1 взаимосвязь инвестиционных процессов им национальной экономической безопасности 4
 Скачать 0.59 Mb.
|
СОДЕРЖАНИЕВВЕДЕНИЕ 2 1 ВЗАИМОСВЯЗЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ ИМ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ 4 2 АНАЛИЗ НОРМАТИВНО-ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В РФ В КОНТЕКСТЕ ОБЕСПЕЧЕНИЯ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНО СТИ 16 3 АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ УРОВЕНЬ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ В РФ 20 4 ОЦЕНКА ВЛИЯНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ НА НАЦИОНАЛЬНУЮ ЭКОНОМИЧЕСКУЮ БЕЗОПАСНОСТЬ РФ. ВЫЯВЛЕНИЕ УГРОЗ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИ 26 5 ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО СТИМУЛИРОВАНИЮ ИНВЕСТИЦИОННОЙ АКТИВНОСТИ РФ 40 ЗАКЛЮЧЕНИЕ 46 СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 47 ВВЕДЕНИЕВ последнее десятилетие экономика России развивается очень динамич но. Эффективное становление экономической ситуации в стране напрямую и косвенно зависит от состояния рынка инвестиций. Он формируют произ водственный потенциал на новой научно-технической базе и предопреде ляют конкурентные позиции стран на мировых рынках. При этом далеко не последнюю роль для многих государств играет привлечение иностранного капитала в виде прямых капиталовложений, портфельных инвестиций и других активов. Инвестициям отводится важная роль как на макро- (страна, регион), так и на микро- (организации) уровнях. По сути, они определяют будущее стра ны в целом, отдельного субъекта хозяйствования и являются локомотивом в развитии экономики. Значимость инвестиций в экономике очень высока и определяется тем, что благодаря инвестициям происходит накопление общественного капитала, внедряются нано технологии, осуществляется строительство, поддерживается на достойном уровне образование и медицина, создается база для расширения производственных возможностей и многое другое. Таким образом, проблема инвестиционного благополучия выходит на одно из главенствующих мест, а вопрос инвестирования является актуальным в современном мире. Актуальность темы исследования обусловлена тем, что инвестиции выступают действенным рычагом осуществления структурной перестройки экономики, решения социальных и экономических проблем, поэтому ключевые задачи государственного управления - совершенствование инвестиционного климата, накопление инвестиционных ресурсов и их сосредоточение на приоритетных тенденциях развития экономики, оживление инвестиционной активности. Необходимость поддержания благоприятного инвестиционного климата в каждом государстве обуславливается тем фактором, что иностранные инвестиции содействуют развитию экономики, внедрению научно-технический инноваций, улучшению социального положения и качества жизни населения. Инвестиционный климат страны или региона является наиболее общей характеристикой инвестиционных процессов и представляет собой совокупность различных социальных, экономических, политических, экологических, социальных и других условий, которые определяют масштабы, объемы и темпы привлечения инвестиций в основной капитал региона и государства Объект исследования – экономическая безопасность. Предмет исследования – влияние инвестиций на экономическую безопасность страны. Целью данной работы является анализ влияние инвестиционных процессов на экономическую безопасность страны. Задачи работы: - рассмотреть взаимосвязь инвестиционных процессов им национальной экономической безопасности; - провести анализ нормативно-правового регулирования инвестиций в РФ в контексте обеспечения национальной экономической безопасности; - провести анализ показателей, характеризующих уровень инвестиционной активности в РФ; - дать оценку влияния инвестиций на национальную экономическую безопасность РФ; - выявить предложения по стимулированию инвестиционной активности РФ. 1 ВЗАИМОСВЯЗЬ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЦЕССОВ ИМ НАЦИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ БЕЗОПАСНОСТИДля начала необходимо определиться с понятием «инвестиций». В наиболее широком смысле инвестиции понимаются как все виды активов (средств), вкладываемых в хозяйственную деятельность с целью получения доходов. Необходимо разделять понятия инвестиций и инвестиционной деятельности, смыслом которой называют процесс преобразования инвестиционных ресурсов во вложения [5]. С экономической позиции инвестиции нужно рассматривать как преднамеренный отказ от роста текущего потребления в пользу относительно большего дохода в будущем (или будущей экономии расходов), который обеспечит и большее совокупное потребление. Или, по-иному, инвестиции - это «та часть дохода за данный период, которая не была использована с целью потребления». Современный рынок инвестиций можно разделить на два сегмента: по требители, в роли которых выступают юридические лица, желающие при влечь капитал для развития своей деятельности, и физические либо юриди ческие лица, имеющие свободные средства и хотят получить доход от их использования. Инвестирование может осуществляться либо напрямую, либо опосредованно путем передачи средств: банкам; паевым инвестицион ным фондам; трастовым организациям; брокерским компаниям и т.д. Особое значение инвестиций в рыночной экономике состоит в том, что они являются мобильно перераспределяемым ресурсом, который играет основную роль в саморегулировании развития новых технологий. Заинтере сованность инвесторов, а соответственно, величина потока инвестиций на прямую связана с эффективностью их использования, что приводит к уве личению потока капиталовложений по наиболее перспективным и быстро развивающимся направлениям. Проведение инвестиционной политики яв ляется необходимым условием и основой таких направлений: - развитие финансовых рынков и банковского дела; - повышение качества товаров и услуг, обеспечение их конкуренто способности; - охрана окружающей среды, решение проблем экологии; - увеличение занятости населения, снижение безработицы; - структурная перестройка производства, сбалансированное развитие всех отраслей экономики; - расширенное воспроизводство; - ускорение научно-технического прогресса; - повышение обороноспособности государства; - международное сотрудничество; - развитие социальной сферы (образование, жилищное строительст во, социальное обеспечение, здравоохранение, культура, спорт и т.д.) [12]. Экономисты разделяют инвестиции по форме собственности, объектам, целям, срокам и рискам. Детализацию каждого направления оформим в табл. 1. Таблица 1 -Виды инвестиций
В экономической теории выделяются следующие основные функции ин вестиций: регулирующая, распределительная, стимулирующая, индикатив ная. Раскроем их содержание в табл. 2. Таблица 2 – Функции инвестиций
К основным факторам развития инвестиционного процесса, мож но отнести: - уровень и структуру совокупного спроса в экономике; - доступность заемных средств; - предельную эффективность капитала; - состояние сферы денежного обращения; - условия трансформации сбережений в инвестиции; - уровень развития инвестиционных отраслей; - потенциальную инвестиционную ёмкость экономики, учиты вающую, в частности, потребность в структурных преобразо ваниях; - экономическую политику государства, включающую как достаточ но самостоятельную часть инвестиционную политику; - инвестиционные риски [10]. В учебной литературе инвестиционный климат рассматривается как среда, в которой протекают инвестиционные процессы. Она формируется под влиянием политических, экономических, юридических, социальных и других факторов, определяющих условия инвестиционной деятельности в регионе и степень риска инвестиций [12]. При определении инвестиционного климата важно учитывать понятие риска. Поскольку благоприятность инвестирования определяется степенью минимизации социальных, политических, финансовых, криминальных, экологических, законодательных и других рисков, то не следует пренебрегать данным показателем [13]. В связи с этим представленная трактовка как нельзя точно раскрывает понятие инвестиционного климата и может считаться базовой в его определении. В качестве основных составляющих инвестиционного климата региона авторы выделяют инвестиционную активность и инвестиционную привлекательность, которая в свою очередь включает в себя инвестиционный потенциал и инвестиционный риск [8]. Существует множество трактовок инвестиционного климата, но наиболее корректно и полно эту многогранную экономическую категорию раскрывает финансово-кредитный энциклопедический словарь под общей редакцией Грязновой А.Г.: «Инвестиционный климат - это совокупность сложившихся в какой-либо стране политических, социально-культурных, финансово-экономических и правовых условий, определяющих качество предпринимательской инфраструктуры, эффективность инвестирования и степень возможных рисков при вложении капитала». [1] Именно это определение отражает соотношение двух взаимосвязанных составляющих - инвестиционного потенциала и инвестиционных рисков. Максимов И.Б. считает: «Первый из данных двух элементов непосредственно связан с емкостью инвестиционного пространства, второй - с его надежностью». [2] Рассмотрим предметно составляющие инвестиционного климата. Среди многих трактовок инвестиционного потенциала, обобщающим фактомявляется способность региональной экономической системы обеспечить максимально возможную отдачу инвестора на вложенный капитал. [3] Другие авторы полагают, что инвестиционный потенциал региона есть упорядоченная система инвестиционных ресурсов, благодаря которой можно получить синергетический эффект их использования.[4] Ройзман И.И. считает, что: «Региональный инвестиционный потенциал есть совокупность объективных экономических, социальных, природно-географических и других свойств региона, имеющих высокую значимость для привлечения инвестиций». [5] И выделяет восемь составляющих в структуре инвестиционного потенциала:
Вторым составляющим элементом инвестиционного климата является инвестиционный риск. Согласно определению Лахметкиной JI. И. «инвестиционный риск - вероятность возникновения финансовых потерь в виде утраты капитала или дохода в связи с неопределенностью условий инвестиционной деятельности». [7] Инвестиционный риск зависит от различных условий инвестирования, поэтому выделяются следующие виды:
Понятие инвестиционной привлекательности в экономической литературе определяют по-разному. Например, аналитики рейтингового агентства «Эксперт» отождествляют его с инвестиционным климатом, потому как непосредственно для оценки нужны два составляющих рассмотренных выше элемента: инвестиционный потенциал и инвестиционные риски. [9] Ройзман И.И. определяет инвестиционную привлекательность как составную часть и ведущий компонент инвестиционного климата, вместе с этим, как соотношение инвестиционного потенциала региона и региональных инвестиционных рисков, обусловленными внешним макроэкономическим положением и ситуацией в регионе. А инвестиционный климат Ройзман И.И. трактует, как соотношение двух основных показателей - инвестиционной привлекательности региона и инвестиционной активности в нем. [5] Комаров В.В. рассматривает инвестиционную привлекательность как «ожидаемое соотношение доходности и риска инвестиций», а инвестиционный климат, инвестиционный потенциал и инвестиционные риски как компоненты инвестиционной привлекательности. [10] Ример М.И. разделяет понятия инвестиционной привлекательности и климата и вносит новую точку зрения: «Инвестиционный климат отражает благоприятствование инвестиционного комплекса экономической системы в целом для всех инвесторов и общества, а инвестиционная привлекательность - в зависимости от типа инвестора». Калашников П.Л. в своей научной работе пишет, что инвестиционная привлекательность - это совокупность экономико-психологических показателей, определяющих возможности инвестора получить максимальную прибыль в результате вложения капитала при минимальном риске. [11] Акцент на совокупности объективного и субъективного компонента инвестиционной привлекательности делает и Ольшанская М.В.: «инвестиционная привлекательность субъекта РФ имеет объективную и субъективную составляющие. Первая - включает внешний для инвесторов состав факторов, определяющих выгодность для них реализации инвестиционных проектов в данном регионе. Эти факторы отражают, с одной стороны, существующий инвестиционный потенциал, с другой - риски, влияющие на уровень его реализации. Вторая составляющая инвестиционной привлекательности региона характеризует систему предпочтений, которую выстраивает инвестор определенного типа, устанавливая «веса» важности отдельных объективных факторов». [12] Калашников П.Л. и Ольшанская М.В., определяя инвестиционную привлекательность, подчеркивают важность субъективных интересов инвестора, таким образом инвестиционная привлекательность одного и того же региона будет по-разному оцениваться у разных типов инвесторов. Таким образом, инвестиционная привлекательность не тождественна инвестиционному климату, а является более емким понятием. Рассмотрев разные точки зрения на проблему дефиниции инвестиционной привлекательности, можно сформулировать собственные выводы. Инвестиционная привлекательность региона определяется характеристиками инвестиционного климата этого региона, и вместе с этим, определяется типом инвестора и его приоритетами. Таким образом, инвестиционная привлекательность региона являет собой субъективно-объективную экономическую категорию, отражающую мнение потенциального инвестора об инвестиционных особенностях региона и рисков, влияющих на реализацию инвестиционных проектов. Инвестиционный климат обладает чертами многоплановой интегрированной и дифференцированной категории. Это означает, что понятие обладает системностью. То есть климат сам является системой и взаимодействует с экономическими субъектами, как часть некой системы. Компоненты инвестиционного климата:
Инвестиционный климат синонимичен одноименной среде. Одним из целостных компонентов системы можно назвать явление, именуемое «инвестиционная среда». Она дифференцирована с разными уровнями экономики. На нее влияет совокупность объективных и субъективных факторов. Ей свойственны риски, зависящие как от уровня климата, так и от присущих ему неразвитости, рассогласованности и противоречий. В среде всегда имеются определенные потенциальные возможности, составляющие основу климата. Значимость инвестиционной сферы для национальной экономики заключается в том, что именно здесь закладываются важнейшие структурные соотношения народного хозяйства: между накоплением и потреблением, между инвестированием и приростом капитального имущества, между затратами и отдачей инвестиций. Необходимо учитывать и ключевую роль органов государственной власти, использующих широкий набор правовых, организационных, экономических и других средств воздействия на инвестиционную сферу с целью формирования общих правовых рамок инвестиционной деятельности, и стимулирования инвестиционной активности предприятий с помощью разнообразных экономических рычагов, таких как ссуды, кредиты, налоговые льготы. Таким образом, государственные структуры представляют собой ключевой элемент инвестиционной сферы, призванный создавать и поддерживать рамочные условия инвестиционного процесса, содействовать нормальному функционированию экономики. Инвестиционная сфера может существовать только в рамках определенной экономической системы, при наличии центральных и местных органов государственной власти, призванных обеспечивать территориальную целостность страны, поддерживать внутренний порядок, формировать правила, определяющие характер и механизм существования, функционирования и развития экономической системы, способствовать соблюдению этих правил. Эффективное государственное регулирование инвестиционной сферы способно минимизировать и даже ликвидировать с наименьшими издержками негативные эффекты, возникающие в результате инвестиционной деятельности. Таким образом, инвестиционная сфера представляет собой подсистему экономической системы государства, состоящую из организационных, экономических и правовых институтов, охватывающих всю совокупность отношений, складывающихся при аккумулировании, образовании, распределении и использовании инвестиций. После выявления сущности инвестиционной сферы рассмотрим наиболее распространенные подходы к определению экономической безопасности государства. Национальная безопасность должна представлять собой прочную основу, на которой держится вся инфраструктура России, в том числе и инвестиционная, и от которой зависит устойчивое развитие нации. Этот базис включает в себя моральные культурные нормы и устои, верховенство закона, «стабильное» и ответственное правительство, социальные, политические и экономические институты, инициативу граждан, национальные школы и современные образовательные программы, которые формируют грамотное и информированное общество. Повышение потенциала отечественной экономики требует непрерывных инвестиций в науку, технику, исследования и разработки. Сильная экономика невозможна без обеспечения жизненно важных интересов в сфере энергетической, продовольственной и социально-политической безопасности. Тем самым вопросы обеспечения национальной безопасности страны невозможно решить без здоровой экономики, фундамент которой составляют конкурентоспособные на глобальном рынке продукция и услуги, стабильно создающие рабочие места. Такая экономика должна поддерживаться разумной государственной политикой в сфере энергетики и экологии, науки и технологии, человеческого капитала, промышленности и производственной базы. И это далеко не все компоненты. Понимание важности вопросов национальной безопасности идет от самых истоков, от того как мы видим будущее своей страны и нации и определяем наше место в глобальном пространстве. Как отмечено в работе С. Рониса: «экономическая безопасность является важнейшим элементом национальной безопасности, и ее границы не менее важны сейчас, чем когда-либо. Независимо от того, как мы смотрим на национальную безопасность, необходимость включения экономической жизнеспособности нашей страны ни у кого не вызывает сомнений. Без капитала нет никакого бизнеса; без бизнеса нет никакой прибыли; без прибыли нет рабочих мест. А без работы нет никаких налогов и нет военного потенциала» [8]. Жизнеспособность национальной промышленной инфраструктуры, обеспечивающей рабочими местами своих граждан, создающей и распределяющей богатства и прибыль, имеет чрезвычайно важное значение для страны. При высокой безработице качество жизни людей может ухудшиться до точки, после которой произойдет разрушение социально-политического строя – распад общества. Поэтому сейчас важно понять природу экономической безопасности и осознать всю важность инвестиционной составляющей сильной экономики. В первую очередь стоит отметить, что до сих пор не закреплены точные границы и терминологические формы таких терминов, как «экономическая безопасность в инвестиционной сфере», «инвестиционная составляющая экономической безопасности» или «инвестиционная безопасность» как в отечественной, так и в иностранной научной литературе [9]. Логику определения данного понятия мы постараемся выстроить по классической схеме от малого к большому и от простого к сложному, то есть от самого термина «безопасность» к его смысловой окраске в аспекте экономики и инвестиционной деятельности. В Стратегии национальной безопасности Российской Федерации на период до 2020 года[2] приводится определение национальной безопасности как «состояния защищённости личности, общества и государства от внутренних и внешних угроз, которое позволяет обеспечить конституционные права, свободы, достойные качество и уровень жизни граждан, суверенитет, территориальную целостность и устойчивое развитие Российской Федерации, оборону и безопасность государства». Рассмотрим различные трактовки термина «инвестиционная безопасность». Так, по мнению Н.В. Игошина, «инвестиционная безопасность – это способность национальной хозяйственной системы генерировать инвестиционный процесс, поддерживающий устойчивый рост и стратегическую конкурентоспособность страны» [10]. Академик В.К. Сенчагов предложил несколько иную трактовку данного термина, а именно: инвестиционная безопасность развития экономики – это есть «способы и методы формирования благоприятного инвестиционного климата, предотвращения инвестиционных рисков, в целях обновления и воспроизводства основного капитала, выступающего базисом инвестирования новаций и перехода к инновационной экономике» [7]. По мнению автора, снижение инвестиционных рисков способствует повышению инвестиционной безопасности и благоприятно влияет на инвестиционный климат, способствующий повышению инвестиционной активности бизнеса и экономической безопасности страны. Он предлагает инвестиционную безопасность рассматривать как подсистему экономической безопасности, которая ориентируется на рост экономических результатов, увеличение эффективности производства, повышение качества выпускаемых товаров и услуг и социальных условий. В других определениях с инвестиционной безопасностью связывают независимость отечественных процессов экономической деятельности, производственных, научных и иных отраслей промышленности от влияния иностранного капитала, инвестированного в экономику Российской Федерации. Кроме того, инвестиционная безопасность также определяется некоторыми учеными как «стабильность экономических и правовых гарантий для инвестора в течение длительного периода времени» или «состояние, при котором обеспечены условия защиты инвестиционных ресурсов, направляемых на развитие экономики страны, что связано с наличием соответствующих государственных гарантий для инвестора». В качестве теоретико-методологической основы определения инвестиционной безопасности на различных уровнях можно использовать подход Дж. Кейнса, согласно которому «рост инвестиций в реальную хозяйственную деятельность способствует экономическому росту и, наоборот, снижение инвестиций может обусловить экономический спад». В западной литературе под «инвестиционной безопасностью» понимают исключительно ограничение допуска прямых иностранных инвестиций в хозяйствующие субъекты, деятельность которых связана с реализацией интересов национальной безопасности [8]. Таким образом, мы отмечаем наличие множества трактовок при определении термина «инвестиционная безопасность». Все зависит от позиции исследователя, от принадлежности его к определенной школе или отрасли науки. В одних случаях – это состояние защищенности отечественных производителей от негативных проявлений деятельности иностранного капитала, инвестируемого в российскую экономику, наносящего ущерб интересам самих российских предприятий, регионов и государству в целом. В других – это процесс: формы и методы формирования благоприятного инвестиционного климата, эффективного функционирования инвестиционной сферы. Кроме того, некоторые исследователи выделяют инвестиционную безопасность отдельного субъекта, то есть финансовую безопасность инвестора, отечественного или иностранного и их инвестиций. |