Экономика предприятия - УП (обе части). Экономика промышленного предприятия
 Скачать 2.25 Mb.
|
26.3. Тесты1. Какая операция хозяйственной деятельности предприятия не связана с оптовой ценой: а) соизмерение затрат и результатов; б) экономическое обоснование выбора варианта капитальных вложений; в) формирование станкоемкости единицы продукции; г) стимулирование производителя и потребителя; д) качество товара? 2. На какой экономический процесс цена изделия не оказывает влияния: а) производство; б) распределение; в) обмен; г) оценка конкурентоспособности; д) потребление? 3. Какой показатель не участвует в формировании оптовой цены предприятия:а) себестоимость продукции; б) уровень рентабельности, рассчитанный по себестоимости; в) уровень рентабельности, рассчитанный по производственным фондам? 4. Какой показатель не участвует в формировании оптовой цены промышленности: а) себестоимость единицы продукции; б) рентабельность, рассчитанная по себестоимости; в) налог на добавленную стоимость; г) прибыль и затраты сбытовых организаций; д) текущие издержки и прибыль торговых организаций? 5. Какой показатель не участвует в формировании государственной розничной цены: а) оптовая цена предприятия; б) рентабельность предприятия; в) налог на добавленную стоимость; г) прибыль и затраты сбытовых организаций; д) текущие издержки и прибыль торговых организаций? 6. Какое из условий разрешено товаропроизводителю: а) требовать от торгового посредника реализации продукции по установленной им цене; б) отказывать или задерживать отгрузку продукции, если торговый посредник проводит свою ценовую политику; в) увеличивать количество продавцов; продавать свою продукцию по цене ниже себестоимости для устранения с рынка конкурентов; д) повышать цены? 7. Какое из условий не связано с повышением качества: а) внедрение достижений научно-технического прогресса; б) обеспечение роста оптовых цен; в) влияние на торговую политику посредника; г) гарантии реальных выгод потребителю; д) расчет верхней и нижней границы цены? 8. Оптовая цена предприятия включает: а) материальные затраты, амортизацию, заработную плату с начислениями; б) амортизацию и прибыль; в) полную себестоимость единицы продукции и прибыль. 9. Снижение цены сокращает выручку от реализации продукции: а) в случае, когда эластичность спроса на товар выше единицы; б) в случае, когда эластичность спроса ниже единицы. 10. Повышение цены увеличивает выручку от реализации продукции: а) в случае, когда эластичность спроса на товар ниже единицы; б) в случае, когда эластичность спроса выше единицы ГЛАВА 27. ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ И УПРАВЛЕНИЕ ИМИ 27.1. Краткое содержание темы 27.1.1. Финансовый менеджмент Действия по формированию и использованию финансовых ресурсов, которые обеспечивают взаимосвязь доходов и расходов на основании взаимоувязки показателей развития предприятия с источниками финансирования, называются финансовым планированием. Цель финансового планирования – обеспечение воспроизводственного процесса соответствующими по объему и структуре финансовыми ресурсами. В ходе финансового планирования выполняются следующие расчеты:
Примерное содержание финансового плана: 1. доходы и поступления средств: а) прибыль от реализации продукции, работ, услуг; б) прибыль от прочей реализации; в) планируемые внереализационные доходы; г) амортизационные отчисления; д) поступления средств от других предприятий; е) поступления из внебюджетных фондов; ж) прочие доходы. 2. расходы и отчисления средств а) налоги, уплачиваемые из прибыли; б) распределение чистой прибыли (на накопление; на потребление); в) долгосрочные инвестиции; г) прочие расходы. При превышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервный фонд. В противном случае определяется сумма дефицита и источники его покрытия. Финансовый менеджмент – это управление финансами предприятия, направленное на достижение стратегических и тактических целей функционирования данного предприятия на рынке. Управление финансами осуществляется с помощью финансового механизма, то есть совокупности форм и методов организации, планирования и стимулирования процесса формирования и использования финансовых ресурсов (рис.27.1). Финансовый механизм включает:
Финансовый механизм предприятия  Механизм управления финансовыми отношениями Механизм управления денежными фондами    С другими предприятиями и организациями Уставным фондом   Внутри предприятия Резервным фондом С бюджетами всех уровней Амортизационным фондом Инвестиционным фондом С внебюджетными фондами  С банками Валютным фондом С фондовым рынком С фондом выплаты заработной платы С другими организациями Другими фондами Рис.27.1. Система управления финансами предприятия 27.1.2. Формирование общего бюджета предприятия Бюджет – это количественные показатели плана, характеризующие доходы и расходы предприятия и его отдельных подразделений, позволяющие определить его финансовые результаты и капитал, который необходимо привлечь для достижения заданной цели. Общий бюджет – это скоординированный по всем подразделениям и функциям план работы предприятия в целом, объединяющий блоки отдельных бюджетов и характеризующий информационный поток для принятия и контроля управленческих решений в области финансового планирования (рис.27.2.). Бюджет продаж Бюджет продаж         Бюджет капитальных вложений Бюджет производства Бюджет общепроизводствен-ных расходов Бюджет ком-мерческих расходов     Бюджет закупки и использования сырья  Бюджет движения денежных средств Бюджет управ-ленческих расходов Бюджет производст-венной себестоимос-ти    Бюджет по труду Бюджет полной себестоимости  Бюджетный баланс Бюджет общецехо- вых расходов Бюджет цеховой себестоимости  Бюджет по прибы-лям и убыткам     Операционный бюджет Финансовый бюджет Рис. 27.2. Общий бюджет Операционный бюджет – это система бюджетов, характеризующих затраты на производство, реализацию продукции, управление предприятием, а также затраты по отдельным стадиям производства и функциям управления предприятием. Бюджет продаж объединяет информацию об объемах реализации, ценах и выручки от реализации. Сложность расчета бюджета продаж состоит в том, что объем реализации определяется не только возможностями предприятия, но и конъюнктурой рынка. Бюджет производства – показывает количество продукции или услуг, которые необходимо произвести, чтобы обеспечить запланированный объем продаж и необходимый уровень запасов. На основе данных бюджетов составляется бюджетный отчет о прибылях и убытках. Информация о доходах берется из бюджета продаж. Финансовый бюджет – это план, в котором отражаются объем и структура предполагаемых источников средств и планируемые направления их использования. Он включает бюджет движения денежных средств (план поступлений и платежей) и бюджет капитальных вложений. 27.1.3. Безубыточность работы предприятия Безубыточность работы предприятия зависит от многих факторов: выбора оптимального объема производства; разумных темпов развития предприятия и т.д. Точка безубыточности - это такой объем производства и реализации, при котором полученные доходы обеспечивают возмещение всех затрат, не дают прибыли. Она характеризуется следующими показателями: 1. критический (пороговый) объем реализации, шт. = постоянные расходы/(цена – средние переменные затраты на единицу продукции): q = C/(Ц-v); 2. порог рентабельности, руб.: R = Ц* qкр; 3. запас финансовой прочности, руб.: В – R; 4. маржа безопасности, шт.: объем реализации, шт. - критический объем реализации, шт.: Р.П. – qкр. Чем больше разность между фактическим и критически объемами производства, тем выше финансовая прочность предприятия. Если предприятие приближается к точке безубыточности, то возрастает проблема управления постоянными затратами (амортизационные отчисления, управленческие и ремонтные расходы, арендная плата и т.д.), так как их доля в стоимости возрастает. Порог рентабельности – это такая выручка от реализации продукции, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не получает прибыли. Запас финансовой устойчивости – это сумма, на которую предприятие может себе позволить снизить выручку, не выходя из зоны прибыли. 27.1.4. Финансовые рычаги предприятия (левередж) Волков с.248 Рычаг (левередж) – это показатель, характеризующий взаимосвязь структуры затрат (соотношение постоянных и переменных затрат), структуры капитала (соотношение заемных и собственных средств) и финансового результата. Различают: - операционный (производственный) рычаг (ОР) – это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения структуры затрат и объема реализации: ОР = (валовая маржа)/прибыль = (Р.П. – qкр)./ПР; на единицу продукции ОР = (Цена - средние переменные издержки)/прибыль на единицу продукции Операционный рычаг показывает, на сколько процентов увеличится прибыль при увеличении объема реализации на 1%. Эффект операционного рычага сводится к тому, что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли (из-за непропорционального изменения переменных и постоянных затрат). Сила воздействия операционного рычага (СОР) показывает степень предпринимательского риска. Финансовый рычаг – это показатель потенциальной возможности изменения прибыли за счет изменения соотношения заемных и собственных средств. Эффект финансового рычага (ЭФР) характеризует степень финансового риска. ЭФР можно рассчитать двумя способами: 1. первый метод связывает объем и стоимость заемных средств с уровнем рентабельности собственного капитала: ЭФР1 = (1 – СНП)*(ЭR – СРСП)*(ЗК/СК), где СНП – ставка налога на прибыль; ЭR – экономическая рентабельность (рентабельность активов); ЗК – заемный капитал; СК – собственный капитал; СРСП – средняя расчетная ставка процента. Если СРСП < ЭR, то у предприятия, использующего заемные средства, рентабельность собственных средств возрастает на величину ЭФР; если СРСП > ЭR, то рентабельность собственных средств у предприятия, берущего кредит по данной ставке, будет ниже, чем у предприятия, которое этого не делает, на величину ЭФР. 2. Второй метод показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль на акцию при изменении прибыли на 1%: ЭФР = прибыль (до уплаты налогов и процентов)/прибыль (за вычетом процентов) Чем дороже обходятся заемные средства предприятию, тем больше ЭФР2, а, следовательно, и финансовый риск. Сопряженный рычаг характеризует совокупное влияние предпринимательского и финансового рисков и показывает, на сколько процентов изменится чистая прибыль при изменении объема реализации на 1%: СР = СОР*ЭФР = (валовая маржа/прибыль до уплаты налогов)*(прибыль до уплаты налогов/прибыль за вычетом процентов) Для финансовой устойчивости предприятия важно:
27.2. Практическая часть 27.2.1. Контрольные вопросы 1. Назовите источники финансовых ресурсов предприятия. 2. Что включает в себя финансовый механизм предприятия? 3. Что характеризуют финансовые рычаги предприятия? 4. В чем заключается отличие оперативного рычага от финансового? 5. Какими показателями характеризуется точка безубыточности? 6. Какой параметр характеризует совокупное влияние предпринимательского и финансового рисков при изменении объема продукции? 27.2.2. Задачи Задача 1. Торговая фирма в среднем получает 10 тыс. руб. Финансовый директор определил, что период между отправкой чека и его действительным получением для использования составляет 4 дня. Определите, какая сумма заморожена из-за этой задержки. Задача 2. Торговая фирма имеет следующие средние еженедельные кассовые остатки:
Определите средний ежемесячный кассовый остаток; рассчитайте норму прибыли, получаемую ежемесячно от него, если годовая ставка процента составляет 15% Задача 3. Себестоимость продукции составляет 60% от цены реализации. Счета оплачиваются в среднем через 60 дней после продажи. Ежемесячные продажи составляют 150 тыс. руб. Определите вложения в счета дебиторов. Задача 4. Определите точку безубыточности работы предприятия по следующим данным (табл.):
Задача 5. Промышленное предприятие приобрело и переработало в товарную продукцию сырья на сумму 24 млрд. руб. с учетом НДС за отчетный квартал. При этом на закупку сырья использованы товарный кредит поставщиков в размере 4 млрд. руб. сроком на 2 месяца под 80% годовых и банковский кредит на сумму 5 млрд. руб. сроком на 1,5 месяца под 90% годовых. За квартал реализовано возвратных отходов на 600 млн. руб. с учетом НДС. Определите нормативные материальные затраты предприятия за квартал, если учетная ставка ЦБ РФ 60% годовых. Задача 6. В швейном цехе работает 25 швейных машин. Мощность каждой 3,2 кВт. Коэффициент использования мощности у 15 машин 0,92; у 10 – 0,87. Цена 1 кВт/ч электроэнергии – 120 руб. Простои оборудования в ремонте – 7%. Машины работают в 2 смены по 7,2 часа 250 дней в году. Определите сумму годовых затрат производства по статье «электроэнергия на технологические цели». Задача 8. Рассчитайте операционный рычаг, если выручка от реализации составила 400; переменные затраты – 250, а постоянные – 100 млн. руб. Задача 9. Предприятие реализовало в марте высвободившееся оборудование по 700 млн. руб. за единицу. Определите прибыль от продажи единицы оборудования и НДС, уплачиваемый в бюджет, если известно, что:
Задача 10. Рассчитайте точку безубыточности работы предприятия по следующим данным (табл.):
Вариант 11. Определите экономию от снижения себестоимости за 2 полугодие и за год; хозрасчетный годовой экономический эффект; срок окупаемости капитальных вложений в мероприятия НТП на основании следующих данных:
Задача 12. Предприятие производит и реализует 1 млн. шт. продукции по средней цене 2500 руб./шт. Показатель эластичности Э составляет 1,5. Себестоимость единицы продукции – 2300 руб./шт. Соотношение между постоянными и переменными затратами – 20:80. Предприятие предполагает снизить цену на 100 руб./шт. Как снижение цены отразится на объеме продаж (выручка от реализации) и на прибыли предприятия? 27.3. Тесты 1. Что такое финансы предприятия: а) система денежных отношений; б) ресурсы производства; в) движение ресурсов; г) формирование и использование денежных доходов. 2. Укажите функции финансов: а) распределительная и контрольная; б) фискальная; в) воспроизводственная; г) образования ресурсов. 3. Финансовая система это: а) государственные и региональные финансы; б) финансы предприятия; в) финансы кредитных учреждений; г) денежные средства населения. 4. Формой финансовых ресурсов является: а) фондовая; б) денежная; в) товарная. 5. Финансовый механизм – это: а) финансовые методы; б) финансовые рычаги; в) правовое, нормативное, информационное обеспечение; г) организация производства. 6. Финансовые ресурсы – это: а) денежные средства; б) иммобилизованные фонды; в) государственные субсидии; г) имущество предприятия. 7. Финансовые методы – это: а) способ воздействия на хозяйственный процесс; б) воздействие на денежные потоки; в) воздействие на рыночные отношения; г) воздействие на конкуренцию на рынке. 8. Источники формирования финансовых ресурсов – это: а) вклады учредителей; б) кредитные средства; в) государственные субсидии; г) имущество предприятия 9. Какие показатели входят в состав затрат предприятия: а) затраты, включаемые в себестоимость продукции; б) финансовые показатели; в) использование ресурсов; г) прибыль предприятия д) кредитные средства |