Россия. Формирование и эволюция мировой валютной системы

• Название: Формирование и эволюция мировой валютной системы
• Анкор: Россия
• Дата: 26.12.2019
• Размер: 4.63 Mb.
• Имя файла: bibliofond.ru_907275.rtf
• Тип: Курсовая; #102288
• страница: 1 из 7

КУРСОВАЯ РАБОТА

на тему:

«Формирование и эволюция мировой валютной системы»


ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение

Глава 1. Теоретические основы мировой валютной системы

.1 Валютная система: сущность, виды, элементы

.2 Эволюция мировой валютной системы

.3 Создание и функционирование региональных валютных систем

Глава 2. Создание и функционирование региональных валютных систем

2.1 Текущая оценка мировой валютной системы

.2 Направления реформирования мировой валютной системы

.3 Валютная система России как часть мировой валютной системы

.4 Перспективы будущей эволюции мировой валютной системы

Заключение

Список использованной литературы
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность исследования. Процесс становления постиндустриальной экономики ведет к качественному изменению характера международной валютно-финансовой системы. Быстрый рост объема и масштаба международного обращения валют и ценных бумаг, международных инвестиций не только в реальную, но и в виртуальную экономику привели к заметному укреплению места и роли валютно-финансовой сферы в мировой экономике. Это обуславливает необходимость критического переосмысления.

В настоящее время элементы мировой валютно-финансовой системы оказывают воздействие на многие параметры экономического развития, которые, в свою очередь, определяют позиции национальной экономики в мире.

Формирующаяся в настоящее время глобальная финансовая система представляет собой вынесенную за национальные рамки систему финансовых потоков, кредитно-финансовых, валютных, платёжных и денежных отношений, определяющих структуру глобального финансового пространства. Технологическая база глобального финансового рынка привела к его выделению в рамках глобальной экономики, превратив в уникальный механизм перераспределения части валовой добавленной стоимости в международном производстве между держателями активов.

В связи с вышеизложенным, анализ трансформации мировой денежной системы как составной части международных экономических отношений представляется чрезвычайно актуальным и важным. Поскольку данное исследование не только создаёт предпосылки для оценки перспектив дальнейшего развития мировой экономики.

Процессу эволюции и развития мировой валютной системы после Второй мировой войны посвящено большое число работ российских и зарубежных исследователей, где достаточно подробно рассмотрены проблемы международных валютных отношений таких авторов как Л.А. Чалдаева, Н.П.Шмелев, Ю.В.Шишков, Ю.В. Яковец и многие другие.

Объект исследования международная валютная система.

Предмет исследования современные особенности международных финансовых отношений и механизм их трансформации в мире.

Цель исследования заключается в исследовании процесса формирования и эволюции мировой валютной системы.

Для достижения поставленной цели были обозначены следующие задачи:

· Изучить теоретические основы мировой валютной системы, процесс создания и функционирование региональных валютных систем.

· Проанализировать текущую оценку мировой валютной системы.

· Обозначить направления реформирования мировой валютной системы.

· Исследовать валютную систему России как часть мировой валютной системы.

· Выявить перспективы будущей эволюции мировой валютной системы и суть создания и функционирование региональных валютных систем.

Теоретическая и методологическая основы исследования опираются на фундаментальные положения теории мировой экономики и международных экономических отношений, прежде всего, широко использованы понятия теории движения валютного капитала.

Объём и структура курсовой работы определен целью и задачами. Работа состоит из введения, двух глав, включающих 7 параграфов, заключения и списка литературы из 39 источников; содержит 5 рисунков и 7 таблиц, иллюстрирующих фактический материал.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ
1.1 Валютная система: сущность, виды, элементы
Под валютной системой в современном мире понимается денежное обращение как внутри развитых стран, так и денежные отношения с другими государствами.

Валютная система РФ представляет собой организованную и взаимосвязанную совокупность отношений, касающихся функционирования на территории России и во внешних связях страны иностранных валют и других валютных ценностей. Ее организатором, в лице своих институтов, является государство, что позволяет регламентировать обращение иностранных валют и правила поведения участвующих в валютном обороте.

Вступив в 1992 году в МВФ, Россия, таким образом, приняла на себя обязательства по интеграции в мировое хозяйство, поэтому валютная система РФ формируется сегодня на основе структурных принципов, присущих мировой валютной системе.

Официальная денежная единица РФ - рубль, законное платежное средство, обязательное к приему по своей нарицательной стоимости на территории России.

Статус российской национальной валюты стал существенно меняться с момента, когда в 1996 году Правительство и Банк России приняли на себя обязательства снять ограничения на ее конвертируемость по текущим операциям и обеспечить внутреннюю конвертацию и последовавшей за этим либерализацией процедур по привлечению иностранного капитала.

Признание российского рубля в расчетах при осуществлении внешнеэкономической деятельности валютной ценностью, позволяет распространить валютный контроль на область платежно-расчетных отношений резидентов и нерезидентов, когда средством платежа выступает национальная валюта.

Официально курс рубля к какой-либо валютной корзине или иностранной валюте не привязан. Курс национальной российской валюты - плавающий, то есть он находится в зависимости от соотношений, которые складываются на валютных биржах в стране (в первую очередь, на ММВБ) между спросом и предложением. Право на установку официальных курсов доллара к рублю имеет только Центральный Банк на основе результатов торгов на ММВБ. Курсы других валют определяются на основе кросс-курсов. В настоящее время, таким образом, валютная система РФ построена на базе плавающего курса, как того требует современная валютная система.

Различают следующие виды валютных систем:

· Региональная валютная система.

Региональная валютная система - это организационно-экономическая модель взаимоотношений ряда государств в валютной отрасли, нацеленных на стимулирование интеграционных действий, урегулирование колебаний курсов государственных денежных единиц и изменение региона в участок валютной стабильности.

· Мировая валютная система.

Мировая валютная система - это комплекс конкретных законодательных актов и законов, стабилизирующих работу на внешних валютных рынках центральных банков, которые обеспечивают эмиссию валютных средств. Задачей основных положений, которыми они оперируют в собственной деятельности, считается упрощение процессов внешних торговых действий в такой степени, чтобы все без исключения участники операции имели наибольшую выгоду. Результативность международный торговли должна способствовать процветанию задействованных в ней финансовых концепций.

· Национальная валютная система

Под национальной валютной системой подразумевается определенный порядок организации международных денежных взаимоотношений страны с иными государствами. Национальная валютная концепция страны включает денежно-кредитные отношения, которые гарантируют функционирование денежной единицы для сопровождения внешнеэкономических связей страны.

Национальную валютную систему РФ характеризуют следующие элементы:

· Российская национальная валюта, которой, начиная с середины 1993 года, является рубль.

· Иностранная валюта: на долю евро приходится около 25%, тогда как на доллар США - примерно 75%.

· Валютный курс, который с 2007 года - плавающий.

· Конвертируемость, показывающая, насколько возможен переход национальной на иностранную валюту. Начиная с июля 2006г, рубль - полная конвертируемая валюта.

· Валютный рынок - это площадка взаимодействия валют. В настоящее время он еще проходит процесс становления. Российский валютный рынок де-факто является внутренним. По характеру он биржевой. Что касается сектора межбанковской торговли, пока он окончательно после кризиса не восстановился.

· Существующая система международных расчетов унаследована от СССР. Это одновалютная модель расчетов, построенная на конвертируемости валют. Расчеты осуществляются преимущественно в иностранных валютах.

· Внешний долг и активы. Хотя платежи не всегда были регулярными, но основная часть внешних долгов уже выплачена. России же должны развивающиеся страны. Поскольку основная часть долгов безнадежные, то государство сегодня проводит политику их списания.

· Платежный баланс, который является итоговым экономическим показателем. Он дает полную картину движения валютных средств, его расчет проводится по методике МВФ. На сегодняшний день зафиксировано положительное сальдо, и по текущим, и по финансовым операциям.

· Управляющий блок, в который входят институты управления (для РФ - только федеральные), федеральные законы по валютному законодательству, валютная политика по реализации валютного законодательства. Она включает в себя: политику валютного курса и конвертируемости, управление долгом и валютными резервами.

Валютная система РФ продолжает совершенствоваться, все глубже интегрируясь в мировую систему.
.2 Эволюция мировой валютной системы
Эволюция мировых валютных систем направляется воспроизводственными показателями. Она определяется основными стадиями развития не только мирового, но и национального хозяйства. Временами принципы мировой валютной системы начинают противоречить структуре мирового хозяйства, не соответствовать распределению ресурсов между основными центрами. Это приводит к возникновению кризиса МВС. Валютные противоречия возникают как результат несоответствия структурных принципов мирового механизма изменчивым условиям производства, торговли и распределению мировых сил. Эволюция мировых валютных систем, кратко о которой будет написано ниже, определяется нуждами национальной и мировой экономик, необходимостью изменения расстановки сил. Только гибкость и изменчивость, способность адаптироваться к ситуации финансовых инструментов и дали основу для существования и развития современного общества.

МВС преодолела тернистый путь своего формирования перед тем, как принять современный формат. За всю свою продолжительную историю развития принципы системы менялись 4 раза, что сопровождалось решением соответствующей международной конференции. Изменением подвергалось и название самой структуры, которое начинало соответствовать названию города, в котором проводилась конференция.

Эволюция мировых валютных систем началась с «золотого стандарта», который действовал с 1867 года по 20-е годы 20 века. Формирование финансовой структуры имело стихийный характер. Основным толчком для парижской МВС послужила промышленная революция 19 века и расширение международной торговли по золотомонетному стандарту. Основными характеристиками финансовой системы являлись следующие положения:

· Фиксированное золотое подкрепление национальных валют.

· Роль всеобщего платежного средства и мировых денег выполняло золото.

· Банкноты эмиссионных ЦБ менялись на золото без ограничений. В основе обмена лежали золотые паритеты. Отклонение валютного курса допускалось в пределах монетарных паритетов, что сформировало фиксированный курс.

· В международном обороте наряду с золотом признавали фунт стерлингов.

· Внутренне предложение денег соответствовало золотому запасу государства, что в автоматическом порядке регулировало платежный баланс государств.

· Недостаток платежных балансов перекрывался золотом.

· Между государствами передвижение золото было свободным.

Этот этап развития не самый эффективный, не вершина, которую достигла в конечном счете эволюция мировой валютной системы. Парижская валютная система страдала от несоблюдения правил участниками мирового финансового рынка. Перетекание золота между государствами не всегда имело место. Англия удерживала позиции главного финансового государства, регулировала не только банковский процент, но и золотые потоки. Основной причиной успешного развития «золотого стандарта» являлась не его эффективность как системы, а спокойное развитие экономики мира в довоенные периоды.

Этапы эволюции мировой валютной системы включают господство «золотодевизного стандарта», который имел место с 1922 года по 30-е годы. После того как Первая мировая война исчерпала себя и все внешнеэкономические связи между странами были восстановлены, появилась необходимость сформировать новую МВС. На конференции в Генуе поднимался вопрос о том, что у капиталистических стран недостаточно золота для урегулирования отношений в сегменте внешних торговых расчетов и прочих операций. Помимо золота и английского фунта было принято решение ввести в обращение американский доллар. Две валюты приняли на себя роль международного платежного инструмента, и получили звание девизных. Систему приняли Германия и Австралия, Дания и Норвегия. По своим принципам система практически полностью соответствовала своей предшественнице, Парижской системе. Золотые паритеты сохранялись, а роль мировых денег по-прежнему была доверена золоту. При этом эволюция мировых валютных систем привела к тому, что определенные национальные банкноты менялись не на золото, а на другие валюты, именуемые девизами, которые уже потом обменивались на золотые слитки.

Мировые валютные системы и их эволюция, в частности принятие «золотодевизного стандарта», привели к формированию первых зависимостей одних стран от других. Существовало всего два формата обмена национальной валюты на золото. Это прямой, предназначенный для фунтов и долларов, которые играли роль девизов, и косвенный, для прочих валют внутри данной системы. В этой МВС применялся сводный плавающий валютный курс. За счет использования валютных интервенций, государства мира были обязаны поддерживать любые отклонения национальной валюты. Именно распределение золотовалютного запаса между государствами легло в основу формирования взаимосвязей.

Золотодевизный стандарт не долго был основной МВС. После ликвидации кризиса 1929 - 1922 годов, система полностью была уничтожена. Уже в 1931 году Великобритания полностью отреклась от золотого стандарта, и девальвировала фунт стерлингов. В результате ряде европейских государств, в том числе в Индии, в Египте и в Малайзии, произошел крах национальных валют из-за сильной взаимосвязи с Англией в экономическом плане. В 1936 году от золотого стандарта отказались Япония и Франция. В 1933 году, в Америке, параллельно отказу от обмена банкнот на золото, был запрещен вывоз последнего заграницу и имела место девальвация доллара на порядка 41%. Этот период, который эволюция мировых валютных систем запомнит надолго, стал моментом перехода к валютному обращению неразменных на золото денег, другими словами, кредитных средств.

В городе Бреттон-Вуде в 1944 году на международной конференции собрались 44 страны мира. Была достигнута договоренность о формировании структуры кореллированных валютных курсов регулируемого типа. Система просуществовала с 1944 года по 1976 год (таблица 1.1,см. приложение).

Эволюция мировой валютной системы не стала стоять на месте, и на смену «долларовому стандарту» пришел «стандарт специальных мер кредитования». Он был принят в период с 1976 года по 1978 год, и активно используется сегодня. Основными характеристиками Ямайской валютной системы можно считать следующие положения:

· Капитальный отказ от золотого стандарта.

· Демонетизация золота принята официально. Роль драгоценного металла как мирового платежного средства аннулирована.

· На золотые паритеты введен запрет.

· Центробанки сохранили право на покупку и продажу золота в качестве обычного товара по цене, установленной на свободном рынке.

· Принятие стандарта СДР, который мог применяться как мировые деньги, а также использоваться в роли базы для расчета курса валют, официальных активов. СДР активно используется для расчетов международного типа за счет записей на счетах и как расчетная единица МВФ.

· Роль резервных валют получили американский доллар и ФРГ марка, фунт стерлингов и швейцарский франк, японская йена и французский франк.

· Валютный курс плавающий, формируется на валютном рынке за счет спроса и предложения.

· Государства имеют право самостоятельно устанавливать режим для курса национальной валюты.

· Рамки колебаний курсов валют не контролируются.

· Формирование замкнутых блоков валютного формата, которые принято считать участниками МВФ, стало законным. Яркий пример данной категории образования - это Европейская Валютная Система (ЕВР).

Мировые валютные системы в порядке их возникновения привели к формированию европейской валютной системы, которая выступает в роли совокупности экономических отношений, имеющих связь с функционированием национальных валют в пределах европейской экономической интеграции. ЕВС - это важна составляющая всей МВС. В структуру входит три основных составляющих:

· ЭКЮ стандарт, принятый в 1979 году, который определил новую форму резерва ЭКЮ, который выступает в формате тандема из 12 европейский валют.

· Свободный плавающий курс с диапазоном отклонений в пределах 15%, как в сторону увеличения, так и в сторону уменьшения. Сформирован механизм валютных курсов и интервенций.

Искусственно созданные счетные единицы по типу СДР и ЭКЮ не могут использоваться в качестве реальной валюты, возникающей как итог интеграции ряда государств. С 1999 года, 11 государств из 15 согласились на введение в оборот единой денежной единицы - евро. Уже в 2002 году страны, давшие согласие на принятие новой валюты, полностью интегрировались в европейскую зону, и полностью отказались от своей валюты.

Эволюция мировых валютных систем, началась со стихийно функционирующей структуры, базирующейся на золотом запасе, и постепенно модернизировалась в целенаправленную и регулируемую структуру, в основе которой лежат бумажно-кредитные материальные ресурсы. Развитие МВС идет шаг в шаг, с диапазоном в 10 лет, с доминирующими этапами становления национальных денежных структур. Во внутренней экономике денежные структуры постепенно трансформировались из золотомонетного стандарта в золотослитковый, потом в золотодевизный и, наконец, пришли к бумажно-кредитной системе, где основная роль принадлежит именно кредитным средствам.

Подведем итого того, какими были мировые валютные системы. Таблица 1.2 (см. приложение) позволит отследить основные этапы эволюции.
.3 Создание и функционирование региональных валютных систем
Региональная валютная система - это отношения государств, находящихся в одном экономическом регионе, касательно валюты и финансирования. Организация и регулирование региональной валютной системы направлена на контроль над колебаниями курса и переход региона в стабильно развивающуюся зону экономических отношений.

Региональная валютная система базируется на собственных принципах регулирования отношений в валютно-финансовой сфере, а также ограничении роли ключевой валюты международного рынка. Примером таких экономических отношений выступает Европейская валютная система, а также Азиатский клиринговый союз.

Региональным платежным средством выступает общепринятая в рамках союза валюта.

Основными элементами и функциями региональной экономико-валютной системы называют:

· Определенный вид валюты, который используется в расчетах между членами экономической группы, а также в некоторых случаях выполняет функции платежного и резервного средства в операциях с другими странами;

· Регулирование валютной ликвидности происходит сообща внутри экономического региона;

· В регламентации и регулировании курса принятой валюты участвуют все члены региона;

· Регламентация условий конвертируемости и ограничений всеми странами региона;

· Участие в мировых рыночных отношениях касательно валюты и золота;

· Наличие международных кредитных организаций, которые осуществляют регулирование отношений на мировом рынке, связанные с движением валютных потоков.

Главная цель региональной валютной системы в том, чтобы обеспечить развитие экономической сферы деятельности для некоторых стран региона, а также в обеспечении взаимовыгодных отношений внутри группы.

На уровне региональных валютных отношений регулирование осуществляется посредством создания международных организаций. Основными функциями таких организаций являются:

· Стимулирование сотрудничества между странами-членами путем создания путей взаимодействия в решении проблем и спорных вопросов;

· Содействие росту эффективности торговых и валютных отношений внутри региона и с другими странами;

· Обеспечение стабилизации курса валюты и ее ликвидности;

· Установление и регулирование платежного оборота;

· Отмена ограничений по конвертации валюты, которые являются препятствием росту экономики;

· Кредитование государств региона при необходимости поддержки национальной экономической системы.

Вся деятельность организации, регулирующей валютно-финансовые отношения касательно экономического региона, направлена на оптимизацию условий торгово-денежных потоков между странами. Кроме регулирования отношений внутри региона, организация должна оперативно реагировать на глобальные изменения и колебания мировой экономики. Выполнение этой задачи помогает избежать кризиса региона, благодаря своевременному принятию мер по защите валюты и денежных отношений от внешнего воздействия.

Таким образом, создание региональной валютной системы положительно влияет на общую мировую систему экономических взаимоотношений между государствами.