Анализ движения денежных средств на основе
 Скачать 63.27 Kb.
|
|
По отчету анализа денежных потоков косвенным методом, можно получить ответы на ряд нескольких вопросов: Откуда и в каком объеме получены денежные средства и каковы основные направления их расходования; Показывает, превышают ли денежные поступление платежи. И может ли предприятие создать резерв денежной надежности; Сможет ли предприятие погасить краткосрочные обязательства за счет поступлений от дебиторов; Сможет ли предприятие от полученной чистой прибыли покрыть его текущие потребностей в денежных ресурсах; Способно ли предприятие на финансирования инвестиционной деятельности; Чем объясняется разница между величиной полученной чистой прибыли и объемом денежных средств [14]. К плюсам косвенного метода можно отнести: нахождение взаимосвязи между полученной прибылью и изменением величины денежных средств; позволяет раскрыть наиболее сложные направления в деятельности организации; позволяет установить пути выхода из напряженной ситуации; показать, где получена прибыль организации и куда непосредственно вложены денежные средства. Выгодой косвенного метода является то, что он позволяет дать более точные данные об объеме и составе денежного потока. Для более лучшего анализа денежных потоков на предприятии, следует использовать оба метода. Однако в соответствие с принципами международного учета, предприятия самостоятельно выбирают метод расчета денежных потоков [6]. Таблица 1 – Плюсы и минусы методов
2 ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ ПАО «НПК «УРАЛВАГОНЗАВОД» 2.1 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПАО «УРАЛВАГОНЗАВОД» Объектом исследования является открытое акционерное общество «Научно-производственная корпорация «Уралвагонзавод» имени Ф. Э. Дзержинского» – российская корпорация, занимающаяся разработкой и производством военной техники, дорожно-строительных машин, железнодорожных вагонов. УВЗ возглавляет интегрированную структуру, объединяющую более 20-ти промышленных предприятий, научно-исследовательских институтов и конструкторских бюро в России и Европе. На протяжении многих лет он лидирует в отечественном грузовом железнодорожном машиностроении и обладает мощным техническим и интеллектуальным потенциалом. На сегодняшний день УВЗ производит грузовые вагоны, цистерны и боевые танки Т-90, играя очень важную роль в российском экспорте на рынке вооружений. В 2010 году УВЗ попал в список крупнейших мировых производителей оружия, который был составлен в Стокгольме(SIPRI), тем самым занял там 90 место, а в 2011 году он пошел в тот же список, но уже поднялся на 64 строчку [1]. Неотъемлемой частью изучения экономических условий хозяйствования в ПАО «НПК «УВЗ» является определение его размеров. Размер предприятия складывается из системы показателей, которые делятся на основные и дополнительные. К основным относят следующие показатели: среднегодовая стоимость основных фондов, среднегодовая численность работников, объем продукции произведенный предприятием в течение года. Показатели, характеризующие размер предприятия представлены в таблице 2. Таблица 2 - Основные экономические показатели УВЗ1
По данным таблицы 2 видно, что выручка от реализации товаров в 2014 году снизилась на 26% по сравнению с 2015 годом и составила 54 850 103. Коммерческие расходы увеличились на 67%, в то время как управленческие снизились на 14%. Все это говорит о негативных тенденциях, наметившихся в 2015 году, т. к. темп роста выручки отстает темпы роста расходов, что привело к снижению чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Также произошли изменения в составе и структуре оборотных активов ПАО «НПК «УВЗ», необходимо определить их абсолютное изменение и темп их изменения [3]. Таблица 3 - Анализ динамики и структуры оборотных средств2
Продолжение таблицы 3
Исходя из таблицы 3 «Анализ динамики и структуры оборотных средств» можно сделать следующие выводы. Оборотные активы ПАО «НПК «УВЗ» за 2015 год увеличились на 17% и составили на конец года 101 823 139 тыс. руб. Увеличение оборотных активов в 2015 году произошло за счет резкого увеличения денежных средств в 2 раза или на 7 240 364 тыс. рублей. Это произошло из-за того, что денежные средства очень ликвидны, с точки зрения общей ликвидности оборотных активов. Так же стоить отметить краткосрочные финансовые вложение, которые возросли на 90% или 4 034 093 тыс. руб., что говорит об достаточном увеличении инвестирования УВЗ в различные предприятия. Незначительно изменившийся уровень дебиторской задолженности, а именно на 1%, говорит об отсутствии видимого влияния на структуру оборотных средств. 2015 год характеризуется большим увеличением оборотных активов, на 17% [3]. По результатам анализа структуры оборотных активов видно, что на протяжении взятого для анализа периода произошли незначительные изменения в структуре оборотных активов ПАО «НПК «УВЗ», что является хорошим эффектом. 2.2 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПАО «УралВагонЗавод» Нормальная деятельность предприятия возможна только тогда, когда предприятие обеспечено деньгами. А если деньги в дефиците, то анализ денежных потоков и поможет нам найти слабое место в нашей деятельности. Главное задача анализа денежных потоков – найти причину избытка или дефицита денежных средств, найти источник их поступлений и найти куда они используются. Цель анализа – выделить, как можно больше операций, затрагивающие движение денежных средств. Необходимо изучить динамику объема формирования положительного, отрицательного и чистого денежного потока в разрезе отдельных источников. На основании данных формы «Отчет о движении денежных средств» составлена аналитическая таблица 4. Таблица 4 - Денежные потоки от текущих операций3
Продолжение таблицы 4
Исходя из данных в таблице 4 видно, что в 2015 году поступление денежных средств по текущей деятельности упало на 1 084 854 тыс. руб. Этот спад можно обусловить снижением выручки от продаж на 19 277 519 тыс. руб. Что касается расходования средств, то по большей части платежи упали на 6 194 450 тыс. руб. При этом рост оттока средств произошел по всем направлениям расходования денежных активов. Наиболее значительный прирост произошел по статье «Прочие платежи» – на 7 056 499 тыс. руб. Явное снижение платежей произошло по статье «Поставщикам» – на18 015 042 тыс. руб. [3]. Таблица 5 - Движение денежных средств по инвестиционной деятельности4
|