Контрольная. 14100_ИвановаИИ_ВКР. Экономическое обоснование мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств организации на примере ооо опора Плюс обучающийся типясева Е. А
 Скачать 2.65 Mb.
|
|
346,976 128,942 242,775 80,382 13,000 1,310 2,416 1,911 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 На 31.12.2017 г. На 31.12.2018 г. На 31.12.2019 г. На 31.12.2020 г. Быстро реализуемые активы Краткосрочные обязательства 346,976 128,942 242,775 80,382 13,000 1,310 2,416 1,911 0 50,000 100,000 150,000 200,000 250,000 300,000 350,000 На 31.12.2017 г. На 31.12.2018 г. На 31.12.2019 г. На 31.12.2020 г. Быстро реализуемые активы Краткосрочные обязательства 47 Таким образом, в целом по критерию ликвидности структура оборотных активов является неудовлетворительной, поскольку не выполняется, по крайней мере, самое жесткое условие ликвидности. Анализируя оборотные активы предприятия, целесообразно соотнести их суммы с другими статьями баланса. В частности, наиболее известным показателем из этой группы относится коэффициент текущей ликвидности. Как показано выше, данный коэффициент на протяжении анализируемого периода принимал следующие значения наг наг наг наг. По норме значение данного показателя должно составлять не менее 2,0. Это означает, что имеющихся у предприятия оборотных активов должно быть минимум в 2 раза больше, чем сумма краткосрочных обязательств. С помощью таблицы 2.11 осуществлен факторный анализ динамики коэффициента текущей ликвидности как одного из основных показателей платежеспособности предприятия. Таблица 2.11 Факторный анализ коэффициента текущей ликвидности Показатели На 31.12.2017 На 31.12.2018 На 31.12.2019 На 31.12.2020 Оборотные активы, тыс. руб. 434 296 264 187 793 388 341 374 Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 423 127 242 241 779 104 318 214 Коэффициент текущей ликвидности 1,026 1,091 1,018 1,073 Расчетные показатели (для проведения факторного анализа по методу ценных подстановок базисное значение - 1,026 1,091 1,018 условное значение - 0,624 3,275 0,438 отчетное значение - 1,091 1,018 1,073 Общее изменение коэффициента текущей ликвидности - 0,064 -0,072 0,054 в том числе за счет изменения стоимости оборотных активов - -0,402 2,185 -0,580 за счет изменения величины краткосрочных обязательств - -0,466 2,257 -0,635 48 Как следует изданных таблицы 2.6, динамика коэффициента текущей ликвидности является неудовлетворительной за 2018 г. данный коэффициент увеличился на 0,064, за 2019 г. показатель ухудшились, произошло снижение – на 0,074, за 2020 г. снова вырос на 0,054, но если смотреть на сами оборотные активы и краткосрочные обязательства то, они снились в более чем 2 раза. В анализируемой таблице рассмотрено влияние двух факторов первого порядка на изменение анализируемого коэффициента. В частности, на протяжении 2018-2019 гг. увеличивались и оборотные активы (положительное влияние фактора, и краткосрочные обязательства (негативное влияние. Как видим, действие фактора, оказывающего негативное влияние, оказалось превалирующим. Это увеличение краткосрочных обязательств. Проведем анализ динамики дебиторской задолженности предприятия, данные в таблице 2.12. Таблица 2.12 Анализ динамики дебиторской задолженности предприятия Виды дебиторской задолженности На 31.12.20 17, тыс.руб. На 31.12.20 18, тыс.руб. Темп прироста за 2018 г, % На 31.12.20 19, тыс.руб. Темп прироста за 2019 г, % На 31.12.20 20, тыс.руб. Темп прироста за 2020 г, % 1 2 3 4 5 6 7 8 Задолженность покупателей и заказчиков 308 739 119 271 -61% 222 406 86% 71 098 -68% Задолженность по выданным авансам 3 886 1 148 -70% 6 361 454% 3 183 -50% Задолженность по расчетам с бюджетом 5 864 1 354 -77% 6 434 375% 1 166 -82% Задолженность по расчетам с внебюджетными фондами 8 015 2 592 -68% 2 865 11% 2 058 -28% 49 Продолжение таблицы 2.12 1 2 3 4 5 6 7 8 Задолженность прочих дебиторов 20 472 4 577 -78% 4 710 3% 2 878 -39% Общая сумма дебиторской задолженности 346 976 128 942 -63% 242 775 88% 80 382 -67% Как следует изданных таблицы 2.12, общая величина дебиторской задолженности уменьшилась на 37,66% по сравнению с 2018 г. Превалирующее значение в структуре дебиторской задолженности занимает задолженность покупателей и заказчиков. Ее удельный вес составил 88,89% наг наг наг наг. Это свидетельствует о расширении товарного кредита, предоставляемого предприятием. Темп прироста дебиторской задолженности ниже темпа прироста выручки можно сделать вывод, что подобное наращивание товарного кредита можно признать обоснованным, поскольку это не ограничивает платежные возможности предприятия. Важное место по значимости в структуре оборотных активов занимают и запасы. Соответствующий анализ приведен в таблице 2.13. Таблица 2.13 Анализ динамики запасов предприятия Элементы запасов На 31.12.20 17, тыс.руб На 31.12.20 18, тыс.руб Темп прироста за 2018 г, % На 31.12.20 19, тыс.руб Темп прироста за 2019 г, % На 31.12.20 20, тыс.руб Темп прироста за 2020 г, % 1 2 3 4 5 6 7 8 Сырье и материалы 36 209 57 208 58% 232 411 306% 97 198 -58% Незавершенное производство 17 192 27 549 60% 108 505 294% 40 962 -62% Готовая продукция 14 714 26 129 78% 84 071 222% 30 192 -64% Товары для перепродажи 4 857 9 105 87% 20 175 122% 5 234 -74% 50 Продолжение таблицы 2.13 1 2 3 4 5 6 7 8 Транспортные расходы на остаток товаров 2 796 10 264 267% 22 937 123% 4 433 -81% Общая стоимость запасов 75 767 130 254 72% 468 099 259% 178 019 -62% В таблице 2.13 показано, что предприятие наращивает вложения в запасы (+72% за 2018 г, +259% за 2019 г, -62% за 2020 г, нов целом, несмотря на снижение в 2002 г, дало прирост на 135%). Такой прирост стоимости можно объяснить наращиваем объемов производства и реализации продукции. При этом за рассматриваемый период увеличилась стоимость практически всех элементов запасов. Таблица 2.14 Анализ показателей оборачиваемости Показатели 2018 г. 2019 г. Темп прироста в 2019 г. по сравнению с 2018 г, % 2020 г. Темп прироста в 2020 г. по сравнению с 2019 г, % Темп прироста в 2020 г. по сравнению с 2018 г, % 1 2 3 4 5 6 7 1. Коэффициент оборачиваемости, оборотов оборотного капитала в целом 1,82 1,41 -22% 3,02 114% 66% запасов 6,18 2,50 -60% 5,30 112% -14% дебиторская задолженность 2,68 4,02 50% 10,60 164% 296% денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 77,85 18,68 -76% 22,04 18% -72% 2. Продолжительность оборота, дней оборотного капитала в целом 197 255 29% 119 -53% -40% запасов 58 144 147% 68 -53% 17% дебиторская задолженность 135 90 -33% 34 -62% -75% 51 Продолжение таблицы 2.14 1 2 3 4 5 6 7 денежных средств и краткосрочных финансовых вложений 5 19 317% 16 -15% 253% Анализ данных, представленных в таблице 2.14, позволил сделать следующие выводы. В 2020 г. по сравнению с 2018 г. количество оборотов, совершаемых оборотным капиталом в целом, увеличилось с 1,82 до 3,02. Таким образом, динамика показателя эффективности использования оборотного капитала является положительным. Среди показателей оборачиваемости, которые демонстрируют отрицательную динамику, а, следовательно, свидетельствуют об уменьшении отдачи в виде выручку на единицу стоимости активов, можно назвать показатели запасов и ДС и краткосрочных финансовых вложений. Например, оборачиваемость запасов сократилась на 14%, а оборачиваемость ДС и краткосрочных финансовых вложений – на 72%. Суммируя результаты проведенного анализа, можно сделать вывод, что у ООО Опора Плюс существует две основные проблемы, требующие управленческих воздействий с целью улучшения финансового состояния. Эти проблемы сосредоточены в сфере управления оборотными активами. Связаны эти проблемы с запасами и денежными средствами, дебиторской задолженностью в определенных периодах. В связи с этим предполагается усовершенствовать структуру оборотных активов, улучшить платежеспособность предприятия и повысить эффективность использования оборотных активов. 52 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА УПРАВЛЕНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО ОПОРА ПЛЮС 3.1 МЕРОПРИЯТИЯ ПО УВЕЛИЧЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ На основании проведенного анализа структуры оборотных средств во второй главе выпускной квалификационной работы, было выявлено, что основной удельный вес в общем объеме оборотных активов занимают дебиторская задолженность, запасы и денежные средства, последние из которых, требуют управленческих решений для улучшения финансового состояния. С связи с этим, предлагаются мероприятия направленные на улучшение эффективности использования данных элементов оборотных средств (таблица 3.1). Совершенствование процессов управления оборотным капиталом, которые удовлетворят текущие потребности организации ООО Опора Плюс и создадут оптимальные по величине страховые резервы оборотных средств. Таблица 3.1 Мероприятия по увеличению эффективности использования оборотных средств ООО Опора Плюс Выявленные проблемы Пути решения 1 2 Управление дебиторской задолженностью 1. Существенный ежегодный рост величины дебиторской задолженности. 2. Ухудшение качества, за счет увеличения доли просроченной задолженности. 3. Отсутствие должной системы контроля состава и динамики движения дебиторской задолженности. 1. Переход с консервативной на умеренную политику управления дебиторской задолженностью. 2. Автоматизация процессов учета в программе С, с возможностью формирования реестра старения дебиторской задолженности и выполнения регулярного контроля объемов, структуры и динамики движения дебиторской задолженности. 3. Снижение величины просроченной дебиторской задолженности, за счет использования таких финансовых инструментов, как факторинг, форфейтинг и векселей. 4. Разработка системы мотивации персонала по работе с дебиторской задолженностью, а также системы стимулирования клиентов, способствующей соблюдению платежной дисциплины и договорных обязательств. 5. Создание резервов по сомнительным долгам. 53 Продолжение таблицы 3.1 1 2 Управление запасами и формированием товарно-материальных ценностей 1. Иммобилизация товарно- материальных ценностей, с омертвлением денежных средств, вложенных в запасы. 2. Высокие издержки на хранение, связанные со складскими расходами, налогом на имущество. 1. Переход с консервативной на умеренную политику управления запасами. 2. Автоматизация процессов учета в программе С, с возможностью формирования отчета о текущих запасах в зависимости от времени их нахождения и стоимостной оценки, с целью выявления неликвидов, анализа спроса и динамики движения товарно-материальных ценностей. 3. Нормирование и поддержание отделом логистики оптимальной партии заказа, а в случае их обнуления до определенного уровня, сигнализирующего о необходимости новой поставки. 4. Разработка эффективной системы контроля и анализа движения запасов на основе методов ранжирования «ABC» - «XYZ». 5. Регулярное проведение инвентаризации товарно- материальных ценностей. Управление денежными средствами 1. Высокий уровень свободного остатка денежных средств, который подвержен издержкам обесценивания и упущенной выгоде вмененные издержки. 2. Высокая степень неопределенности ожидаемых притоков и оттоков средств предприятия. 1. Переход с консервативной на умеренную политику управления денежными средствами. 2. Разработка и внедрение платежного календаря для учета и анализа денежных потоков, определения оптимального уровня остатка денежных средств. 3. Разработка инвестиционной стратегии, как возможности вложения свободных денежных ресурсов в краткосрочные финансовые инструменты. Автоматизация процессов учета и управления объемами, структурой и динамикой движения дебиторской задолженности и товарно-материальных ценностей, на базе программного обеспечения С, является достаточно сложной задачей, которая требует больших трудозатрат на внедрение и отработку всех систем, однако успешная ее реализация обладает большим количеством преимуществ и позволяет предприятию осуществлять следующие мероприятия - формирование реестров старения дебиторской задолженности, с целью регулярного контроля просроченной дебиторской задолженности и динамикой ее движения 54 - автоматически осуществлять рассылку писем с предупреждением о сроках платежа и информацией о том, какие меры будут применены к должнику при неисполнении в срок своих обязательств - оперативное планирование закупок на основании анализа потребления, неисполненных частей заказов покупателей, внутренних заказов - мониторинг ключевых показателей эффективности (KPI) закупочной деятельности - оформление заказов поставщиками контроль их исполнения - управление запасами по точке заказа - формирование заказов поставщикам по достижению запасами предопределенного уровня (точки заказа - анализ потребностей склада и производства в комплектующих, товарах и готовой продукции - планирование закупок с учетом прогнозируемого уровня складских запасов и зарезервированных товарно-материальных ценностей на складах - составление графиков поставок и графиков платежей [3,111]. Что касается применимости финансовых инструментов управления и инкассации дебиторской задолженности, таких как факторинг, форфейтинг и векселей, необходимо рассматривать их в качестве крайней меры, поскольку данные инструменты обладают рядом существенных недостатков, а именно - более высокая стоимость, которая складывается не только из оплаты за кредитно и из оплаты за риск, администрирование и информационные услуги - трудность получения факторинга вовремя кризиса - наличие споров с представителями налоговых органов, по его оценке, налоговых последствий [5,601]. Исходя из вышеизложенного, наиболее эффективными гибким способом взыскания дебиторской задолженности является разработанная система мотивации контрагентов, стимулирующая за счет предоставления скидки, к ранней оплате за отгруженные материалы и оборудования, которая 55 рассчитана последующей формуле и представлены в таблице 3.2: Цена отказа от скидки (упущенная выгода (Процент скидки 100−Процент скидки) ∗ 100 ∗ Т п Д с −Л с , (3.1) где Процент скидки – размер согласованной скидки за осуществление ранней оплаты, %; Д с – договорной срок оплаты товара, дни Л с – льготный срок оплаты товара, дни Т п – количество дней в году (365). Таблица 3.2 Система мотивации и стимулирования контрагентов, дней, % Условия предоставления скидки Цена отказа от скидки Величина скидки Срок, на который предоставляется скидка Срок оплаты 1 10 20 36,5 2 10 45 10,6 3 10 60 6,27 Исходя из выше представленных расчетов, сделаем вывод, что потенциальная выгода покупателя 36,5%>20%, те. покупателю имеет смысл воспользоваться предложением продавца о скидке сцены товара и оплатить его в течение льготного срока. Данная система мотивации клиентов компании, базируется наследующем принципе если оплата производится в течение 10 дней после выставления счета, то предоставляется дополнительная скидка в размере 2% от его стоимости если покупатель скидкой не пользуется, то должен оплатить за материалы и оборудования в течение 45 дней, без предоставления каких-либо скидок. Кроме того, параллельно необходимо разработать комплексную систему мотивации ответственных по договорам с покупателями, которая должна отражать регламент работы с дебиторской задолженностью, предоставленный в таблице 3.3, а также личную ответственность со стороны кураторов договоров за несоблюдение ее изложенных принципов. 56 Таблица 3.3 Регламент работы кураторов договоров с дебиторской задолженностью ООО Опора Плюс Этапы управления Необходимые действия Срок оплаты еще не наступил 1. Информирование контрагентов по электронной почте/телефону за неделю до наступления срока оплаты по договору. 2. Предупреждение контрагентов с напоминанием за 2-3 дня об окончании льготного периода оплаты. Просрочка до 7 дней 1. Телефонный звонок контрагенту для определения причины неоплаты, согласование графика платежей. 2. Отправка контрагенту письма с официальным уведомлением о просрочке оплаты за товар и сумма долга. Просрочка до 30 дней 1. Отправка официального письма с уведомлением о просрочке и возможности начисления штрафов (пени) согласно договору. 2. Ежедневные звонки контрагенту и переговоры с ответственными лицами по погашению возникшей задолженности. Просрочка до 60 дней 1. Отправка контрагенту, заказным письмом официальной претензии с начислением штрафов (пени) согласно договору. 2. Командировка куратора договора с целью переговоров по текущей задолженности и мер по досудебному урегулированию. Просрочка более 60 дней 1. Прекращение всех поставок материалов и оборудования контрагенту. 2. Телефонный звонок и официальное письмо контрагенту с уведомлением и передачи дел в суд, в случае непогашения дебиторской задолженности в течение 3 рабочих дней со дня выставления претензии. 3. Ежедневные звонки ответственному лицу со стороны контрагента. 4. Передача дел в Арбитражный суд, в случае непогашения задолженности или невыполнения иных договоренностей. Разработка и внедрение платежного календаря для учета и анализа денежных средств позволит в значительной мере снизить неопределенность поступления денежных потоков и определить оптимальный уровень остатка денежных средств, для которого предлагается разработать инвестиционную стратегию с целью вложения денежного остатка в краткосрочные ценные бумаги и получения дополнительного дохода от использования капитала. Итак, реализация выше предложенных мероприятий, позволит предприятию высвободить замороженные денежные средства, сократив |