Курсовая работа Бухгалтерская отчётность и средства программного обеспечения. Курсовая работа Бухгалтерская отчётность и средства программного. Бухгалтерская отчётность и средства программного обеспечения
 Скачать 99.83 Kb.
|
2. Анализ финансовой отчетности ООО «Модерн Машинери Фар Ист»2.1.Анализ бухгалтерского баланса ООО «Модерн Машинери Фар Ист»Горизонтальный анализ имущества ООО «Модерн Машинери Фар Ист» представлен в таблице 1. Таблица 1 Горизонтальный анализ имущества ООО «Модерн Машинери Фар Ист»
Общая стоимость имущества увеличилась на 156672 тыс.руб. Это произошло за счет сокращения внеоборотных (на 32.6%), так и роста оборотных (на 65.05%) активов предприятия. Рост стоимости основных средств на +68% следует отметить как положительно влияющую тенденцию, так как она направлена на увеличение производственного потенциала предприятия. Имущество предприятия увеличилось, но судить о положительном эффекте можно только проанализировав структуру этого увеличения. Увеличение отложенных налоговых активов не может быть оценено положительно, поскольку они характеризуются нулевой доходностью. За отчетный период оборотные средства выросли на 173570 тыс.руб. или на 65.05%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости дебиторской задолженности и денежных средств на 139406 тыс.руб. Резкое увеличение запасов (на +333.33%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета. За анализируемый период объемы дебиторской задолженности выросли (на 78314 тыс.руб.), что является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия, либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса. Поскольку отношение роста к оборотным активам меньше 40%, то данное увеличение не должно отрицательно повлияет на деятельность предприятия. Резкое увеличение дебиторской задолженности (на +36.98%) делает необходимым дальнейший углубленный анализ их состава и структуры по данным аналитического учета. Сумма денежных средств повысилась на 61092 тыс.руб., или на 154.93%. Поскольку показатель меньше 30%, то рост денежных средств можно назвать рациональным или эффективным. В оборотных активах организации на конец года отмечается увеличение величины краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, т.е. наиболее ликвидных активов. При анализе активов виден спад стоимости внеоборотных средств на 16898 тыс.руб., или на 32.6% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости прочих внеоборотных активов и вложений в материальные ценности на 18700 тыс.руб. Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 97.65%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов. Вертикальный анализ имущества ООО «Модерн Машинери Фар Ист» представлен в таблице 2. Таблица 2 Вертикальный анализ имущества ООО «Модерн Машинери Фар Ист»
Как видно из таблицы 2, общая стоимость имущества в отчетном периоде составляла 475354 тыс.руб. В активах организации доля текущих активов составляет 92.65%, а внеоборотных средств 7.35%. Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует интенсивную политику управления активами. Доля основных средств в общей структуре активов за отчетный год составила 0.42%, что говорит о том, что предприятие имеет легкую структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества. Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет дебиторской задолженности и денежных средств на общую сумму 390622 тыс.руб. Следует обратить внимание на сокращение статьи внеоборотных активов в общей структуре баланса (-8.92%), что может говорить об ускорении оборачиваемости оборотных активов. Нематериальные активы в общей структуре активов снизились. Это может говорить о сворачиванииинновационной политики развития предприятия. Рост доли стоимости основных средств на +0.04% следует отметить как положительно влияющую тенденцию, так как она направлена на увеличение производственного потенциала предприятия. Уменьшение доли отложенных налоговых активов может быть оценена как положительно влияющая тенденция. За отчетный период доля оборотных средств выросла на 8.92%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости денежных средств и прочих оборотных активов на 14.01% За анализируемый период доля дебиторской задолженности снизилась (на 5.43%), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж. Доля денежных средств повысилась на 8.78%. В оборотных активах организации на конец года отмечается увеличение доли краткосрочных финансовых вложений и денежных средств, т.е. наиболее ликвидных активов. При анализе активов виден спад доли внеоборотных средств на 8.92% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет уменьшения стоимости прочих внеоборотных активов и отложенных налоговых активов на 8.4% Доля оборотных средств в активах занимает более 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к агрессивному типу. Горизонтальный анализ источников ООО «Модерн Машинери Фар Ист» представлен в таблице 3. Таблица 3 Горизонтальный анализ источников ООО «Модерн Машинери Фар Ист»
Собственный капитал вырос на 51342 тыс.руб. или на 83.76%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 51342 тыс.руб. Доля долгосрочных обязательств выросла. Данная ситуация свидетельствует о том, что организация получила возможность привлекать значительные суммы кредиторов на длительный (более года) период, что в условиях инфляции является благоприятным фактором. Благоприятным является увеличение отложенных налоговых обязательств, выступающим фактором отсрочки уплаты части налога на прибыль в текущем году. Величина кредиторской задолженности выросла в анализируемом периоде на 100034 тыс.руб. или на 49.24%. Кроме того, рассматривая кредиторскую задолженность следует отметить, что предприятие в отчетном году имеет пассивное сальдо (кредиторская задолженность больше дебиторской). Таким образом, предприятие финансирует свою текущую деятельность за счет кредиторов. Размер дополнительного финансирования составляет 13106 тыс.руб. Исследуя динамику краткосрочных обязательств (как в целом, так и по отдельным статьям) целесообразно сопоставление их величин с показателями прибыли и объемов реализации. Рост величины краткосрочных обязательств может быть вызван ростом объема реализации и направлен на максимизацию прибыли. Если темпы роста выручки, прибыли и краткосрочных обязательств приблизительно одинаковы или темп роста прибыли или выручки выше, то факт роста краткосрочных обязательств имеет позитивный характер. Вертикальный анализ источников ООО «Модерн Машинери Фар Ист» представлен в таблице 4. Таблица 4 Вертикальный анализ источников ООО «Модерн Машинери Фар Ист»
В структуре собственного капитала основное место занимают нераспределенная прибыль и уставный капитал (23.69%). Доля заемных средств в совокупных источниках формирования активов за анализируемый период снизилась. Величина совокупных заемных средств предприятия составила 362718 тыс.руб. (76.3% от общей величины пассивов). Сокращение заемных средств предприятия ведет к снижению степени его финансовых рисков и может положительно повлиять на его финансовую устойчивость. У организации в отчетном году имеются отложенные на будущие периоды обязательства перед бюджетом по налогу на прибыль в размере 249 тыс.руб. (0.05%). Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы (финансовые обязательства) в анализируемом периоде отсутствовали. В общей структуре задолженности краткосрочные пассивы на конец отчетного периода превышают долгосрочные на 362220 тыс.руб., что при существующем размере собственного капитала и резервов может негативно сказаться на финансовой устойчивости предприятия. Доля собственного капитала выросла на 4.46%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения организации. Произошло это за счет увеличения стоимости нераспределенной прибыли на 5.39% Доля кредиторской задолженности в структуре пассивов увеличилась с 63.75% до 63.78%. К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами. Сравнение собственного капитала и внеоборотных активов позволило выявить наличие у организации собственного оборотного капитала (77697 тыс.руб.), что также свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия. Скорее всего, в отчетном периоде предприятие нарастило производственную базу и запасы за счет долгосрочного кредита. Доля краткосрочных кредитов и займов в пассивах занимает менее 10%, поэтому политику управления пассивами можно отнести к консервативному типу. Темп роста собственного капитала превышает темп роста внеоборотных активов, что является позитивным моментом. Итак, на основе результатов анализа можно охарактеризовать структуру имущества данной организации на конец отчетного года в целом как рациональную. В динамике ее изменения имеются как негативные, так и позитивные явления. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||