Чистый денежный поток организации
Положительный денежный поток
(приток денежных средств)
Выручка от реализации продукции, товаров, услуг
Выручка от реализации основных средств и иного имущества
Авансы, полученные от покупателей
Бюджетное и иное финансирование
Полученные кредиты и займы
Безвозмездно полученные денежные средства
Дивиденды и проценты по финансовым вложениям
Прочие поступления
Отрицательный денежный поток (поток денежных средств)
Приобретение товаров, работ и услуг
Перечисления в бюджет
Перечисление во внебюджетные фонды
Прочие выплаты
Выплаты работникам
Авансы выданные
Оплаты процентов по кредитам и займам
Выплаты по долевому участию в строительстве оборудования
Виды
|
Характеристики
|
По масштабам обслуживания хозяйственного процесса
|
ДП в целом по организации
|
Сумма всех видов денежных потоков, предназначенных обслуживающих хозяйственный процесс организации в целом
|
ДП по отдельным структурным подразделениям
|
Денежный поток определяется как самостоятельный объект управления в системе хозяйственной деятельности организации
|
ДП по отдельным хозяйственным операция
|
Данный денежный поток представляется как первичный объект самостоятельного управления
|
По видам хозяйственной деятельности
|
ДП по текущей деятельности
|
Данный денежный поток необходим для выплаты поставщикам сырья и материалов; сторонним исполнителям отдаленных видов услуг, обеспечивающих текущую деятельность; заработной платы персонала, занятого в хозяйственном процессе, а так же осуществляющего управление этим процессом; налоговыми платежами организации в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды; другими выплатами, связанными с осуществление текущей деятельности
|
ДП по финансовой деятельности
|
Данный денежный поток состоит из поступлений и выплат денежных средств, связанных с изменением как собственного, так и заемного капитала
|
ДП по инвестиционной деятельности
|
Данный денежный поток необходим для осуществления инвестиционной деятельности компании
|
По направлению движения денежных средств
|
Положительный денежный поток
|
Данный денежный поток представляет собой совокупность всех поступивших денежных средств в организацию от всех видов операций
|
Отрицательный денежный поток
|
Данный денежный поток представляет собой совокупность всех выплат денежных средств в организацию от всех видов операций
|
По методу исчисления объема
|
Валовой денежный поток
|
Данный денежный поток представляет собой всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом промежутке времени в разрезе отдельных его интервалов
|
Чистый денежный поток
|
Данный денежный поток представляет собой разницу между положительным и отрицательным денежными потоками. Величину чистого денежного потока устанавливают по формуле ЧДП=ПДС – ВДС, где ЧПД – чистый денежный поток в расчетном периоде; ПДС – сумма поступлений денежных средств в расчетном периоде; ВДС – сумма выплат денежных средств в расчетном периоде
|
По уровню достаточности объема
|
Избыточный денежный поток
|
Данный денежный поток представляет собой такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность организации в целенаправленном их расходовании
|
Дефицитный денежный поток
|
Данный денежный поток представляет собой такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребителей организации в целенаправленном их расходовании
|
|
Показатель
|
Формула расчета
|
Коэффициент достаточности чистого денежного потока
|
Где  – Коэффициент достаточности чистого денежного потока;
ЧДП – сумма чистого денежного потока;
 - сумма выплат основного долга по кредитам и займам;
 - сумма дивидендов (процентов), выплаченных собственникам (акционерам) на вложенный капитал(акции, паи и т.п.)
|
Коэффициент ликвидности денежного потока
|
Где  - Коэффициент ликвидности денежного потока;
ПДЛ – сумма валового положительного денежного потока (поступления денежных средств);
 - сумма остатка денежных активов на конец рассматриваемого периода;
 - сумма остатка денежных активов на начало рассматриваемого периода;
ОДП – сумма валового отрицательного денежного потока ( расходования денежных средств)
|
Коэффициент эффективности денежного потока
|
Где  - Коэффициент эффективности денежного потока
|
Коэффициент рентабельности положительного денежного потока
|
Где  – чистая прибыль организации за период;
 - положительный денежный поток за период
|
Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств
|
|
Коэффициент рентабельности оттока денежных средств
|
|
Принципы управления денежными потоками
Принцип информационной достоверности. Управление денежными потоками должно быть обеспеченно информационной базы.
Принцип обеспечения сбалансированности
Принцип обеспечения эффективности
Принцип обеспечения ликвидности
Денежный поток от операционной деятельности
Денежный поток от инвестиционной деятельности
Денежный поток финансовой деятельности
Операционная деятельность
Инвестиционная деятельность
Финансовая деятельность
Операционная деятельность
Инвестиционная деятельность
Финансовая деятельность
Операционная деятельность
Инвестиционная деятельность
Финансовая деятельность
Хорошее предприятие
Нормальное предприятие
Кризисное предприятие
    
Направление оптимизации денежных потоков
Сбалансированные объемы денежных потоков
Синхронизация денежных потоков во времени
Максимизация чистого денежного потока
Сбалансирование дефицитного денежного потока
Сбалансирование избыточного денежного потока
Выравнивание денежных потоков во времени
Повышение тесноты корреляционной связи между отдельными потоками во времени
Планирование финансовых потоков
Контроль
Управление финансовыми показателями компании
Сбор исходных данных
Группировка платежей по видам и срокам
Оптимизация сгруппированных данных
Оформление и утверждение документальной формы платежного календаря
Управление платежами на основе утвержденного календаря
Оперативный учет поступлений и расходов (касса, расчетный счет, взаимозачет)
Корректировка текущих планов
Внесение изменений в платежный календарь
            
Показатели
|
2016
|
2017
|
2018
|
Относительное отклонение, %
|
2017/2016
|
2018/2017
|
2018/2016
|
Выручка от реализации, тыс. тг.
|
594754
|
343791
|
403780
|
57,8
|
117,4
|
67,89
|
Среднесписочная численность работающих, чел.
|
215
|
148
|
100
|
68,8
|
67,6
|
46,51
|
Фонд оплаты труда, тыс. тг.
|
58142
|
37901
|
46444
|
65,2
|
122,5
|
79,88
|
Среднемесячный уровень оплаты труда, тыс. тг.
|
22,5
|
21,3
|
38,7
|
94,7
|
181,4
|
172
|
Производительность труда 1 работающего
|
2766,3
|
2322,9
|
4037,8
|
84
|
173,8
|
145,96
|
Среднегодовая стоимость ОПФ, тыс. тг.
|
487
|
281
|
143
|
57,7
|
50,9
|
29,36
|
Себестоимость продукции, тыс. тг.
|
484517
|
315842
|
387032
|
65,2
|
122,5
|
79,88
|
Фондоотдача
|
1221,26
|
1223,46
|
2823,64
|
100,2
|
230,8
|
231,21
|
Затраты на 1 реализованной продукции, тг.
|
0,81
|
0,92
|
0,96
|
112,8
|
104,3
|
118,52
|
Прибыль от продаж, тыс. тг.
|
110237
|
27949
|
16748
|
25,4
|
59,9
|
15,19
|
Чистая прибыль, тыс. тг.
|
101207
|
20781
|
10356
|
20,5
|
49,8
|
10,23
|
Капитал предприятия, тыс. тг.
|
368566
|
401746
|
406730
|
109
|
101,2
|
110,35
|
Рентабельность продаж, %
|
18,53
|
8,13
|
4,15
|
-
|
-
|
-
|
Рентабельность продукции, %
|
22,75
|
8,85
|
4,33
|
-
|
-
|
-
|
Рентабельность активов, %
|
27,46
|
5,17
|
2,55
|
-
|
-
|
-
|
Рентабельность оборотных активов, %
|
27,53
|
5,18
|
2,55
|
-
|
-
|
-
|
Рентабельность капитала, %
|
27,46
|
5,17
|
2,55
|
-
|
-
|
-
|
Показатели
|
2016
|
2017
|
2018
|
Абсолютное отклонение
|
Относительное отклонение
|
2017/2016
|
2018/2017
|
2017/2016
|
2018/2017
|
Активы, необоротные активы
|
Основные средства
|
487
|
281
|
143
|
-206
|
-138
|
57,7
|
50,9
|
Отложенные налоговые активы
|
502
|
441
|
232
|
-61
|
-209
|
87,8
|
52,6
|
Итого по разделу 1
|
989
|
722
|
375
|
-267
|
-347
|
73,0
|
51,9
|
Оборотные Активы
|
Запасы
|
291664
|
385705
|
333570
|
94041
|
-52135
|
132,2
|
86,5
|
Налог на добавленную стоимость
|
0
|
2377
|
0
|
2377
|
-2377
|
Х
|
0,0
|
Дебиторская задолженность
|
71418
|
9056
|
72556
|
-62362
|
63500
|
12,7
|
801,2
|
Денежные средства
|
3240
|
1291
|
215
|
-1949
|
-1076
|
39,8
|
16,7
|
Прочие оборотные активы
|
1255
|
2595
|
14
|
1340
|
-2581
|
206,8
|
0,5
|
Итого по разделу 2
|
367577
|
401024
|
406355
|
33447
|
5331
|
109,10
|
101,33
|
БАЛАНС
|
368566
|
401746
|
406730
|
33180
|
4984
|
109,00
|
101,24
|
Пассив, капиталы и резервы
|
Уставной капитал
|
10
|
10
|
10
|
0
|
0
|
100,0
|
100,0
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)
|
136048
|
156829
|
167185
|
20781
|
10356
|
115,3
|
106,6
|
Итого по разделу3
|
136048
|
156829
|
167185
|
20781
|
10356
|
115,3
|
106,6
|
Долгосрочные обязательства
|
Итого по разделу 3
|
0
|
71810
|
131580
|
71810
|
59770
|
-
|
-
|
Краткосрочные обязательства
|
Кредиторская задолженность
|
229997
|
170890
|
106797
|
-59107
|
-64093
|
74,3
|
62,5
|
Оценочные обязательства
|
2511
|
2207
|
1158
|
-304
|
-1049
|
87,9
|
52,5
|
Итого по разделу 5
|
232508
|
17097
|
107955
|
-59411
|
-65142
|
74,4
|
62,4
|
БАЛАНС
|
368566
|
401746
|
406730
|
33180
|
4984
|
109,0
|
101,2
|
Группа
|
Расшифровка
|
2016
|
2017
|
2018
|
А1
|
Наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные фин.вложения)
|
3240
|
1291
|
215
|
А2
|
Быстрореализуемые активы ( Дт задолженность и прочие оборотные активы)
|
71418
|
9056
|
72556
|
А3
|
Медленно реализуемые активы
|
292919
|
390677
|
333584
|
А4
|
Труднореализуемые активы
|
989
|
722
|
375
|
П1
|
Наиболее срочные обязательства
|
229997
|
170890
|
106797
|
П2
|
Краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займи)
|
0
|
0
|
0
|
П3
|
Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и займы)
|
0
|
71810
|
131580
|
П4
|
Постоянные пассивы (собственные средства предприятия)
|
138569
|
159046
|
168353
|
Условия ликвидности
|
Выполнение условий ликвидности
|
Результат расчета
|
Ликвидность
|
2016
|
2017
|
2018
|
2016
|
2017
|
2018
|
|
А1≥П1
|
нет
|
нет
|
нет
|
-226757
|
-169599
|
-106582
|
Текущая ликвидность
|
А2≥П2
|
да
|
да
|
да
|
71418
|
9056
|
72556
|
А3≥П3
|
да
|
да
|
да
|
292919
|
318867
|
202004
|
Перспективная ликвидность
|
А4≤П4
|
да
|
да
|
да
|
137580
|
158324
|
167978
|
Показатели ликвидности
|
2016
|
2017
|
2018
|
Норматив
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,01
|
0,01
|
0,002
|
0,1-0,3
|
Коэффициент быстрой ликвидности
|
0,33
|
0,09
|
0,68
|
0,7-1
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
1,58
|
2,32
|
3,76
|
>2
|
Коэффициенты
|
2016
|
2017
|
2018
|
Норматив
|
Коэффициенты автономии (независимости)
|
0,37
|
0,39
|
0,41
|
>0,5
|
Коэффициенты соотношения заемных и собственных средств
|
1,71
|
1,56
|
1,43
|
≤0,5
|
Коэффициенты обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами
|
2,70
|
2,56
|
2,43
|
>0,1
|
Коэффициент концентрации заемного капитала
|
0,63
|
0,61
|
0,59
|
0,5
|
Показатель
|
Высокий уровень (А)
|
Средний уровень (В)
|
Низкий уровень (С)
|
Значение показателя
|
Оценка уровня
|
Коэффициент финансовой независимости
|
>0,5
|
0,3-0,5
|
<0,3
|
0,41
|
В
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
>2,0
|
1,0-2,0
|
<1,0
|
3,76
|
В
|
Коэффициент срочной ликвидности
|
>0,8
|
0,4-0,8
|
<0,4
|
0,68
|
В
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
>0,2
|
0,1-0,2
|
<0,1
|
0,002
|
С
|
Рентабельность всех активов
|
>0,1
|
0,05-0,1
|
<0,05
|
0,03
|
С
|
Рентабельность собственного капитала
|
>0,15
|
0,1-0,15
|
<0,1
|
0,06
|
С
|
Эффективность использования активов для производства
|
>1,6
|
1,0-1,6
|
<1,0
|
1
|
С
|
Доля заемных средств в общей сумме источников
|
<0,5
|
0,7-0,5
|
>0,7
|
0,59
|
В
|
Доля свободных от обязательства активов, находящихся в мобильной форме
|
>0,26
|
0,1-0,26
|
<0,1
|
0,41
|
А
|
Доля накопленного капитала
|
>0,1
|
0,05-0,1
|
<0,05
|
0,41
|
А
|
Показатель денежных потоков
|
сумма
|
Темп роста, %
|
Структура, %
|
2016
|
2017
|
2018
|
Изменения
(+,-)
|
2016
|
2017
|
2018
|
Изменения
(+,-)
|
Положительный - всего
|
700770
|
494118
|
455565
|
-245205
|
65,01
|
100
|
100
|
100
|
Х
|
Отрицательный – всего
|
697871
|
496067
|
456641
|
-241230
|
45,43
|
100
|
100
|
100
|
Х
|
Чистый - всего
|
2899
|
-1949
|
-1076
|
-3975
|
-
|
100
|
100
|
100
|
Х
|
По деятельности
|
Текущий
|
Положительный
|
700770
|
422310
|
344752
|
-356018
|
49,20
|
100
|
85,47
|
75,68
|
-24,32
|
Отрицательный
|
666959
|
496067
|
405588
|
-261371
|
60,81
|
95,57
|
100
|
88,82
|
-6,75
|
Чистый
|
33811
|
-73757
|
-60836
|
-94647
|
-
|
1166,3
|
3784,35
|
5653,9
|
4487,6
|
Инвестиционной
|
Положительный
|
0
|
0
|
0
|
0
|
-
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Отрицательный
|
0
|
0
|
0
|
0
|
-
|
0
|
0
|
0
|
0
|
Чистый
|
0
|
0
|
0
|
0
|
-
|
0
|
0
|
0
|
0
|
финансовой
|
Положительный
|
0
|
71808
|
110813
|
110813
|
-
|
0
|
14,53
|
24,32
|
24,32
|
Отрицательный
|
30912
|
0
|
51053
|
20141
|
165,16
|
4,43
|
0
|
11,18
|
6,75
|
Чистый
|
-30912
|
71808
|
59760
|
90672
|
-
|
-1066,3
|
-3684,4
|
-5553,9
|
-4487,6
|
Показатель денежных потоков
|
Сумма
|
Темп роста, %
|
Структура,%
|
2016
|
2017
|
2018
|
Изменения
(+,-)
|
2016
|
2017
|
2018
|
Изменения
(+,-)
|
Средства полученные от покупателей
|
593723
|
409577
|
337819
|
-255904
|
56,9
|
84,72
|
82,89
|
74,15
|
-10,57
|
Прочие поступления по текущей деятельности
|
107047
|
127330
|
6933
|
-100114
|
6,5
|
15,28
|
2,58
|
1,52
|
-13,76
|
Поступления заемных средств
|
0
|
71808
|
110813
|
110813
|
х
|
0
|
14,53
|
24,32
|
24,32
|
Всего поступило денежных средств (положительный денежный поток)
|
700770
|
494118
|
455565
|
-245205
|
65,0
|
100
|
100
|
100
|
х
|
Показатель денежных потоков
|
сумма
|
Темп роста, %
|
Структура, %
|
2016
|
2017
|
2018
|
Изменения
(+,-)
|
2016
|
2017
|
2018
|
Изменения
(+,-)
|
Оплата товаров, работ, услуг
|
498955
|
441357
|
354548
|
-144407
|
71,1
|
71,5
|
88,97
|
77,64
|
6,14
|
Оплата труда и начисления
|
37334
|
32318
|
26132
|
-11202
|
70,0
|
5,35
|
6,51
|
5,72
|
0,37
|
Выплата процентов по заемным средствам
|
3
|
0
|
0
|
-3
|
0,0
|
0,01
|
0
|
0
|
-0,01
|
Погашение налоговых обязательств
|
8449
|
4837
|
2406
|
-6043
|
28,5
|
1,21
|
0,98
|
0,53
|
-0,68
|
Прочие текущие платежи
|
122218
|
17555
|
22502
|
-99716
|
18,4
|
17,51
|
3,54
|
4,93
|
-12,58
|
Выплаченные кредиты и займы
|
30912
|
0
|
51053
|
20141
|
165,2
|
4,43
|
0
|
11,18
|
6,75
|
Всего отток денежных средств
|
697871
|
496067
|
456641
|
-241230
|
65,4
|
100
|
100
|
100
|
х
|
Месяц
|
2016 г.
|
2017 г.
|
2018 г.
|
Остатки денежных средст тг.
|
Оборот за месяц тыс. тг.
|
Период оборота, дней (гр.2*30/гр.3)
|
Остатки денежных средст тг.
|
Оборот за месяц тыс. тг.
|
Период оборота, дней (гр.2*30/гр.3)
|
Остатки денежных средст тг.
|
Оборот за месяц тыс. тг.
|
Период оборота, дней (гр.2*30/гр.3)
|
Январь
|
4513
|
61545
|
2,20
|
3240
|
42578
|
2,28
|
1291
|
37852
|
1,02
|
Февраль
|
5478
|
60580
|
2,71
|
6875
|
38943
|
5,30
|
1411
|
37732
|
1,12
|
Март
|
6244
|
59814
|
3,13
|
7552
|
38266
|
5,92
|
1214
|
37929
|
0,96
|
Апрель
|
6854
|
59204
|
3,47
|
6752
|
39066
|
5,19
|
1514
|
37629
|
1,21
|
Май
|
4153
|
61905
|
2,01
|
5642
|
40176
|
4,21
|
933
|
38210
|
0,73
|
Июнь
|
5412
|
60646
|
2,68
|
4215
|
41603
|
3,04
|
895
|
38248
|
0,70
|
Июль
|
4896
|
61162
|
2,40
|
3586
|
42232
|
2,55
|
598
|
38545
|
0,47
|
Август
|
4241
|
61817
|
2,06
|
3515
|
42303
|
2,49
|
583
|
38560
|
0,45
|
Сентябрь
|
3258
|
62800
|
1,56
|
2952
|
42866
|
2,07
|
536
|
38607
|
0,42
|
Октябрь
|
4517
|
61541
|
2,20
|
2752
|
43066
|
1,92
|
435
|
38708
|
0,34
|
Ноябрь
|
4025
|
62033
|
1,95
|
1647
|
44171
|
1,12
|
587
|
38556
|
0,46
|
Декабрь
|
3240
|
62818
|
1,55
|
1291
|
44527
|
0,87
|
215
|
38928
|
0,17
|
Месяц
|
2016
|
2017
|
2018
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
|
Коэффициент загрузки денежных средств в обороте
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
|
Коэффициент загрузки денежных средств в обороте
|
Коэффициент оборачиваемости денежных средств
|
Коэффициент загрузки денежных средств в обороте
|
Январь
|
13,64
|
7,33
|
13,14
|
7,61
|
29,32
|
3,41
|
Февраль
|
11,06
|
9,04
|
5,66
|
17,65
|
26,74
|
3,74
|
Март
|
9,58
|
10,44
|
5,07
|
19,74
|
31,24
|
3,20
|
Апрель
|
8,64
|
11,58
|
5,79
|
17,28
|
24,85
|
4,02
|
Май
|
14,91
|
6,71
|
7,12
|
14,04
|
40,95
|
2,44
|
Июнь
|
11,21
|
8,92
|
9,87
|
10,13
|
42,74
|
2,34
|
Июль
|
12,49
|
8,00
|
11,78
|
8,49
|
64,46
|
1,55
|
Август
|
14,58
|
6,86
|
12,03
|
8,31
|
66,14
|
1,51
|
Сентябрь
|
19,28
|
5,19
|
14,52
|
6,89
|
72,03
|
1,39
|
Октябрь
|
13,62
|
7,34
|
15,65
|
6,39
|
88,98
|
1,12
|
Ноябрь
|
15,41
|
6,49
|
26,82
|
3,73
|
65,68
|
1,52
|
Декабрь
|
19,39
|
5,16
|
34,49
|
2,90
|
181,06
|
0,55
|
Политика управления денежными активами
Определение минимально необходимой потребности в денежных активах
Выявление диапазона колебаний остатка денежных активов на определенных отрезках премени
Корректировка потока платежей с целью уменьшения максимальной потребности в остатках денежных активов
Обеспечение ускорения оборота денежных средств
Обеспечение рентабельности временно свободных денежных средств
|
Скачать 52.46 Kb.