вы. Тимиргалеева С.А._ЭКбз_1305Д. Анализ ликвидности и платежеспособности организации
 Скачать 1.06 Mb.
|
|
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Тольяттинский государственный университет» Институт финансов, экономики и управления (наименование института полностью) Кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (наименование кафедры) 38.03.01 «Экономика» (код и наименование направления подготовки, специальности) «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» (направленность (профиль)/специализация) БАКАЛАВРСКАЯ РАБОТА  на тему «Анализ ликвидности и платежеспособности организации»
Допустить к защитеЗаведующий кафедрой канд. экон. наук, доцент М.В.Боровицкая (ученая степень, звание, И.О. Фамилия ) (личная подпись) «»2018 г. Содержание Введение …………………………………………………… Теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности организации Понятие, сущность и значение ликвидности и платежеспособности как элемента анализа финансового состояния организации 1.2. Методика анализа ликвидности и платежеспособности 2. Анализ ликвидности и платежеспособности на примере ООО «Региональная Противопожарная Компания» Общая характеристика ООО «Региональная Противопожарная Компания» Анализ абсолютных и относительных показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Региональная Противопожарная Компания» Разработка мероприятий, направленных на повышение ликвидности и платежеспособности ООО «Региональная Противопожарная Компания» 3.1. Мероприятия по повышению ликвидности и платежеспособности предприятия Оценка эффективности предложенных мероприятий Заключение Список используемых источников Приложения Введение Каждый субъект хозяйствования представляет собой сложную управленческую систему, состоящую из массы управляемых элементов. Учитывая это, следует иметь в виду, что и оценка его хозяйственных и финансовых процессов должна быть отображена взаимосвязанных приемов и методов по различным направлениям. Особое место среди которых отведено ликвидности и платежеспособности. Актуальность курсовой работы заключается в том, что проблема точной и своевременной, не зависящей от субъективизма, оценки ликвидности и платежеспособности с каждым днем приобретает все большее значение. Такая значимость данного анализа является следствием нарушения платежной дисциплины субъектов хозяйствования, повышения рисков неплатежеспособности и как следствие – банкротства. Основной задачей, которая стоит при проведении анализа ликвидности и платежеспособности можно считать выявление существующих проблем и определение направлений поддержания способности отвечать по своим обязательствам, как с краткосрочной, так и долгосрочной перспективе. Так как благодаря достаточному уровню ликвидности и платежеспособности организация способна разрабатывать эффективную политику противостояния изменяющимся факторам внешней среды, тем самым снижая вероятность возникновения банкротства. Учитывая актуальность исследования вопросов, касающихся ликвидности и платежеспособности нельзя оставить без внимания повышенный интерес к нему ведущих экономистов, таких как: Бердникова Т.В., Ефимова О.Е., Ковалева В.В., Остроумова А.Н., Петрова Л.В., Савицкая Г.В., Ухов И.Н., Шеремет А.Д. и др. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Региональная Противопожарная Компания» для разработки мероприятий по их повышению являются целью нашей бакалаврской работы. Достичь поставленную цель возможно благодаря выполнению ряда задач: Исследовать теоретические аспекты анализа ликвидности и платежеспособности организации. Провести анализ ликвидности и платежеспособности на примере ООО «Региональная Противопожарная Компания». Разработать мероприятия, направленные на повышение ликвидности и платежеспособности ООО «Региональная Противопожарная Компания». Объектом бакалаврской работы является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Региональная Противопожарная Компания». Предметом бакалаврской работы является ликвидность и платежеспособность ООО «Региональная Противопожарная Компания». Теоретические аспекты анализа платежеспособности и ликвидности организации Понятие, сущность и значение ликвидности и платежеспособности как элемента анализа финансового состояния организации Анализ платежеспособности и ликвидности характеризуется повышенным интересом со стороны авторов-экономистов. Но не смотря на такой значительный интерес к теме данного исследования, единого и общепринятого определения сущности ликвидности и платежеспособности не существует, хотя при этом их подходы к определениям не противоречат друг другу, а скорее дополняют. Рассмотрим некоторые из определений. По мнению А. Д. Шеремета, «платежеспособность организации является важным показателем, в котором выражается финансовое состояние компании» [49]. А. Д. Шеремет под платежеспособностью подразумевает «способность компании удовлетворять, выставленные поставщиками платежные требования в соответствии с заключенными хозяйственными договорами, а так же платить заработную плату сотрудникам, возвращать кредиты, выполнять все обязательства компании перед государством» [49]. Л.В. Петрова говорит, что «платежеспособность является способностью компании рассчитываться по долгосрочным обязательствам, которые она имеет. Это говорит о том, что компания будет считаться платежеспособной, если она имеет активы больше, чем ее обязательства» [33]. Ковалева В.В. говорит, что «платежеспособность – это готовностью предприятия возместить кредиторскую задолженность при наступлении сроков платежа текущими поступлениями денежных средств» [23]. Т.В. Бердникова говорит, что «платежеспособность является способностью компании полном объеме и вовремя производить расчеты перед контрагентами по краткосрочным обязательствам» [5]. Ухов И.Н. отмечает, «платежеспособность - это способность предприятия к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловленных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении денежных ресурсов» [41]. Обобщая, следует отметить, что в случае наличия возможности у организации отвечать по своим долговым обязательствам в определенный договорными условиями срок предприятие является платежеспособным. В качестве признаков платежеспособности можно выделить: присутствие на расчетном счете средств в необходимом объеме, а так же отсутствие задолженности пред кредиторами. Исследованием вопросов, которые относятся к ликвидности компании, занималось большое количество ученных. К примеру, Петрова Л. В. считает, что «компания, которая имеет возможность выполнять краткосрочные обязательства при этом, реализуя активы, будет считаться ликвидной» [33]. По мнению Бочарова В.В., «ликвидность выражается в способности компании выполнять свои финансовые обязательства, а при необходимости и быстро реализовать свои средства» [11]. По словам Ефимовой О.Е. «ликвидность это способность компании обеспечивать выполнение имеющихся долговых обязательств» [11]. Этого же мнения придерживается Ухов И.Н., в своей работе он утверждает, что «ликвидность является мобильностью активов компании, банков или фирм, которая обеспечивает выплату всех имеющихся обязательств [41]. Похожее мнение высказывает и В.В. Ковалева, при этом отмечая, что «ликвидность - это свойств актив хозяйствующего субъекта, то есть подвижность, мобильность, которая имеет одну особенность: превращаться в деньги» [23]. В широком понятие «ликвидность» раскрыто А.Н. Остроумовой, которая говорит о том, что «ликвидность - это термин экономики, который обозначает возможность активов быстро продаваться по цене, которая максимальна близка к рыночной» [31]. Ф.А. Эйзенберг и иные исследователи, выделяют такие виды ликвидности как: «Ликвидность активов компании - это аналитическая категория, которая характеризует способность конкретного актива трансформироваться в денежные средства» [51]. Степень ликвидности можно определить 2-мя факторами: потерями собственника от снижения стоимости актива и скоростью трансформации. «Ликвидность баланса - характеристика теоретической учетной возможности предприятия превратить активы в наличность, благодаря этому погасить свои обязательства» [51]. «Ликвидность предприятия понимается, как способность погашать требования контрагентов как за счет собственных средств и на основе заемных средств» [51]. Сейчас большинство авторов утверждают, что понятие ликвидности можно трактовать как платежеспособность организации, возможность покрывать обязательства активами, время их превращения в денежную форму равен времени погашения данных обязательств. Ликвидность - это безусловная способность организации платить и предполагает равенство между его обязательствами и активами одновременно по 2-м параметрам [50]: по сумме; по срокам. Виды ликвидности: расчетная ликвидность – это соответствие групп пассива и актива по срокам их обороноспособности в условиях правильной работы компании; текущая ликвидность – это соответствие дебиторской и денежных задолженности средств кредиторской задолженности; срочная ликвидность - это способность компании к выплатам обязательств, в момент закрытия компании. При определенных обстоятельствах ликвидность активов может перейти к наличность (то есть в денежную форму). Если сравнивать все активы, которыми обладает организация, то самыми ликвидными признаются оборотные активы, а если сравнивать все оборотные активы, то абсолютно ликвидны их них - денежные средства, а так же финансовые вложения такие как: депозиты, ценные бумаги, и другие. Остальные активы, которые считаются оборотными сложно назвать высоколиквидными активами. Но несмотря на это в некоторых условиях и при грамотном походе к работе с дебиторами- клиентами этот вид задолженности можно вернуть, а запасы реализовать. Необходимо принимать во внимание, что некоторые виды внеоборотных активов (к ним можно отнести здания, транспорт, компьютеры и иное современное оборудование) в случае возникновения необходимости можно реализовать. Это будет сделать гораздо проще, а так же будет возможность получить необходимую наличность, если это необходимо предприятию [49]. Способность компании платить, можно оценить по степени ликвидности оборотных активов. Это показывает финансовые возможности, которыми обладает организация, насколько она имеет возможность расплатиться по имеющимся перед ней обязательствам. Все это говорит о том, что ликвидность - это обязательное и необходимое условие платежеспособности любой компании. То есть эти термины разделять нельзя. Но вместе с тем они имеют разную направленность на внешнее проявление и внутреннюю способность. Термин «платежеспособность» имеет более широкое применение, поскольку, он включает в себя как возможность перехода активов в средства, которые можно быстро реализовать, так и способность полностью и вовремя выполнять имеющиеся обязательства, которые вытекают из кредитных, торговых или каких-либо других операций денежного характера. Платежеспособность служит внешним выражением устойчивости организации с финансовой точки зрения. От степени ликвидности баланса, то есть от своевременных платежей по долговым обязательствам зависит платежеспособность компании. Ликвидность баланса заключается в нахождении платежных средств исключительно за счет внутренних источников (то есть за счет реализация активов). Так же у компании есть возможность использовать заемные средства со стороны. Для этого компании необходимо заработать в деловом мире имидж и высокий уровень привлекательности (инвестиционной) [49]. Ликвидность предприятия можно расценивать как общее понятие, если сравнивать его с ликвидностью баланса. Ликвидность дает характеристику текущему состоянию расчетов, так и характеризует компанию на перспективу. То есть предприятие на сегодняшний день может быть вполне платежеспособным, но при этом не иметь хорошей перспективы. Ликвидность во многом зависит от сферы в которой работает компания, от внеоборотных и оборотных активов, скорости оборота денежных средств, срочности и величины имеющихся обязательств компании, а так же состава оборотных активов. Для того, чтобы обеспечить необходимый уровень ликвидности компании необходимо поддерживать баланс между переходом активов в денежный эквивалент и сроками погашения денежных обязательств. Если рассматривать с одной стороны, то ликвидность выступает в качестве рычага, который поддерживает способность компании платить по обязательствам, но с другой стороны, предприятие, которое заработало свой имидж и способно платить по имеющимся обязательствам, с легкостью будет поддерживать ликвидность. Это говорит о том, то между платежеспособностью и ликвидностью есть связь (Рис. 1). Компания является платежеспособной в том случае, если е ее распоряжении есть денежные средства, а так же краткосрочные финансовые вложения (к ним можно отнести бумаги, имеющие ценность, оказание финансовой помощи нуждающимся компания) и активные расчеты (к ним относятся расчеты с дебиторами), которые могут полностью покрыть краткосрочные обязательства, которые есть перед компанией. «Ликвидность активов - это величина, обратная времени, необходимому для превращения их в деньги, т.е. чем меньше времени понадобится для превращения активов в деньги, тем активы ликвиднее» [36]. «Платежеспособность - это возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства» [50]. Под ликвидностью активов необходимо понимать возможность его оборотных средств переходить в денежные. Оценивая имеющиеся способы и методы проведения анализа платежеспособности компании необходимо в первую очередь принимать во внимание платежеспособность и ликвидность в том смысле, что написано выше. |