комплексный экономический анализ. курс комп.а. Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения.
 Скачать 227.33 Kb.
|
|
ООО ООО «ВУД ЛЭНД»достаточно обеспеченно как материальными, так и трудовыми ресурсами, но неэффективное их использование стало причиной спада объема реализации в текущем периоде на 9,8% . Анализ себестоимости представлен в таблице 5. Общая сумма затрат в 2019г. увеличилась в 6,5 раз или на 18676 тыс. руб., а в 2020 г. снизилась на 11,2%. Рост себестоимости 2019 г. произошел в основном за счет роста переменных издержек которые увеличились на 19479 тыс. руб. и составили 97% себестоимости. Сумма постоянных затрат выросла на 197 тыс. руб., но доля их в структуре снизилась на 10%. В 2020г. снижение себестоимости произошло благодаря сокращению переменных издержек на 13% или 2738тыс.руб., однако общая экономия в этот период составила -2463 тыс. руб. из- за увеличения постоянных расходов на 43%. Изменилась структура себестоимости: 95,4 % составили переменные затраты и 4,6 % постоянные. Таблица 5 – Затраты на производство ООО «ВУД ЛЭНД»
Большую долю себестоимости составляют материальные затраты: 74% – 2018 г., 94% – 2019г, 93,3% – 2020 г. Анализ материальных затрат по калькуляционным статьям представлен в таблице 6. Из таблицы видно, что в 2019 г. выросли затраты на все виды ресурсов, но наибольший рост наблюдается по статье прочие материалы, которые увеличились почти в 9 раз и превысили темп роста производства. Затраты на основные материалы и топливо увеличились почти в 7 раз, что совпадает с общим темпом роста себестоимости. В 2020 г. общий спад производства составил 9,8%, себестоимость сократилась на 11%, а материальные затраты на 11,6%. Если затраты на основные материалы и топливо снизились почти пропорционально темпу снижения объема производства, то стоимость услуг сторонних организации увеличилась на 1%. Это связано с ростом тарифов на железнодорожные перевозки и стоимостью хранения запасов основных материалов. Анализируя структуру материальных затрат, можно сказать, что в 2019 г. больше всего на изменение себестоимости повлияло увеличение затрат на услуги сторонних организаций (16,5 коп. на 1 рубль затрат), что частично связано с ростом объема реализации. Таблица 6 – Анализ материальных затрат
Увеличение затрат на рубль продукции произошло за счет увеличения затрат на запчасти и комплектующие (3,8 коп); увеличения расхода топлива и энергии на 0,4 коп. Себестоимость единицы готовой продукции текущего периода снизилась благодаря сокращению расхода как основных материалов (0,4 коп), так и прочих (1,5 коп). За счет сокращения продолжительности рабочей смены сократились затраты на энергию и топливо (1,9 коп.). Снизить себестоимость еще на 3,1 коп. помешал рост затрат на хранение запасов и увеличение транспортных затрат. Таким образом, для снижения себестоимости предприятию необходимо снизить объем запасов и тем самым сократить расходы на их хранение. Анализ финансовых результатов Результаты деятельности предприятия и его эффективность оцениваются на основании анализа прибыли. Анализ прибыли ООО «ВУД ЛЭНД» представлен в таблице 7. В таблице приведены только те показатели, по которым имеются в бухгалтерской отчетности, т. е. строки с нулевыми показателями в таблицу не включены. Как показывают данные таблицы 7, балансовая прибыль предприятия в 2018г. на 100% образована прибылью от продаж. Чистая прибыль образована как разница между балансовой прибылью и налогом на прибыль в размере 40 тыс. руб. и составила сумму 128 тыс. руб. Вся сумма прибыли пошла на увеличение собственного капитала. Таблица 7 – Анализ состава и динамики прибыли
В 2019 г. чистая прибыль увеличилась на 49% и составила 250 тыс. руб., что обусловлено высоким ростом объема продаж. На сумму балансовой прибыли повлияли расходы, не вошедшие в себестоимость, которые уменьшили общий результат предприятия на 74 тыс. руб.. В результате чего темп роста чистой прибыли предприятия составил 5%. В отчетном периоде (2020 г.) произошел спад объема реализации на 9,8%, но за счет экономии материальных и трудовых ресурсов прибыль от продаж выросла в 2,5 раза и составила 541 тыс.руб. Однако, общий результат опять был уменьшен на сумму штрафа в 36 тыс. руб. и составил 505 тыс.руб. Результат деятельности за 3 года составил 655 тыс. руб. в виде нераспределенной прибыли. Анализ структуры одного рубля выручки от продаж по методике Банк В.Р. [6, с.149-151] показал изменения в 2020 г. за счет следующих факторов: а) уменьшения себестоимости реализованной продукции и оказанных услуг на 1,6 коп. по сравнению с прошлым годом ; б) увеличения прибыли от продаж на 1,6 коп по сравнению; в) отсутствия коммерческих и управленческих расходов. На рост прибыли до налогообложения оказало влияние увеличение прибыли от продаж по отношению к прошлому году на 1,6 коп. и снижение на 0,51 коп. операционных расходов. Сумма прибыли могла быть увеличена на сумму прочих доходов, которые в рассматриваемом периоде отсутствовали. Положительная динамика балансовой прибыли свидетельствует о том, что предприятие не несет убытки, а значит, деятельность предприятия эффективна. В таблице 8 приведены показатели рентабельности ООО «ВУД ЛЭНД». Эффективность производственной и коммерческой деятельности характеризует показатель рентабельности продаж. В 2019 г. этот показатель снизился на 76,5% и составил 1,1 руб прибыли на рубль продаж. Эффективность продаж 2020 г выросла в 2,5 раза за счет снижения себестоимости реализованной продукции. Экономическая рентабельность ООО «ВУД ЛЭНД»в 2019 г. снизилась на 54,8%, что говорит о снижении доходности имущества, темпы роста которого составили 109,8%, в то время как выручка от продаж увеличилась лишь на 5%. Это говорит об избыточном накоплении активов. В 2020 г. этот показатель вырос на 45,5 % за счет ускорения темпов роста балансовой прибыли и снижения темпов роста имущества предприятия. Таблица 8 – Показатели рентабельности предприятия
Эффективность использования внеоборотных активов в текущем периоде почти в три раза больше показателя 2019 г, что свидетельствует о полной загрузке оборудования. Так же эффективность использования оборудования характеризуется коэффициентом фондорентабельности, который показывает величину прибыли на единицу стоимости основных средств. В 2019 г. этот показатель снизился на 84%, а в 2020г. вырос почти в 4 раза. Данные изменения обусловлены ростом балансовой прибыли и снижением стоимости основных средств за счет амортизации, т.е. их интенсивным использованием. Темп роста рентабельности собственного капитала в прошлом году имел отрицательное значение, что говорит о низкой отдаче вложенных собственником средств. Превышение темпов роста чистой прибыли над ростом собственного капитала позволило увеличить показатель на 9,6 тыс. рублей или 19,6%. Повышение эффективности использования инвестированных средств (перманентный капитал) в текущем году на 18,5% произошло за счет роста балансовой прибыли. Общая рентабельность производства характеризующая окупаемость затрат в 2019 г. снизилась на 2,9 коп. Причиной стало увеличение затрат на производство почти в 2 раза при росте выручки от продаж в 5%. В 2020 г. прибыль на 1 рубль затрат увеличилась на 1,7 коп., что вызвано снижением себестоимости на 11,2 %. Таким образом, деятельность предприятия низкорентабельная, так как многие показатели, не смотря на свой рост в текущем периоде, ниже нормативных значений. Это, в частности, относится к показателям рентабельности продаж, производства и экономической рентабельности, т.е. интенсивная работа производственных фондов и эффективное использование инвестированных средств в результате не дают нужного эффекта. Для разработки мероприятий по улучшению деятельности ООО «ВУД ЛЭНД» необходимо оценить его финансовое состояние, т.е. способность функционировать, развиваться и финансировать свою деятельность. Анализ структуры баланса и оценка финансовой устойчивости и платежеспособности Для анализа составляется уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. В таблице 9 приведена форма баланса ООО «ВУД ЛЭНД»в агрегированном виде. Таблица 9 – Агрегированный баланс ООО «ВУД ЛЭНД»
Анализ структуры и динамики имущества предприятия показал, что в 2019 г. стоимость имущества увеличилась на 4222 тыс. руб. Такое увеличение произошло за счет роста на 207 % оборотных активов, которые составили основную долю всего имущества предприятия. Кроме того изменилась структура мобильных активов. Если в 2018 г. 40% составляли денежные средства, образованные в результате поступления средств от покупателей за отгруженную продукцию и средств от вложения на депозитный вклад, то в 2019 г. их доля сократилась до 0,4% или 35 тыс.руб. Это связано с расширением деятельности предприятия и отвлечения средств на формирование запасов, сумма которых увеличилась на 2828 тыс. руб. или 47%. Так же из-за роста числа покупателей увеличилась доля дебиторской задолженности. Она составила 39,6 % в структуре активов или 3171 тыс.руб. О наращивании производственного потенциала свидетельствует увеличение основных средств, в абсолютном выражении прирост составил 599 тыс.руб., однако общая доля основных средств в имуществе недостаточна (нормативное значение 60%). В 2020 г. тем роста имущества составил 95%. Увеличение произошло за счет роста оборотных активов, а именно: на 56% увеличились запасы и почти в 3 раза дебиторская задолженность. Причиной роста дебиторской задолженности стало: нарушение заказчиками сроков оплаты оказанных погрузо-разгрузочных услуг и сбои работы железнодорожного транспорта, чьи услуги были оплачены, но не оказаны. Накопление запасов и увеличение остатков готовой продукции свидетельствуют о спаде активности. Корме того рост низколиквидных активов ведет к оттоку денежных средств, их доля в структуре активов составила 1% или 190 тыс. руб. Общая структура оборотных активов на конец 2020 г. имеет следующий вид: 37,6% – запасы, 56% – дебиторская задолженность, 1% – денежные средства. Все это свидетельствует об ухудшении финансовой ситуации на предприятии. Темп роста внеоборотных активов в 2020 г. составил – 20%. Снижение произошло в результате начисленной амортизации, что свидетельствует о полной загрузке оборудования. Из проведенного структурного анализа за три года видно, что предприятие развивается и увеличивает свой потенциал. Отрицательным моментом является то, что этот рост сопровождается ростом дебиторской задолженности, запасов сырья и материалов. Если долги дебиторов носят краткосрочный характер, то запасы являются низколиквидными активами и их рост плохо влияет на платежеспособность предприятия. Анализируя источники ресурсов ООО ООО «ВУД ЛЭНД»можно отметить, что основным источником финансирования предприятия с момента создания является заемный капитал. На конец 2018г. его доля составила 96% , что говорит о полной финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов, а именно от поставщиков сырья и материалов. Авансы, полученные от покупателей в виде предоплаты, составляют 45% кредиторской задолженности. Собственный капитал в этот период на 93% состоял из нераспределенной прибыли и 7% - уставного капитала. Источником финансирования производственного роста в 2019г. послужил, увеличенный в два раза, заемный капитал. Данное привлечение позволило получить прибыль и увеличить собственный капитал на 133 тыс. руб. Темп роста собственного капитала составил 96%, однако его размеры финансируют лишь 25% основных средств, т.е. 75 % оборудования и 100% оборотных активов образовано за счет краткосрочной кредиторской задолженности. Сбои в работе сбыта и отвлечение денежных средств на формирование запасов, а так же несвоевременная инкассация дебиторской задолженности привели к нарушению погашения счетов кредиторов, что стало причиной снижения прибыли на 75 тыс. руб. в виде штрафа. В текущем периоде собственный капитал увеличился почти в 2,5 раза, что больше темпа роста заемных средств на 48%. Сумма собственного капитала обеспечивает 77% внеоборотных активов. Позиция собственника направлена на укрепление финансового состояния предприятия. Изменилась структура заемных средств, общая доля которых по-прежнему превышает нормативное значение (50%). 79% кредиторской задолженности составляют обязательства перед поставщиками, 18% - краткосрочный кредит и 3% - авансы покупателей. Из-за несвоевременного выполнения договорных обязательств со стороны РЖД срок погашения кредиторской задолженности был нарушен, в связи с чем, предприятию был предъявлен штраф на 36 тыс.руб. Положительным моментом в деятельности предприятия является отсутствие задолженности перед персоналом, т.е. не смотря на трудности, заработная плата выплачивается своевременно и в полном объеме. Правильность размещения имущества определяется соотношением имущества предприятия с источниками его формирования. Внеоборотные активы должны формироваться за счет собственного капитала (СК) и частично за счет долгосрочных пассивов (ДП). Источниками покрытия оборотных активов в рентабельных предприятиях являются собственный оборотный капитал (СОК) и краткосрочные пассивы (КП). Материальные запасы формируются за счет собственного оборотного капитал, краткосрочных заемных средств (КЗС) и кредиторской задолженности (КЗ). Анализ размещения имущества ООО «ВУД ЛЭНД» представлен в таблице 10. Таблица 10 – Размещение имущества ООО «Рослес»
Как видно из таблицы 10 суммы внеоборотных и оборотных активов равны источникам их покрытия, что говорит о правильном размещении имущества. Несоответствие произошло при формировании запасов. Их суммы намного меньше источников их формирования, что указывает о неправильном использовании имущества предприятия. Основными причинами несоответствия являются высокое содержание кредиторской задолженности и низкая доля собственных оборотных средств. Для более полного анализа финансового состояния используется анализ финансовых коэффициентов, составленных на основании показателей бухгалтерской отчетности. Таблица 11 – Баланс ликвидности
Сравнительный анализ состояния активов и пассивов баланса ООО «ВУД ЛЭНД» отражен в таблице 11, по данным которой видно, что в краткосрочном периоде предприятие испытывает нехватку средств в течение всего периода деятельности. Риск неплатежеспособности предприятия с каждым годом увеличивается из-за отвлечения денежных средств в формирование материальных запасов, а так же роста дебиторской и кредиторской задолженности. Такая тенденция может привести предприятие к банкротству. Сопоставление последних групп активов и пассивов указывает на нехватку собственных средств для покрытия внеоборотных активов, что нарушает «золотое правило | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||