Анализ движения денежных средств на основе
 Скачать 63.27 Kb.
|
|
Косвенным методом мы с смогли показать, как именно и через что двигались денежные средства и как они изменялись. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ПРЕДПРИЯТИЯ План потоков составляется на планировании будущих поступлений и платежей предприятия на разные промежутки времени. План денежных потоков можно составить практически на любой период с тем, чтобы обеспечить учет сезонных колебаний денежных потоков предприятия. План может быть составлен как по отдельным видам хозяйственной деятельности, так и предприятия в целом. Прогнозируемый характер оставляется обычно в вариантах – «оптимистическом», «реалистическом» и «пессимистическом». Если денежные потоки на предприятии стабильны, то может быть составлен план и на более длинный промежуток времени. Методика прогнозирования денежных потоков включает следующие операции: Прогнозирование денежного притока за период; Прогнозирование оттока денежных средств; Расчет чистого денежного потока; Исчисление общей потребности в краткосрочном финансировании. На основе имеющихся данных можно сделать несколько предположений (таблица 8): Таблица 9 - Варианты для составления прогноза7
Используя данные таблицы 8, рассчитываем планируемые денежные потоки на 2016 год, взяв за основу показатели 2015 года. Таблица 10 - Планирование денежных потоков от текущей деятельности ПАО «НПК «УВЗ» на 2016 г. 8
Продолжение таблицы 10
Прогноз денежных потоков дает возможность: Синхронизировать денежные потоки во времени; Составить единый документ, в котором будут прогнозные значения поступлений и расходование денежных средств на предприятии. Обеспечить приоритетность платежей предприятия; Достичь наибольшую платежеспособность в краткосрочном периоде. Учитывая нынешнюю ситуацию в стране, можно предположить, что прогноз денежных потоков будет носить пессимистичный характер. Заказов мало, работы мало, а выплат много. На основе различных документов, имеющихся в бухгалтерии, делается вывод об исполнении плана денежных потоков. Исходя из этих данных, руководство может принимать оперативные меры по исправлению недостач в деятельности предприятия. 2.4 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ После проведенного анализа, можно сделать вывод, что ПАО «НПК «УВЗ», несмотря на приток денежных средств (положительный чистый денежный поток) в 2014-2015 годах, временами испытывало дефицит денежных средств, необходимых для своевременного погашения кредиторской задолженности и финансирования развития производства. В 2014-2015 годах наблюдается малые поступления денежных средств от инвестиционной деятельности и большие расходы. В 2014 году убыток составил 29 287 544 тыс. руб, а в 2015 11 466 949 тыс. руб., что говорит о плохой инвестиционной деятельности. В системе этих методов ПАО «НПК «УВЗ» могут быть использованы: Увеличить объем производства Ускорить разработки инвестиционных проектов и начало их реализации; Активное формирование портфеля финансовых инвестиций; Погасить финансовые долгосрочные кредиты. Чтобы снизить объем негативного денежного потока в долгосрочном периоде можно выполнить ряд следующих мероприятий: Снизить объем инвестиций в различные программы. Не инвестировать другие предприятия: Снизить постоянные издержки предприятия. Чтобы достигнуть увеличение объема положительного денежного потока ПАО «НПК «УВЗ» в долгосрочном периоде надо выполнить ряд нескольких мер: Привлечения различных инвесторов; Привлекать кредиторов, которые готовы дать финансы на долгий; Продавать или сдавать в аренду неиспользуемые виды основных средств. В 2014-2015 годах ПАО «УрагВагонЗавод» испытывало убытки денежного потока от текущей деятельности. В 2014 году убыток составил 5 788 339 тыс.руб., а в 2015 году 678 743 тыс.руб. Таким образом, можно определить решения, приводящие к росту денежных средств: Привлечение заемного капитала. Повышение текущих (краткосрочных) обязательств. Снижение вне оборотных активов. Уменьшение дебиторской задолженности. Увеличение кредиторской задолженности, например, приобретение материалов с отсрочкой платежа. Чтобы достигнуть сбалансированности денежного потока в краткосрочном периоде, на предприятии придумываются мероприятия по увеличению привлечения денежных средств на предприятие и замедлению их выплат. Но, данные мероприятия повышают уровень платежеспособности в краткосрочном периоде, они могут создать проблемы предприятию в долгосрочном периоде. То тогда надо параллельно разрабатывать меры по сбалансированности дефицитного денежного потока и в долгосрочном периоде. Для совершенствования движения денежных потоков в ПАО «НПК «УВЗ» необходимо осуществить следующие мероприятия: Необходимо исключить превышение оттока средств над их притоком, чтобы обеспечить финансовую стабильность предприятия. Для этого рекомендуется рассмотреть перечень работ и услуг, которые оплачиваются в рамках нынешней деятельности с тем, чтобы исключить ненужные работы и услуги. Нужно подумать над эффективном участии в долевом строительстве. Для того, чтобы достигнуть денежной стабильности, снизить отток финансовых средств по инвестиционной деятельности. Таким образом, эффективное управление финансовыми потоками одно из важных элементов финансовой политики предприятия. Оно рассматривает всю систему управления предприятия. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В данной курсовой работе на материалах ПАО «НПК «УВЗ» был проведен анализ общего состояния предприятия и анализ управлением денежных потоков на предприятии. И по данным из «Отчет о движении денежных средств» можно сказать, что УВЗ в 2014 и 2015 годах уходил в минус, т.к. расходы превышали доходы. Упали продажи, а расходы все равно увечились. Возможно, это связанно с валютным курсом и в целом в экономической ситуации в стране. В данное время на УВЗ работают на полставки. Анализ движения денежных средств предоставляет нам потенциал оценить финансовое состояние предприятия. Управление денежными потоками является одним из главных функциональных направлений финансового менеджмента. Оно дает нам ясно понять, в каком состоянии находится предприятие. И если же предприятие в плохом состоянии, то найти пути решение данной ситуации. Таким образом, можно сделать вывод о том, что результативность предприятии, а именно получение прибыли и иметь состояние платежеспособности, зависит от отличного управления денежными потоками. СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ «О бухгалтерском учете». [Текст] Федеральный закон от 21.11.96 г. №129 ФЗ. Официальный сайт ПАО «УВЗ» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.uvz.ru. Годовая бухгалтерская отчетность за 2015 г. ПАО «УВЗ». [Текст] Годовая консолидированная финансовая отчетность за 2015 г. ПАО «УВЗ». [Текст] МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств». Бланк И. А. Управление денежными потоками [Текст]: Учеб пособие. К.: Ника-Центр, Эльга, 2009. Бертонеш М., Найт Р. [Текст] — «Управление денежными потоками». Е. В. Белик, [Текст] Совершенствование оценки денежных потоков и их влияния на финансовую устойчивость. К. А. Анущенкова [Текст], Финансово-экономический анализ. Тимофеева Т. В. Анализ денежных потоков предприятия: учебное пособие. [Текст] – М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2010. http://www.cfin.ru/finanalysis/flow_of_funds_analysis.shtml [Электронный ресурс]. Анализ денежных потоков [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://finance-place.ru/finansovjy-analiz/analiz-denezhnih-potokov.html https://disclosure.1prime.ru/Portal/Default.aspx?emId=6623029538 [Электронный ресурс] 1 Составлено автором по: Годовая бухгалтерская отчетность за 2015 г. ПАО «УВЗ». 2 Составлено автором по: Годовая бухгалтерская отчетность за 2015 г. ПАО «УВЗ». 3 Составлено автором по: Годовая бухгалтерская отчетность за 2015 г. ПАО «УВЗ». 4 Составлено автором по: Годовая бухгалтерская отчетность за 2015 г. ПАО «УВЗ». 5 Составлено автором по: Годовая бухгалтерская отчетность за 2015 г. ПАО «УВЗ». 6 Составлено автором по: Годовая бухгалтерская отчетность за 2015 г. ПАО «УВЗ». 79 Составлено автором по: 810 Составлено автором по: Годовая бухгалтерская отчетность за 2015 г. ПАО «УВЗ». |