Кафедра Бухгалтерского учета

• Название: Кафедра Бухгалтерского учета
• Дата: 17.09.2022
• Размер: 3.46 Mb.
• Имя файла: um_buh_uchet_i_analiz.docx
• Тип: Документы; #681516
• страница: 111 из 143

Методы анализа финансовой отчетности.

В настоящее время подавляющему большинству участников экономических процессов нередко приходится не только пользоваться результатами анализа, но и проводить его, поэтому можно утверждать, что умение осознанно пользоваться аналитическими методами и приемами анализа входит в число необходимых элементов базового набора знаний, которыми должен владеть любой бизнесмен, бухгалтер, финансист.

Прежде чем переходить к описанию различных приемов и способов анализа следует выделить несколько понятий анализа.

Метод (от греч. «methodos» – путь исследования) представляет собой способ достижения некоторой цели, или путь исследования своего предмета, то есть хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.

При анализе бухгалтерской (финансовой) отчетности используются такие приемы и способы, которые предполагают проведение анализа с учетом постоянного изменения и развития организации, последовательного накопления количественных изменений и их перехода в новое качество, единства отчетности и возникновения противоречий между составителями и пользователями отчетности, между отчетностью разных уровней и направлений.

Методика анализа – это система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода.

В процессе сбора данных для анализа получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Эта информация, как правило, представлена в виде обобщающих показателей, которые могут быть абсолютными, относительными и средними. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих показателей, и вместе с тем, каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе.

Анализируя бухгалтерскую (финансовую) отчетность, пользователь, прежде всего, определяет абсолютные показатели форм отчетности, а при их аналитической обработке переходит к относительным показателям.

Абсолютныепоказателихарактеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную). Абсолютные показатели получают или непосредственным подсчетом собранных данных, или расчетным путем.
Пример Величина совокупных денежных средств организации во II квартале (отчетном периоде) изменилась по сравнению с I кварталом (базисным периодом) с 24 500. до 28 650 руб., т.е. увеличилась на 4 150 руб. (28 650 –

24 500).
Относительные показатели представляют отношение абсолютных (или других относительных) показателей, то есть количество единиц одного показателя, приходящееся на единицу другого показателя. Относительными величинами являются не только соотношения разных показателей в один и тот же момент времени, но и одного и того же показателя в разные моменты (например, темп роста).

Относительные величины применяются в разных видах анализа, в зависимости от конкретной экономической задачи, они облегчают процесс финансового анализа. В зависимости от поставленной аналитической задачи могут использоваться разные виды относительных величин.

Сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к различным периодам, различным объектам или разным территориям. Результат такого сопоставления может быть представлен:

коэффициентом, если база сравнения принята за единицу;

выражен впроцентахи показывает во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.
Результатом соотношения одноименных показателей могут быть следующие относительные величины.

Относительные величины динамики, которые характеризуют изменение процесса во времени, и показывают, во сколько раз увеличился (уменьшился)

уровень изучаемого показателя по сравнению с предыдущим периодом времени. Относительные величины динамики могут исчисляться в долях единицы (коэффициентах), когда сравниваемая величина делится на базу сравнения. Если умножить полученный коэффициент в долях единицы на 100%, то получим результат сопоставления в процентах.

где

Коэффициент _ динамики  ^П1

_П0
Темп _ роста ^П1 100

П₀

- в долях единицы,

• 
  в процентах,
  

П₁ – значение показателя в отчетном периоде; П₀ – значение показателя в базисном периоде.
Ответ на вопрос: «На сколько процентов изменился показатель в отчетном периоде по сравнению с базисным?» можно получить, рассчитав темп прироста (снижения):

Темп _ прироста

 


П_1
 100% _100 Темп _ роста, %% 100

^П0 
Пример. Величина прибыли от продажи продукции организации во II квартале (отчетном периоде) изменилась по сравнению с I кварталом (базисным периодом) с 40 000 до 31 000 руб. Таким образом, снижение прибыли от

продажи продукции составило 0,775 (31 000 / 40 000), или темп изменения прибыли от продажи продукции составил 77,5% (0,775 × 100%) по сравнению с I кварталом. Можно сказать иначе, прибыль от продажи продукции во II квартале составляла 77,5% от прибыли от продажи продукции в I квартале, или темп снижения прибыли составил 22,5% (77,5% – 100% = -22,5%).
Следует добавить, что могут исчисляться как цепные, так и базисные темпы роста и прироста по нескольким временным отрезкам. Цепной прирост – это отношение последующего значения показателя к предыдущему, а базисный

– отношение к базисной величине.
Относительнаявеличинаструктурыхарактеризует долю отдельной части в общем объеме совокупности. Относительные величины структуры называют удельным весом или долей, и исчисляют, обычно, в процентах ко всей совокупности либо в долях единицы

Удельный _ вес  ^Пi 100%

П_n

• 
  в процентах,
  

где

П_i – величина отдельной части совокупности; П_n – вся совокупность (целое).
Пример. Во II квартале в состав оборотных средств предприятия – 88 815 тыс. руб. – входили: запасы – 47 072 тыс. руб., дебиторская задолженность – 21 315 тыс. руб., денежные средства – 20 428 тыс. руб. Таким образом, оборотные активы предприятия имеют следующую структуру: 53% оборотных активов составляют запасы (47 072 / 88 815 × 100), 24% - дебиторская

задолженность (21 315 / 88 815 × 100) и 23% - денежные средства (20 428 /

88 815 × 100).
В процессе анализа абсолютные и относительные величины должны рассматриваться во взаимосвязи, т.е. пользоваться относительными величинами нужно так, чтобы четко себе представлять, какая абсолютная величина стоит за каждым относительным показателем. Необходимо также соблюдать сопоставимость сравниваемой величины и величины, принятой за базу сравнения.

Средняявеличинаявляется важным специальным статистическим показателем, используемым для обобщения данных. Средняя величина – это показатель «середины» или «центра» исследуемых данных. Она является обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в конкретных условиях места и времени.

В анализе обычно используются две категории средних величин: степенные средние (средняя арифметическая, средняя гармоническая, средняя хронологическая и др.), а также структурные средние (мода и медиана). Они будут рассмотрены ниже.

Анализ финансовой отчетности проводится с помощью разных методов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями отчетности. Рассмотрим основные методы.

1. 
   Анализ абсолютных показателей отчетности. Финансовая отчетность включает в основном количественные, абсолютные показатели, для анализа которых используется, как правило, метод сравнения. С его помощью изучаются абсолютные или относительные изменения показателей, тенденции их развития. Сравнительный анализ позволяет проводить сравнения:
   

• 
  фактических показателей с плановыми, что дает возможность оценить обоснованность плановых решений;
  
• 
  фактических показателей с нормативными, что обеспечивает оценку внутренних резервов производства;
  
• 
  фактических показателей отчетного периода с аналогичными данными прошлых лет для выявления динамики изучаемых параметров;
  
• 
  фактических показателей организации с отчетными данными других организаций (лучших или среднеотраслевых).
  

Инструментом анализа абсолютных показателей являются вертикальный, горизонтальный и трендовый методы анализа.

Горизонтальный анализ. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать им оценку, путем сравнения каждой позиции отчетности с аналогичной ей позицией в предыдущем периоде (или за более длительный промежуток времени). В основе горизонтального анализа лежит построение аналитической таблицы, содержащей наряду с абсолютными показателями еще и относительные (темпы роста, темпы снижения и др.).

Вертикальныйанализ.Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия. В основе вертикального анализа лежит представление финансовой отчетности в виде относительных величин, характеризующих структуру средств организации и их источников, при этом суммы по отдельным статьям или разделам рассчитываются в процентах к валюте баланса (итоговая сумма по активу или пассиву).

Трендовыйанализ.Целью данного анализа является формирование возможных значений показателей в будущем и возможность проведения прогнозного анализа. В основе проведения трендового анализа лежит сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции изменения показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов.

2. 
   Анализ финансовых коэффициентов. На базе абсолютных показателей формируются относительные параметры. Показатели, рассчитанные на основе данных финансовой отчетности, называются финансовыми коэффициентами.
   

Финансовыекоэффициенты– это относительные характеристики, которые позволяют сопоставлять результаты деятельности разных организаций независимо от количественных параметров абсолютных показателей во временном разрезе. Они играют определяющую роль в анализе.

Целью анализа является оценка работы организации независимо от уровня изменения абсолютных показателей и в различные временные периоды. Критерии оценки финансового состояния организации с помощью финансовых коэффициентов подразделяются на следующие группы:

• 
  ликвидность и платежеспособность;
  
• 
  финансовая устойчивость;
  
• 
  деловая активность;
  
• 
  эффективность использования средств (рентабельность) и др.
  

3. 
   Качественные и количественные методы анализа. Качественныеметодыпозволяют на основе анализа сделать выводы о финансовом состоянии предприятия, уровне ликвидности и платежеспособности, инвестиционном потенциале, кредитоспособности.
   

Количественныеметодыпозволяют в ходе анализа оценить степень влияния факторов на результативный показатель, рассчитать коэффициенты уравнения регрессии для целей планирования и прогноза, оптимизировать решения по использованию производственных ресурсов.

4. 
   Факторный анализ. Позволяет оценить степень влияния отдельных факторов на общее изменение результативного показателя с применением детерминированных¹³⁸ и стохастических¹³⁹ методов исследования. Для оценки влияния факторов могут использоваться следующие методы.
   

• 
  методдифференциальногоисчисления;
  
• 
  методцепных подстановок;
  
• 
  интегральныйметодфакторногоанализа;
  
• 
  индексныйметод.
  

Основными этапами факторного анализа являются:

1. 
   отбор факторов, которые определяют исследуемые результативные показатели;
   
2. 
   классификация и систематизация факторов с целью применения возможностей системного подхода;
   
3. 
   определение формы зависимости между факторами и результативными показателями;
   
4. 
   моделирование взаимосвязей между результативным показателем и факторами;
   
5. 
   расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении величины результативного показателя;
   
6. 
   практическое использование факторной модели для управления экономическими процессами.
   

5. Методы экономической статистики. К ним относят:

• 
  статистическоенаблюдение– запись информации по определенным принципам и с определенными целями;
  
• 
  расчеты средних величин. Роль средних величин заключается в обобщении и замене множества индивидуальных значений признака некоторой
  

¹³⁸ Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т.е. результативный показатель может быть представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

¹³⁹ Стохастическийанализпредставляет собой методику исследования факторов, связь которых с результативным показателем в отличие от функциональной является неполной, вероятностной (корреляционной). Если при функциональной (полной) зависимости с изменением аргумента всегда происходит соответствующее изменение функции, то при корреляционной связи изменение аргумента может дать несколько значений прироста функции в зависимости от сочетания других факторов, определяющих данный показатель.

средней величиной, характеризующей всю совокупность явлений. Как уже было сказано, существует два основных вида средних величин: степенные и структурные.

4. Анализ бухгалтерского баланса

Важнейшим направлением аналитической работы является анализфинансовогосостояния, на основе которого дается оценка по полученным результатам, формируется финансовая стратегия, вырабатываются меры по ее реализации. Анализ финансового состояния особенно важен в условиях рынка, так как каждый хозяйствующий субъект сталкивается с необходимостью всестороннего изучения своих партнеров и их надежности – по данным публичной отчетности, в частности по бухгалтерскому балансу¹⁴⁰, а также собственного финансового положения.

Как уже было сказано, исходя из поставленных задач и имеющейся информационной базы, различают экспресс-анализ, основный преимущественно на данных бухгалтерской отчетности, и углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета.

Основная цель экспрессанализа– общая оценка имущественного состояния хозяйствующего субъекта, объема и структуры привлекаемых им средств, его ликвидности и платежеспособности, выявления основных тенденций их изменения. Иными словами, цель состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о финансовом благополучии предприятия.

Экспресс-анализ осуществляется в несколько этапов. Рассмотрим их.

На предварительномэтапепроводят проверку показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам (соответствие итогов, взаимная увязка показателей различных форм отчетности), принимают решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и готовности ее к чтению.

На этапепредварительногообзорабухгалтерскойотчетностиболее подробно изучается годовой отчет и пояснения к нему, затем устанавливается характер изменений, имевших место в анализируемом периоде, в составе средств предприятия и их источниках.

Анализируя финансовые показатели, следует учитывать некоторые искажающие факторы, в частности инфляцию.

Бухгалтерский баланс, являясь основной аналитической формой, не свободен от ограничений. Например, он отражает постоянство в средствах и обязательствах предприятия на определенную дату (на конец месяца, квартала), он не отвечает на вопрос, за счет чего сложилось такое положение.




¹⁴⁰ Согласно действующим нормативным документам баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной (балансовой) и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например, в случае ликвидации предприятия. Текущая «цена» активов определяется на основании рыночных цен и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Этапэкономическогочтенияианализаотчетности– ключевой в экспресс-анализе, целью которого является обобщенная характеристика деятельности организации. Он проводится с различной степенью детализации в интересах пользователей информации. В общем виде на данном этапе осуществляются расчет и оценка динамики ряда относительных показателей (коэффициентов), характеризующих финансовое положение хозяйствующего субъекта. Смысл экспресс-анализа – отбор небольшого количества показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Экспресс-анализ завершается выводом о целесообразности дальнейшего углубленного (детального) анализа деятельности предприятия.

Цель углубленного анализа – детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих и финансовых результатов и прогноз на будущий период. Он дополняет и расширяет процедуры экспресс-анализа.

В ходе углубленногоанализаосуществляют:

• 
  исследование источников средств предприятия (оценку динамики их состояния и структуры, рациональность привлечения заемных средств);
  
• 
  оценку целесообразности размещения привлеченных средств и скорости их оборота;
  
• 
  анализ доходности и эффективности использования имущества;
  
• 
  анализ денежных потоков.
  

Следует отметить, что предварительный анализ осуществляется по данным публичной отчетности, а, следовательно, ориентирован в основном на внешних пользователей.

Углубленный анализ, осуществляемый с привлечением данных управленческого учета, рассчитан на лиц, принимающих управленческие решения, вырабатывающих финансовую стратегию хозяйствующего субъекта (менеджеры, руководители отделов, служб, структурных подразделений).

Предварительную оценку финансового состояния можно получить на основе выявления «больных» или «неблагополучных» статей отчетности, которые условно подразделяют на две группы:

• 
  свидетельствующие о неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;
  
• 
  указывающие на определенные недостатки в работе предприятия, которые в случае их регулярного повторения в отчетности нескольких смежных периодов, существенным образом могут сказаться на финансовом положении организации.
  

Причины возникновения таких статей могут быть различными. Однако если наблюдается их рост в динамике, это свидетельствует о серьезных недостатках в организации учета и внутреннего контроля на предприятии.

Недостатки в работе в завуалированном виде отражаются в ряде балансовых статей, что может быть выявлено в рамках внутреннего анализа с привлечением данных текущего учета. Это вызвано не фальсификацией

данных, а существующей методикой составления баланса, согласно которой многие балансовые статьи являются комплексными.

В ходе анализа проводится оценка основныхключевыхиндикаторов,характеризующихдеятельностьорганизации. К таким показателям относят валюту баланса, выручку, прибыль (убыток) от продаж, чистую прибыль (убыток), базовую прибыль на акцию, чистые активы и др. По их динамике можно сделать выводы о финансовом положении предприятия и его изменений за анализируемый период.

Можно ограничиться сравнениемитоговвалютыбалансанаконециначало отчетного периода (уменьшив их на сумму убытков) и определить рост или снижение вабсолютномвыражении. Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объема хозяйственной деятельности предприятия. Исследуя причины увеличения этого показателя, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, инфляционных процессов (в частности на состояние запасов), удлинения сроков расчетов с дебиторами и кредиторами т.п. Снижение валюты баланса в отчетном периоде свидетельствует о снижении хозяйственного оборота (и деловой активности), что может привести к неплатежеспособности предприятия. Вместе с этим целесообразно сопоставить отчетный баланс с плановым балансом, балансами прошлых лет данной организации, с данными предприятий-конкурентов.

Для получения общей оценки динамики финансового состояния можно сопоставить изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности (выручкой, прибылью от реализации, прибылью от финансово-хозяйственной деятельности). С этой целью рассчитываются следующие коэффициенты.