курсовая АФО. Анализ финансовой отчетности зао грачевское
 Скачать 0.56 Mb.
|
|
6 АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию, следствием чего является напряженное финансовое состояние предприятия. Т.е. дебиторская задолженность характеризует отвлечение средств из оборота данного предприятия и использование их дебиторами. Тем самым она отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания. Дебиторская задолженность – это средства, отвлеченные из оборота данного предприятия, которые находятся у других физических и юридических лиц. Источником их покрытия являются собственные средства предприятия или средства других предприятий. Кредиторская задолженность – это средства, временно привлеченные от других физических и юридических лиц. Они временно используются в обороте данного предприятия. При наступлении срока их оплаты они должны быть возвращены из суммы оборотных средств. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. Однако балансовые остатки дебиторской и кредиторской задолженности могут служить лишь отправной точкой для исследования вопроса о влиянии расчетов с дебиторами и кредиторами на финансовое состояние. Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия необходимо составить таблицу 6.1. Таблица 6.1 - Состояние дебиторской и кредиторской задолженности предприятия
В ходе анализа дебиторской и кредиторской задолженности рассчитывают следующие показатели: 1. Оборачиваемость дебиторской (кредиторской) задолженности (Кдз, Ккз):  ,где ДЗ – дебиторская задолженность; КЗ – кредиторская задолженность. Кдз2011=85897/8017=10,71 Кдз2012=133719/2503=53,42 Ккз2011=85897/10599=8,10 Ккз2012=133719/7381=18,12 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятиям. Оборачиваемость дебиторской задолженности за отчетный период увеличилась, что свидетельствует о сокращении предоставления денежных средств в кредит. Оборачиваемость кредиторской задолженности также увеличилась. Увеличение данного показателя означает, что предприятие рассчитывается со своими поставщиками быстрее. При этом оборачиваемость дебиторской задолженности за предыдущий и отчётный периоды превышает оборачиваемость кредиторской задолженности. Для обеспечения финансовой устойчивости и платежеспособности необходимо, чтобы оборачиваемость кредиторской задолженности немного превышала оборачиваемость дебиторской задолженности. 2. Период погашения дебиторской задолженности (Д):  ,где Т – календарный период (365,366 дней). Дкз2011=365/8,10=45,06 дн. Дкз2012=366/18,12=20,20 дн. Ддз2011=365/10,71=34,08 дн. Ддз2012=366/53,42=6,85дн. Период погашения кредиторской задолженности в 2012 году уменьшился, это говорит о том, что по проведенным расчетам период просрочки кредиторской задолженности не так велик, поэтому предприятие сможет погасить ее в ближайшее время. Период погашения дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годом уменьшился. Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.. 3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (Удз):  ,где ОбС – величина оборотных средств. Удз2011=(8017/58958)*100%=13,60 % Удз2012=(2503/54092)*100%=4,63 % Доля дебиторской задолженности в текущих активах в 2012 году составила 4,63 %. Это говорит о снижении дебиторской задолженности, которая может быть погашена в ближайшее время. 7 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ Оборотные средства (текущие активы, оборотные активы) предприятия обеспечивают непрерывность производственного процесса. Ускорение оборачиваемости оборотных активов уменьшает потребность последних, позволяя снизить запасы, размеры незавершенного производства. На скорость оборота оборотных средств оказывают влияние: отраслевая принадлежность; масштабы предприятия; экономическая ситуация в стране; ценовая политика предприятия; структура активов. Для осуществления анализа использования оборотных средств следует выполнить следующие расчёты в таблице 7.1. Таблица 7.1 - Показатели оборачиваемости оборотных средств
На основании проведённых расчётов таблицы видно, что сумма выручки увеличилась на 47822, а сумма оборотных средств уменьшилась на 4866 тыс.руб. Темп роста выручки составляет 155,67%, что оценивается положительно. Коэффициент оборачиваемости увеличился на 1,01 (темп роста 169,18 %). Длительность оборота оборотных средств сократилась на 102 дня, что говорит о более быстром возвращении в хозяйственную деятельность денежных средств. Коэффициент закрепления оборотных средств снизился и это является положительной тенденцией. 1. Используя данные таблицы, определить величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала предприятием по формулам: 1.  ,где ОС0, ОС1 – оборотные средства предприятия в предыдущем и отчётном периоде; ∆ОС=54092-58958*1,56=-37882,48  ,где ВР0, ВР1 – выручка от реализации предыдущего и отчётного периодов. Квр=133719/85897=1,56 2.  ,где Д – длительность оборота; ВРодн – однодневная реализация продукции. ∆ОС= (148,05-250,53)*(133719/366)=-37441,07 2. Определить величину прироста объёма продукции за счёт ускорения оборачиваемости оборотных средств, применяя метод цепных подстановок:  .∆ВР =(2,47-1,46)*54092=54632,92 3. Оценить влияние оборачиваемости на приращение прибыли ∆Р: ∆Р = Р1 – (Коб1 / Коб0) * Р0, где Р0, Р1 – прибыль базисного и отчётного периода соответственно; Коб – коэффициент оборачиваемости. ∆Р=31544-(2,47/1,46)*15115=5972,74 4. Определить потребность в оборотном капитале, используя опытно-статистический метод:  ,где З – запасы; ДЗ – дебиторская задолженность; КЗ – кредиторская задолженность. Поб2011=47761+8017-1662=54116 Поб2012=49599+2503-2706=49396 8 АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОПФ Основные фонды - это средства труда, которые многократно участвуют в производственном процессе, сохраняя при этом свою натуральную форму, постепенно изнашиваясь, переносят свою стоимость по частям на вновь создаваемую продукцию. К ним относят фонды со сроком службы более одного года и стоимостью более 100 минимальных месячных заработных плат. В зависимости от характера участия основных фондов в производственном процессе расширенного воспроизводства они подразделяются на производственные и непроизводственные. Производственные основные фонды функционируют в сфере материального производства многократно участвуют в производственном процессе, и затем постепенно их стоимость переносится на изготовляемые продукты по мере использования. Пополняются они за счет капитальных вложений. Непроизводственные основные фонды в отличие от производственных не участвуют в процессе производства. Их стоимость исчезает в потреблении. Они воспроизводятся за счет национального дохода - это жилые дома, детские и спортивные учреждения, объекты культурно-бытового назначения. Непроизводственные основные фонды не оказывают непосредственного влияния на объем производства и производительность труд, их функционирование связано с улучшением благосостояния работников предприятия, повышением материального и культурного уровня их жизни, что, в конечном счете, влияет на результаты деятельности предприятия. Выделяются следующие группы и подгруппы основных производственных фондов: 1)Здания (архитектурно-строительные объекты производственного назначения: корпуса цехов, складские помещения, производственные лаборатории и т.д.). 2)Сооружения (инженерно-строительные объекты, создающие условия для осуществления процесса производства: тоннели, эстакады, автомобильные дороги, дымовые трубы на отдельном фундаменте и т.д.). 3)Передаточные устройства (устройства для передачи электроэнергии, жидких и газообразных веществ: электросети, теплосети, газовые сети, трансмиссии и т.д.). 4)Машины и оборудования (силовые машины и оборудование, рабочие машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, автоматические машины, прочие машины и оборудование и пр.). 5)Транспортные средства (тепловозы, вагоны, автомобили, мотоциклы, кары, тележки и т.д., кроме конвейеров и транспортеров, включаемых в состав производственного оборудования). 6)Инструмент (режущий, ударный, давящий, уплотняющий, а также различные приспособления для крепления, монтажа и т.д.), кроме специального инструмента и специальной оснастки. 7)Производственный инвентарь и принадлежности (предметы для облегчения выполнения производственных операций: рабочие столы, верстаки, ограждения, вентиляторы, тара, стеллажи и т.п.). 8)Хозяйственный инвентарь (предметы конторского и хозяйственного обеспечения: столы, шкафы, вешалки, пишущие машинки, сейфы, множительные аппараты и т.п.). 9)Прочие основные фонды. В состав этой группы включают библиотечные фонды, музейные ценности и т.д. Основные производственные фонды (ОПФ) – один из важнейших факторов любого процесса производства. Их состояние и эффективность использования прямо влияют на финансовые результаты деятельности предприятия. Анализ движения ОФ проводится на основе расчёта следующих показателей: 1) коэффициент ввода основных фондов:  ,где ОФпоступившие – стоимость основных фондов, поступивших на предприятие в течение отчётного периода; ОФк.г. – стоимость основных фондов на конец отчётного периода. Кввода2012=48763/130533=0,37 Кввода2011=16386/117073=0,14 2) коэффициент выбытия основных фондов:  ,где ОФвыбывшие – стоимость новых основных фондов; Квыбытия2012=10445/130533=0,08 Квыбытия2011=2926/117073=0,02 3) коэффициент годности основных фондов:  ,где ОФостаточ. – остаточная стоимость основных фондов; ОФпервонач. – первоначальная стоимость основных фондов. Кгодности2012=107979/130533=0,83 Кгодности2011=76785/117073=0,66 4) коэффициент износа основных фондов:  .Кизноса2012=53748/130533=0,41 Кизноса2011=46630/117073=0,40 Коэффициент ввода показал, что доля введенных в эксплуатацию основных фондов увеличился на 3,7 %. Доля выбывших основных фондов в отчетном году составила 8 %. Износ в отчетном году, по сравнению с предыдущим, увеличился на 1 %. Таблица 8.1 - Характеристика, наличие, состояние и движение основных фондов
Анализ состояния и движения ОПФ показал, что наибольший удельный вес на начало года в активной части имеют машины и оборудования 68,21% (89033 тыс. руб.), а в пассивной части – здания и сооружения 14,08% (18385 тыс. руб.). Коэффициент ввода показал, что в отчетном году произошло увеличение ОПФ. За отчетный период произошел прирост по статье машины и оборудование на сумму 36659 тыс.руб. Увеличение стоимости ОПФ произошло за счет увеличения машин и оборудования. На конец года наибольший удельный вес в составе ОПФ занимают также машины и оборудование 74,44 %. Предприятие обеспечено собственными ОПФ, но возможно для повышения эффективности использования капитала нужно рассмотреть вопрос об аренде ОПФ. Таблица 8.2 - Показатели эффективности использования ОПФ
Фондоотдача увеличилась, а обратный показатель фондоотдачи-фондоемкость ОПФ уменьшилась, что свидетельствует о том, что в отчетном периоде предприятие не эффективно использовало свои производственные фонды. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||