Финансовый анализ». Анализ финансового состояния ООО веста
 Скачать 144.73 Kb.
|
|
часть теку щих активов иммобилизована в запасы, чья ликвид ность может быть невысокой. Таким образом, хотя тенденция к росту запасов может привести к повышению на некоторое время степени лик видности текущих активов, необходимо проанализиро вать, не происходит ли это увеличение за счет необосно ванного отвлечения средств из хозяйственного оборота, что в итоге приводит к росту кредиторской задолженнос ти и ухудшению финансового состояния предприятия. В Процессе анализа состояния запасов необходимо: -установить обеспеченность предприятия нормаль ными переходящими запасами сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров; —выявить излишние и ненужные запасы материальных ресурсов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров. Источниками анализа служат данные финансового пла на, формы № 1, складского и аналитического бухгалтер ского учета. Для характеристики состояния запасов необходимо сравнить фактические остатки на конец отчетно го периода с наличием их на начало периода и с норма тивом, рассчитанным на предприятии. Характеристика состояния запасов может быть дана с помощью табл. 4 Таблица 3.4 Анализ состояния запасов
Из табл. 4 видно, что по сравнению с началом года фактические запасы товарно-материальных ценностей и затраты в целом повысились на 1021 тыс. руб., или на 8,06 %. Увеличение остатков запасов имело место почти по всем видам материальных оборотных средств, за исклю чением остатков готовой продукции, которые снизились по сравнению с началом года на 160 тыс. руб., или на 4,75 %. Особенно значительно возросли остатки производ ственных запасов — на 691 тыс. руб., или на 10,0 %. Анализ динамики структуры запасов показывает рост удельного веса производственных запасов, незавершенного производства, расходов будущих периодов и сокраще ние доли остатков готовой продукции и товаров. По сравнению с нормативом остатки запасов возросли на 1686 тыс. руб., или на 14,05 %, в том числе производ ственные запасы — на 806 тыс. руб., или на 11,85 %, неза вершенное производство — на 480 тыс.руб или на 24,0 %, расходы будущих периодов — на 190 тыс. руб., или на 95,0 %, и остатки готовой продукции — на 210 тыс. руб., или на 7,0 %. Однако доля остатков готовой продукции, товаров и производственных запасов снизилась соответ ственно на 1,5 и 1,1 пункта. По остальным видам матери альных оборотных средств наблюдается тенденция повы шения их удельного веса. Анализируя состояние запасов и затрат, нельзя ограни читься лишь данными об абсолютных отклонениях факти ческих остатков на конец отчетного периода от норматива и прошлого года (квартала). Для исследования динамики запасов товарно-материальных ценностей во взаимосвя зи с изменением объемов производства, цен и масштабов потребления отдельных видов материальных ценностей целесообразно определить относительный уровень запа са в днях расхода (выбытия). Запасы в днях исчисляются как отношение абсо лютной величины остатка соответствующего вида матери альных оборотных средств на дату баланса к однодневно му обороту по их расходу (выбытию) с помощью формулы З=О:Р/Д=О*Д/Р где О — остаток на дату баланса по соответствующей ста тье материальных оборотных средств; Р — оборот по расходу (выбытию) данного вида средств за отчетный период (год, квартал); Д — число дней в отчетном периоде (за год — 360, квар тал — 90). Для расчета относительного уровня запаса в днях в ка честве фактического оборота принимаются: по сырью, основным материалам и покупным полуфабрикатам, а также по вспомогательным материалам и топливу — их расход на производство за отчетный период на основании данных отчетности о затратах на производство (форма № 5-з), по незавершенному производству — выпуск про дукции в отчетном периоде по фактической себестоимо сти (форма № 5-з), по готовой продукции — себестои мость реализованной, продукции (форма № 2). Рассчитанный на основании изложенной методики фактический запас в днях на конец отчетного периода по соответствующему виду материальных оборотных средств сопоставляется с нормативом запаса в днях и сданными за предыдущий период, выявляются отклонения и их при чины. Необходимо также оценить структуру запасов товарно-материальных ценностей с помощью коэффициента на копления. Он определяется отношением стоимости про изводственных запасов, незавершенного производства к стоимости готовой продукции и товаров по формуле: ПЗ + НП Кн= ГП где Кн — коэффициент накопления запасов; ПЗ — производственные запасы; НП — затраты в незавершенном производстве; ГП — готовая продукция. Коэффициент накопления характеризует уровень мо бильности запасов товарно-материальных ценностей и при оптимальном варианте он должен быть меньше 1. Но это соотношение справедливо в том случае, если продук ция предприятия конкурентоспособна и пользуется спро сом покупателей. По данным баланса изучаемого предприятия коэффи циенты накопления запасов составили на начало года: 2,7*(6915+2180/3370)= 7,29, на конец 3,1*(7606+2480)/3210=9,74 Расчеты показывают, что коэффициенты накопления значительно выше оптимальной величины. Это свидетель ствует о неблагоприятной структуре запасов предприятия, накоплении излишних и ненужных производственных запасов, неоправданном росте остатков незавершенного производства. Основными причинами увеличения остатков товарно-материальных ценностей могут быть:
В регистрах складского учета производственных запа сов должны проставляться нормы максимума и миниму ма по каждому номенклатурному номеру в отдельности. Путем сравнения фактических запасов с нормами запасов выявляются излишние и ненужные остатки материальных ценностей. В случаях, когда нормы запасов по отдельным группам и видам материальных ресурсов не разработаны, весьма эффективен прием их оценки, заключающийся в следую щем. По данным складского учета остатки по отдельным видам материальных ценностей сопоставляются на не сколько месячных дат, а также с их месячным, кварталь ным или полугодовым расходом. При таком сравнении сразу видно, по каким видам материальных ресурсов ос татки малоподвижны, а по каким они превышают квар тальный и даже полугодовой расход. Излишние и неис пользуемые производственные запасы выявляются тем полнее, чем по более развернутой номенклатуре матери альных ценностей проводится анализ. Для выявления излишних запасов готовой продукции анализируются их остатки на конец месяца на складе. По датам их поступления можно установить, не залежались ли они на складе. По продукции, которая длительное время находится на складе, следует выяснить, в чем причина за держки, и нет ли неликвидов. При анализе остатков незавершенного производства и полуфабрикатов путем рассмотрения инвентаризацион ных и оборотных ведомостей можно выявить детали и полуфабрикаты, не относящиеся к текущему процессу производства, установить номера приостановленных зака зов, а также заказов, задержавшихся в производстве из-за некомплектности и других неполадок. На основе проведенного анализа определяется сто имость излишних и ненужных ценностей, и намечаются пути их использования. 3.5 Анализ расчета с дебиторами Состояние расчетной дисциплины характеризуется на личием дебиторской задолженности и оказывает суще ственное влияние на устойчивость финансового положе ния предприятия. Несоблюдение договорной и расчетной дисциплины, несвоевременное предъявление претензий по возникаю щим долгам приводят к значительному росту неоправдан ной дебиторской задолженности, а следовательно, к неста бильности финансового состояния предприятия. Задачи анализа состоят в том, чтобы выявить размеры и динамику неоправданной задолженности, причины ее возникновения или роста. Внешний анализ состояния расчетов с дебиторами бази руется на данных форм № 1 и № 5, в которых отражается долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность по видам. Для внутреннего анализа привлекаются данные аналитического учета счетов, предназначенных для обоб щения информации о расчетах с дебиторами. Анализ состояния дебиторской, задолженности начина ют с общей оценки динамики ее объема в целом и по статьям. Данные для анализа состава и движения дебиторской задолженности можно систематизировать в табл. 5 Таблица 3.5- Состав и движение дебиторской задолженности
Анализ движения дебиторской задолженности по со ставу позволил установить, что ее увеличение в основном произошло по расчетам с покупателями и заказчиками за товары, работы, услуги, и авансам выданным. Сумма не оплаченных счетов покупателями и заказчиками, включая векселя к получению, увеличилась на 176 тыс. руб., или на 6,0 %, и составила на конец года 3114 тыс. руб. Обна руженная тенденция ставит предприятие в зависимость от финансового состояния партнеров. После оценочного анализа переходят к анализу каче ственного состояния дебиторской задолженности. Такой анализ позволяет выявить и охарактеризовать динамику абсолютного и относительного размера неоправданной задолженности. Дебиторская задолженность — это суммы, причитаю щиеся от покупателей и заказчиков. Естественно, что предприятия заинтересованы продавать продукцию покупателям и заказчикам, которые способны оплатить счета при наступлении срока платежа. Независимо от контро лирующих мер, разрабатываемых руководством предпри ятия с целью избежать сбыта продукции неплатежеспособ ным покупателям, в бухгалтерии ведется соответствующий журнал-ордер или ведомость учета расчетов с покупателя ми и заказчиками. Эти учетные регистры являются полез ной информацией для анализа качества дебиторской за долженности. На основании ведомости целесообразно осуществлять ранжирование этой задолженности по сро кам оплаты счетов. Метод ранжирования помогает руко водству предприятия определить политику в области уп равления дебиторской задолженностью (активами) и всех расчетных операций. Все счета к получению классифицируются по группам:
К оправданной относится задолженность, срок погаше ния которой не наступил либо составляет менее одного месяца. К неоправданной относится просроченная задол женность покупателей и заказчиков. Чем больше срок просрочки, тем вероятнее неуплата по счету. Отвлечение средств в эту задолженность создает реальную угрозу не платежеспособности самого предприятия и ослабляет лик видность его баланса. Счета, которые покупатели не оплатили, называются сомнительными долгами (безнадежными). Безнадежные долги означают, что с каждого рубля, вложенного в деби торскую задолженность, определенная часть не будет по лучена (возвращена). Наличие сомнительной дебиторской задолженности свидетельствует о нерациональной поли тике предприятия по предоставлению отсрочки в расче тах с покупателями. Для выявления реальности взыскания долгов с покупателей и долгов, носящих сомнительный характер, необходимо проверить, имеются ли акты свер ки расчетов или письма, в которых дебиторы признают свою задолженность, не пропущены ли сроки исковой давности. По долгам, нереальным к взысканию, в установ ленном порядке формируется резерв по сомнительным долгам. При наличии оправдательных документов безна дежные долги погашаются путем списания их на убытки предприятия как дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности. В табл.3.6 представлен анализ состояния расчетов с дебиторами по срокам оплаты счетов покупателями Таблица 3.6-анализ состояния дебиторской задолженности по срокам ее образования
Примечание. Данные перенесены из аналогичной таблицы, составленной по результатам анализа состояния расчетов с дебитора ми за прошлый год. Приведенные данные позволяют сделать вывод, что состояние расчетов с покупателями в отчетном году по сравнению с прошлым годом ухудшилось. Общая сумма неоплаченных счетов покупателями увеличилась на 190 тыс. руб., или на 4,8 %, причем сумма неоправданной задолженности возросла на 81 тыс. руб., или на 9,2 %. Вследствие опережающих темпов роста просроченной де биторской задолженности по сравнению с темпами роста общей задолженности ее доля по сравнению с прошлым годом увеличилась на 0,9 пункта и составила на конец от четного года четверть всей суммы долга покупателей. В составе просроченной задолженности покупателей, заказчиков и прочих дебиторов имеется нереальная ко взысканию (безнадежная с просроченным сроком исковой давности) задолженность. Ее доля по сравнению с про шлым годом увеличилась на 0,8 пункта и составила почти десятую часть (9,4 %) от всей дебиторской задолженности. Обнаруженная тенденция роста сомнительной задол женности свидетельствует о снижении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия. Об этом же свидетельствует и удлинение среднего срока инкассирования дебиторской задолженности с 24 дней на начало года до 27 дней на конец года, т. е. на 3 дня: Дебиторская задолженность Дебиторская задолженность (в днях) Объемреализации:360 ' 3940 на начало года = 57800: 360 = 24 дня, 4130 на конец года = = 27 дней. 54190:360 При анализе состояния расчетов по данным аналити ческого учета следует выявить случаи и объем скрытой дебиторской задолженности, возникающей вследствие предварительной оплаты материалов поставщикам без соответствующей их отгрузки предприятию. В условиях перехода к рынку предприятие заинтересо вано своевременно получить деньги за поставленную про дукцию и тем самым предотвратить неплатежи. С этой целью используется предоставление скидок с договорной цены при досрочной оплате и формы досрочного погаше ния дебиторской задолженности: - продажа долгов банку (факторинг); - получение ссуды в банке на оплату обязательств, превышающих остаток средств на его расчетном счете (овердрафт);
При снижении объема дебиторской задолженности важно установить, не явилось ли это следствием ее спи сания на убытки, имеются ли соответствующие оправда тельные документы. В заключение анализа состояния оборотных (текущих) активов следует оценить изменение доли труднореализу емых оборотных активов в общей величине оборотных активов и соотношения труднореализуемых и легкореали зуемых активов. Повышение доли труднореализуемых оборотных активов ослабляет финансовую устойчивость предприятия и приводит к снижению его оперативной платежеспособности. Оценка такого состояния оборотных активов осуществ ляется по данным аналитического бухгалтерского учета и приведена в табл. 7 Таблица 3.7-динамика соотношения труднореализуемых и легкореализуемых активов, тыс. руб.
Как видно из таблицы, доля труднореализуемых обо ротных активов увеличилась по сравнению с началом года на 3,4 пункта, составив на конец года одну пятую часть (19,8 %) всех оборотных активов. Анализ соотношения труднореализуемых и легкореализуемых активов за отчет ный период показал, что величина труднореализуемых ак тивов на 1 руб. легкореализуемых активов возросла на 5,1 коп. и составила на конец года 24,7 коп. Наблюдаемая тенденция состояния и структуры оборотных активов за медляет их оборачиваемость и снижает финансовую ус тойчивость предприятия. Следует обратить особое внимание, что наличие труд нореализуемых активов, отражаемых в составе отдельных видов оборотных активов, искажает реальную картину ликвидности баланса предприятия. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||