Анализ кредиторской и дебиторской задолженности Киселёва группа 3 с
 Скачать 147.09 Kb.
|
1.2.Цели и задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженностиЦелью анализа дебиторской и кредиторской задолженности является определение реальных резервов ее сокращения и оптимизации. Задачи анализа дебиторской и кредиторской задолженности коммерческой организации в современных условиях, представлены ниже: — достоверный учет операций по движению денежных средств компании; — обеспечение контроля за соблюдением законодательства в области кассовой и платежно – расчетной дисциплине; — изучение состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженности по видам, степени обоснованности и по срокам; — определение показателей движения и оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности; — определение уровня влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные финансовые показатели деятельности компании; — поиск резервов оптимизации дебиторской и снижения кредиторской задолженности. Итак, анализ дебиторской и кредиторской задолженности является одним из ключевых моментов в анализе финансового состояния предприятия, так как позволяет выяснить, смогло ли предприятие организовать управление расчетами так, чтобы в любой момент в его распоряжении было достаточное количество денежных средств для выполнения своих обязательств перед кредиторами. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них. 1.3.Методы анализа кредиторской и дебиторской задолженности Анализ задолженности - составная часть оценки ликвидности предприятия, его способности погашать свои обязательства. Цель анализа дебиторской и кредиторской задолженности выявить суммы оправданной и неоправданной задолженности; изменения за анализируемый период, реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности, причины и давность образования дебиторской задолженности [6]. Эффективная организация анализа и управление дебиторской задолженностью решает следующие задачи, стоящие перед предприятием: - обеспечение постоянного и действенного контроля за состоянием задолженности, своевременным поступлением достоверной и полной информации о состоянии и динамике задолженности, необходимой для принятия управленческих решений; - соблюдение допустимых размеров дебиторской и кредиторской задолженности и их оптимального соотношения; - обеспечение своевременного поступления средств по счетам дебиторов, исключающих возможность применения штрафных санкций и нанесения убытков; - выявление неплатежеспособных и недобросовестных плательщиков; - определение политики предприятия в сфере расчетов, в частности предоставление товарного кредита, скидок и иных льгот потребителям продукции, получения коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками. Основными источниками информации для анализа дебиторской и кредиторской задолженности служат бухгалтерский баланс, приложение к балансу «Отчет о финансовых результатах и их использовании» (Форма №2), приложение к бухгалтерскому балансу «Форма №5» (включающая разделы о движении заемных средств и данные о дебиторской и кредиторской задолженности), оборотные ведомости, карточки аналитического учета, данные инвентаризации, первичные документы, журналы-ордера и ведомости синтетического учета, в которых отражается движение соответствующих платежей, расчетные ведомости по начислению заработной платы работникам, действующие нормативные документы, определяющие ставки и льготы при производстве расчетов по направлениям платежей, другие отчетные формы. Вариант комплексной методики оценки, анализа дебиторской (ДЗ) и кредиторской задолженности (КЗ) можно представить в виде взаимосвязанных этапов (рис. 2), относящихся к оценке финансового положения предприятия.  Рисунок 2 – Вариант комплексной методики оценки, анализа дебиторской (ДЗ) и кредиторской задолженности (КЗ) Состав дебиторской или кредиторской задолженности принимается как совокупность субъектов, в отношении которых появилась определенная составляющая обязательства [1]. Поэтому в обязательном порядке необходимо проводить вертикальный анализ состава задолженности. Это позволяет избежать акцентирования задолженности в отношении одного хозяйствующего субъекта. Структуру ДЗ и КЗ рассматривают в двух позициях (рис. 3) [2].  Рисунок 3 – Структура дебиторской и кредиторской задолженностей Динамику изменения дебиторской и кредиторской задолженности можно обнаружить, используя горизонтальный либо трендовый анализ, а также на основании изменения оборачиваемости каждого вида задолженности [3]. Горизонтальный анализ способен определить существенные изменения в деятельности организации, а также выявить отклонения, происходящие в ее финансовом состоянии [4]. Особое внимание следует обратить внимание на изменение суммы и удельного веса долгосрочной дебиторской задолженности, так как ее повышение быть может охарактеризовано как отрицательное явление, поскольку долгосрочная дебиторская задолженность подразумевает отвлечение денег из оборота на длительное время и связана с более высоким риском, чем краткосрочная дебиторская задолженность. При анализе кредиторской задолженности ситуация обратная. Увеличение удельного веса краткосрочной кредиторской задолженности отражается как негативное явление, так как краткосрочная кредиторская задолженность связана с большим риском, чем долгосрочная кредиторская задолженность, поскольку требует раннего погашения. После этого, следует перейти к следующему этапу анализа. Анализ финансовых показателей позволяет выявить критические точки в деятельности фирмы, найти предпосылки проблем и обозначить действия, обращённые на их решение. Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности используются следующие показатели. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кодз) рассчитывается как отношение объема выручки от реализации продукции (работ, услуг) к объему дебиторской задолженности по формуле [5]:  где В – выручка от реализации продукции; ДЗ – дебиторская задолженность. Этот показатель определяет качество и объем дебиторской задолженности. Также показывает ограничение или повышение коммерческого кредита, который был предоставлен компанией. Рост коэффициента говорит об уменьшении реализации своей продукции в кредит, а снижение – об увеличении объема предоставленного кредита. Данный показатель указывает, сколько раз задолженность появляется и поступает предприятию за исследуемый период. В процессе анализа рассчитывается срок погашения дебиторской задолженности (Срдз).  (2)Показатель отражает временной срок, через который выставленные счета будут оплаченные в полном размере. Уменьшение этого коэффициента следует оценивать положительно, а увеличение отрицательно. Следующий показатель – доля дебиторской задолженности в текущих активах (Ддз), который определяется отношением ДЗ к текущим активам (3):  *100% (3)где Та – текущие активы. Для того чтобы получить полную картину по размерам дебиторской задолженности, необходимо проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности (Дсдз), которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к общей сумме дебиторской задолженности (4):  (4)где Сдз – сомнительная дебиторская задолженность Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности просчитывают следующую группу показателей. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кокз ) рассчитывается по формуле (5):  (5)где КЗ – кредиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности по своему содержанию является обратным коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности. В связи с этим, он показывает расширение или сужение возможностей выдачи кредита, предоставляемого предприятию контрагентами. Отсюда, рост коэффициента обозначает увеличение скорости платежа, снижение – увеличение приобретений в кредит. Одновременно определяется средний срок оборота кредиторской задолженности (СОкз):  (6)Период погашения кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных ему счетов или сколько дней для этого необходимо. Показатель отражает средний срок возврата долгов предприятием, за исключением обязательств перед банком и по прочим займам. Далее, как и при анализе дебиторской задолженности, рассматривают долю просроченной кредиторской задолженности в пассивах, которые характеризуют наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Нормальное значение этого отношения не должно быть не более 20 %. На последнем этапе следует провести сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности. Превышение дебиторской над кредиторской задолженностью означает отвлечение средств из оборотных средств компании, что в дальнейшем может стать причиной привлечения заемных средств для обеспечения текущей деятельности предприятия [7]. Доминирование кредиторской задолженности над дебиторской сигнализирует о нерациональном использовании средств, недостаточной состоятельности компании Для улучшения финансового состояния предприятия необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. |