Индивидуальное задание к разделу 4 (5). Индивидуальное задание к разделу Финансирование предпринимательской деятельности I. Учебные цели
 Скачать 205.5 Kb.
|
|
Индивидуальное задание к разделу 4. Финансирование предпринимательской деятельности I. Учебные цели Сформировать представление об источниках финансирования предпринимательской деятельности. Формируемые компетенции:
В результате выполнения задания студенты должны: знать:
уметь:
владеть:
II. Учебные вопросы 1. Источники финансирования предпринимательской деятельности. 2. Собственный капитал. 3. Заемный капитал. 3.1. Банковское кредитование. 3.2. Лизинг. 3.3. Факторинг. 3.5. Частный кредит. 3.6. Венчурное (рисковое) финансирование. 3.7. Микрокредитование субъектов малого и среднего бизнеса. 3.6. Товарное (коммерческое) кредитование. 4. Этапы финансирования предпринимательской деятельности. III. Учебно-материальное обеспечение Литература: а) обязательная:
б) дополнительная: 1. Канакина, Т. А. Основы экономики аптечного предприятия [Текст]: учебное пособие / Т. А. Канакина. – Томск, 2011. – 216 с. 2. Памбухчиянц, В. М. Организация и технология коммерческой деятельности [Электронный ресурс]: учебник / Памбухчиянц О. В. – М. : Дашков и К, 2013. – 640 с. – Режим доступа: http://www.studentlibrary.ru. IV. Материальное обеспечение Задачи-модели и эталоны их решения Задача 1. Банк выдал аптеке кредит в размере 600 тыс. руб. сроком на один год по ставке 24% годовых. Уровень инфляции составил 20% в год. Определить с учетом инфляции погашаемую сумму, размер выплаченных процентов за кредит и реальный доход банка от этой операции. Решение. 1. Сумма погашения кредита с процентами, без учета инфляции: S = P × (1 + n × r), где S – сумма погашения кредита, тыс. руб.; P – сумма кредита, тыс. руб.; n – срок кредита, лет; r– ставка процента по кредиту. S= 600 × (1 + 1 × 0,24) = 744 тыс. руб. 2. Сумма процентов по кредиту равна P × n × r = 600 × 1 × 0,24 = 144 тыс. руб. 3. Сумма кредита с процентами, приведенная к моменту оформления кредита, с учетом инфляции: Si = S : (1 + i), где Si – сумма кредита с учетом инфляции; i– уровень инфляции. Si= 744 : (1 + 0,2) = 620 тыс. руб. 4. Реальный доход банка: L = Si − P = 620 − 600 = 20 тыс. руб. Задача 2. Аптека заключила договор на оплату товара с отсрочкой платежа в пределах месяца со дня поставки продукции. Покупателю предоставляется 2% скидка от цены товара, если платеж поступит не позднее чем на десятый день. Определить стоимость товарного кредита. Решение. Стоимость товарного кредита определяют по формуле:  где Стк – стоимость товарного кредита, %; Ск – размер скидки поставщика, %; Топ – срок отсрочки платежа, дней; (1 − Н) – налоговый фактор, где Н – ставка налога на прибыль.  Предоставление товарного кредита может оказаться более дорогим источником заемного капитала. Аптеке необходимо сравнить стоимость товарного кредита с банковским кредитом. В некоторых случаях выгоднее взять банковский кредит для немедленной оплаты товара и получения более высокой скидки поставщика. Задача 3. В соответствии с предложениями коммерческих банков кредит в сумме 1 млн руб. сроком на 3 года может быть предоставлен аптеке на следующих условиях: Банк «Развитие»: уровень годовой кредитной ставки – 24%, процент за кредит выплачивается авансом, погашение основной суммы долга – в конце кредитного периода. Банк «Движение»: уровень годовой кредитной ставки – 22%, процент за кредит выплачивается в конце каждого года, основной долг выплачивается равномерно по 1/3 его суммы в конце каждого года. Среднерыночная ставка процента за кредит по аналогичным кредитным инструментам составляет 23% в год. Решение. В процессе оценки условий банковского кредитования необходимо рассчитать грант-элемент, позволяющий сравнивать стоимость привлечения финансового кредита на условиях отдельных коммерческих банков со средними условиями на финансовом рынке.  где Cпк – сумма процента в конкретном интервале кредитного периода; ОД – сумма основного долга в конкретном интервале кредитного периода; БК – сумма банковского кредита; i – ставка процента за кредит по аналогичным кредитным инструментам; n – интервал кредитного периода. Банк «Развитие»:  Банк «Движение»:   Результаты расчета грант-элемента позволяют сделать вывод, что Банк «Развитие» предлагает условия кредитования лучше среднерыночных. Задача 4. Аптека приобрела оборудование для торгового зала по договору лизинга. Стоимость оборудования – 100 тыс. руб. Срок лизинга соответствует сроку полезного использования – 5 лет. Годовая норма амортизации оборудования – 20%. Метод начисления амортизации – линейный. Ставка по кредиту банка лизингодателя – 15% годовых. Комиссионное вознаграждение лизингодателя – 10% годовых. Стоимость дополнительных услуг лизингодателя – 20 тыс. руб. Налог на добавленную стоимость – 18%. Периодичность осуществления лизинговых платежей – один раз в 6 месяцев. Рассчитать сумму лизинговых платежей за оборудование, составить график перечисления лизинговых платежей. Решение. Расчет лизинговых платежей: ЛП = АО + ПКР + В + Ду + НДС, где АО – амортизационные отчисления за расчетный год; ПКР – плата за кредит, полученный лизингодателем; В – вознаграждение лизингодателя за предоставленные услуги; Ду – дополнительные услуги лизингодателя; НДС – налог на добавленную стоимость, подлежащий уплате в расчетном году. 1. Начисление амортизации линейным способом определяется, исходя из первоначальной стоимости оборудования и годовой нормы амортизации: АО = 100 × 0,2 = 20 тыс. руб. 2. Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение оборудования: ПКР = КР × r, где КР – кредитные ресурсы, используемые на приобретение оборудования, плата за которые осуществляется в расчетном году; r– ставка процента по кредиту. В каждом расчетном году плата за кредит определяется, исходя из среднегодовой остаточной стоимости предмета лизинга. ПКР 1 год = 90 тыс. руб. × 0,15 = 13,5 тыс. руб.; ПКР 2 год = 70 тыс. руб. × 0,15 = 10,5 тыс. руб.; ПКР 3 год = 50 тыс. руб. × 0,15 = 7,5 тыс. руб.; ПКР 4 год = 30 тыс. руб. × 0,15 = 4,5 тыс. руб.; ПКР 5 год = 10 тыс. руб. × 0,15 = 1,5 тыс. руб. 3. Вознаграждение лизингодателя за предоставленные услуги рассчитывается, исходя из среднегодовой остаточной стоимости имущества:  где Он, Ок – остаточная стоимость имущества на начало и конец года; Ск – ставка комиссионного вознаграждения; В 1 год = (100 + 80) : 2 × 0,1 = 9 тыс. руб.; В 2 год = (80 + 60) : 2 × 0,1 = 7 тыс. руб.; В 3 год = (60 + 40) : 2 × 0,1 = 5 тыс. руб.; В 4 год = (40 + 20) : 2 × 0,1 = 3 тыс. руб.; В 5 год = (20 + 0) : 2 × 0,1 = 1 тыс. руб. 4. Плата за дополнительные услуги по договору лизинга начисляется равномерно в течение 5 лет: 20 тыс. руб. : 5 = 4 тыс. руб. в год. 5. Налог на добавленную стоимость рассчитывают от выручки от сделки по договору лизинга в расчетном году: Выручка от сделки = АО + ПКР + В + Ду. НДС 1 год = 20 + 13,5 + 9 + 4 = 46,5 тыс. руб. × 0,18 = 8,4 тыс. руб.; НДС 2 год = 20 + 10,5 + 7 + 4 = 41,5 тыс. руб. × 0,18 = 7,5 тыс. руб.; НДС 3 год = 20 + 7,5 + 5 + 4 = 36,5 тыс. руб. × 0,18 = 6,6 тыс. руб.; НДС 4 год = 20 + 4,5 + 3 + 4 = 31,5 тыс. руб. × 0,18 = 5,7 тыс. руб.; НДС 5 год = 20 + 1,5 + 1 + 4 = 26,5 тыс. руб. × 0,18 = 4,8 тыс. руб. Расчет общей суммы лизинговых платежей, тыс. руб.
Перечисление лизинговых платежей согласно договора осуществляется ежеквартально: 215,5 тыс. руб. : (5 × 2) = 21,55 тыс. руб. График лизинговых платежей:
Задание для самостоятельного выполнения Для закрепления теоретических знаний и овладения практическими навыками и умениями в условиях применения электронного образования и дистанционных образовательных технологий в учебном процессе предлагаем выполнить индивидуальное задание с целью формирования компетенций по данному предмету. Индивидуальное задание выполняется по вариантам. Номер варианта определяется в зависимости от последней цифры личного дела, указанной в личной карточке студента. Правила выбора варианта задания представлены в таблице 1. Таблица 1. Правила выбора варианта индивидуального задания
В ходе выполнения индивидуального задания необходимо решить 4 задачи (по вариантам). Решение представить в текстовом файле, созданном в редакторе Microsoft Word. Требования к оформлению Шрифт – Times New Roman, кегль 12; межстрочный интервал − 1,0 пт; абзацный отступ – 1,0. Поля: верхнее, нижнее − 2 см, левое − 3 см, правое − 1,5 см. Задача 1. Банк выдал аптеке кредит в размере А тыс. руб. сроком на один год по ставке В% годовых. Уровень инфляции составил С% в год. Определить с учетом инфляции погашаемую сумму, размер выплаченных процентов за кредит и реальный доход банка от этой операции. Исходные данные для решения задачи 1 представлены в таблице 1. Таблица 1 – Исходные данные для решения задачи 1
Задача 2. Аптека заключила договор на оплату товара с отсрочкой платежа в пределах месяца со дня поставки продукции. Определить стоимость товарного кредита с учетом срочности оплаты товара. Исходные данные для решения задачи 2 представлены в таблице 2. Таблица 2 – Исходные данные для решения задачи 2
Задача 3. Сравнить стоимость привлечения финансового кредита на условиях отдельных коммерческих банков и выбрать оптимальный вариант. Среднерыночная ставка процента за кредит по аналогичным кредитным инструментам составляет 23% в год. В соответствии с предложениями коммерческих банков кредит в сумме 800 тыс. руб. сроком на 3 года может быть предоставлен аптеке на определенных условиях (табл. 3). Таблица 3 – Исходные данные для решения задачи 3
Рассчитать грант-элемент по выбранному банку. Задача 4. Аптека приобрела холодильное оборудование по договору лизинга на определенных условиях (табл. 4). Т  аблица 4 – Исходные данные для решения задачи 4
Рассчитать сумму лизинговых платежей за оборудование, составить график перечисления лизинговых платежей. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||