анализ. анализ бух. баланса. 2. Анализ бухгалтерского баланса
 Скачать 471 Kb.
|
|
Таблица 2.14 Расчет показателей оборачиваемости краткосрочной дебиторской и краткосрочной кредиторской задолженности
Продолжение табл. 2.14
Пояснения: расчеты по данным бухгалтерского баланса: 1) предыдущий год:  ;отчетный год:  = 56854.2) предыдущий год:  ;отчетный год:  .3) предыдущий год:  ;отчетный год:  .4) предыдущий год:  ;отчетный год:  .Изучение динамики общего объема, состава, структуры и оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности показало, что: организация не имеет долгосрочной дебиторской задолженности, что, несомненно, улучшает планируемые на следующий отчетный период и платежеспособность, и денежную ликвидность, а также свидетельствует о разумной в условиях сегодняшней инфляции договорной политике с позиций сроков расчетов; остаток краткосрочной дебиторской задолженности на конец года по сравнению с его началом возрос на 67687 тыс. руб., или почти в четыре раза, и составил 90697 тыс. руб. Отмеченный рост является следствием прежде всего роста задолженности покупателей и заказчиков за проданные им товары, продукцию, работы, услуги. Задолженность покупателей (заказчиков) возросла за год на 66016 тыс. руб., или на 331,8% (66016 : 19894 100), и составила на конец отчетного года 85910 тыс. руб. Причем, темп роста задолженности покупателей и заказчиков (431,8%) значительно опережает достигнутый в отчетном году по сравнению с предыдущим годом темп роста объема продаж – 126% (  ). Такое соотношение темпов роста объема продаж и задолженности покупателей (заказчиков) есть свидетельство ухудшения управления расчетами;следствием опережения темпа роста остатков дебиторской задолженности над темпом роста объема продаж явилось замедление ее оборачиваемости: если в предыдущем году средняя продолжительность одного оборота дебиторской задолженности составляла 16,64 дня, то в отчетном – 57,97 дня, т.е. наблюдается рост продолжительности оборота рассматриваемой задолженности почти в три с половиной раза; общая величина кредиторской задолженности за отчетный год выросла на 99909 тыс. руб. или на 173,6% (99909 : 57559 100) и составила на конец года 157468 тыс. руб. Отмеченный рост вызван прежде всего увеличением краткосрочной кредиторской задолженности (с учетом займов и кредитов) на 83253 тыс. руб., т.е. более чем в полтора раза (83253 : 51202 100). Возрастание долгосрочной кредиторской задолженности на 16656 тыс. руб. связано, в основном, как уже говорилось в разделе 2.2. настоящего пособия, с займами под внеоборотные активы; изучение общей величины краткосрочной кредиторской задолженности (с учетом заемных средств) показало, что недостаток собственных денежных ресурсов вследствие роста долгов покупателей и необходимость соблюдения договорных условий с поставщиками и подрядчиками в части сроков оплаты потребовали наращивания объема кредитов и займов на общую сумму 89388 тыс. руб. Сумма платных краткосрочных заемных средств за отчетный год возросла с 10674 тыс. руб. до 100062 тыс. руб., что, естественно, приводит к потере чистой прибыли и к снижению эффективности деятельности организации; краткосрочная кредиторская задолженность за отчетный год снизилась на 6135 тыс. руб. или почти на 15% (84,9% – 100%), и составила на конец года 34393 тыс. руб. Отмеченное снижение суммы кредиторской задолженности связано со снижением задолженности поставщикам товарно-материальных ценностей (ТМЦ), работ, услуг. Ускорились и оборачиваемость кредиторской задолженности с 52,2 дня в предыдущем году до 38,2 дней в отчетном году; данные табл. 2.13 отражают наличие неблагоприятного соотношения темпов роста дебиторской задолженности покупателей (заказчиков) и кредиторской задолженности поставщикам (подрядчикам). При снижении кредиторской задолженности поставщикам на конец года по сравнению с его началом на 51,9 % (48,1%-100%) дебиторская задолженность покупателей за отчетный года возросла на 331,8% (431,8%-100%). Такое соотношение является следствием более низкой оборачиваемости дебиторской задолженности в отчетном году и в перспективе может вызвать неплатежеспособность организации. Здесь можно говорить о возможной неравноценности политики в отношении договоров продаж продукции и договоров покупки ТМЦ в части условий и порядка расчетов, что является свидетельством определенной слабости юридических и финансовых служб организации. Для характеристики соотношения между суммами дебиторской (ДЗ) и кредиторской (КЗ) задолженностей может быть рассчитан коэффициент (Кс) этого соотношения  . По нашему примеру Кс на начало отчетного года (конец предыдущего года) составил 0,6,
а на конец года – 3,03
Таким образом, если на начало года 15945 тыс. руб. (40528 – 24583 = 15945) превышения кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью использовалось в обороте организации (при отсутствии просроченной задолженности (см. раздел 5.4. пояснений)), то по состоянию на конец года ситуация резко ухудшилась: Кс составил 3,02 и 69570 тыс. руб. (103963 – 34393 = 69570) было отвлечено из оборота на покрытие дебиторской задолженности (в нашем случае это вызвало необходимость получения дополнительных кредитов и займов). При анализе дебиторской задолженности особое внимание обращается еще на два момента: во-первых, на динамику удельного веса дебиторской задолженности в общей величине оборотных активов, учитывая при этом, что его возрастание свидетельствует о снижении ликвидности оборотных активов: во-вторых, на динамику удельного веса просроченной (сомнительной) дебиторской задолженности в общей ее величине, учитывая при этом, что его возрастание свидетельствует о снижении «качества» дебиторской задолженности и непринятии соответствующих мер по ее сокращению, что может привести к истечению срока исковой давности и, соответственно, списанию долгов в убытки организации. В нашем случае если на начало года удельный вес сомнительной задолженности составлял 6,4 %  , то на конец года он составил уже 12,8%  , т.е. возрос в два раза, что говорит о неудовлетворительном управлении расчетами за проданную продукцию.«Качество» дебиторской задолженности может оцениваться также и удельным весом в ней вексельной формы расчетов, т.к. вексель обычно выступает более ликвидным активом, который может быть передан (продан) третьему лицу до наступления срока его погашения. Вексельное обязательство имеет значительно большую силу, чем обычная дебиторская задолженность. Увеличение удельного веса полученных векселей в общей сумме дебиторской задолженности свидетельствует о повышении ее надежности и ликвидности. Рейтинговая оценка устойчивости финансового состояния При обобщении результатов произведенных аналитических расчетов иногда сложно дать общую оценку уровня устойчивости финансового состояния. Это связано с тем, что для его характеристики рекомендуется использовать и используется множество показателей, часть из которых рассмотрена нами выше. Для многих показателей отсутствуют нормативные их значения или имеются различия в уровне рекомендуемых нормативов. Кроме того, в процессе анализа выявляются разнонаправленная динамика отдельных показателей и разнонаправленные отклонения фактических их значений от установленных нормативных или рекомендуемых значений (см. данные табл. 2.15). |
