Курсовая_Козлова В.. Анализ рисков деятельности организации и управление ими
 Скачать 102.03 Kb.
|
|
2 Анализ системы управления рисками в ООО «Покровские продукты» 2.1 Общая характеристика предприятия Организация «Общество с ограниченной ответственностью "Покровские продукты"' зарегистрирована 22 мая 2006 года по адресу 353211, Краснодарский край, район Динской, станица Новотитаровская, улица крайняя, дом 6, корпус в. Компании был присвоен ОГРН 1062310033026 и выдан ИНН 2310114844. Основным видом деятельности является производство продуктов мукомольной и крупяной промышленности. Для обеспечения эффективности компания постоянно инвестирует в автоматизацию процессов и развитие инфраструктуры. За последние несколько лет ООО «Покровские продукты» инициировала несколько уникальных проектов: автоматизация системы планирования совместно с компанией SAP, внедрение обновленной версии программного комплекса ERP, автоматизации системы управления складами готовой продукции, а также строительство уникального высокотехнологичного складского комплекса. Развитое процессное и проектное управление, современная IT-инфраструктура, мощный аналитический аппарат позволяет компании постоянно повышать внутреннюю эффективность и конкурентоспособность. В компании существует собственный отдел контроля качества, который все время следит и проводит мониторинг качества товаров. В случае обнаружения каких-либо недочетов, компания оперативно принимает решения по их устранению. Для компании главным капиталом является репутация профессионального, компетентного, честного партнера. 2.2 Анализ результатов хозяйственной деятельности организации Сущностью финансовой устойчивости является способность предприятия непрерывно возобновлять свою деятельность в неуменьшающихся размерах, своевременно оплачивать счета и иметь достаточно ликвидный баланс. Единственная проблема заключается в нехватке ликвидных средств для покрытия наиболее срочных обязательств. Как положительное можно отметь, что больше 80% активов предприятия принадлежат к активам с малой степенью риска. Кроме того, на 01.01.2019 год произошло увеличение доли собственных средств, что способствует увеличению финансовой устойчивости. Этап второй. Наряду с вышеназванными критериями особый интерес представляет изучение специальных коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями бухгалтерского баланса. Анализ таких коэффициентов позволяет оценить финансовую устойчивость предприятия, которая в свою очередь является показателем уровня предпринимательского риска [5]. На начало предыдущего периода коэффициент абсолютной ликвидности составлял 0,0006, на начало анализируемого периода 0,0201, а на конец стал равен норме 0,0336. Тот факт, что наиболее ликвидные средства в течение предыдущего года составляли столь малое значение свидетельствует о серьезном дефиците свободных денежных средств. Таким образом, текущая платежеспособность предприятия полностью зависит от надежности дебиторов. Таблица 2 – Динамика платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия
Промежуточный коэффициент покрытия также ниже нормы. На начало предыдущего периода предприятие (в случае своевременности расчетов дебиторов) способно было погасить в ближайшее время 55% обязательств, а на конец анализируемого периода 2019 года лишь 30%. Общий коэффициент покрытия снизился за два периода с 1,99 до 1,67. Т.е. объем текущей задолженности, которое предприятие может погасить с учетом имеющихся наличных ресурсов, своевременных расчетов кредиторов и реализацией текущих материальных активов снизился с о 166% обязательств до 167%. Оба показателя ниже нормативного уровня, равного 2. Однако с точки зрения кредиторов данные значения находятся в пределах нормы, т.к. в этом случае база сравнения равна 1. Коэффициент независимости средств предприятия характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. На начало 2018 г. данный показатель составляет 0,54, что соответствует нормативу. В начале 2019 г. он принял значение ниже нормативного – 0,42, однако в конце периода коэффициент автономии увеличился до 0,51. Таким образом, за отчетный период произошел рост финансовой устойчивости и стабильности. Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала за 2018 г. увеличился на 0,56 и составил на конец периода 1,41, т.е. на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 1 руб. и 41 коп. привлеченных средств. Однако в 2019 г. ситуация улучшилась и данный показатель снизился до 0,96, что говорит об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. На начало 2018 года его величина составила 0,97, а на начало 2019 года 0,68. За анализируемый период 2019 года произошло незначительный рост данного показателя до 0,7. Таблица 3 – Показатели финансовой устойчивости предприятия
Таким образом, на протяжении текущего периода 2019 года значение коэффициента маневренности оставалось в рамках нормы. Исходя из этого видно, что у предприятия имеется собственный капитал, которым можно свободно маневрировать в целях увеличения закупок сырья и другое. Предприятие не окажется в положении банкрота в случае технического перевооружения и не будет испытывать трудности со сбытом продукции 2.2 Анализ и оценка рисков предприятия и методов, используемых для минимизации риска Возможно несколько вариантов действий при наступлении рисковой ситуации или при обнаружении источника риска. Центральное место в оценке предпринимательского риска занимают анализ и прогнозирование возможных потерь ресурсов при осуществлении предпринимательской деятельности. Чтобы оценить вероятность тех или иных потерь, обусловленных развитием событий по непредвиденному варианту, следует, прежде всего, знать все виды потерь, связанных с предпринимательством, и уметь заранее исчислить их или измерить как вероятные прогнозные величины. Для данного предприятия характерна подверженность следующим видам потерь: 1. Снижение намеченных объемов производства и реализации продукции вследствие уменьшения производительности труда, простоя оборудования или недоиспользования производственных мощностей, потерь рабочего времени, отсутствия необходимого количества исходных материалов, повышенного процента брака ведет к недополучению запланированной выручки. Вероятные потери DD в этом случае в стоимостном выражении определяются по формуле DD= DО х Ц (5) DО - вероятное суммарное уменьшение объема выпуска продукции; Ц - цена реализации единицы объема продукции. 2. Снижение цен, по которым намечается реализовать продукцию (услуги), в связи с недостаточным качеством, неблагоприятным изменением рыночной конъюнктуры, падением спроса, ценовой инфляцией приводит к вероятным потерям, определяемым по формуле DD= DЦ х О (6) DЦ - вероятное уменьшение цены единицы объема продукции; О - общий объем намеченной к выпуску и реализации продукции. 3. Повышенные материальные затраты, обусловленные перерасходом материалов, сырья, топлива, энергии, ведут к потерям, определяемым зависимостью DD=DM1xЦ1+DМ2хЦ2+... (7) DM - вероятный перерасход материального ресурса; Ц - цена единицы ресурса. 4. Другие повышенные издержки, которые могут быть вследствие высоких транспортных расходов, торговых издержек, накладных и других побочных расходов. 5. Уплата повышенных отчислений и налогов, если в процессе осуществления бизнес-плана ставки отчислений и налогов изменятся в неблагоприятную для предпринимателя сторону. Деятельность ООО «Покровские продукты», также как деятельность любого предприятия основана на сделках, своевременное исполнение которых партнерами и контрагентами является одним из важнейших условий устойчивости и прогнозируемой работы предприятия. Поэтому риски, связанные с неисполнением хозяйственных договоров, выделяются специалистами в отдельную группу. Среди таковых можно отметить риск отказа партнера от заключения договора после переговоров, риск возникновения дебиторской задолженности, риск заключения договора с неплатежеспособным партнером, риск заключения договора на условиях, отличающихся от обычных, и пр. К независящим от предприятия причинам возникновения данных рисков следует отнести в первую очередь непрогнозируемую неплатежеспособность хозяйствующих партнеров, так как несостоятельность одного предприятия сказывается на финансовом положении его партнеров, и т.д. по цепочке вплоть до платежеспособности рядовых покупателей, не получающих зарплату на предприятии. Рассматривая систему управления рисками, используемую на предприятии ООО «Покровские продукты» следует выделить такие методы снижения степени риска как методы диссипации и самострахование. Данное предприятие распределяет общий риск путем объединения с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Участниками являются акционеры общества, которые имеют свой вклад в уставной капитал в виде акций. Следующим методом диссипации риска, применяемым на исследуемом предприятии, являются различные варианты диверсификации. Можно также отметить, что на данном предприятии используется диверсификация закупок сырья и материалов, т.е. взаимодействие со многими поставщиками, что позволяет ослабить зависимость предприятия от его «окружения», от ненадежности отдельных поставщиков сырья, материалов и комплектующих. Рассмотрим бухгалтерский баланс ООО «Покровские продукты» за 2018-2020 гг. (таб. 2.1). Оценка риска является важнейшей составляющей общей системы управления риском. Она представляет собой процесс определения количественным или качественным способом величины (степени) риска. Оценку финансового положения предприятия следует осуществлять, основываясь на главных документах финансовой отчетности, таких, как бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Оценку риска на основе анализа финансового состояния фирмы проведем на примере ООО «Покровские продукты», в два этапа: исследование результативных критериев деятельности предприятия и анализ на основе специальных коэффициентов. Все рассматриваемые данные, представленные в анализе, являются результатом функционирования данного предприятия в течение периода с 1 января 2019 года по 31 декабря 2020 года. Этап первый – анализ результативных критериев деятельности предприятия. Результативные критерии – это основные итоговые показатели деятельности фирмы, такие, как оборот или объем продаж, сумма активов и ликвидность. Проанализируем наличие, состав и размещение активов предприятия. Исходной базой является бухгалтерский баланс предприятия. За 2019 г. общая стоимость активов уменьшилась на сумму 404 326 сом. Данное уменьшение в большей степени было вызвано снижением внеоборотного капитала на 829366,62 сома или 74%. Однако, если рассматривать структуру активов, то удельный вес оборотных активов увеличился на 74% и составил 98,2% стоимости активов. Увеличение произошло в основном за счет счетов к получению за товары и услуги. В целом увеличение доли оборотных активов можно, с одной стороны, оценить отрицательно, т.к. они сильно подвержены инфляции, подвержены большему риску финансовых потерь в процессе хозяйственной деятельности и практически не защищены от недобросовестных действий партнеров. С другой стороны, необходимо отметить то, что оборотные активы относятся к группе высоколиквидных активов в коротком периоде времени и поэтому могут служить средством обеспечения потоков платежей при снижении уровня платежеспособности предприятия. Таблица 4 – Анализ состава и размещения активов предприятия, сом
Основным фактором, повлиявшим на снижение внеоборотного капитала в абсолютном выражении, является снижение балансовой стоимости основных средств с 841970,8 сомов до 12604,18 сомов. Удельный весь уменьшился с 75,8% до 1,8%. С точки зрения устойчивости данная тенденция является отрицательной, т.к. она свидетельствует об уменьшении ликвидности внеоборотного капитала. Таблица 5 – Классификация активов и пассивов
По предприятию «Покровские продукты» активы и пассивы разных групп отображены в таблице 2.3 Таблица 6 – Ликвидность баланса в ООО «Покровские продукты» за 2018-2020 гг.
Тип состояния ликвидности баланса определяется следующими тождествами: Абсолютная ликвидность (оптимальная) А1 > П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4 Нормальная ликвидность (допустимая) А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4 Нарушенная ликвидность (недостаточная) А1 < П1 А2 < П2 А3 > П3 А4 > П4 Кризисное состояние (недопустимая) А1 < П1 А2 < П2 А3 < П3 А4 > П4 По предприятию «Покровские продукты» следующие данные: Таблица 7 –Данные предприятия
В процессе анализа сопоставим обязательства (П) и возможность их погашения (А) одного временного периода, при этом выполняются 3 основных условия ликвидности баланса: А 2>П2 , А3 > П3 , А4< П4 как на начало периода, так и на конец. Не выполняется только первое условие, т.е. в нашем случае А1 > П1 на начало периода и А1< П1 на конец периода. На конец 2018 г. тип состояния ликвидности характеризовался как абсолютная ликвидность, а в последующие 2 года – как нормальная ликвидность. Это говорит о том, что данное предприятие имеет нормальную ликвидность баланса. Таким образом, характеризуя состояние активов ООО «Покровские продукты» необходимо отметить снижение их ликвидности. Отрицательным является недостаточный размер наиболее ликвидных активов: краткосрочных финансовых вложений и денежных средств. Анализируя используемую в данной организации систему управления рисками в целом, можно сказать, что хотя некоторые приемы снижения риска на предприятии используются довольно успешно, сама система не является полной. Так предприятие незащищено от таких видов рисков как имущественные риски, инфляционные риски, риски изменения конъюнктуры рынка недостаточно снижены риски неисполнения договоров, возникновения дебиторской задолженности, возникновения непредвиденных потерь и т.д. Причинами такого положения является отсутствие страховой культуры, опыта и специалистов по управлению рисками, нестабильность экономической и политической ситуации, что приводит к отсутствию интереса к страхованию рисков. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||