курсовая АФО. Анализ финансовой отчетности зао грачевское
 Скачать 0.56 Mb.
|
|
Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего профессионального образования «Воронежская государственная лесотехническая академия» Кафедра экономики и финансов КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Анализ финансовой отчетности» на тему «Анализ финансовой отчетности ЗАО «Грачевское»
Воронеж 2014 СОДЕРЖАНИЕ Введение…………………………………………………………………………..3 1.Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия…………..6 2.Анализ актива и пассива бухгалтерского баланса………………………….11 3.Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия……………..…..15 4.Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………….22 5.Анализ денежных потоков………………………………………………….....24 6.Анализ дебиторской и кредиторской задолженности……………………….28 7.Анализ эффективности использования оборотных средств………………...31 8.Анализ эффективности использования ОПФ………………………………..33 9.Анализ состояния и движения капитала……………………………………..39 10.Анализ прибыли предприятия………………………………………………41 11.Анализ показателей рентабельности……………………………………….43 12.Оценка кредитоспособности предприятия………………………………...46 Заключение……………………………………………………………………….48 Список используемых источников……………………………………………..49 Приложение А Устав Приложение Б Учетная политика. Приложение В Бухгалтерская финансовая отчетность ВВЕДЕНИЕ Анализ финансовой отчетности заключается в применении аналитических инструментов и методов к показателям финансовых документов с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия какого-либо решения. Главное, анализ финансовой отчетности позволяет в меньшей степени полагаться на догадки, предчувствия и интуицию, уменьшить неизбежную неопределенность, которая присутствует в любом процессе принятия решения. Анализ финансовой отчетности не устраняет потребности в деловом чутье, но создает прочную и систематическую основу для его рационального применения. Сложность анализа финансовой отчетности, при всей простоте используемых математических формул, заключается в неоднозначной трактовке полученных в результате расчета показателей, их интерпретация сильно зависит от общей экономической ситуации, отрасли, положения инвестиционного цикла и индивидуальных особенностей работы предприятия. Кроме этого, необходимо учитывать сложность понимания методик из-за большого числа синонимов терминов и производных показателей. В англоязычной литературе также имеется большое число синонимов, и при переводе экономической литературы появляются новые, и при этом иногда происходит изменение их смысла. Российские создатели методик анализа финансовой отчетности не редко добавляют или применяют терминологию и методики плановой экономики, с пришедшими с запада методиками. Часть коэффициентов имеют несколько вариантов расчетов. При адаптации западных методик, к отличающейся российской финансовой отчетности, также возникают проблемы. Актуальность темы анализа финансовой отчетности, как базы для принятия решений по управлению активами и пассивами определяется тем, что финансовая отчетность является важнейшим источником, поставщиком фактической информации различным пользователям. Главная цель данной курсовой работы является анализ бухгалтерской финансовой отчетности с выявлением сильных и слабых позиций предприятия. Непосредственными задачами курсовой работы являются выполнение расчетов ключевых параметров, дающих объективную и наиболее достоверную картину прошлого и текущего финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации. В данной курсовой работе представлен анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Грачевское». Объектом исследования данной работы является ЗАО «Грачевское» Усманского района Липецкой области за 2012 г. Полное наименование юридического лица с указанием организационно - правовой формой – ЗАО «Грачёвское». Закрытое Акционерное Общество «Грачевское» создано путем преобразования в него сельскохозяйственного производственного кооператива «Грачевский» на основании решения внеочередного общего собрания членов СХПК «Грачевский» (протокол №3 от 20 июня 2006 года), и действует на основании настоящего Устава, Федерального Закона «Об акционерных обществах» от 1995г. (действующая редакция от 01.01.2014), Гражданского Кодекса РФ и действующего законодательства Российской Федерации. Целью создания и деятельности общества является производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции, извлечение прибыли в интересах акционеров общества, а также удовлетворение потребностей акционеров в указанной продукции и расширение рынка товаров и услуг сельскохозяйственного направления. Имущество общества состоит из уставного капитала. Уставный капитал компании по состоянию на 1 июля 2012 года – 13726500 руб. Компания зарегистрирована 11 июля 2006 года регистратором Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы 3 по Липецкой области. Генеральный директор организации - Шестаков Владимир Викторович, главный бухгалтер - Елецких Галина Николаевна. Компания ЗАО "Грачевское" находится по адресу 399366, Липецкая обл., Усманский р-н, с. Грачевка, ул. Советская, д.5. Основным видом деятельности является «Выращивание зерновых и зернобобовых культур». Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: - «Разведение крупного рогатого скота»; - «Выращивание сахарной свеклы»; - «Выращивание масличных культур». Основная отрасль компании - «Мясное и молочное скотоводство». Хозяйство расположено в юго-восточном агроклиматическом районе и по схеме сельскохозяйственного районирования области входит в южно-восточный природно-сельскохозяйственный район. Таким образом, ЗАО «Грачевское» расположено в благоприятных природно-климатических условиях для производства основных видов продукции растениеводства (зерно, сахарная свекла, подсолнечник) и животноводства (молоко, мясо). Дорожная сеть развита достаточно и представлена дорогами областного значения: Воронеж-Добринка; дорогами районного значения Усмань - Березняговка, внутрихозяйственными дорогами. Внутрихозяйственные перевозки обеспечиваются сетью магистральных и полевых дорог. 1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса предприятия Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников и позволяет перейти к относительным оценкам, чтобы проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, и сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Вертикальный анализ баланса проводится по схеме: определяется доля постоянных и текущих активов в итоге баланса; далее рассматривается их структура, определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в итоге баланса и их структура; выявляются причины изменений структуры баланса. Для проведения такого анализа итог пассива и актива бухгалтерского баланса на начало, и конец отчетного периода принимают за базовый (100%). После этого рассчитывают процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу. Выделяются две основные черты вертикального анализа: - переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и др. характеристик; - относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике. Вертикальный анализ баланса представлен в таблице 1.1. Таблица 1.1 - Вертикальный анализ баланса
На основании данных вертикального анализа при рассмотрении актива баланса мы видим, что и на начало и на конец отчетного периода удельный вес внеоборотных активов превышает удельный вес оборотных активов. Это говорит о том, что анализируемое предприятие располагает необходимой производственной базой для своей деятельности. При этом мы видим, что удельный вес основных средств на конец отчетного периода увеличивается на 31194 тыс.руб. Рассмотрев структуру оборотных активов, мы видим, что наибольший удельный вес в их составе приходится на запасы, которые необходимы предприятию для осуществления своей деятельности. На конец отчетного периода их удельный вес увеличился на 1838, это говорит о расширении производственной деятельности предприятия, о заготовлении данным предприятием запасов для дальнейшей работы. В структуре второго раздела важное место занимает дебиторская задолжность. Можно отметить уменьшение дебиторской задолжности, что свидетельствует о хорошей работе предприятия с покупателями и заказчиками, о умении руководителя предприятия находить надежных партнеров. Важное место в составе оборотных активов занимают денежные средства предприятия. От наличия денежных средств на расчетном счёте и в кассе зависит платежеспособность предприятия, его финансовой устойчивости и способность расплатиться по своим долгам и обязательствам. На анализируемом предприятии удельный вес денежных средств на конец периода, по сравнению с началом увеличился на 230 тыс.руб. Увеличение удельного веса денежных средств говорит о повышении платежеспособности предприятия на конец отчетного периода и отражает финансовую деятельность предприятия, где происходит движение денежных потоков. В целом удельный вес второго раздела актива бухгалтерского баланса увеличился на конец отчетного периода, по сравнению с началом. Это свидетельствует о росте текущих активов предприятия. При анализе структуры пассива бухгалтерского баланса положительным моментом финансовой устойчивости предприятия является высокий удельный вес собственных источников предприятия. При горизонтальном анализе отчетности (например, баланса), берется показатель (строка) и прослеживается его изменение в течение двух или более периодов. В качестве периодов могут браться любые одинаковые временные интервалы, но обычно для бухгалтерской отчетности используют поквартальный анализ или анализ данных по годам. Количество анализируемых периодов может варьировать в зависимости от конкретной задачи, однако качественный анализ, как правило, возможен, когда в анализируемом ряду более 3-х периодов. Горизонтальный анализ баланса заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополнятся относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования показателей определяется визуально. Берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать изменение отдельных балансовых статей, а также и прогнозировать их значение. Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют один другой. Поэтому строятся аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. При проведении горизонтального анализа столбцы таблиц должны быть дополнены расчетом изменения показателя за рассматриваемый период (нужно найти абсолютную и относительную разницу изменения двух значений одного и того же показателя за период). После этого такое изменение должно быть оценено аналитиком. Горизонтальный анализ баланса представлен в таблице 1.2. Таблица 1.2 - Горизонтальный анализ баланса
На основании произведённых расчётов мы видим, что на нашем предприятии валюта увеличилась за год на 19,39% (119,39% - 100,00%) и составила 26328 тыс. рублей. Внеоборотные активы увеличились и составили 107979 тыс. рублей. Это говорит об увеличении производственного потенциала предприятия на конец отчётного периода. Рассмотрим II раздел актива баланса. Мы видим уменьшение оборотных активов на на 4866 тыс. рублей. При анализе этого раздела положительной оценки заслуживает увеличение запасов на 1838 тыс. рублей. При анализе пассива баланса необходимо обратить внимание на положительные стороны работы предприятия: наличие прибыли предприятия, увеличение кредиторской задолжности. 2 АНАЛИЗ АКТИВА И ПАССИВА БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА В бухгалтерском балансе активы и пассивы приводятся только в стоимостных показателях. Каждый элемент актива и пассива баланса называется статьей баланса. Любая статья актива баланса позволяет получить следующую характеристику экономических ресурсов: в чем воплощена данная часть активов, где используются, их величина. Любая статья пассива баланса позволяет получить следующую характеристику источников образования экономических ресурсов: за счет какого источника данная часть активов создана, для какой цели предназначены, их величина. Все статьи актива и пассива баланса исходя из их экономической однородности сведены в определенные разделы баланса. Актив баланса содержит два раздела: I. Внеоборотные активы; II. Оборотные активы. Пассив баланса состоит из трех разделов: III. Капитал и резервы; IV. Долгосрочные обязательства; V. Краткосрочные обязательства. Разделы в активе баланса расположены по возрастанию ликвидности, а в пассиве - по степени закрепления источников. В разделе I актива баланса "Внеоборотные активы" представлены все долгосрочные активы хозяйствующего субъекта: нематериальные активы, основные средства, долгосрочные финансовые вложения, капитальные вложения. Статьи группы "Нематериальные активы" оцениваются в балансе по остаточной стоимости. Остаточная стоимость данной группы активов определяется как разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью и величиной начисленного износа. Также оцениваются статьи группы "Основные средства" за исключением статьи "Земельные участки". Износ по этому виду активов не начисляется. В балансе все основные средства и нематериальные активы представлены в одном разделе, независимо от сферы эксплуатации. По статьям группы "Финансовые вложения" отражаются вложения денежных средств и другого имущества в другие хозяйственные органы на срок более одного года; по статье "Капитальные вложения" - фактические затраты в незавершенном строительстве. В разделе II актива баланса "Оборотные активы" отражаются не текущие активы несколькими группами. В группе "Запасы" отдельными статьями представлены оборотные активы сферы производства. Сырье и материалы оцениваются в балансе по фактической заготовительной себестоимости. Затраты в незавершенном производстве могут быть оценены по нормативной себестоимости, по сумме прямых затрат или по фактической производственной себестоимости. В этом же разделе отражаются и предметы обращения: готовая продукция и товары отгруженные, расходы будущих периодов, которые должны оцениваться по фактической себестоимости. Вторую группу текущих активов представляют краткосрочные финансовые вложения в другие организации. Группа "Денежные средства" представлена статьями "Касса", "Расчетные счета", "Валютные счета", "Прочие денежные средства". В этом же разделе актива отражается и дебиторская задолженность как других организаций и лиц, так и работников данного хозяйствующего субъекта. Таблица 2.1 - Состав и структура актива
Пассив баланса состоит из трех разделов. Раздел III баланса представлен собственным капиталом, а в разделах IV и V отражается привлеченный капитал. В разделе III баланса «Капитал и резервы» самостоятельными статьями отражены собственные источники образования имущества - уставный капитал, добавочный капитал, резервный капитал. В этом же разделе приведена нераспределенная прибыль предприятия прошлых лет и отчетного года. Самостоятельными статьями представлен непокрытый убыток. Статьи раздела IV баланса "Долгосрочные обязательства" характеризуют задолженность перед банками по кредитам и займам, полученным от других организаций на срок более одного года. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||