Анализ финансовохозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя
 Скачать 1.19 Mb.
|
|
- формирование полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности, - руководителям, учредителям, участникам и собственникам имущества организации, а также внешним - инвесторам, кредиторам и другим пользователям бухгалтерской отчетности; - обеспечение информацией внутренних и внешних пользователей бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами; - предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. Информационной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития. Проведение любой аналитической работы, в том числе и изучение бухгалтерской отчетности, предполагает определенную последовательность или этапность действий, включающих: - подготовку источников информации для анализа, проверку ее достоверности; - изучение и аналитическую обработку экономической информации - составление аналитических таблиц, графиков и т.п.; - установление, изучение и оценку влияния различных факторов на изучаемые показатели, обобщение и оформление результатов анализа; - разработку конкретных мер по улучшению изучаемых показателей, оценку перспектив развития, обоснование принятых управленческих решений. Анализ бухгалтерской отчетности предполагает использование конкретных приемов или методов, одним из которых может быть знакомство с балансом, которое позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные), основные направления вложения средств, соотношение средств и источников и другие характеристики с целью оценки имущественного положения организации. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не дает возможности точно определить динамику показателей и является недостаточной для принятия обоснованных решений. В связи с этим наряду с абсолютными величинами при рассмотрении бухгалтерской отчетности используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку не только абсолютных, но и относительных показателей, которыми являются горизонтальный, вертикальный, трендовый, факторный анализы и расчет коэффициентов. Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку. При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, то есть просчитывается изменение абсолютных показателей в сумме и в процентах. В условиях инфляции ценность горизонтального анализа несколько снижается, так как производимые с его помощью расчеты не отражают изменение показателей, связанных с инфляционными процессами, но результаты горизонтального анализа используются при межхозяйственных сравнениях. Горизонтальный анализ используется также для дополнения вертикального анализа финансовых показателей. Под вертикальным анализом понимается представление данных отчетности в виде относительных показателей через удельный вес каждой статьи в общем итоге отчетности и оценку их изменения в динамике. Относительные показатели сглаживают влияние инфляции, что позволяет достаточно объективно давать оценку происходящим изменениям. Данные вертикального анализа позволяют оценить структурные изменения, происходящие в составе активов, пассивов, других показателей отчетности, динамику удельного веса основных элементов доходов организации, коэффициентов рентабельности продукции и т.п. Для более объективной оценки деятельности организации вертикальный анализ дополняется показателями горизонтального анализа, на основе которых строится сравнительный аналитический баланс. Трендовый анализ (анализ тенденций развития) является разновидностью горизонтального анализа, ориентированного на перспективу. Трендовый анализ предполагает изучение показателей за максимально возможный период времени, но при этом каждая позиция отчетности сравнивается со значениями анализируемых показателей за ряд предшествующих периодов и определяется тренд, то есть основная повторяющаяся тенденция развития показателя, свободная от влияния случайных факторов и индивидуальных особенностей периодов. Трендовый анализ позволяет оценить качественные сдвиги в имущественном положении организации. Под факторным анализом подразумевается выражение изучаемого показателя через формирующие его факторы, расчет и оценку влияния этих факторов на изменение показателя. Факторный анализ может быть прямым, то есть изучаемый показатель раскладывается на составные части, и обратным - отдельные элементы соединяются в общий изучаемый (результативный) показатель. Факторный анализ предполагает выражение изучаемого результативного показателя через формирующие его факторы и расчет влияния этих факторов на его изменение. Для этого строятся исходная и конечная факторные модели, то есть изучаемый показатель представляется через соответствующие значения факторов и осуществляется постепенный переход от исходной факторной модели к конечной модели путем расчета влияния количественно изменяемых причин (факторов), оказывающих влияние на результативный показатель. К методам факторного анализа относятся: - метод цепной подстановки; - метод разниц; - интегральный метод; - балансовый метод; - индексный метод и др. Сравнительный (пространственный) анализ - это сравнение и оценка показателей деятельности организации с показателями организаций-конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными, с нормативами и т.п. Анализ коэффициентов (относительных показателей) предполагает расчет и оценку соотношений различных видов средств и источников, показателей эффективности использования ресурсов организации, видов рентабельности. Анализ коэффициентов (относительных показателей) позволяет оценить взаимосвязь показателей и используется при изучении финансовой устойчивости, платежеспособности организации, ликвидности ее баланса (см. табл. 46). Таблица 46 Сводная таблица коэффициентов ┌───────────────────┬────────────────────────────────────────────────┬──────────┐ │ Наименование │ Определение коэффициентов │ Единица │ │ коэффициентов │ │ измерения│ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │1. Отношение цены к│Рыночная стоимость акции │ Раз │ │прибыли │------------------------ │ │ │ │ Чистая прибыль на акцию │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │2. Прибыль на сумму│Чистая прибыль + Проценты (1 - ставка налога) │ % │ │активов │--------------------------------------------- │ │ │ │ Всего активов │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │3. Доля прибыли на │ Чистая прибыль + Проценты (1 - ставка налога) │ % │ │инвестированный │------------------------------------------------│ │ │капитал │Долгосрочные обязательства + Акционерный капитал│ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │4. Прибыль на │ Чистая прибыль │ % │ │акционерный капитал│------------------- │ │ │ │Акционерный капитал │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │5. Процент │ Прибыль - брутто │ % │ │прибыли - брутто │-------------------------- │ │ │ │Чистый доход от реализации │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │6. Норма прибыли │ Чистая прибыль │ % │ │ │-------------------------- │ │ │ │Чистый доход от реализации │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │7. Прибыль на │ Чистая прибыль │руб., коп.│ │одну акцию │---------------------------- │ │ │ │Количество акций в обращении │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │8. Оборачиваемость │Доходы от реализации │ Раз │ │активов │-------------------- │ │ │ │ Всего активов │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │9. Оборачиваемость │ Доходы от реализации │ Раз │ │инвестированного │------------------------------------------------│ │ │капитала │Долгосрочные обязательства + Акционерный капитал│ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │10. Оборачиваемость│Доход от реализации │ Раз │ │собственных средств│------------------- │ │ │ │Акционерный капитал │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │11. Интенсивность │ Доход от реализации │ Раз │ │использования │------------------------------------------ │ │ │капитала │Стоимость имущества (включая оборудование) │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │12. Периодичность │ Денежные средства │ Дни │ │оплаты счетов │-------------------------- │ │ │имеющимися │Денежные расходы : 365 дн. │ │ │наличными │ │ │ │средствами │ │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │13. Периодичность │ Счета к получению │ Дни │ │получения по счетам│-------------------- │ │ │ │Реализация : 365 дн. │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │14. Периодичность │ Запасы │ Дни │ │хранения запасов │----------------------------------------------- │ │ │ │Себестоимость реализованной продукции : 365 дн. │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │15. Оборачиваемость│Себестоимость реализованной продукции │ Раз │ │запасов │------------------------------------- │ │ │ │ Запасы │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │16. Оборачиваемость│Выручка от реализации │ Раз │ │оборотного капитала│--------------------- │ │ │ │ Оборотный капитал │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │17. Коэффициент │ Текущие активы │ - │ │ликвидности │--------------------- │ │ │ │Текущие обязательства │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │18. Коэффициент │Денежные текущие активы │ - │ │немедленной │----------------------- │ │ │ликвидности │ Текущие обязательства │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │19. Отношение │Долгосрочные обязательства │ % │ │заемных средств к │-------------------------- или │ │ │собственным │ Акционерный капитал │ │ │ │ │ │ │ │Общая сумма обязательств │ % │ │ │------------------------ │ │ │ │ Акционерный капитал │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │20. Отношение │ Долгосрочные обязательства │ % │ │заемных средств к │------------------------------------------------│ │ │капитализированным │Долгосрочные обязательства + Акционерный капитал│ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │21. Коэффициент │Прибыль от операций до уплаты налогов + Проценты│ Раз │ │покрытия выплат по │------------------------------------------------│ │ │процентам │ Общая сумма заемных средств │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │22. Отношение │Денежные средства от операций │ % │ │движения денежных │----------------------------- │ │ │средств к заемным │ Общая сумма заемных средств │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │23. Доходность │ Дивиденды на акцию │ % │ │дивидендов │------------------- │ │ │ │Рыночная цена акции │ │ ├───────────────────┼────────────────────────────────────────────────┼──────────┤ │24. Выплаты │ Дивиденды │ % │ │дивидендов │-------------- │ │ │ │Чистая прибыль │ │ └───────────────────┴────────────────────────────────────────────────┴──────────┘ Одновременное использование всех приемов (методов) позволяет наиболее объективно оценить как финансовое положение организации, надежность ее текущей деятельности, так и перспективы ее развития. Приведем примеры методов анализа финансового положения организации (см. табл. 47, 48 и 49). Таблица 47 Горизонтальный анализ баланса организации
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||