курсовая. Центральный банк как основное звено банковской системы 5

• Название: Центральный банк как основное звено банковской системы 5
• Анкор: курсовая
• Дата: 14.05.2023
• Размер: 97.89 Kb.
• Имя файла: 1_catalog_r_105831_ (1).docx
• Тип: Реферат; #1129482
• страница: 3 из 3

ЦБ РФ обладает широким набором инструментов и методов воздействия на денежно-кредитную сферу. Основными из них являются дисконтная политика (изменение ставки рефинансирования), определение минимальных резервных требований, операции на открытом рынке и валютное регулирование. Так, в современных условиях наибольшее значение в государствах Западной Европы и США приобретают дисконтная политика и операции на открытом рынке, а установление минимальных резервных требований постепенно отступает на второй план. В России в посткризисный период возросла роль инструментов абсорбирования свободных денежных средств, установления минимальных резервных требований (изменение норм обязательных резервов).

Обязательные банковские резервы представляют собой часть кредитных ресурсов банков и иных кредитных учреждений, которые содержатся по требованию Центрального банка на открытом в нем беспроцентном счете. Они служат гарантийным фондом для погашения депозитов. Норма обязательного резервирования регулирует не только объем денежной массы, но и ее структуру.

Если рассматривать участников денежного рынка с точки зрения теории финансов и кредита, то можно выделить: коммерческие банки, небанковские финансово-кредитные учреждения, предприятия, физических лиц, государство в лице органов, уполномоченных управлять денежным рынком, международные финансовые организации, прочие финансово-кредитные учреждения.

При этом выделяют ещё и посредников в реализации прав на денежном рынке. К посредникам могут относиться также и коммерческие банки, и прочие финансово-кредитные учреждения. Но есть и особая категория посредников – это профессиональные участники фондового рынка: брокеры, дилеры, управляющие компании. Особенность рублёвого денежного рынка заключается в том, что он внебиржевой, то есть сделки заключаются сторонами напрямую, а не через биржу. Финансовые посредники получают свой доход в виде процента от сделки между ставкой привлечения и размещения средств, то есть комиссионное вознаграждение посредников.

Административные методы на практике реализуются посредством нормативов и предписаний, инструкций или иных нормативно-правовых актов, исходящих от Центрального Банка России.

Экономические методы регулирования – это способы, направленные на денежно-кредитную сферу посредством формирования условий на рынке капитала и денег. Экономические методы отличаются от административных методов большей гибкостью. Если административные методы регулирования на практике проявляются как запретительные или ограничительные (например, ограничение норм доходности банковских операций), то экономические методы ориентированы на поиск выхода из ситуации, предполагают наличие нескольких сценариев развития ситуации.

Денежно-кредитная политика является составной частью экономической политики государства и оказывает самое серьезное влияние на состояние и перспективы развития экономики страны, темпы воспроизводства и экономического роста, инвестиционную активность, эффективность производства, занятость, уровень жизни населения и внешнеэкономические отношения.

Механизм влияния денежно-кредитной политики на общее состояние экономики достаточно сложен, поэтому при принятии решения Центральный банк ориентируется на следующие показатели: конечная цель, которая определяется макроэкономическими показателями, промежуточные ориентиры, методы и инструменты, представляющие из себя совокупность мер для достижения целей кредитно-денежной политики.

Основная цель кредитно-денежной политики России последних лет тесно связана с задачами экономической политики в целом и представляет собой поддержание стабильности цен, стабильности курса рубля на внутреннем и внешнем рынках, а также сдерживание инфляции.

По видам целей выделяют два направления денежно-кредитной политики:

1. 
   Рестрикционная денежно-кредитная политика.
   
2. 
   Экспансионистская денежно-кредитная политика.
   

Особенностью кредитно-денежной политики Центрального Банка России является то, что её нельзя отнести ни к одному из этих типов в чистом виде. Самая главная особенность, что денежно-кредитная политика России не является проводником идей, а становится заложником внешних факторов и нацелена на поиск выхода из сложных ситуаций, повлиявших извне на экономику России.

До 2008 года денежно-кредитную политику ЦБ РФ условно можно было отнести к экспансионистскому типу, однако уже с 2007 года начались процессы сокращения кредитной деятельности, затем произошел мировой финансовый кризис и с 2008 года ЦБ РФ декларирует своей первостепенной целью снижение уровня инфляции в стране. Политика санкций со стороны ЕС и США, начавшаяся в марте 2014 г. опять же заставила ЦБ РФ ужесточить условия кредитования и вернуться к сдерживанию инфляционных процессов, так как уровень месячной инфляции в 2015 году стал выше уровня годовой инфляции в 2013 году.

Денежно-кредитная политика ЦБ РФ всегда выступала важнейшим элементом макроэкономической стабилизационной политики России. Российская экономика относится к числу развивающихся стран. Денежно-кредитная политика развитых стран в основном направлена на поддержание совокупного спроса на уровне, соответствующему производственному потенциалу экономики. В развивающихся странах денежно-кредитная политика направлена на борьбу с рисками, представляющими угрозу для макроэкономической стабильности: инфляция и высокие колебания национальной валюты. Для российской экономики эти проблемы носят первостепенный характер ещё и потому, что присутствует экспортно-сырьевая зависимость от цен на нефть.

Экспортно-сырьевая экономика, основным моментом которой является экспорт минеральных продуктов начала формироваться в России с 2000 года, под влиянием постоянно растущих цен на нефть.

После 2014 года, который был полон разочарований в экономическом плане, наступил 2015 год, в котором россияне пытались найти выход из сложившейся ситуации. Устойчиво низкие цены на нефть, скорее всего, продолжат ослаблять экономику России, вводя страну в фазу рецессии. Однако речь о дефолте уже не идёт, отток капитала достиг максимума в 2014 году и к концу 2015 года планируется на уровне 100 млрд. долларов.

Золотовалютные резервы в 2015 году, по оценке Центрального Банка сократились, в отношении резервов на конец 2014 года. Сокращение включает в себя, в том числе операции по предоставлению валюты на возвратной основе, то есть валюта предоставляется через коммерческие банки для того, чтобы сглаживать пики выплат по внешним долгам, чтобы не возникало опасной волатильности на валютном рынке. По механизмам валютного рефинансирования ЦБ предоставил банкам 20 млрд. долларов в 2014 году.

Средняя цена на нефть марки Urals в 2015 году составляет 50–55 долларов за баррель. Есть основания рассчитывать, что к 2017 году цена вырастет до 70–75 долл. за баррель, но она останется существенно ниже значений последних лет. Основным фактором, который продолжает влиять на курс рубля, остается цена на нефть, но однонаправленное снижение в тех масштабах, которые были в прошлом году, нереально. По разным оценкам, рубль недооценен сейчас на 10–15 %.

Банк России в своем прогнозе исходит из того, что до конца 2017 года зарубежные рынки капитала останутся частично закрытыми для российских компаний, из-за чего ВВП в 2015 году сократится на 3,5–4 %, в 2016 году – на 1–1,6 %.

Низкая экономическая активность начинает отражаться и на динамике инфляции во второй половине 2015 года. В это время в значительной степени исчерпывается влияние временных факторов – ослабления рубля и ограничение внешней торговли, – которое привело к текущему росту цен.

По прогнозам Центрального Банка, экономика достигнет дна в первом квартале 2016 года, а после этого экономика, адаптировавшись к новым условиям, начнет расти. В 2017 году ожидается быстрое восстановление, темпы которого могут превысить 6 %.

Центральный Банк ожидает сокращения импорта почти на 30 % в 2015 году. Для сравнения, в предыдущем прогнозе, опубликованном в декабре, регулятор прогнозировал 10 %-е сокращение импорта.

Заемщикам предстояло погасить в этом году примерно 120 млрд. долл., с учетом потенциала рефинансирования – $ 65 млрд. Это в два раза меньше, чем в 2014 году.

Таким образом, на сегодняшний момент в своей кредитно-денежной политике Центральный Банк руководствуется пессимистическим сценарием развития экономики в 2015 г., при быстром восстановлении роста в 2017. Заметим, что уже с ноября 2014 года Центробанк ставит плановую дату отмены санкций на первую половину 2017 года.

Появление источника в виде масштабного рефинансирования банков, позволит снять проблему отсутствия в среднесрочной перспективе других источников денежной массы и обеспечит удовлетворение спроса на деньги в той мере, сколько этого потребуют темпы экономического роста.

Таким образом, в случае дальнейшего падения цен на нефть, России не нужно будет прибегать к политике сохранения рублевых расходов на уровне, запланированном в бюджете при росте курса доллара, что ведет к инфляции. То есть фактически, наша страна должна в полной мере ориентироваться сейчас на стратегию импортозамещения, потому как не только российская, а и вся мировая экономика испытывает не лучшие времена. Ситуация меняется каждый день и прогнозировать мировые цены на нефть к концу года пока не представляется возможным.

Однако если падение цен на нефть продолжится, то Россия должна быть уже к этому готова. Центробанк пока пессимистически смотрит на импортозамещение в современных условиях. Руководство Центрального Банка считает активизацию процессов импортозамещения можно ожидать лишь в производстве отдельных товаров, имеется в виду в основном сфера пищевых продуктов и нефтегазовая отрасль. Рост инвестиций будет сдерживать остановка ряда инвестиционных проектов, зависящих от зарубежных технологий.

Основной задачей при спаде промышленного производства будет являться проектное финансирование. И Центральный Банк на рынке проектного финансирования может начать выделять деньги банкам под залог кредитов на инвестиционные программы. Таким образом, денежно-кредитная политика за 2014–2015 гг. претерпела, и будет еще претерпевать существенные изменения. Снижение уровня инфляции стало реально основной целью денежно-кредитной политики, потому что инфляционный фактор в российской экономике сейчас действительно присутствует.

До сих пор идут споры, что больше отразилось на российской экономике в 2014 году – антироссийские санкции или снижение цен на нефть. Нам представляется, оба фактора сыграли ключевую роль в падении темпов экономического роста. Несомненно, самым болезненным ударом для банковского сектора была часть санкций, запрещающая российским банкам кредитоваться в странах Евросоюза и США. Переориентация российских банков на кредиты из стран Азии (в основном, Китай) пока еще не дала практических результатов.

Сегодня появляются сигналы о том, что весь международный финансовый рынок входит в фазу нового кризиса и этот кризис не только российский. Из азиатского региона идут новости о снижении темпов экономического роста Китая, из стран Европы – о падении курса евро по отношению к доллару, – и это только начальная стадия.

Скорее всего, в 2016–2017 гг. российскому финансовому сектору придётся столкнуться с вызовами более глобального характера, чем санкции. И тут традиционная консервативная политика Центрального Банка России может не сработать, как сработала при преодолении пика финансового кризиса в декабре 2014 года. Приоритетной задачей денежно-кредитной политики должна стать не только борьба с инфляцией, а финансирование импортозамещающих секторов, причем это должно происходить не точечно и сроком на 2 года, а быть долгосрочной программой на ближайшие несколько лет.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банковская система является совокупностью взаимосвязанных компонентов, она включает Центральный банк, кредитные организации, которые состоят из коммерческих банков и иных кредитно – расчетных учреждений, иногда объединенных в рамках холдингов, в том числе, банковскую инфраструктуру и банковское законодательство. Банковская система исполняет в экономике важнейшую перераспределительную роль, представляет собой своеобразную кровеносную систему.

Банковская система России, невзирая на продолжительный период своего развития, пока еще достаточно молода и по уровню развития и капитала, и объемов ресурсов, и перечня видов операций пока отстает от развитых стран. В России складывается двухуровневая банковская система, это связано с тем, что финансовые компании, то есть кредитные организации, распределяются в два уровня в России.

ЦБ РФ относится к первому уровню, который осуществляет расчеты, лишь между кредитными учреждениями. Он также занимается регулированием финансовой области и эмиссией денег. Второй уровень банковской системы включает в себя кредитные организации. Осуществление банковских операций по кредитному, расчетно – кассовому и депозитному обслуживанию клиентов и субъектов экономических отношений является основным предназначением кредитных организаций.

Главным финансовым учреждением страны является Центральный банк Российской Федерации. Это особая организация, основная цель которой – регуляция финансовой и кредитной систем. Центральный банк Российской Федерации является связующим звеном между исполнительной властью и всеми направлениями экономики. Данное учреждение создано тринадцатого июля 1990 года. Деятельность Центрального банка Российской Федерации является важным составляющим звеном отечественной экономики. Оно призвано сохранить финансовую стабильность страны, используя широкий спектр возможностей для этого.

Разработка и проведение денежно – кредитной политики является важной функцией ЦБ. У него есть возможность воздействовать на объемы денежного предложения в стране, это в свою очередь может позволить регулировать уровни производства и занятости. Центральный Банк Российской Федерации является главным проводником денежно – кредитной политики Российской Федерации. В соответствии с законодательством, ЦБ РФ ежегодно разрабатывает «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики», в которых анализируется текущая ситуация и дается прогноз развития ситуации на год и два последующих года.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно – правовые документы:

1. 
   Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 29.12.2015) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016)
   
2. 
   Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ (ред. от 30.12.2015) "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016)
   

Книги:

3. 
   Басовский Л. Е. Экономическая теория.- М.: ИНФРА – 2010 г., с. 375
   
4. 
   Белотелова Н. П. Деньги. Кредит. Банки. – М.: Дашков и Ко, 2013 г., с. 400
   
5. 
   Войтов А. Г. Экономическая теория. – М.: Дашков и К^о, 2012 г., с. 392
   
6. 
   Гукасьян Г. М. Экономическая теория. – М.: ИНФРА – М, 2010 г., с. 512
   
7. 
   Жарковская Е. П. Банковское дело. – М.: Издательство “Омега - Л”, 2010 г., с. 479
   
8. 
   Кунцман М. В. Экономическая теория. – М.: МАДИ, 2015 г., с. 208
   
9. 
   Моисеев С. Р. Денежно – кредитная политика. – М.: МФПА, 2011 г., с. 196
   
10. 
    Под ред. Лобачевой Е. Н. Экономическая теория. – М.: Юрайт, 2012 г., с. 516
    

Статьи из периодического журнала:

11. 
    Всяких Ю. В. Денежно - кредитная политика Банка России на современном этапе // Экономика и бизнес, №7/2015 г., с. 6
    
12. 
    Всяких Ю. В., Котлярова М. А. Роль ЦБ РФ в развитии банковской системы РФ // ФЭН – Наука. Экономика и экономические науки, №5 / 2015 г., с. 27
    
13. 
    Городов О. А. О понятии банковской системы России и ее компонентах // Юрист, №12 / 2014 г., с. 24
    
14. 
    Добрынина Е. С., Сердюк А. Е. Банковская система РФ и проблемы ее развития // Достижения вузовской науки. Экономика и экономические науки, №10/2014 г., с. 214
    
15. 
    Иванова И. В. Понятие, сущность и правовое регулирование Российской банковской системы // Современная наука. Экономика и право, №11 / 2012 г., с. 113
    
16. 
    Мхитарян Р. А. Современное состояние банковской системы России // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. Серия: Экономика и экономические науки, № 8 / 2015 г., с. 723
    
17. 
    Науменкова С. В., Мишенко В. И. Влияние денежно -кредитной политики ЦБ на стимулирование экономического роста // Проблемы современной экономики, №2/2015 г., с. 168
    
18. 
    Спицын В. В. Особенности развития современной банковской системы России // Молодой ученый, №8 / 2014 г., с. 614
    
19. 
    Симогук С.Н. Регулирующая функция ЦБ как инструмент монетарной политики государства // Актуальные проблемы экономики и права, 11№3/2013 г., с. 10
    
20. 
    Шушакова А. А. Особенности развития современной банковской системы России // Молодой ученый, №3/2016 г., с. 655
    

Интернет – ресурсы:

21. 
    Центральный банк Российской Федерации // http://www.cbr.ru/, [Дата обращения: 04. 01. 2016 г.]
    

1^ Жарковская Е. П. Банковское дело. – М.: Издательство “Омега - Л”, 2010 г., с. 479

2^ Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 29.12.2015) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступ. в силу с 09.02.2016)

3^ Городов О. А. О понятии банковской системы России и ее компонентах // Юрист, №12 / 2014 г., с. 24

4^ Мхитарян Р. А. Современное состояние банковской системы России // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. Серия: Экономика и экономические науки, № 8 / 2015 г., с. 723

5^ Всяких Ю. В., Котлярова М. А. Роль ЦБ РФ в развитии банковской системы РФ // ФЭН – Наука. Экономика и экономические науки, №5 / 2015 г., с. 27

6^ Центральный банк Российской Федерации // http://www.cbr.ru/, [Дата обращения: 04. 01. 2016 г.]

7^ Центральный банк Российской Федерации // http://www.cbr.ru/, [Дата обращения: 04. 01. 2016 г.]

8^ Шушакова А. А. Особенности развития современной банковской системы России // Молодой ученый, №3/2016 г., с. 655

9^ Войтов А. Г. Экономическая теория. – М.: Дашков и Ко, 2012 г., с. 392

10^ Науменкова С. В., Мишенко В. И. Влияние денежно -кредитной политики ЦБ на стимулирование экономического роста // Проблемы современной экономики, №2/2015 г., с. 168

11^ Кунцман М. В. Экономическая теория. – М.: МАДИ, 2015 г., с. 208