Анализ деятельности. ИП Шлыкова Ю.Г. (2017-2019) разделы 2, 4, 5, 6. Анализ финансового состояния ип шлыкова Ю. Г. (20172019 гг.)

• Название: Анализ финансового состояния ип шлыкова Ю. Г. (20172019 гг.)
• Анкор: Анализ деятельности
• Дата: 15.01.2023
• Размер: 472.74 Kb.
• Имя файла: ИП Шлыкова Ю.Г. (2017-2019) разделы 2, 4, 5, 6.docx
• Тип: Анализ; #886737
• страница: 3 из 4

Раздел 5. Анализ платежеспособности компании

Анализ платежеспособности компании предполагает расчет следующих показателей:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности:



или



где – денежные средства;

– краткосрочные финансовые вложения;

– краткосрочные обязательства;

– наиболее ликвидные активы;

– наиболее срочные обязательства;

– краткосрочные обязательства.

По норме значение данного показателя должно составлять не менее 0,2.

Чтобы определить, за счет каких факторов произошло изменение уровня платежеспособности компании по критерию наличия ликвидных активов, можно провести факторный анализ. Если использовать способ цепных подстановок, то формулы будут следующими:

1) изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения суммы денежных средств:



индексы 0 и 1 показывают, соответственно, базисный и отчетный периоды;

2) изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения суммы краткосрочных финансовых вложений:



3) изменение коэффициента абсолютной ликвидности за счет изменения сумма краткосрочных обязательств:



Для проверки необходимо подсчитать сумму влияния каждого фактора, которая должна соответствовать общему изменению коэффициента абсолютной ликвидности:



2. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности:



или



где ДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

– быстро реализуемые активы.

Для проведения факторного анализа можно воспользоваться моделью, которая покажет, как повлияли разные факторы (изменение ликвидных активов, изменение быстро реализуемых активов и изменение краткосрочных обязательств) на изменение коэффициента критической ликвидности. Изменение результирующего показателя за счет изменения суммы наиболее ликвидных активов рассчитывается по формуле:



за счет изменения суммы быстро реализуемых активов:



за счет изменения суммы краткосрочных обязательств:



И аналогично должно соблюдаться равенство:



3. Коэффициент текущей ликвидности:



где – оборотные активы.

Факторный анализ изменения данного показателя осуществляется следующим образом:

1) изменение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения стоимости оборотных активов рассчитывается по формуле:



2) изменение коэффициента текущей ликвидности за счет изменения суммы краткосрочных обязательств:



И аналогично должно соблюдаться равенство:



4. Коэффициент общей ликвидности:



где – медленно реализуемые активы (запасы + налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям + прочие оборотные активы);

– долгосрочные пассивы.

В таблице представлены результаты анализа платежеспособности компании.
Таблица 3 – Анализ показателей платежеспособности ИП Шлыкова Ю.Г.

Показатели	Норматив	На 31.12.2017	На 31.12.2018	На 31.12.2019
Исходные данные:
1. Денежные средства, тыс. руб.	-	11 997	6 039	9 929
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.	-	0	0	0
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб.	-	529	4 775	4 492
4. Оборотные активы, тыс. руб.	-	17 185	20 105	27 265
5. Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	-	3 611	5 751	9 758
6. Наиболее ликвидные активы, тыс. руб.	-	11 997	6 039	9 929
7. Быстро реализуемые активы, тыс. руб.	-	529	4 775	4 492
8. Медленно реализуемые активы, тыс. руб.	-	4 659	9 291	12 844
9. Наиболее срочные обязательства, тыс. руб.	-	3 611	5 751	9 758
10. Краткосрочные пассивы, тыс. руб.	-	0	0	0
11. Долгосрочные пассивы, тыс. руб.	-	0	0	23
Расчетные показатели:
12. Коэффициент абсолютной ликвидности ((п. 1 + п. 2) / п. 5)	>0,20	3,322	1,050	1,018
13. Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности ((п. 1 + п. 2 + п. 3)/п. 5)	>0,70	3,469	1,880	1,478
14. Коэффициент текущей ликвидности (п. 4 / п. 5)	>2,00	4,759	3,496	2,794
15. Коэффициент общей ликвидности ((п. 6 + 0,5 × п. 7 + 0,3 × п. 8)/(п. 9 + 0,5 × п. 10 + 0,3 × п. 11)	>1,00	3,783	1,950	1,641

На основе данных таблицы можно сделать следующие выводы относительно состояния платежеспособности ИП Шлыкова Ю.Г. за 2017-2019 гг.:

1) коэффициент абсолютной ликвидности по норме должен составлять не менее 0,2. Это означает, что компания должна быть в состоянии погасить не менее 20% краткосрочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Фактические значения данного коэффициента представлены на рисунке 9.



Рисунок 9 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности
ИП Шлыкова Ю.Г. за 2017-2019 гг.
Таким образом, значения коэффициента абсолютной ликвидности составляли:

на 31.12.2017 – 3,322 (норма выполнялась);

на 31.12.2018 – 1,050 (норма выполнялась, изменение негативное);

на 31.12.2019 – 1,018 (норма выполнялась, изменение негативное).

Используя способ цепных подстановок, осуществляем факторный анализ изменения коэффициента абсолютной ликвидности:

1) за 2018 г., т.е. на 31.12.2018 по сравнению с 31.12.2017:

влияние изменения суммы имеющихся у компании денежных средств составило:

(6 039+0)/3 611-(11 997+0)/3 611=-1,650;

влияние изменения суммы имеющихся у компании краткосрочных финансовых вложений составило:

(6 039+0)/3 611-(6 039+0)/3 611=0,000;

влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило:

(6 039+0)/5 751-(6 039+0)/3 611=-0,622;

суммарное влияние всех факторов составило:

-1,650+0,000+(-0,622)=-2,272.

Таким образом, негативное изменение коэффициента абсолютной ликвидности в 2018 г. обусловлено сокращением имеющихся у компании денежных средств, а также увеличением краткосрочных обязательств;

2) за 2019 г., т.е. на 31.12.2019 по сравнению с 31.12.2018: влияние изменения суммы имеющихся у компании денежных средств составило:

(9 929+0)/5 751-(6 039+0)/5 751=0,676;

влияние изменения суммы имеющихся у компании краткосрочных финансовых вложений составило:

(9 929+0)/5 751-(9 929+0)/5 751=0,000;

влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило:

(9 929+0)/9 758-(9 929+0)/5 751=-0,709;

суммарное влияние всех факторов составило:

0,676+0,000+(-0,709)=-0,033.

Таким образом, негативное изменение коэффициента абсолютной ликвидности в 2019 г. обусловлено увеличением краткосрочных обязательств.

Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что по критерию наличия наиболее ликвидных активов на протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной. При этом динамика платежеспособности компании по рассматриваемому критерию была негативной. Колеблемость данного показателя оказалась весьма существенной;

2) коэффициент критической (промежуточной) ликвидности по норме должен составлять не менее 0,7. Это означает, что компания должна быть в состоянии погасить не менее 70% краткосрочных обязательств, привлекая не только наиболее ликвидные активы, но и полностью взыскав долги с дебиторов. Фактические значения рассматриваемого коэффициента показаны на рисунке 10.



Рисунок 10 – Динамика коэффициента критической (промежуточной)
ликвидности ИП Шлыкова Ю.Г. за 2017-2019 гг.
Таким образом, выполнение нормы по коэффициенту критической ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:

на 31.12.2017 – 3,469 (норма выполнялась);

на 31.12.2018 – 1,880 (норма выполнялась, изменение негативное);

на 31.12.2019 – 1,478 (норма выполнялась, изменение негативное).

Используя способ цепных подстановок, осуществляем факторный анализ изменения коэффициента критической ликвидности:

1) за 2018 г., т.е. на 31.12.2018 по сравнению с 31.12.2017:

влияние изменения суммы имеющихся у компании наиболее ликвидных активов составило:

(6 039+0+529)/3 611-(11 997+0+529)/3 611=-1,650;

влияние изменения суммы имеющихся у компании быстро реализуемых активов составило:

(6 039+0+4 775)/3 611-(6 039+0+529)/3 611=1,176;

влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило:

(6 039+0+4 775)/5 751-(6 039+0+4 775)/3 611=-1,114;

суммарное влияние всех факторов составило:

-1,650+1,176+(-1,114)=-1,588.

Таким образом, негативное изменение коэффициента критической ликвидности в 2018 г. обусловлено сокращением имеющихся у компании наиболее ликвидных активов, а также увеличением краткосрочных обязательств;

2) за 2019 г., т.е. на 31.12.2019 по сравнению с 31.12.2018:

влияние изменения суммы имеющихся у компании наиболее ликвидных активов составило:

(9 929+0+4 775)/5 751-(6 039+0+4 775)/5 751=0,676;

влияние изменения суммы имеющихся у компании быстро реализуемых активов составило:

(9 929+0+4 492)/5 751-(9 929+0+4 775)/5 751=-0,049;

влияние изменения суммы краткосрочных обязательств составило:

(9 929+0+4 492)/9 758-(9 929+0+4 492)/5 751=-1,030;

суммарное влияние всех факторов составило:

0,676+(-0,049)+(-1,030)=-0,403.

Таким образом, негативное изменение коэффициента критической ликвидности в 2019 г. обусловлено сокращением имеющихся у компании быстро реализуемых активов, а также увеличением краткосрочных обязательств.

Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что по критерию наличия ликвидных и быстро реализуемых активов на протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной. При этом динамика платежеспособности компании по рассматриваемому критерию была негативной. Колеблемость данного показателя оказалась весьма существенной;

3) коэффициент текущей ликвидности по норме должен составлять более 2,0. Если же значение данного коэффициента составляет менее 1,0, это означает, что компании угрожает банкротство. Фактические значения рассматриваемого коэффициента показаны на рисунке 11.



Рисунок 11 – Динамика коэффициента текущей ликвидности
ИП Шлыкова Ю.Г. за 2017-2019 гг.
Таким образом, выполнение нормы по коэффициенту текущей ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:

на 31.12.2017 – 4,759 (норма выполнялась);

на 31.12.2018 – 3,496 (норма выполнялась, общее изменение негативное, при этом влияние изменения стоимости оборотных активов – положительное, влияние изменения суммы краткосрочных обязательств – положительное);

на 31.12.2019 – 2,794 (норма выполнялась, общее изменение негативное, при этом влияние изменения стоимости оборотных активов – положительное, влияние изменения суммы краткосрочных обязательств – положительное).

Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что по критерию наличия оборотных активов на протяжении анализируемого периода компания оставалась платежеспособной. При этом динамика платежеспособности компании по рассматриваемому критерию была негативной. Колеблемость данного показателя оказалась весьма существенной;

4) коэффициент общей ликвидности по норме должен составлять не менее 1,0. Если указанная норма соблюдается, то баланс компании является ликвидным. Фактические значения данного коэффициента показаны на рисунке 12.



Рисунок 12 – Динамика коэффициента общей ликвидности
ИП Шлыкова Ю.Г. за 2017-2019 гг.
Таким образом, выполнение нормы по коэффициенту общей ликвидности можно охарактеризовать следующим образом:

на 31.12.2017 – 3,783 (норма выполнялась);

на 31.12.2018 – 1,950 (норма выполнялась, изменение негативное);

на 31.12.2019 – 1,641 (норма выполнялась, изменение негативное).

Суммируя результаты анализа, можно сделать вывод, что нашел подтверждение сделанный ранее вывод о том, что баланс компании является ликвидным. В течение рассматриваемого периода динамика рассматриваемого критерия платежеспособности компании была негативной. При этом колеблемость данного показателя оказалась весьма существенной.