредиторов сведён к минимуму: продав половину имущества, сформированную за счёт собственных средств, предприятие может погасить свои долговые обязательства. 2. Коэффициент заемного финансирования – показывает долю заёмных средств в общей стоимости имущества предприятия. Он рассчитывается по следующей формуле:  , (23)Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заёмных средств в финансирование предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют своё предприятие. Этот показатель очень широко используется на практике; одна из причин его появления – удобство использования в детерминированном факторном анализе. Логично, что в сумме коэффициент независимости коэффициент заемного финансирования составляют 1. 3. Зависимость предприятия от внешних займов характеризует соотношение заёмных и собственных средств и рассчитывается по формуле:  , (24)Чем выше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров, так как в случае повышения обязательств по платежам возрастает возможность банкротства. Допустимое значение находится между 0,5–0,9. За критическое принимают равное единице. Значение более 1,0 сигнализирует о том, что финансовая устойчивость предприятия вызывает сомнения. 4. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом – это обратный коэффициенту финансового риска показатель:  , (25)5. Коэффициент финансовой устойчивости предприятия (удельный вес собственных и долгосрочных заёмных средств в стоимости имущества):  , (26)6. Коэффициент маневренности капитала показывает – какая часть собственного капитала находится в обороте, товаров в той форме, которая позволяет свободно маневрировать этими средствами. Он рассчитывается по формуле:  , (27)Данный коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании. Нормальное ограничение больше либо равно 0,5. Если у предприятия величина расчётных коэффициентов ниже, чем предельное ограничение указанных выше коэффициентов, то это свидетельствует о его неустойчивом финансовом состоянии. 1.5 Пути повышения эффективности функционирования предприятия Экономическая эффективность деятельности предприятия - один из видов эффективности деятельно предприятия, она представляет собой соотношение полученного результата к затраченным материальным и финансовым ресурсам. Этот вид эффективности зависит, прежде всего, от рационального использования всех видов ресурсов с их структурой. Эти соотношения обусловлены главным образом спецификой самого производства, технической оснащенности, уровнем развития технологий, организации труда и соотношением интенсивных с экстенсивными факторами производства. На состояние структуры сильное влияние оказывают такие внешние факторы как рынки ресурсов, спрос и предложение на конкретный вид ресурса, цены на ресурсы и т.д. Процесс измерения планируемого или уже полученного уровня эффективности предприятия связан с определением критерия и формированием системы соответствующих показателей. Показатели эффективности предприятия делят на несколько групп: - общие показатели производственной эффективности; - показатели, отражающие эффективность организации и использования труда; - показатели, характеризующие степень использования и распределения производственных фондов; - показатели, отражающие эффективность использования всех финансовых средств. Комплекс действий и мероприятий по росту эффективности производственной и экономической деятельности предприятия называют пути повышения эффективности деятельности предприятия. К основным путям повышения эффективности производственной деятельности относят снижение показателя трудоемкости и повышение показателя производительности труда. Также к основным путям относят рациональное и экономное использование ресурсов и сырья, снижение показателя фондоемкости и улучшение инвестиционной деятельности компании. Пути повышения эффективности деятельности предприятия подразумевают внедрение на предприятии научно-технического прогресса, в том числе революционное переоснащение производственных фондов на основе новейших научных достижений техники и технологий. Такие коренные изменения в технике, мобилизация технических, организационных, социальных и экономических факторов позволят существенно повысить показатель производительности труда. Пути повышения эффективности деятельности предприятия подразумевают и использование режима экономии. Ресурсосберегающие факторы должны стать решающими для удовлетворения постоянно растущей потребности в топливе, сырье, материалах и энергии. Помимо этого, пути повышения эффективности деятельности предприятия включают и мероприятия по лучшему распределению и использованию основных ресурсов и фондов организации. Очень важно максимально интенсивно использовать производственный потенциал предприятия, следить за ритмичностью производства, за максимальной загрузкой производственного оборудования. Результатом этих мероприятий будет ускоренный темп прироста готовой продукции без лишних капиталовложений и инвестиций. Немаловажное место для роста эффективности функционирования организации занимают организационные и экономические факторы. Также необходимо развитие социальной инфраструктуры и методов управления. Необходимо совершенствовать методы и формы управления, методы планирования, стимулирования, поощрения. Особое место в снижении удельного веса расходов ресурсов и интенсификации всей экономики организации принадлежит мероприятиям по повышению уровня качества выпускаемой для реализации продукции. Уровень качества продукции должно стать основополагающим фактором, за которым требуется пристальный контроль. 1 2 |