вы. Тимиргалеева С.А._ЭКбз_1305Д. Анализ ликвидности и платежеспособности организации
 Скачать 1.06 Mb.
|
 Рис. 1.Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности предприятия [50] Экономическая сущность ликвидности как характеристики финансового состояния экономического субъекта заключается в его способности за короткий промежуток времени решать возникшие финансовые проблемы, а так же при увеличении продаж (то есть прибыли) расширять, возвращать краткосрочные обязательства раньше времени, с применением активов. Методика анализа ликвидности и платежеспособности организации Поэтапный анализ ликвидности и платежеспособности позволит достичь указанной цели. Перед непосредственным использованием аналитических процедур надо дать оценку качеству информации, потому что от правильности начальных данных зависит эффективность анализа и эффективность принимаемых на его основе управленческих решений.    Степень ликвидности Степень срочности   Распространенной особенностью платежеспособности компании является превышение совокупных активов над долгосрочными и краткосрочными обязательствами, ликвидности - оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Более точная оценка ликвидности и платежеспособности дает анализ ликвидности баланса. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами, сгруппированными по срокам их погашения. Для того чтобы оценить ликвидность баланса активы и пассивы группируются на 4 части (рис. 2) [37].   Рис. 2. Сравнительная группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса [37] После того, как активы распределены по ликвидности и по срочности погашения, полученные данные необходимо сопоставить. В таблице 1 отображён анализ ликвидности предприятия. Таблица 1 Состояние ликвидности баланса организации [37]
Оценка выполнение неравенств для различных видов активов и пассивов организации дает возможность определить степень ликвидности баланса. Абсолютно ликвидный – это баланс в котором соблюдены все условия, но при этом во время проведения анализа необходимо учитывать тот факт компании, имеющие большую ликвидность активов могут покрывать не срочные обязательства. Систем имеет ряд неравенств. Первое из них дает характеристику абсолютной ликвидности; неравенства под номерами 1 и 2 в месте показывают ликвидность компании на данный момент времени, третье показывают ликвидность компании на перспективу. Последнее дает характеристику финансовой устойчивости, потому что присутствие этого фактора говорит о присутствии в компании своих собственных оборотных средств. Если необходимо провести более полный и углубленный анализ необходимо разделить на группы оборотные активы по категориям риска (таблица 2). После этого необходимо проанализировать получившуюся структуру и выявить динамику. Таблица 2 Классификация оборотных активов по степени риска [50]
Если проводить анализ, основываясь на балансовых данных, мы получим данные, которые будут носить статичный и условный характер. Для того, чтобы получить оценку способности компании платить по счетам и ее ликвидность необходимо провести анализ денежных потоков, которые поступают в компанию, положительный и отрицательный денежный потоков [50]. Сейчас применяется 2 метода при проведения анализа денежного потока. Первый из них - прямой, второй - освенный. Чтобы определить прямое движение денежных средств необходимо проанализировать имеющиеся данные об отрицательных и положительных потоках денег в компании. Есть еще одна оценка ликвидность. Ликвидность в меньшей или большей степени. Для определение этого вида ликвидности необходимо использовать дополнительный коэффициент. Это коэффициенты расписаны в табл. 3. Кроме этого для определения ликвидности можно пользоваться показателями, в которых отражены степень покрытия чистыми активами всех обязательств предприятия. Во время проведение коэффициентного анализа необходимо определить их соответствие значениям, которое установлено нормативами, и проводится факторный анализ. Г.В. Савицкая разработал факторного анализа коэффициента текущей ликвидности, которая изображена на рис. 3). Таблица 3     Относительные показатели ликвидности организации [37]
 На следующем этапе надо провести диагностику, понять на сколько большой риск имеет копания стать банкротом. Этот фактор необходимо учитывать, поскольку это приводит к тому, что компания переходит в разряд неплатёжеспособных, то есть у компании нет возможность платить по имеющимся у них обязательствам. Для проведения такой процедуры ФСФО разработало специальную методику. [11].В первую очередь необходимо рассчитывает коэффициент ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, который дает понять сколько оборотных активов финансируется за счёт собственных средств. Данный показатель можно рассчитать по формуле:   Кобесп.сос., (1) Разбег по данному показателю составляет от 2 до 0,1. При отклонениив одну или другую сторону, то в этом случае надо вычислить следующий коэффициент. Он показывает способность компании к восстановлению платежеспособности на полгода:  Рис. 3. Блок-схема факторного анализа показателя текущей ликвидности [37]  К , (2)в.п. Кт.л.норм. Кт. л.1 это фактическое значение коэффициента текущей ликвидности в конце проведения анализа; Т – это период времени( в нашем случае 6 месяцев). Кт.лнорм1 - это нормативное значение коэффициента текущей ликвидности; 6 – это период восстановления платежеспособности, мес.; В случае когда показатель Квп получаем меньше 1, то у это компании есть возможность выбраться из сложной ситуации и вернуть свои позиции на рынке. Если этот показатель будет больше 1, то в ближайшее время компания не сможет улучшить свое финансовое положение. Когда все показатели в норме, то организация – платежеспособна. Можно рассчитать коэффициент утраты платежеспособности (обозначается как Ку.п.) на 3 месяца его можно рассчитать по формуле:  К , (3)в.п. Кт.л.норм. Далее необходимо оценить полученные результаты. Ели мы получаем значение меньше 1, то может сохранить занимаемые позиции в ближайшее время и наоборот.После проведенного анализа можно судить о ликвидности компании о ее платежеспособности предприятия. Так же появляется возможность определить причины возникших трудностей разработать мероприятия, направленные на повышение платежеспособности и ликвидности компании. Платежеспособность более склонна к изменениям, если сравнивать ее с ликвидностью. По мере стабилизации деятельности компании у нее складывается структура активов, а так же источников средств, которые на практике меняются очень редко. Коэффициенты ликвидности могут менять свои значения не на много. Это позволяет специализированным агентствам публиковать и рассчитывать среднеотраслевые значения. Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ООО «Региональная Противопожарная Компания» Общая характеристика ООО «Региональная Противопожарная Компания» Объектом нашей бакалаврской работы является ООО «Региональная Противопожарная Компания».
Руководитель Юридического Лица: Директор Фомин Дмитрий Александрович ИНН 632518141360 действует с 08.05.2013 Учредители: Уставный капитал: 10 000,00 руб. 51% Белов Сергей Анатольевич 5 100,00руб., 3.04.2017 , ИНН 632123235820 49% Либанов Роман Валерьевич 4 900,00руб., 18.06.2015 , ИНН 632113913258 Основной вид деятельности: 46.69.9 торговля оптовая прочими машинами, приборами, аппаратурой и оборудованием общепромышленного и специального назначения. Дополнительные виды деятельности: 43.21 производство электромонтажных работ. 43.22 производство санитарно-технических работ, монтаж отопительных систем и систем кондиционирования воздуха. 46.15.9 деятельность агентов по оптовой торговле прочими бытовыми товарами, не включенными в другие группировки. 46.18.9 деятельность агентов, специализирующихся на оптовой торговле товарами, не включенными в другие группировки. 46.90 торговля оптовая неспециализированная. 47.78 торговля розничная прочая в специализированных магазинах. Критерий организации Микропредприятие. Численность сотрудников до 15 человек. Региональная Противопожарная Компания занимается поставками противопожарного оборудования по России. За время работы сложились добрые отношения с крупнейшими поставщиками: ЗАО «Артсок», ЗАО «Инженерный центр пожарной робототехники «ЭФЭР», НПК ЗАО «Источник Плюс», Группа Компаний «БОНТЕЛ», ОАО «Рукав», ООО «Огонь и Вода- Нижний Новгород» и многие другие. |
