Кафедра Бухгалтерского учета
 Скачать 3.46 Mb.
|
Тема 16. Основы экономического анализа. Анализ финансовой отчетности.Понятие, цели и задачи анализа финансовой отчетности.Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства организации, нужно хорошо знать, как управлять финансовыми ресурсами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам формирования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую – заемные. Следует знать и такие понятия как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости, степень риска, эффект финансового рычага и другие. Совокупность методов, способов и приемов, используемых для получения таких показателей, а также выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого субъекта хозяйствования, сделанных на основании рассчитанных показателей, является анализомфинансовойотчетности. Главнаяцельанализафинансовойотчетности– своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Цель анализа финансовой отчетности (АФО) с учетом организационных, технических и методических возможностей его осуществления выражают следующие задачи: оценка структуры имущества организации и источников его формирования; выявление степени сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов; оценка структуры и потоков собственного и заемного капитала в процессе кругооборота средств; правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала; оценка влияния факторов на финансовые результаты деятельности и эффективность использования активов организации; осуществление контроля за движением финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразностью осуществления затрат. В зависимости от поставленных задач объектами анализа могут быть: финансовое состояние организации, финансовые результаты, деловая активность организации и др. Альтернативность задач анализа финансовой отчетности определяют не только его временные границы, основными факторами, в конечном счете, являются объем и качество аналитической информации, а также цели и задачи, которые ставят перед собой пользователи этой информации. Субъектамианализавыступают пользователиинформации как непосредственно, так и опосредованно заинтересованные в деятельности организации. К первой группе относятся те, кто связан с организацией участием в капитале, долговыми и другими хозяйственными отношениями. Ко второй группе – те, кто использует экономическую информацию в чисто профессиональных целях. Каждый пользователь изучает информацию для принятия решения по оптимизации своих интересов. Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации. Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутрихозяйственная информация, которая привлекается для осуществления всех видов анализа внутренними пользователями (высшее руководство и управляющие всех уровней фирмы) в пределах их компетенции. К такой информации относятся бухгалтерская и статистическая отчетность, учредительные документы, юридическая документация (договора и др.), проектная и техническая документация (в том числе по ассортименту, качеству, уровню техники и технологии производства), нормативно-плановая документация, бизнес-план, а также акты аудиторских и плановых проверок. Для внешних пользователей (всех остальных) основным источником информации является бухгалтерская(финансовая)отчетность, которая Рассматривая содержание отчетности, в первую очередь следует определить полноту и точность ее составления. Это обеспечивается формальным, арифметическим и логическим контролем. Прежде всего, необходимо в формах отчетности выделить те статьи, которые являются наиболее существенными, т. е. занимают наибольший удельный вес в итоговых показателях, и выявить необходимость их детализации. Кроме того, целесообразно определить, правомерно ли организация не заполняет определенные типичные строки отчетности. Например, на предприятии, где идет процесс производства, в балансе не отражают основные средства, и нет данных о забалансовом учете основных средств (аренда, лизинг и др.). Второй стадией проверки является арифметическаяпроверка, т. е. контроль за правильностью детализации и агрегированности показателей, а также за точностью заполнения всех форм отчетности (одинаковые данные во всех формах и их взаимоувязка) (Приложение 2). Третий этап связан с логическойпроверкой. На этом этапе аналитик (зачастую - аудитор) с учетом сложившейся экономической ситуации выясняет, насколько можно доверять данным внутренней и внешней информации о качестве выпускаемой (реализуемой) продукции (или услуг), о доходах и расходах анализируемого хозяйствующего субъекта, оценке квалификации и добросовестности его руководителей и персонала, состоянии бухгалтерского учета и контроля. В процессе логической проверки собранной информации могут быть обнаружены и другие несоответствия, например в отношении уровня отдельных видов издержек производства и обращения, подрывающие доверие к информации. На этапе логической проверки выводы аналитика носят в основном предварительный характер и всецело зависят от его квалификации и опыта практической ревизионной или аудиторской деятельности. Методика логической проверки очень субъективна и почти не поддается формализации. С этой целью аналитик, прежде всего, знакомится с учетной политикой, принятой хозяйствующим субъектом, и определяет ее обоснованность. Таким образом, при рассмотрении бухгалтерской (финансовой) отчетности организации как объекта анализа источником информации становятся не только непосредственно формы отчетности, но и широкие пояснения и дополнения к ним, данные внутренней финансовой и управленческой отчетности. |