Политика процентных ставок в банковском секторе.. КУРСОВАЯ. И ценных бумаг курсовая работа на тему
 Скачать 472.95 Kb.
|
Виды процентных ставокВ банковском секторе экономики используются комплекс различных видов процентных ставок. Различают процентные ставки, которые подвержены непосредственному регулированию. К ним относят ставки рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации, процентные ставки по его кредиту и по переучету им коммерческих векселей. Рыночные процентные ставки делятся на аукционные и банковские. К первым относятся по депозитам и банковским кредитам, размещаемым посредством аукционных торгов. Второй вид ставок включает стоимость привлекаемых банками депозитов при непосредственной работе с клиентами и ставки по кредитам, предоставляемым непосредственным заемщикам (предприятия, организации и население). Процентные ставки по депозитам и кредитам, в свою очередь, подразделяются на ставки по кредитам юридических и физических лиц. Процентные ставки также бывают следующих видов: 1. Фиксированная и плавающая ставки В зависимости от того, изменяется ли ставка в течение времени, выделяют фиксированную и плавающую процентные ставки: Фиксированная (неизменная) процентная ставка — постоянна ставка, которая устанавливается на определённый срок и не зависит от каких-либо обстоятельств. Плавающая процентная ставка периодически пересматривается. Изменение ставки осуществляется под влиянием колебаний тех или иных показателей. 2. Декурсивная и антисипативная ставки В зависимости от времени выплаты процентов, ставки можно разделить на: декурсивная ставка — процент выплачивается в конце вместе с основной суммой кредита. антисипативная ставка — процент, который выплачивается в момент предоставления кредита и определяется на основании конечной суммы долга. 3. Реальная и номинальная ставки В условиях инфляции различают реальную и номинальную процентные ставки. Реальная процентная ставка — процентная ставка, очищенная от инфляционных факторов. Ставка бывает: предполагаемая до наступления периода инфляции, которую ожидают заемщики и кредиторы в момент выдачи ссуд; фактическая. Она рассчитывается как разница между номинальной ставкой процента и уровнем инфляции:  Ирвинг Фишер предложил более точную формулу взаимосвязи реальной, номинальной ставок и инфляции, выражаемую названной в его честь формулой Фишера:  В нашей стране большинство коммерческих банков в кредитном договоре предусматривают за собой право возможного изменения уровня процентных ставок в зависимости от изменения учетной ставки ЦБ РФ. В зависимости от исходной базы, суммы для начисления процентов различают простые и сложные проценты. Простые проценты предполагают применение ставки к одной и той же начальной сумме на протяжении всего срока пользования кредитом. Сложные проценты исчисляются применительно к сумме с начисленными в предыдущем периоде процентами. При простых процентных ставках периодичность их выплаты зависит сумма каждой выплаты, а не суммарный доход по сумме в целом. Простая процентная ставка чаще всего применяется к активным операциям банка. С применением сложных процентов доходы кредитора начинают расти во времени не в прямой пропорциональной, как при простых процентах, а в степенной зависимости. Начисляемые, но не выплачиваемые сложные проценты присоединяются к сумме основного долга, вследствие чего происходит начисление процентов на проценты. Для расчета сложных процентов можно воспользоваться следующей формулой: SUM = X * (1 + %)n , где SUM – конечная сумма; X - начальная сумма; % – процентная ставка, процентов годовых /100; n – количество периодов, лет (месяцев, кварталов). Для кредитора сложные проценты – это возможность сохранить текущую стоимость имеющихся средств, необходимых к определенному моменту в будущем. Для заемщика – это способ сэкономить на операционных затратах, увеличить стабильность ресурсной базы за счет увеличения сроков заимствования средств. |