Курсовая работа. Егорова М.Л._ЭКб-1802а. Анализ финансового состояния организации
 Скачать 1.17 Mb.
|
|
3.2 Мероприятия по улучшению финансового состояния Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Нива» что за 2019-2021 гг. показал снижение эффективности финансовой деятельности предприятия, вызванное опережающим ростом имущества предприятия и ростом себестоимости продаж. Имущество предприятия увеличилось, к концу 2021 года увеличение произошло на 26567 тыс. руб. или более чем в 2 раза. Рост имущества предприятия произошел, в основном, за счет увеличения оборотных активов. Анализ источников финансирования АО «Нива» показал, что общая сумма источников финансирования за анализируемый период выросла. Рост источников финансирования произошел за счет увеличения нераспределенной 47 прибыли прошлых лет. По показателям ликвидности и платежеспособности видно, что баланс АО «Нива» не является абсолютно ликвидным, поскольку не выполняются условия. При анализе ликвидности баланса за исследуемый период показывает, что на предприятии АО «Нива» наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов, на конец 2021 года составляет 13778 тыс. руб., а также недостаток быстрореализуемых активов, на конец 2021 года составляет 3893 тыс. руб., и на конец, недостаток постоянных пассивов на конец 2021 года составляет 7214 тыс. руб. Таким образом, наблюдается тенденция к снижению ликвидности баланса, а, следовательно, и к снижению финансового положения предприятия. АО «Нива» не обладает достаточным количеством ликвидных активов, чтобы погасить свои обязательства. Однако, следует отметить, что коэффициент текущей ликвидности, являющийся одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса меньше необходимого значения (0,80 вместо 2), но он не превышает нормативного значения и наблюдается тенденция к снижению, следовательно, можно сделать вывод, что АО «Нива» не располагает собственными средствами для проведения своей политики. На основании рассчитанных показателей можно сказать, что в 2019 и 2020 году в АО «Нива» сложилась кризисная финансовая ситуация. А к концу 2021 года наблюдается неустойчивое финансовое состояние, то есть предприятию не хватает источников формирования запасов и затрат. В результате анализ финансовой устойчивости показал, что АО «Нива» находится в сильной финансовой зависимости от заемных источников средств. Заемные средства в структуре источников финансирования занимают на конец 2021 года – 69,93%. Такое положение дел на предприятии можно объяснить тем, то предприятию очень много должны, но для проведения необходимых расчетов нужны денежные средства, поэтому АО «Нива» приходиться брать 48 кредиты у банка на погашение своей задолженности. Краткосрочная дебиторская задолженность за три анализируемых года увеличилась более чем в 3 раза. Рост дебиторской задолженности произошел за счет роста задолженности покупателей и заказчиков, так как молочная продукция в основном реализуется бюджетной сфере, а растет по долгам от бюджетов реализуется с отсрочкой платежа на 1–2 месяца. В структуре оборотных средств краткосрочная дебиторская задолженность имеет тенденцию к увеличению. А вот рентабельность собственного капитала у АО «Нива» также уверенно вырос на отметку 26,11% в 2021 году, так как на конец 2021 года на предприятии имелась нераспределенная прибыль. Показатель рентабельности производственного капитала также увеличился и к концу 2021 года составил 14,08%. Что свидетельствует об эффективности проводимой политики в области использования внеоборотных активов, сырья. Анализ финансово–экономических показателей АО «Нива» показал, что за анализируемый период 2019 – 2021 гг. выручка от реализации товаров имеет тенденцию к увеличению, в 2021 году по сравнению с 2020 годом на 10,42% или 12435 тыс. руб. Рост выручки произошел за счет активизации деятельности предприятия АО «Нива», а также с увеличением объема продаж продукции, и ростом цен. Себестоимость продукции за анализируемый период увеличилась в 2021 году по сравнению с 2020 годом на 9,20%. Увеличение себестоимости, главным образом, произошло за счет увеличения стоимости закупки молока- сырья. Для снижения себестоимости предлагаю: снизить закупочную цену на сырье до минимально возможной; проводить работу по контролю технологии производства молочной продукции с целью увеличения выхода готовой продукции и снижению норм расхода сырья; 49 проводить работу по увеличению объемов продаж продукции в натуральном выражении. Оборачиваемость и эффективность средств так же положительно влияют на размер выручки, повышение качества продукции и уровня цен реализации. Для улучшения финансового состояния АО «Нива» необходимо, чтобы предприятие покрывало затраты своими, а не заемными или привлеченными, средствами. Так же для нормального состояния и развития необходимо иметь денежные средства (таблица 9). Таблица 9-Анализ финансовой устойчивости АО «Нива» за 2021 г Показатель 2021 год Без изменений 2021 год Изменения Норматив Коэффициент капитализации (U 1 ) 2,32 3,00 ≤1,5 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования(U 2 ) -0,25 -0,25 ≥0,1 Коэффициент финансовой независимости(U 3 ) 0,30 0,30 ≥0,5 Коэффициент финансирования(U 4 ) 0,43 0,34 ≥1 Коэффициент финансовой устойчивости(U 5 ) 0,30 0,50 ≥0,75 Оборотные активы, непокрытые собственными средствами и денежными средствами, надо финансировать в долг – кредиторской задолженностью. Не хватает кредиторской задолженности – приходится брать краткосрочный или долгосрочный кредит. Обратим внимание на изменение других показателей. Например, коэффициент капитализации так же возрастает с 2,32 до 3,00, но он еще больше отклонился от нормы (менее 1,5), а также уменьшился коэффициент финансирования с 0,43 до 0,34. Остальные же коэффициенты остались не измены. Таким образом, согласно проведенному анализу финансовой 50 устойчивости можно сделать вывод, что привлечение долгосрочных кредитов снизит финансовую устойчивость предприятия. В части улучшения эффективности использования оборотных средств рекомендуется провести мероприятия по повышению скорости оборачиваемости дебиторской задолженности, так как финансовое положение предприятия, ее ликвидность и платежеспособность непосредственно зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. Такая зависимость объясняется тем, что скорость оборота средств влияет на: минимально необходимую величину авансированного капитала; потребность в дополнительных источниках финансирования; сумму затрат, связанных с владением товарно-материальными ценностями и их хранением; величину уплачиваемых налогов и др. В связи с вышеизложенным представляется целесообразным: Ликвидировать или уменьшить кредиторскую задолженность. Этого можно достичь путем правильного управления ею. Повысить коэффициенты ликвидности: основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременное погашение дебиторской задолженности. Для повышения уровня текущей ликвидности следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровень запасов. Рекомендуется периодически проводить анализ цен, устанавливаемых на аналогичную продукцию другими фирмами, в целях установления конкурентоспособных цен на товары розничной продажи. Одной из причин являются высокие цены на товары розничной продажи. Ввести систему финансового планирования. Включить эту систему одним из главных разделов бизнес-плана предприятия. 51 Так же рост доходов от реализации зависит от цен на продукцию, ее ассортимента и качества, от маркетинговых действий по увеличению спроса, кредитной политики предприятия и т.п. Кроме того, на увеличение спроса влияет не только потребность в приобретении молочной продукции, но и соотношение цены и качества товара, и конечно же, рекомендуется регулярное проведение рекламной кампании для привлечения внимания потребителей в целях повышения объема реализации продукции, наиболее действенной будет реклама по телевидению. На основании вышеизложенного следует, что АО «Нива» не располагает в настоящее время достаточным запасом прочности. Руководству предприятия необходимо выработать единую стратегию для укрепления своих позиций на рынке. Необходимо проводить мероприятия по повышению рентабельности хозяйственной деятельности. Необходимо отметить, что предприятие постоянно осуществляет мероприятия по укреплению материально-технического состояния и улучшению качества продукции, вырабатываемой на заводе. 52 Заключение В бакалаврской работе был проведен анализ и оценка финансового состояния и финансовых результатов деятельности АО «Нива» по данным финансовой (бухгалтерской) отчетности. В частности, была проведена оценка ликвидности баланса, рассчитаны коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости организации, выявлены факторы, влияющие на финансовый результат. Анализ финансово-хозяйственной деятельности акционерного общества «Нива» показал, объем производства в натуральном выражении на предприятии за анализируемый период увеличился. Это объясняется тем, что расширился рынок сбыта молочной продукции, а как следствие получение стабильной прибыли на предприятии. На основе проведенного анализа финансовой деятельности АО «Нива» были сделаны следующие выводы. Не смотря на увеличение стоимости имущества предприятие в 2021 году, его финансовая устойчивость ухудшилась по ряду показателей. Исходя из проведенного анализа можно сделать вывод, что на предприятии к концу 2021 года наблюдается неустойчивое финансовое состояние, то есть предприятию не хватает источников формирования запасов и затрат. При анализе ликвидности баланса за исследуемый период показывает, что на предприятии АО «Нива» наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов, на конец 2021 года составляет 13778 тыс. руб., а также недостаток быстрореализуемых активов, на конец 2021 года составляет 3893 тыс. руб., и на конец, недостаток постоянных пассивов на конец 2021 года составляет 7214 тыс. руб. Таким образом, наблюдается тенденция к снижению ликвидности баланса, а, следовательно, и к снижению финансового положения предприятия. АО «Нива» не обладает достаточным количеством ликвидных активов, чтобы погасить свои обязательства. 53 Все показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на уровне ниже нормы, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженность. Таким образом, АО «Нива» становится менее надежным партнером, риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с организацией увеличивается. За три анализируемых года имущество предприятия увеличилось. Рост имущества предприятия произошел, в основном, за счет увеличения оборотных активов. Но большая часть имущества предприятия все же сформирована за счет заемных средств, это свидетельствует об опасности неплатежеспособности и нередко затрудняет возможность получения кредита. По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием АО «Нива» стоит проблема заемных средств, так как их большое количество затрудняет деятельность данного предприятия. Финансовая политика предприятия решает в основном кратковременные задачи, которые могут дать положительный эффект в настоящем периоде. Однако следует искать более оптимальную финансовую стратегию. АО «Нива» не располагает в настоящее время достаточным запасом прочности. Руководству предприятия необходимо выработать единую стратегию для укрепления своих позиций на рынке. Необходимо проводить мероприятия по повышению рентабельности хозяйственной деятельности. Таким образом, одним из путей наращивания рентабельности продаж для анализируемой организации является некоторое повышение отпускных цен и снижение затрат. Однако, эти способы временны и недостаточно надежны в нынешних условиях. В целом, приняв во внимание полученные в ходе анализа финансовой (бухгалтерской) отчетности АО «Нива» результаты, можно дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния и повышению эффективности деятельности предприятия: 54 необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества за счет нераспределенной прибыли и сохранять тенденцию, при которой темпы роста собственного капитала выше темпов роста заемного капитала; необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств организации, особенно обратить внимание на повышение оборачиваемости запасов и снижение темпов роста дебиторской задолженности; усовершенствовать систему управления дебиторской задолженностью; проводить корректировку ценовой политики с учетом динамики закупочных цен; разработать оптимальную структуру ассортимента с учетом рынка. В заключение стоит отметить, что проведенный в бакалаврской работе анализ финансовой деятельности АО «Нива» основан на данных публичной финансовой (бухгалтерской) отчетности. 55 Список используемой литературы 1. Агронский, Е. Е. Информационная база и методы анализа деятельности предприятия / Е. Е. Агронский // Актуальные проблемы современной науки: Материалы V Международной научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов, магистрантов и студентов, Краснодар, 12 апреля 2017 года. – Краснодар: ИП Дедкова С.А., 2019. – С. 32- 35. 2. Аникина О.Б. Экономический анализ: учебник // Качество в производственных и социально-экономических системах: Сборник научных трудов 6-й Международной научно-технической конференции. В 2-х томах. – М.: Инфра-М., 2018 – 511 с. 3. Асташкин А.А. Финансы: учебник // Актуальные проблемы современной науки: Материалы V Международной научно-практической конференции молодых ученых, аспирантов, магистрантов и студентов. – М.: Финансы и кредит, 2019 – 427 с. 4. Бердина, В. В. Методические аспекты анализа организации / В. В. Бердина // Развитие бухгалтерского учёта, анализа и аудита в современных концепциях управления: материалы VIII межрегиональной научно- практической конференции молодых учёных и студентов, Симферополь, 17– 18 мая 2019 года / Министерство науки и высшего образования РФ, Крымский федеральный университет им. В.И. Вернадского. – Симферополь: Крымский федеральный университет им. В.И. Вернадского, 2019. – С. 250-252. 5. Блохнина, Н. А. Анализ предприятия в системе управления / Н. А. Блохнина, М. Е. ГребНива // Промышленное развитие России: проблемы, перспективы: Сборник статей по материалам XVI Международной научно- практической конференции преподавателей, ученых, специалистов, аспирантов, студентов: в 2 т., Нижний Новгород, 15 ноября 2018 года / Мининский университет. – Нижний Новгород: федеральное государственное 56 бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования "Нижегородский государственный педагогический университет имени Козьмы Минина", 2018. – С. 119-122. 6. Власова, В. А. Экономика / В. А. Власова // Молодежь XXI века: образование, наука, инновации: Материалы VI Всероссийской студенческой научно-практической конференции с международным участием, Новосибирск, 22–24 ноября 2017 года / Под редакцией А.В. Харламова, Т.С. Федосова. – Новосибирск: Новосибирский государственный педагогический университет, 2020. – С. 63-65. 7. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/ (дата обращения 15.03.2021 г.). 8. Губанова, Е. В. Методика анализа организации / Е. В. Губанова // Научно-технический прогресс: актуальные и перспективные направления будущего: Сборник материалов VI Международной научно-практической конференции, Кемерово, 18 августа 2017 года. – Кемерово: Общество с ограниченной ответственностью "Западно-Сибирский научный центр", 2019. – С. 175-178. 9. Дмитриева Н.Н. Экономика предприятия: учебник для вузов // материалы VIII межрегиональной научно-практической конференции молодых учёных и студентов. – М.: ЮНИТИ, 2017 – 273 с. 10. Жбанчикова, М. А. Анализ организации и направления ее оптимизации деятельности / М. А. Жбанчикова, О. А. Тагирова // Инновационные идеи молодых исследователей для агропромышленного комплекса России: Сборник материалов Международной научно- практической конференции молодых ученых, Пенза, 28–29 марта 2019 года. – Пенза: Пензенский государственный аграрный университет, 2019. – С. 242- 245. 57 11. Жилин П.С. Структура и состав капитала организации: учебник // Научный поиск молодежи XXI века. Сборник научных статей по материалам XII Международной научной конференции студентов и магистрантов Часть 3. – М.: Экономика, 2018 – 309 с. 12. Журавлёва Т.А. Информационная база для анализа финансового состояния коммерческих организаций с учетом требований современного законодательства // Гуманитарные, социальноэкономические и общественные науки. 2014. №3. URL: https://cyberleninka.ru/article/n/informatsionnayabaza- dlya-analiza-finansovogo-sostoyaniya-kommercheskih-organizatsiy-s-uchetom- trebovaniysovremennogo (дата обращения: 03.03.2022). 13. Зимонина, М. В. Экономика организации / М. В. Зимонина // Актуальные проблемы учета, анализа, контроля и налогообложения в условиях цифровизации экономики: Межвузовский сборник научных трудов и результатов совместных научно-исследовательских проектов, представленных на 4-й международной научно-практической конференции, Москва, 07–08 апреля 2020 года. – Москва: Общество с ограниченной ответственностью "Издательство "КноРус", 2020. – С. 99-102. 14. Карпов М.С. Экономика: учебник // Промышленное развитие России: проблемы, перспективы: Сборник статей по материалам XVI Международной научно-практической конференции преподавателей, ученых, специалистов, аспирантов, студентов. – М.: Инфра-М, 2018 – 334 с. 15. Компанец, И. А. Экономика/ И. А. Компанец, А. Г. Щербинина // Социально-экономические и правовые аспекты развития общества : Материалы всероссийской научно-практической конференции, Краснодар, 17 ноября 2018 года. – Майкоп: ООО "Электронные издательские технологии", 2020. – С. 189-193. 16. Лавров Е.В. Оценка эффективности использования капитала предприятия: учебник // Новое слово в науке: стратегии развития : Сборник 58 материалов II Международной научно-практической конференции. – М.: ЮНИТИ, 2019 – 166 с. 17. Лопастейская, Л. Г. Экономика / Л. Г. Лопастейская, Д. В. Турбина // Социально-экономические аспекты устойчивого развития бизнеса в будущем: сборник статей по итогам Международной научно-практической конференции, Казань, 17 мая 2018 года. – Казань: Общество с ограниченной ответственностью "Агентство международных исследований", 2018. – С. 28- 30. 18. Лукьянова О.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник для вузов. – М: Экономика, 2018 – 284 с. 19. Малышкина А.А. Экономическая оценка эффективности работы предприятия: учебник // Интеллектуальный потенциал Сибири: материалы 28- ой Региональной научной студенческой конференции: в 3 частях. – М.: ЮНИТИ, 2017 – 228 с. 20. Нестерова О.Д. Предприятие и его структура: учебник // Молодежь XXI века: образование, наука, инновации: Материалы VI Всероссийской студенческой научно-практической конференции с международным участием. – М.: Экономика, 2017 – 118 с. 21. Орлова В.Б. Экономика и результаты деятельности предприятия: учебник. – М.: ПРИОР. 2017 – 276 с. 22. Петрова Е.В. Теория экономического анализа: учебник // Актуальные проблемы учета, анализа, контроля и налогообложения в условиях цифровизации экономики: Межвузовский сборник научных трудов и результатов совместных научно-исследовательских проектов, представленных на 4-й международной научно-практической конференции. – М.: Инфра – М, 2017 – 229 с. 23. Поздняков, В.Я. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: учебник / В.Я. Поздняков. – Москва: НИЦ ИНФРА-М, 2018. С. 617. 59 24. Пушкарева А.П. Оценка капитала предприятия: учебник. – М.: Экономика, 2016 – 314 с. 25. Свиридов С.Л. Анализ финансовой деятельности предприятия: учебник. – М.: ЮНИТИ, 2016 – 360 с. 26. Трушкина Т.О. Теория экономического анализа: учебник // Актуальные проблемы бухгалтерского учета и аудита в условиях стратегического развития экономики: Сборник научных трудов по материалам Всероссийской научно-практической конференции молодых ученых. – СПб.: Питер, 2017 – 251 с. 27. Уголовный кодекс Российской Федерации от 13.06.1996 г. № 63- ФЗ (редакция от 30.12.2020 г.) 28. Усатов М.М. Методика финансового анализа деятельности коммерческой организации: учебник. – М.: ЮНИТИ, 2016 – 311 с. 29. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 31.07.2020) «Об обществах с ограниченной ответственностью» 30. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 26.07.2019) "О бухгалтерском учете" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2020) [Электронный ресурс] // Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_122855/ (дата обращения 15.03.2021 г.) 31. Федин А.В. Экономика предприятий / А.В. Федин, И.В. Павлова // В сборнике: Актуальные проблемы экономики, учета, аудита и анализа в современных условиях. Сборник научных работ студентов, аспирантов и профессорско-преподавательского состава по итогам Национальной научно- практической конференции. Под редакцией М.В. Петровской, В.З. Чаплюка, Л.Н. Сорокиной. 2018. С. 425-432. 32. Филин С.А. Финансовый риск и его составляющие // Финансы и кредит // Научные труды Калужского государственного университета имени К.Э. Циолковского: материалы докладов гуманитарных секций региональной университетской научно-практической конференции. 2019. №4(94). С. 9-23. 60 33. Финансовый менеджмент. В 2 ч.: учеб. и практикум для бакалавриата и магистратуры / И.Я. Лукасевич. – 4-е изд., перераб. и доп.– Москва: Издательство Юрайт, 2019. – 377с. 34. Фриауф, А.И. Экономика // В книге: МНСК-2018: Экономика Материалы 56-й Международной научной студенческой конференции. 2018. С. 187-188. 35. Хабибулаев Р.Р. Финансовый анализ: учебник // Актуальные проблемы учета, анализа, контроля и налогообложения в условиях цифровизации экономики: Межвузовский сборник научных трудов и результатов совместных научно-исследовательских проектов, представленных на 4-й международной научно-практической конференции. – М.: ЮНИТИ, 2019 – 408 с. 36. Хозяинова К.О. Угрозы финансовой безопасности предприятия и классификация рисков. / Хозяинова К.О., Домрачева Л.П.// Вестник КемРИПК. 2019. № 1. С. 147-154.уманитарных и естественных наук. 2019. № 5-4. С.129-131. 37. Хоминич И.П. Управление финансовыми рисками: учебник и практикум / И.П. Хоминич, И.В. Пещанская— М.: Изд-тво Юрайт, 2019. — С.345. 38. Цветаева О.Л. Финансы: учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ, 2019 – 251 с. 39. Червякова А.А. Экономический анализ: учебник для вузов. – М.: Инфра-М, 2018 – 384 с. 40. Чернова С.А., Анализ финансовых рисков коммерческих организаций. / Чернова С.А., Гасанова А.Г. // Наука среди нас. - 2019. - № 6 (22). - С. 88-93. 41. Шалаев И. А., Соболева И. А., Николаенко Н. М. Современные методические подходы в управлении рисками промышленных предприятий // 61 Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. 2016. №7 (17). С. 346-351. 42. Шарафутдинова Д. Р. Управление финансовыми рисками на предприятии В сборнике: Глобализация науки и техники в условиях кризиса. Материалы XXIX Всероссийской научно-практической конференции. В 2-х частях. Ростов-на-Дону, 2021. С.114-117. 43. Шаров Д. А., Юдина О. В. Управление финансовыми рисками. Вестник Тульского филиала Финуниверситета. 2020. № 1. С. 263-264. 44. Шейранова К.С. Анализ методов оценки основных финансовых рисков коммерческой организации. / К.С. Шейранова // Развитие финансовой науки. - 2018. - С. 336-339 45. Шепелин, Г.И. Страхование и хеджирование финансовых рисков / Г.И. Шепелин // Бенефициар. - 2017. - С. 110-112. 46. Шукшина Е.К. Об особенностях оценки рисков в условиях рыночной неопределенности / Е.К. Шукшина // Научный альманах. - 2017. - № 4-1 (30). - С. 368-371. 47. Adelino M. The Role of Housing and Mortgage Markets in the Financial Crisis / M.Adelino, A. Schoar, F. Severino. 2018. Vol. 10. Pp. 25–41. 48. Guren A. M. Mortgage Design in an Equilibrium Model of the Housing Market / A. M. Guren, A. Krishnamurthy, T. J. Mcquade. – DOI 10.1111/jofi.12963 // Journal of Finance. 2020. Vol. 76, issue 1. Pp. 113–168. 49. Mocetti, S. Looking Behind Mortgage Delinquencies / S. Mocetti, E. Viviano. // Journal of Banking & Finance. 2018. Vol. 75. Pp. 53–63. 50. Morgan, P. J. Mortgage Lending, Banking Crises, and Financial Stability in Asia and Europe / P. J. Morgan, Y. Zhang. – DOI 10.1007/s10308-017-0489-y // Asia Europe Journal. 2018. Pp. 463–482. 51. Varian H.R. Intermediate Microeconomics: A Modern Approach. W. W. Norton & Company. 2014. 739 p. |