КЭА. КУРСОВОЙ ПРОЕКТ. Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения
 Скачать 2.85 Mb.
|
 Рис. 2.4 Динамика изменения внеоборотных активов 2013-2015г.г., тыс. руб. Внеоборотные активы на предприятии представлены только в виде основных средств. На 1.01.15 наблюдается увеличение внеоборотных активов, это является положительной тенденцией, т.к. увеличивается активная часть основных средств (машины, оборудования, транспортные средства).  Рис. 2.5 Динамика оборотных активов 2013-2015г.г. тыс. руб. Данные таблицы и рисунков 2.4, 2.5 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде валюта баланса уменьшилась, что свидетельствует о снижении потенциала. Это происходит в основном в результате снижения эффективности работы предприятия. В связи с неравномерным изменением статей активов, произошло изменение их структуры, а именно: сумма внеоборотных активов увеличилась, это произошло за счет увеличения стоимости основных средств. Что касается оборотных активов, то их сумма уменьшилась, причем наибольшее уменьшение произошло по дебиторской задолженности и денежным средствам. Изменение величины собственных средств в обороте за 2013 год: (стр.490к – стр.190к) – (стр.490н. – стр.190н) = (23360 – 3100) – (21640 - 2800) = 20260 – 18840 = 1420 тыс. руб. Изменение величины собственных средств в обороте за 2014 год: (стр.490к – стр.190к) – (стр.490н. – стр.190н) = (21600 – 3700) – (23360 - 3100) = 17900 – 20260 = -2360 тыс. руб. Снижение собственных средств в обороте - отрицательная тенденция, направлена на снижение деловой активности предприятия. Это может происходить по причине уменьшения нераспределенной прибыли и увеличения внеоборотных активов. Проведем анализ пассива баланса. Таб. 2.3 - Горизонтальный анализ пассива баланса на начало 2013-2015г.г.
На изменение источников средств (пассивов) в анализированном периоде оказали влияние следующие факторы: изменение капиталов и резервов (собственных средств) и изменение краткосрочных пассивов. Изобразим изменения (рис. 2.6, 2.7, 2.8).  Рис. 2.6 Динамика капитала и резервов на начало 2013-2015г.г., тыс. руб. В балансе предприятия в состав капитал и резервов входят уставный капитал и нераспределенная прибыль. В абсолютном выражении произошло уменьшение капитала за счет уменьшения нераспределенной прибыли, что является отрицательной тенденцией в деятельности организации.  Рис. 2.7 Динамика долгосрочных обязательств 2013-2015г.г.тыс. руб. Долгосрочные обязательства в пассиве предприятия отсутствуют.  Рис. 2.8 Динамика краткосрочных обязательств 2013-2015г.г. тыс. руб. Уменьшилась доля кредиторской задолженности, что является положительной тенденцией. Далее проведем вертикальный анализ баланса. Таб. 2.4 - Вертикальный анализ актива баланса (%) на начало 2013-2015г.г.
Изобразим данные таблицы 2.4 в виде рисунка 2.9.  Рис. 2.9 Динамика структуры актива на начало 2013-2015г.г., в % На 1.01.15 произошло увеличение внеоборотных и уменьшение оборотных активов. В составе оборотных активов происходит увеличение запасов и уменьшение денежных средств. Увеличение запасов может оказать отрицательное воздействие на деятельность предприятия, т.к. возрастают издержки на их складирование и риск их морального устаревания от длительного хранения, также могут возникнуть проблемы со сбытом продукции. Таб. 2.5 - Вертикальный (структурный) анализ пассива баланса 2013-2015г.г. (%)
 Рис. 2.10 Динамика структуры пассива на начало 2013-2015г.г., в % Пассив баланса включает два раздела: собственный капитал и обязательства. Собственный капитал на 1.01.14 уменьшился, а потом на 1.01.15 снова начал увеличиваться. Повышение доли собственного капитала означает повышение финансовой устойчивости предприятия, т.к. собственный капитал, включая нераспределенную прибыль, является «бесплатным» источником финансирования активов. На 1.01.14 произошло повышение доли заемного капитала, это плохо. Т.к. означает повышение финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования и увеличение долгового бремени. На 1.01.15 доля заемного капитала снова начала снижаться. Рассмотрим изменение дебиторской и кредиторской задолженности (рис. 2.11 - 2.15).  Рис. 2.11 Динамика дебиторской задолженности 2013-2015г.г. тыс. руб. На 1.01.15 происходит снижение дебиторской задолженности, это положительная тенденция. Рост дебиторской задолженности увеличивает потребность предприятия в дополнительных финансовых ресурсах.  Рис.2.12 Динамика составляющих дебиторской задолженности, тыс. руб. На снижение суммы дебиторской задолженности повлияло снижение расчетов с покупателями и заказчиками, а также снижение расчетов с разными дебиторами.  Рис. 2.13 Динамика просроченной дебиторской задолженности, тыс. руб. Просроченная дебиторская задолженность имелась в 2014 году, затем она была списана по истечению срока исковой давности. На 1.01.15 отсутствует просроченная дебиторская задолженность. Это является положительным фактором для предприятия.  Рис. 2.14 Динамика кредиторской задолженности, тыс. руб. На 1.01.15 происходит снижение суммы кредиторской задолженности. Это хорошо для предприятия, т.к. снижается уровень зависимости предприятия от обязательств.  Рис. 2.15 Динамика просроченной кредиторской задолженности, тыс. руб. Просроченная кредиторская задолженность отсутствует, это является положительным фактором для предприятия. Согласно данным таблицы и рисунков произошло значительное уменьшение дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности определим по формуле: Кс =  (2.1)Изменения коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно отследить по рис. 2.16.  Рис. 2.16 Динамика коэффициента соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на начало 2013-2015г.г. Значение коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности меньше единицы и со временем оно уменьшается. Это является отрицательным фактором для предприятия. Для нормального функционирования предприятия величина дебиторской задолженности должна полностью покрывать платежи поставщикам (кредиторскую задолженность), чтобы не приходилось вкладывать собственные средства, для обеспечения бесперебойных платежей поставщикам. Далее проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия. Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности приведен в Приложении 1. 2.3. Оценка показателей ликвидности и платежеспособности Ликвидность – это способность активов превращаться в деньги быстро и легко, сохраняя фиксированной свою номинальную стоимость. А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства в банке и кассе предприятия, краткосрочные ценные бумаги); А2 – быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность); А3 – медленно реализуемые активы (готовая продукция, незавершенное производство, сырье и материалы, НДС); А4 – трудно реализуемые активы (здания; оборудование, транспортные средства). Таб. 2.6 - Группировка активов по степени ликвидности на начало 2013-2015г.г.
Изобразим изменение активов по степени ликвидности (рис. 2.17). | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||