АФХД НЛМК. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ нлмк. Анализ финансового состояния
 Скачать 340.99 Kb.
|
|
Показатели, применяемые при определении признаков фиктивного банкротства в динамике, отображена в таблице № 23а. Таблица 23а  Признаки преднамеренного банкротства
Определение признаков преднамеренного банкротства С целью выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово-хозяйственной деятельности должника, который делится на два этапа: На первом этапе рассчитываются показатели, характеризующие изменения в обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, имевшие место за период проверки. На втором этапе анализируются условия совершения сделок должника за этот же период, повлекших существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами. К показателям, характеризующим степень обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами, относятся: обеспеченность обязательств должника всеми его активами; обеспеченность обязательств должника его оборотными активами; величина чистых активов В случае установления на первом этапе существенного ухудшения в показателях обеспеченности обязательств, проводится экспертиза сделок должника за тот же период, реализация которых могла быть причиной соответствующей динамики показателей. В результате проведенной экспертизы делаются следующие выводы: если обеспеченность требований кредиторов за период проверки существенно не ухудшилась, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют; если обеспеченность требований кредиторов существенно ухудшилась, но сделки, совершенные должником, соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства отсутствуют; если обеспеченность требований кредиторов ухудшилась и сделки, совершенные должником, не соответствуют существовавшим рыночным условиям, нормам и обычаям делового оборота, то признаки преднамеренного банкротства усматриваются. Обеспеченность обязательств должника всеми его активами Обеспеченность обязательств должника всеми его активами определяется как отношение всей величины имущества, равной валюте баланса, за исключением организационных расходов, налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, к сумме кредиторской задолженности, включая задолженность по обязательствам. Показатели обеспеченности обязательств должника всеми его активами за период 31.12.2019 г. - 31.12.2020 г. представлены в таблице № 23а. Как показывают расчеты, представленные в таблице № 23, показатель обеспеченности обязательств должника его активами менялся. На 31.12.2019 значение этого показателя составляло 0.86, а на 31.12.2020 снизилось на -0.23 и составило 0.63. Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами Обеспеченность обязательств должника его оборотными активами определяется как отношение величины оборотных активов за исключением налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям к сумме кредиторской задолженности, включая задолженность по обязательным платежам. На основании произведенных расчетов (таблица № 23), показатель обеспеченности обязательств должника его оборотными активами менялся. На 31.12.2019 г. значение этого показателя составляло 0.86, а на 31.12.2020 г. снизилось на -0.23 и составило 0.63. Величина чистых активов Величина чистых активов организации характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. Чистые активы рассчитываются как разность между активами организации и пассивами организации. Как мы видим из таблицы № 23, величина чистых активов уменьшилась. За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2019 г. 299 472 372,00 тыс.руб. , снизилась на 43 734 014,00 тыс.руб. (темп уменьшения чистых активов составил -14.6%), и на 31.12.2020 г. их величина составила 255 738 358,00 тыс.руб. Выводы Произведенный анализ сделок должника показал, что признаками преднамеренного банкротства могут быть следующие: Как видно из таблицы № 23, и на начало и на конец анализируемого периода, 31.12.2019 г. находится на уровне выше нормы (менее 1), что свидетельствует о наличии признаков фиктивного банкротства у ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК»). Также следует отметить, что в отчетном периоде наблюдается тенденция к улучшению показателя, по сравнению с базовым периодом - (31.12.2020 г.), значение показателя снизилось на -0.38 и составило 1.34 Резюме Подводя итог, следует отметить, что за анализируемый период (с 31.12.2019 г. по 31.12.2020 г.) ключевыми стали следующие моменты: На основании проведенного анализа в целом динамику изменения актива баланса можно назвать положительной. Изменение структуры пассивов за анализируемый период, следует признать в подавляющей части негативным. Рассматривая динамику доходов и расходов ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК») можно сказать, что за анализируемый период в целом ее можно назвать негативной. За анализируемый период значения большинства показателей рентабельности либо уменьшились, либо остались на прежнем уровне, что следует скорее рассматривать как негативную тенденцию. Анализ типа финансовой устойчивости предприятия в динамике, показывает снижение финансовой устойчивости предприятия. Так как на конец анализируемого периода Коэффициент текущей ликвидности находится ниже своего нормативного значения 2, рассчитывается показатель восстановления платежеспособности предприятия. Показатель восстановления платежеспособности говорит о том, сможет ли предприятие, в случае потери платежеспособности в ближайшие шесть месяцев ее восстановить при существующей динамике изменения показателя текущей ликвидности. На конец периода значение показателя установилось на уровне 0, что говорит о том, что предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность, так как показатель меньше единицы. На начало анализируемого периода для формирования запасов и затрат у предприятия хватает нормальных источников финансирования - предприятие использует для их финансирования собственные и долгосрочные заемные средства., на конец периода для финансирования запасов и затрат предприятие использует собственные, а также долгосрочные и краткосрочные заемные средства. На начало анализируемого периода чистый цикл оборачиваемости занимал 68.27 дн. За анализируемый период продолжительность чистого цикла сократилась на 38.59) дн. и составила 29.68 дн. что говорит о положительной тенденции, об увеличении кредитов поставщиков и покупателей, позволяющих покрыть потребность в финансировании производственного процесса. "Золотое правило экономики" для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат» (ОАО «НЛМК») не выполняется. За анализируемый период величина чистых активов, составлявшая на 31.12.2019 299 472 372,00 тыс.руб.снизилась на 43 734 014,00 тыс.руб.(темп уменьшения чистых активов составил -14.6%), и на 31.12.2020 их величина составила 255 738 358,00 тыс.руб. Рассмотрев все три методики, представленные в разделе 'Анализ вероятности банкротства' можно сказать, что за анализируемый период ситуация на предприятии осталась примерно на том же уровне. В общем, на начало и на конец анализируемого периода, вероятность банкротства можно оценить как низкую. |