По данным таблицы 30 видно, что ВНД составляет 30,36 %, что выше установленного норматива – 6,5%. Если норма дисконта Е положительна и меньше ВНД, то проект эффективен. Если норма дисконта Е больше ВНД, то проект неэффективен. Сравнение ВНД с нормой дисконта позволяет оценить запас прочности проекта. Большая разница между этими величинами свидетельствует об устойчивости проекта. Числовое значение показателей срока окупаемости и срока окупаемости с учетом дисконтирования также свидетельствуют об экономической целесообразности реализации проекта, так как срок его окупаемости меньше установленного норматива, равного 6 годам.
Таблица 31
Расчет показателей общественной эффективности ИП, тыс.руб. (технология базовая, цены прогнозные)
№ п/п
|
Показатели
|
Номер шага
|
0
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
Итого
|
А
|
Б
|
1
|
2
|
3
|
4
|
5
|
6
|
7
|
8
|
I Исходные данные для расчета от операционной деятельности
|
1
|
Цена единицы продукции (табл.29 стр.11)
|
-
|
836,24
|
836,24
|
836,24
|
836,24
|
836,24
|
836,24
|
5017,45
|
2
|
Общий индекс роста цен на продукцию (табл.1 стр.11)
|
1
|
1,08
|
1,16
|
1,23
|
1,29
|
1,35
|
1,42
|
х
|
3
|
Прогнозная цена на продукцию (стр.1*стр.2)
|
-
|
903,14
|
966,69
|
1024,40
|
1075,41
|
1128,93
|
1185,79
|
6284,35
|
4
|
Выпуск продукции, шт.
|
-
|
80,00
|
84,00
|
88,00
|
92,00
|
96,00
|
100,00
|
540,00
|
5
|
Стоимость выпущенной продукции (стр.3*стр.4)
|
-
|
72251,23
|
81202,35
|
90146,79
|
98937,35
|
108376,84
|
118578,98
|
569493,54
|
6
|
Затраты топлива и энергии на технологические цели в расчете на единицу продукции (табл.23 стр.2 ст.2)
|
-
|
8,04
|
8,04
|
8,04
|
8,04
|
8,04
|
8,04
|
48,24
|
7
|
Общий индекс роста цен на электроэнергию (табл.1 стр.13)
|
1
|
1,15
|
1,32
|
1,52
|
1,75
|
2,01
|
2,31
|
х
|
8
|
Затраты электроэнергии на единицу продукции (стр.6*стр.7)
|
-
|
9,25
|
10,61
|
12,22
|
14,07
|
16,16
|
18,57
|
80,88
|
9
|
Затраты амортизации на единицу продукции (табл.29 стр.3/табл.29 стр.4)
|
-
|
113,14
|
107,75
|
102,85
|
98,38
|
94,28
|
90,51
|
606,92
|
10
|
Индекс роста цен на основные производственные фонды (табл.1 стр.12)
|
1
|
1,15
|
1,32
|
1,48
|
1,63
|
1,79
|
1,97
|
х
|
11
|
Затраты амортизации в прогнозных ценах на единицу продукции (стр.9*стр.10)
|
-
|
130,11
|
142,23
|
152,22
|
160,36
|
168,76
|
178,31
|
932,00
|
12
|
Затраты по прочим статьям затрат, кроме затрат на электроэнергию и амортизацию , в расчете на единицу продукции (табл.26 ст.2 ит - табл.25 стр.2ст.2-табл.26 стр.5ст.2)
|
-
|
696,87
|
696,87
|
696,87
|
696,87
|
696,87
|
696,87
|
4181,21
|
13
|
Индекс роста цен на прочие виды затрат (табл.1 стр.15)
|
1
|
1,08
|
1,17
|
1,25
|
1,32
|
1,39
|
1,46
|
х
|
14
|
Прочие затраты на единицу продукции в прогнозной оценке (стр.12*стр.13)
|
-
|
752,62
|
815,34
|
871,08
|
919,87
|
968,65
|
1017,43
|
5344,97
|
15
|
Себестоимость единицы продукции в прогнозных ценах (стр.8+стр.11+стр.14)
|
-
|
891,97
|
968,18
|
1035,53
|
1094,30
|
1153,57
|
1214,30
|
6357,85
|
II Расчет дохода от операционной деятельности
|
16
|
Стоимость выпущенной продукции в прогнозных ценах (стр.5)
|
-
|
72251,23
|
81202,35
|
90146,79
|
98937,35
|
108376,84
|
118578,98
|
569493,54
|
17
|
Себестоимость единицы продукции без НДС в прогнозных ценах (стр.15)
|
-
|
891,97
|
968,18
|
1035,53
|
1094,30
|
1153,57
|
1214,30
|
6357,8475
|
18
|
Выпуск продукции, шт.
|
-
|
80,00
|
84,00
|
88,00
|
92,00
|
96,00
|
100,00
|
540
|
19
|
Себестоимость выпущенной продукции (стр.17*стр.18)
|
-
|
71357,733
|
81326,989
|
91126,393
|
100675,22
|
110742,74
|
121430,41
|
576659,49
|
20
|
Прибыль (стр.16-стр.19)
|
-
|
893,49
|
-124,64
|
-979,61
|
-1737,86
|
-2365,90
|
-2851,43
|
-7165,9444
|
21
|
Затраты на амортизацию в прогнозных ценах (стр.11)
|
-
|
130,11
|
142,23
|
152,22
|
160,36
|
168,76
|
178,31
|
931,99612
|
22
|
Амортизация на выпуск продукции (стр.21*стр.18)
|
-
|
10408,744
|
11947,428
|
13395,601
|
14753,263
|
16201,436
|
17830,63
|
84537,101
|
23
|
Доход от операционной деятельности без учета НДС и стоимости выбывающего имущества (стр.20+стр.22)
|
-
|
11302,24
|
11822,79
|
12415,99
|
13015,40
|
13835,54
|
14979,20
|
77371,157
|
24
|
Доход от продажи выбывающего имущества по остаточной стоимости, в прогнозной оценке (табл.29 стр.25 - стр.29 стр.3 итого)*1,97
|
|
|
|
|
|
|
396119,18
|
396119,18
|
25
|
НДС, начисленный на стоимость выпущенной продукции (стр.5*0,18)
|
-
|
13005,221
|
14616,423
|
16226,422
|
17808,723
|
19507,832
|
21344,217
|
102508,84
|
26
|
Индекс роста прогнозных цен на материальные и приравненные к ним затраты (табл.1 стр.15)
|
1
|
1,08
|
1,17
|
1,25
|
1,32
|
1,39
|
1,46
|
х
|
27
|
НДС, подлежащий включению в себестоимость продукции (табл.29 стр.6*табл.31 стр.26)
|
-
|
6776,7805
|
7341,5122
|
7843,496
|
8282,7317
|
8721,9675
|
9161,2033
|
48127,691
|
28
|
НДС, включенный в доход от операционной деятельности (стр.25-стр.27)
|
-
|
6228,4405
|
7274,9112
|
8382,9256
|
9525,9917
|
10785,864
|
12183,014
|
54381,147
|
29
|
Доход от операционной деятельности, включая НДС и стоимость выбывающего имущества (стр.23+стр.24+стр.28)
|
-
|
17530,68
|
19097,70
|
20798,92
|
22541,39
|
24621,40
|
423281,39
|
527871,48
|
III Инвестиционная деятельность
|
30
|
Капитальные вложения (табл.13 стр.3 ст.1)
|
-255382,21
|
|
|
|
|
|
|
|
IV Показатели эффективности инвестиционного проекта
|
31
|
Суммарный поток от операционной и инвестиционной деятельности (стр.29)
|
-255382,21
|
17530,68
|
19097,70
|
20798,92
|
22541,39
|
24621,40
|
423281,39
|
527871,48
|
32
|
Сальдо накопленного эффекта от операционной и инвестиционной деятельности
|
-255382,21
|
-237851,54
|
-218753,83
|
-197954,91
|
-175413,52
|
-150792,12
|
272489,27
|
х
|
33
|
Коэффициент дисконтирования 13,95%
|
1
|
0,878
|
0,77
|
0,676
|
0,593
|
0,52
|
0,457
|
х
|
34
|
Дисконтированное значение суммарного потока по операционной и инвестиционной деятельности при ставке дисконтирования 13,95% (стр. 31*стр.33)
|
-255382,21
|
15391,936
|
14705,23
|
14060,07
|
13367,045
|
12803,128
|
193439,6
|
263767
|
35
|
Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования 13,95%
|
-255382,21
|
-239990,28
|
-225285,05
|
-211224,98
|
-197857,93
|
-185054,81
|
8384,79
|
х
|
36
|
Коэффициент дисконтирования 14%
|
1
|
0,877193
|
0,7694675
|
0,6749715
|
0,5920803
|
0,5193687
|
0,4555865
|
х
|
37
|
Дисконтированное значение суммарного потока по операционной и инвестиционной деятельности при ставке дисконтирования % (стр.31*стр.36)
|
-255382,21
|
15377,788
|
14695,061
|
14038,678
|
13346,313
|
12787,584
|
192841,31
|
263086,73
|
38
|
Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования %
|
-255382,21
|
-240004,43
|
-225309,36
|
-211270,69
|
-197924,37
|
-185136,79
|
7704,5182
|
х
|
39
|
Коэффициент дисконтирования 15%
|
1
|
0,8695652
|
0,7561437
|
0,6575162
|
0,5717532
|
0,4971767
|
0,4323276
|
х
|
40
|
Дисконтированное значение суммарного потока по операционной и инвестиционной деятельности при ставке дисконтирования % (стр.31*стр.39)
|
-255382,21
|
15244,069
|
14440,606
|
13675,627
|
12888,114
|
12241,187
|
182996,23
|
-5800,99
|
41
|
Чистый дисконтированный доход при ставке дисконтирования %
|
-255382,21
|
-240138,15
|
-225697,54
|
-212021,91
|
-199133,8
|
-186892,61
|
-3896,3852
|
х
|
42
|
Внутренняя норма доходности
|
14,66%
| |
Скачать 388.67 Kb.