Статья. 109удк 339. 9 Олександр Степанович ксенжук
 Скачать 1.01 Mb.
|
|
ISSN 2415-8453. Ukrainian Journal of Applied Economics. 2016. Volume 1. № 5. 109 УДК 339.9 Олександр Степанович КСЕНЖУК здобувач, Тернопільський національний економічний університет Е-mail: ksend-a@ukr.net ТРЕНДИ РОЗВИТКУ ТА ЦІНОУТВОРЕННЯ НА СВІТОВОМУ РИНКУ ДОРОГОЦІННОГО КАМІННЯ Ксенжук, О. С. Тренди розвитку та ціноутворення на світовому ринку дорогоцінного каміння / Олександр Степанович Ксенжук // Український журнал прикладної економіки. – 2016. – Том 1. – № 5. – С. 109-117. – ISSN 2415-8453. Анотація Вступ. У сучасних умовах формування глобальної індустрії дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння характеризується новими тенденціями у розвитку його сегментів, зокрема світового ринку дорогоцінного каміння. Під впливом низки чинників формується і цінова політика на ринку дорогоцінного каміння. Мета. Метою статті є характеристика основних трендів розвитку світового ринку дорогоцінного каміння та з’ясування особливостей ціноутворення на дорогоцінне каміння. Методи (методологія). Під час проведення дослідження використано системний та діалектичний методи пізнання. Основними методами,що забезпечили цілісність дослідження, були: аналіз та синтез, узагальнення, спостереження і порівняння, графічний аналіз. Результати. Проведене дослідження дало змогу вивити основні тренди розвитку світового ринку дорогоцінного каміння. Розкрито класифікацію дорогоцінного каміння. Визначено особливості ціноутворення на дорогоцінне каміння першого порядку. Аргументовано вплив на ціну каменю не лише порядку, а й вичерпності родовища. Обґрунтовано необхідність бенефікації дорогоцінного каміння. Сформульовано пріоритети для розвитку світового ринку дорогоцінного каміння. Ключові слова: алмазні біржі; бенефікація дорогоцінного каміння; гемологічна експертиза; оцінка вартості дорогоцінного каміння; світовий ринок дорогоцінного каміння. Oleksandr Stepanovych KSENZHUK PhD Student, Ternopil National Economic University Е-mail: ksend-a@ukr.net TRENDS OF DEVELOPMENT AND PRICING ON THE PRECIOUS STONES WORLD MARKET Abstract Introduction. Nowadays the formation of the global industry of precious metals and precious stones is characterized by new trends in the development of its segments, in particular the world © Олександр Степанович Ксенжук, 2016 ISSN 2415-8453. Український журнал прикладної економіки. 2016 рік. Том 1. № 5. 110 market of precious stones. Under the influence of a number of factors, the pricing policy on the market for precious stones is formed. Purpose. The article aims to characterize the main trends of the development of the world market of precious stones and to find out the features of precious stones pricing. Methods (methodology). In order to achieve the goal of the study we have used the systematic and dialectical methods of cognition. Among the main methods that ensured the integrity of the study, we can distinguish the following ones: method of analysis and synthesis, method of generalization, method of observation and comparison, method of graphical analysis. Results. The research has allowed revealing the main trends of development of the world market of precious stones. The classification of precious stones has been made. The features of pricing on precious stones of the first order have been determined. It has been justified the influence of not only the order but also of the exhaustion of the deposit on the price of precious stones. The necessity of the precious stones beneficiation has been justified. Priorities for the development of the world precious stones market have been formulated. Keywords: diamond exchanges; precious stones beneficiation; gemmological examination; precious stones valuation; world market of precious stones. JEL classification: F20, G15 Вступ Світовий ринок дорогоцінного каміння останніми десятиліттями зазнає серйозних змін, адже змінюються не лише обсяги видобутку, позиціювання країн за видобутком та грануванням, але й запити споживачів. Водночас вичерпність існуючих родовищ дорогоцінного каміння та дороговартісність розвідки нових стала поштовхом до зміни вартості каміння й активної роботи по розробці їхніх синтетичних аналогів. Окремі технології виробництва синтетичного каміння досягли таких результатів, що для ідентифікації каміння та встановлення його відповідності певним показникам, а відтак і встановлення орієнтовної ціни, потрібно володіти сучасними методами та техніками гемології. У світі родовища дорогоцінного каміння розміщені нерівномірно, тому сформувалися групи країн, які володіють такими природними багатствами і стали центрами світового ринку дорогоцінного каміння. Але зовсім незначна частина з них використовує цей ресурсний потенціал для задоволення власних потреб та реалізації національних інтересів. Світовий ринок дорогоцінного каміння володіє певними правилами регулювання видобутку та обігу каміння, його діагностики, експертизи, що позначається на ціновій політиці. Гемологічні характеристики дорогоцінного каміння, їхньої обробки та синтезу, окремі аспекти функціонування ринку розглядали у своїх працях вітчизняні й зарубіжні вчені, зокрема Беліченко О., Грущинська О., Ємельянов І., Семенюк К., Татарінцев В. та ін. Проте питання ціноутворення та виявлення основних тенденцій розвитку світового ринку дорогоцінного каміння потребує більш ґрунтовного дослідження. Мета статті Мета статті полягає у виявленні основних трендів розвитку світового ринку дорогоцінного каміння та з’ясуванні особливостей ціноутворення на дорогоцінне каміння. Виклад основного матеріалу дослідження Світовий ринок дорогоцінного каміння є важливою складовою глобальної індустрії дорогоцінних металів та дорогоцінного каміння. У світовій практиці ISSN 2415-8453. Ukrainian Journal of Applied Economics. 2016. Volume 1. № 5. 111 використовуються різні, хоча й наближені, методики класифікації каміння. Законом України «Про державне регулювання видобутку, виробництва і використання дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння та контроль за операціями з ними» до дорогоцінного каміння віднесено «природні та штучні (синтетичні) мінерали в сировині, необробленому та обробленому вигляді (виробах)» [1]. Основні види дорогоцінного каміння за порядками наведено у табл. 1. Водночас існують певні прогалини у законодавчому полі, наприклад, законодавчо не визначено, відповідно до яких ознак встановлюється порядок дорогоцінного каміння – це твердість (за шкалою Мооса), прозорість, ринкова вартість чи цінність, бо при вичерпуванні родовищ у світовій практиці цінними іноді вважають ті камені, які є рідкісними; не встановлено поняття «дорогоцінне каміння органогенного утворення», а лише види каміння, які до нього належать (органогенні утворення є наслідком біологічних процесів, а структура органогенних порід характеризується включеннями залишків живих організмів), що може впливати на ідентифікацію каміння та його обіг на ринку. Найбільш вживаною є гемологічна класифікація, яка базується на системі оцінювання Є. Києвленко, запроваджена у 1973 р., у якій, крім властивостей використання каміння, враховано і їхню вартість. Ця система стала продовженням класифікації М. Бауера-О. Ферсмана [2]. Таблиця 1. Класифікація дорогоцінного каміння в Україні [1] Номер порядку Камені Перший порядок алмаз, рубін, сапфір синій, смарагд,олександрит Другий порядок демантоїд, евклаз, жадеїт (імперіал),сапфір рожевий та жовтий, опал благородний чорний, шпінель благородна Третій порядок аквамарин, берил, кордієрит, опал благородний білий та вогняний, танзаніт, топаз рожевий, турмалін, хризоберил, хризоліт, цаворіт, циркон, шпінель Четвертий порядок адуляр, аксиніт, альмандин, аметист, гесоніт, гросуляр, данбурит, діоптаз, кварц димчастий, кварц рожевий, кліногуміт, кришталь гірський, кунцит, моріон, піроп, родоліт, скаполіт, спесартин, сподумен, топаз блакитний, винний та безколірний, фенакіт, фероортоклаз, хризопраз, ромдіопсид, цитрин Дорогоцінне каміння органогенного утворення – перли і бурштин у сировині, необробленому та обробленому вигляді Алмаз є одним із дорогоцінних каменів першого порядку. Світовий ринок алмазів поділений між провідними компаніями-конкурентами, на які припадає 90 % ринку: De Beers, Alrosa, Rio Tinto, Petra Diamonds, Dominion Diamond. Наприклад, основними країнами видобутку алмазів компанією De Beers є Ботсвана, Південноафриканська республіка, Намібія, Канада. Основними центрами торгівлі необробленими алмазами є Бельгія та Індія. Обсяги виробництва алмазів (у каратах) зазнають періодично змін, у тому числі й під впливом кризових явищ (рис. 1), тоді як цінова динаміка є більш стабільною. ISSN 2415-8453. Український журнал прикладної економіки. 2016 рік. Том 1. № 5. 112 Рис. 1. Динаміка світового виробництва алмазів 1994-2013 рр., млн карат [3] Останніми десятиліттями зросла ціна за 1 карат алмазу (рис. 2), причому навіть кризові явища 2008 р. не могли суттєво зменшити попит на діаманти. І таке зростання, можливо, буде продовжуватися, бо збільшується розрив між попитом та пропозицією, проте на ринку існує загроза значного перевищення пропозиції над попитом. Водночас щораз більшої популярності у споживачів набувають синтетичні діаманти, що є ще однією загрозою для ринку. Вартість дорогоцінного каміння залежить і від їхньої інвестиційної привабливості. Наприклад, алмази належать до інвестиційно привабливих каменів. Але дохідність таких інвестицій різниться залежно від розміру діамантів та інших характеристик, наприклад, для незначних за розміром каменів вона є суттєво нижчою. Поряд з цим, порівнюючи дорогоцінне каміння із іншими об’єктами інвестування (наприклад, цінними паперами), вони є менш ризиковими (що підтверджує цінова динаміка в періоди світових криз – нафтової кризи 1973 р., «чорного понеділка», азійської кризи, російської кризи, кризи 2007-2008 рр. та ін.), якщо врахувати, що світові фінансові кризи останніх десятиліть мають системний характер та охоплюють практично усі сфери економіки [4]. Рис. 2. Динаміка середньої ціни за 1 карат алмазів (дол. США) [5] ISSN 2415-8453. Ukrainian Journal of Applied Economics. 2016. Volume 1. № 5. 113 Одним із найпопулярніших прейскурантів цін на діаманти є Rapaport Diamond Report, який є прикладом зміни цін на каміння залежно від каратності, гранування, чистоти каменю та кольору (D-N – це колір за GIA [6]) (рис. 3). Rapaport Diamond Report використовується на ринку уже десятиліттями як орієнтир при укладенні угод з дорогоцінними каменями та має рекомендаційний характер. У прайслисті діаманти згруповані залежно від каратності, тому він містить 18 таблиць. Щотижневий звіт складається для діамантів круглих форм. Щомісячний звіт відображає дані для діамантів фантазійної форми і містить 8 таблиць. На каміння великих розмірів існують надбавки, тоді як на фантазійні діаманти – знижки. Рис. 3. Приклад щотижневого звіту цін на діаманти [7] Особливістю ринку алмазів є інституційний базис та системна організація, так, наприклад, сприяє стабілізації ринку алмазів і участь країн-учасників ринку в Кімберлійському процесі [8] та протидія торгівлі конфліктними алмазами [9]. На світовому ринку смарагдів одним із головних постачальників залишається Колумбія, якість сировини з якої є дуже високою. Особливістю ціноутворення на ринку смарагдів є те, що колір каменю є визначальним серед інших характеристик, проте на ринку відсутні серйозні компанії-трейдери, як це є на ринку алмазів. Такою ж є і особливість ринку рубінів та сапфірів, коли ціна на камені визначається виходячи із попиту та пропозиції. Обидва камені часто піддаються термообробці, через що досягається необхідний колір. Найбільш цінними є бірманські рубіни, які мають особливо насичений колір, а деякі з них не потребують додаткової термічної обробки. Також при визначенні вартості рубіну враховується і ступінь ISSN 2415-8453. Український журнал прикладної економіки. 2016 рік. Том 1. № 5. 114 дефектів каменю, який при низькій якості має порожнини (іноді вона становлять до 70 % каменю), які потрібно заповнювати, відповідно і ціна таких рубінів невисока. До каменів першого порядку належить і олександрит, який є видом хризоберилу та володіє унікальною характеристикою зміни кольору – «олександритовим ефектом», що разом із ступенем насиченості основного кольору і визначає його вартість. Потужним джерелом видобутку олександриту були родовища в Росії, які вичерпалися. Діючі родовища розташовані в Бірмі, Бразилії, Індії, Мадагаскарі, Танзанії, Шрі-Ланці. Деякі камені не належать до першого порядку дорогоцінного каміння, проте мають високу цінність, бо володіють індивідуальними властивостями (наприклад, гра кольору при потраплянні світла, забарвлення). Окрім того, є країни, які володіють значними покладами дорогоцінного каміння, проте більшість родовищ є нерозвіданими або ж не здійснюється вилучення каміння з гірських порід. Єдиним родовищем дорогоцінного каменю танзаніту є територія Танзанії – Мерелані, яке вичерпується в останні роки. Окрім того, танзаніт володіє особливими характеристиками як мінерал. Саме тому у найближчі роки, ймовірно, країною буде продовження мораторію на вивіз необроблених танзанітів певної каратності. Ще одним кроком має стати встановлення обсягів видобутку, який буде спрямовуватися на внутрішню бенефікацію, тобто часткову переробку в країні видобутку. Така практика чинна у видобутку алмазів, адже індустрія дорогоцінного каменю має орієнтуватися не лише на експорт необробленого каміння, але і його гранування та полірування в країні видобутку, що сприятиме підтримці соціальних та економічних реформ, створенню нових робочих місць, підвищенню рівня добробуту населення, розбудові соціальної інфраструктури. Запровадження такої довгострокової бізнес- моделі – це ресурс розвитку не лише для Танзанії, але й інших країн, особливо тих, що розвиваються, які залучені у глобальну індустрію дорогоцінного каміння. Зазначимо, що процес видобутку танзаніту є трудомістким та недостатньо механізованим, слабкий державний контроль за цим процесом, виникнення конфліктів між малими та великими промисловими гірничодобувними компаніями [10]. Видобуток танзаніту здійснюється за певними зонами компаніями, які отримали ліцензії. Серед відомих компаній – TanzaniteOne [11], яка використовує сучасні технології видобутку та гранування каменю, володіє близько 50 % розвіданого танзаніту. Зважаючи на зростання обігу дорогоцінного каміння у світі, появу нових родовищ, технологій обробки каміння, нових технологій підробки каміння та розширення каналів їх нелегального збуту, актуальним залишається питання інституційного підґрунтя їхнього видобутку та обігу. Поряд із міжнародними центрами сертифікації, кожна країна формує нормативно-правову базу функціонування ринку дорогоцінного каміння та створює інституції, які забезпечують діагностику та експертизу каміння. Наприклад, в Україні для оцінювання якості дорогоцінного каміння, а відповідно і визначення майбутньої ціни, у 1993 р. при Міністерстві фінансів було створено Державний гемологічний центр України, серед основних завдань якого експертиза та оцінка прогнозної вартості дорогоцінного каміння, дорогоцінного каміння органогенного утворення у вигляді сировини і готових виробів, у тому числі предметів культового призначення та виробів і мистецьких творів, що мають культурну цінність, видання відповідних письмових висновків; експертиза та оцінка прогнозної вартості товарів, що переміщуються через митний кордон України та підлягають митному контролю і митному оформленню з видачею відповідних експертних висновків та електронних документів; створення нових методик і технологій діагностики дорогоцінного каміння та ін. [12]. ISSN 2415-8453. Ukrainian Journal of Applied Economics. 2016. Volume 1. № 5. 115 Для споживачів, які придбають ювелірні вироби із камінням, важливим є не стільки дорогоцінний метал, як каміння, бо саме воно і визначає вартість готової прикраси. Здебільшого, серед споживчих характеристик беруть до уваги й місце походження каміння. Проходження експертизи та отримання висновку про характеристики каменю є важливим на ринку, адже підтверджує його природність чи синтетичність, визначає, чи піддавався камінь термічним або хімічним обробкам та ін. Потужні компанії з видобутку алмазів та іншого дорогоцінного каміння для утримання та зміцнення своїх позицій на ринку об’єднуються в асоціації та промислові групи, наприклад, за таким принципом діє Всесвітня алмазна рада (WDC), Асоціація виробників алмазів та ін. Для спрощення процесу купівлі-продажу дорогоцінного каміння діють спеціалізовані добре організовані біржі. Здебільшого такі торговельні майданчики є спеціалізованими за видами каміння (в світі функціонує близько 30 алмазних бірж). Компанії, що працюють на ринку дорогоцінного каміння, зазвичай не обмежуються лише видобувною діяльністю, а й поєднують гірничо-збагачувальні, видобувні, геолого-розвідувальні підрозділи, гранувальні заводи, що є стратегічним кроком у забезпеченні конкурентоспроможності на ринку та частиною фінансової стратегії. Висновки та перспективи подальших розвідок В останнє десятиліття цінова динаміка на ринку дорогоцінного каміння є нестабільною через зміни у видобутку, у запасах гранувальних підприємств, споживчі запити покупців ювелірних виробів з камінням. Компаніям доводиться витримувати жорстку конкурентну боротьбу в умовах посилення глобальної нестабільності, крім того, уряди країн, де здійснюється видобуток (а це, як правило, країни, що розвиваються), запроваджують нові обмежувальні заходи для іноземних компаній, щоби індустрія дорогоцінного каміння використовувала бенфікацію як довгострокову бізнес-модель. Таким чином, основними пріоритетами для учасників ринку дорогоцінного каміння є розширення сировинної бази компаній, підвищення ефективності уже діючих родовищ, упровадження нових логістичних підходів, збільшення інновацій і технологічне удосконалення виробничих процесів, інвестиційна підтримка технічного переоснащення та модернізації, орієнтація на довгострокові контракти, розробка електронних торгових майданчиків, забезпечення доступу до закупівельних процедур малим та середнім компаніям-учасникам ринку, скорочення нелегального обігу дорогоцінного каміння через підтвердження їхніх характеристик у процесі сертифікації, впровадження компаніями програм соціальної корпоративної та екологічної відповідальності. Список літератури 1. Закон України «Про державне регулювання видобутку, виробництва і використання дорогоцінних металів і дорогоцінного каміння та контроль за операціями з ними»від 18.11.1997 № 637/97-ВР [Електронний ресурс]. – Режим доступу: zakon.rada.gov.ua/go/637/97-вр. 2. Сидорко, В. І. Оброблюваність природного каміння – об’єктивна основа його класифікації. Частина 1 [Електронний ресурс] / В. І. Сидорко, В. В. Пегловський, В. Н. Ляхов, О. М. Поталико // Коштовне та декоративне каміння. – 2009. – № 2. – С. 8- 11.. – Режим доступу: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Ktdk_2009_2_4. 3. Diamond Supply and Production: The Definitive Guide [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.diamondshades.com/diamond-supply-and-production/ ISSN 2415-8453. Український журнал прикладної економіки. 2016 рік. Том 1. № 5. 116 4. Racickas Evaldas, Vasiliauskaite Asta. Classification of Financial Crises and their Occurrence Frequency in Global Financial Markets // Socialiniai tyrimai / Social Research. – 2012. – Nr. 4 (29). – P. 32–44. http://www.su.lt/bylos/mokslo_leidiniai/soc_tyrimai/2012_29/ rakickas_vasiliauskaite.pdf. 5. World diamond production [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://www.statista.com/statistics. 6. GIA: Gemological Institute Of America/ Офіційний сайт [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://www.gia.edu. 7. Rapaport Diamond Prices [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://www.diamonds.net/Prices/RapaportPriceLists.aspx 8. Kimberley Process [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://www.kimberleyprocess.com/en/what-kp 9. Howard Audrie. Blood Diamonds: The Successes and Failures of the Kimberley Process Certification Scheme in Angola, Sierra Leone and Zimbabwe, 15 Wash. U. Global Stud. L. Rev. 2015. Volume 15. – Issue 1. – P. 136-159. 10. Morten Skаra Helliesen MSc. Tangled up in Blue: Tanzanite Mining and Conflict in Mererani, Tanzania // Critical African Studies . – 2012. – Volume 4. 11. Tanzanite One. Deep Blue Wonder [Електронний ресурс]. – Режим доступу: https://miningmaven.com/pdf//2011-03-16%20-%20XCAP%20Securities%20- %20TanzaniteOne.pdf. 12. Державний гемологічний центр України (ДГЦУ) [Електронний ресурс]. – Режим доступу:http://www.gems.org.ua/ua/s1.php. References 1. Zakon Ukrayiny «Pro derzhavne rehulyuvannya vydobutku, vyrobnytstva i vykorystannya dorohotsinnykh metaliv i dorohotsinnoho kaminnya ta kontrol' za operatsiyamy z nymy» vid 18.11.1997 # 637/97-VR. (1997). Retrieved from: zakon.rada.gov.ua/go/637/97-vr. 2. Sydorko, V. I., Pehlovs'kyy, V. V., Lyakhov, V. N., Potalyko, O. M. (2009). Obroblyuvanist' pryrodnoho kaminnya – obyektyvna osnova yoho klasyfikatsiyi. Chastyna 1. Koshtovne ta dekoratyvne kaminnya, 2, 8-11. Retrieved from: http://nbuv.gov.ua/UJRN/Ktdk_2009_2_4. 3. Diamond Supply and Production: The Definitive Guide. (n.d.). Retrieved from: http://www.diamondshades.com/diamond-supply-and-production/ 4. Racickas Evaldas, Vasiliauskaite Asta. (2012). Classification of Financial Crises and their Occurrence Frequency in Global Financial Markets. Social Research, 4 (29), 32–44. Retrieved from: http://www.su.lt/bylos/mokslo_leidiniai/soc_tyrimai/2012_29/ rakickas_vasiliauskaite.pdf. 5. World diamond production. (2016). Retrieved from: https://www.statista.com/statistics. 6. GIA: Gemological Institute Of America. (2016). Retrieved from: https://www.gia.edu. 7. Rapaport Diamond Prices. (2016). Retrieved from: https://www.diamonds.net/Prices/RapaportPriceLists.aspx 8. Kimberley Process. (2016). Retrieved from: https://www.kimberleyprocess.com/en/what- kp 9. Howard Audrie. Blood Diamonds: The Successes and Failures of the Kimberley Process Certification Scheme in Angola, Sierra Leone and Zimbabwe. (2015). Global Stud. L. Rev., 15(1), 136-159. 10. Morten Skara Helliesen MSc. (2012). Tangled up in Blue: Tanzanite Mining and Conflict in Mererani, Tanzania. Critical African Studies, 4. ISSN 2415-8453. Ukrainian Journal of Applied Economics. 2016. Volume 1. № 5. 117 11. Tanzanite One. Deep Blue Wonder. (2011). Retrieved from: https://miningmaven.com/pdf//2011-03-16%20-%20XCAP%20Securities%20- %20TanzaniteOne.pdf. 12. Derzhavnyy hemolohichnyy tsentr Ukrayiny. (2016). Retrieved from: http://www.gems.org.ua/ua/s1.php. Стаття надійшла до редакції 26.11.2016 р. |