Практическое задание (4 часа) 23.04.2020. Изменения в на начало периода
Скачать 31.6 Kb.
|
Задание 1. Рассчитайте длительность производственного, операционного и финансового циклов используя данные финансовой отчетности. Оцените изменение продолжительности циклов и определите относительное высвобождение (иммобилизацию) или дополнительное вовлечение (мобилизацию) источников финансирования оборотных активов. Данные представьте в таблице 1. На основе данных финансовой отчетности определите цену привлечения оборотного капитала компанией и рассчитайте процентную экономию (в случае иммобилизации) или дополнительные процентные расходы (в случае мобилизации) денежных средств из оборотных активов1. Таблица 1 - Продолжительность операционного и финансового циклов и их влияние на процентные расходы организации
Компания для финансирования оборотного капитала привлекает только краткосрочные кредиты. Задание 2. Оцените влияние факторов на изменение операционной прибыли на основе исходной информации, представленной в таблице 2. Таблица 2 - Информация для факторного анализа прибыли (по вариантам).
Требуется определить: операционную прибыль; факторы, влияющие на увеличение прибыли; наибольшую сумму прибыли, которую можно получить при изменении на 10% каждого из факторов, влияющих на прибыль. Сформулируйте выводы. Результаты расчетов представить в таблице 3. Таблица 3 - Влияние отдельных факторов на изменение операционной прибыли
1 Методические указания: В случае увеличения продолжительности финансового цикла происходит мобилизация денежных средств в финансирование оборотных активов, что сопряжено с дополнительными процентными расходами. Их размер - ΔInterest можно оценить как: ΔInterest = СС1 × ΔFC × CAoper, СС1 – средняя цена привлечения кредитов для финансирования оборотных средств в отчетный период; ΔFC – изменение продолжительности финансового цикла, дней; CAoper – среднегодовая стоимость операционных активов (исключая денежные средства). При сокращении продолжительности цикла – денежные средства высвобождаются из оборотных активов, что позволяет их использовать либо для инвестиций в финансовые активы, либо для финансирования увеличения производственных мощностей. 2 Для расчета коэффициента нарастания затрат может быть использована формула: K нз = МЗ + 0,5× [(Расходы по обычной деятельности - МЗ) / Расходы по обычной деятельности] |