управление финансами. Кафедра экономики предприятия, регионального и кадрового менеджмента курсовая работа сущность и источники прибыли предприятия, ее распределение и использование
 Скачать 214.96 Kb.
|
2 Источники формирования прибыли на предприятии на примере ОАО «Агрообъединение «Кубань»2.1 Общеэкономическая характеристика предприятияОАО «Агрообъединение «Кубань» – одно из ведущих аграрных объединений на сельскохозяйственном рынке, расположенное в самом центре Краснодарского края – Усть-Лабинском районе, в 60 км от Краснодара, в которое вошли девять сельскохозяйственных предприятий27. ОАО «Агрообъединение «Кубань» входит в состав ООО УК АгроХолдинг «Кубань» – крупнейшей аграрной бизнесструктуры Юга России. Современная бухгалтерская отчетность не позволяет получить объективную оценку финансовой деятельности организации, так как является субъективным отражением определенных вариантов учетной политики, а также существенными различиями в признании бухгалтерской и налоговой прибыли. Большие и серьезные различия имеются в определении доходов и расходов, на основе чего формируется прибыль или убыток предприятия28. Доходы и расходы, как важнейшие составляющие финансового результата предприятия, определяются в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99) и «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Согласно п.2 ПБУ 9/99: «Доходами считаются увеличения экономических выгод предприятия в результате поступления различного вида активов (материальных и денежных ценностей) и (или) погашения обязательств перед другими субъектами, приводящие к увеличению капитала (за исключением вкладов в уставный капитал)»29. Согласно п.2 ПБУ 10/99: «Расходами признаются уменьшения экономических выгод в результате выбытия активов и (или) увеличения обязательств предприятия перед другими субъектами рыночных отношений, приводящие к уменьшению капитала (за исключением изъятий из уставного капитала»30. В отличие от классификации, принятой в бухгалтерском учете, доходы в целях налогообложения делятся на доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, и прочие доходы. Аналогичная классификация предусмотрена и в отношении расходов, которые в зависимости от их характера, а также условий осуществления и направлений деятельности налогоплательщика подразделяются на расходы, связанные с производством и реализацией, и прочие расходы. Таким образом, проблема классификации доходов и расходов усложняется тем, что в налоговом учете принята иная их группировка. В отчете о Финансовых результатах представлены следующие виды прибыли: валовая прибыль как разница между выручкой и себестоимостью продаж; прибыль от продаж как разница между валовой прибылью и коммерческих, управленческих расходов; прибыль до налогообложения – разница между прибылью от продаж и прочими доходами и расходами; чистая прибыль как разница между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль. Применяемые в настоящее время положения по бухгалтерскому учету предполагают использование такого подхода к определению выручки, как определение момента получения выручки, т.е. выручка признается после того, как организация имеет возможность подтвердить следующие факты своей хозяйственной деятельности: реальность совершаемых сделок; наличие фактического перехода рисков и выгод от владельца товаров к покупателю; наличие возможности точно определить величину экономических выгод, получаемых предприятием от выполнения условий сделки; наличие вероятности получения экономических выгод от сделки; возможность точно определить расходы, связанные с получением выручки. Взаимоувязка между существующими видами прибыли представлена на рисунке 4:  Рисунок 4 – Взаимосвязь показателей прибыли31 Таким образом, при наличии надлежащего документального оформления хозяйственных операций, выручка может быть признана практически в любой момент времени. Такое разнообразие в подходах к зачислению выручки ведет к искажению конечных финансовых результатов – к их завышению или занижению. В связи с этим можно сформулировать существующие проблемы при определении финансового результата. Основой бухгалтерского способа измерения конечного результата является вычисление доходов или расходов по документам учета. В настоящее время отсутствует четкая трактовка отчетных элементов, а также стандартов оценки их признания. Расхождение между налоговым и бухгалтерским учетом еще больше усложняет осуществление формирования прибылей. Имеют место серьезные отличия между доходами, расходами, прибылью. Существующие в настоящее время три вида учета на предприятии, представленные налоговым, бухгалтерским, управленческим позволяют выявлять различные варианты прибыли, причем полученные результаты, как правило, значительно разнятся. Общие сведения об открытом акционерном обществе ОАО «Агрообъединение «Кубань» представлены в таблице 1. Таблица 1 – Общие сведения об открытом акционерном обществе ОАО «Агрообъединение «Кубань»32
По данным отчета совета директоров ОАО «Агрообъединение «Кубань» о результатах развития общества по приоритетным направлениям его деятельности сформирована следующая таблица: Таблица 2 – Основные финансовые показатели33
За 2015 год финансовые показатели представлены следующим образом: Внеоборотные активы составили 5 427 000 тыс. рублей. Оборотные активы предприятия составили 2 544 728 тыс. рублей, в том числе: запасы – 1 650 378 тыс. рублей; дебиторская задолженность – 583 145 тыс. рублей, денежные средства и денежные эквиваленты – 85 159 тыс. рублей. Нераспределенная прибыль – 1 759 633 тыс. рублей. Долгосрочные обязательства – 2 813 567 тыс. рублей. Краткосрочные обязательства – 2 092 992тыс. рублей, из них: заемные средства – 1 709 272 тыс. рублей; кредиторская задолженность – 338 043 тыс. рублей. 2.2 Факторный анализ прибыли предприятия Существует реальная потребность в обеспечении единства подхода к учету конечного финансового результата деятельности организации. Решению этой проблемы способствует во многом факторный анализ. С помощью факторного анализа можно оценить, на какую конкретную сумму изменилась прибыль под влиянием того или иного фактора. Факторный анализ прибыли от продаж (Пот прод) в общем виде можно привести по данным формы «Отчет о финансовых результатах», в которой прибыль от продаж определяется следующим образом: Пот прод = Вp – СС – KP – УР, (1) где Вp – выручка от продажи (нетто); СС – себестоимость продаж; КР – коммерческие расходы; УР – управленческие расходы. Факторный анализ проводится в несколько этапов. На первом этапе рассчитывают влияние выручки на прибыль от продаж. Данный расчет может быть осуществлен двумя способами: ΔП (Вp) = (Вp1 – Вp0) * П0 / Вp0, (2) где П0 / Вp0 – рентабельность продаж предыдущего периода; Вp1 и Вp0 – выручка от продажи (нетто), соответственно, предыдущего и отчетного периода. ΔП (Вp) = П0 * Вp1 / Вp0 – П0, (3) где Вp1 и Вp0 – выручка от продажи (нетто), соответственно, предыдущего и отчетного периода; П0 – прибыль от продаж предыдущего периода34. На втором этапе рассчитывают влияние полной себестоимости на прибыль от продаж. Расчет целесообразно проводить по относительному показателю себестоимости – затраты на один рубль выручки, который показывает долю затрат в выручке от продажи. При этом необходимо учитывать, что себестоимость является обратным показателем по отношению к прибыли; снижение себестоимости ведет к увеличению прибыли и наоборот: ΔП (СС) = Вp1 * (СС1 / Вp1 – СС0 / Вp0), (4) где СС1 / Вp1 и СС0 / Вp0 – затраты на один рубль продаж продукции, соответственно, в отчетном и предыдущем периодах. На третьем этапе рассчитывают влияние уровня коммерческих расходов (расходов на продажу) на прибыль от продаж. Расчет осуществляется аналогично: ΔП (КР) = Вp1 * (КР1 / Вp1 – КР0 / Вp0), (5) где КР1 / Вp1 и КР0 / Вp0 – доля коммерческих расходов в выручке от продажи в отчетном и предыдущем периодах, соответственно. На четвертом этапе осуществляется расчет влияния изменения уровня управленческих расходов на изменение прибыли от продаж: ΔП (УР) = Вp1 * (УР1 / Вp1 – УР0 / Вp0), (6) где УР1 / Вp1 и УР0 / Вp0 – доля управленческих расходов в выручке от продажи в отчетном и предыдущем периодах, соответственно35. При факторном анализе прибыли до налогообложения необходимо учитывать, что при формировании прибыли участвуют: выручка от продаж, полная себестоимость продаж, валовая прибыль, прочие статьи доходов и расходов, расходы и доходы (вне процесса реализации). Обобщение влияния факторов, влияющих на прибыль от продаж, представлено в таблице 3. Таблица 3 – Общее влияние факторов на прибыль от продаж36
При этом увеличение факторов прямого действия, таких как прибыль от продаж, доходы от участия в других организациях, проценты к получению, прочие доходы приводят к увеличению прибыли до налогообложения, их уменьшение уменьшает прибыль. Увеличение качественной меры влияния факторов обратного действия, таких как проценты к уплате, прочие расходы уменьшают прибыль, а уменьшение – ведет к росту прибыли37. В основе факторного анализа чистой прибыли (убытка) организации лежит следующая модель: ΔПч = ΔД – ΔР, (7) где ΔПч – изменение величины чистой прибыли; ΔД – изменение суммы доходов организации; ΔР – изменение суммы расходов организации38. Таблица 4 – Методика факторного анализа коммерческой рентабельности39
Прибыль не может рассматриваться в качестве единственного и универсального показателя финансовых результатов. Для оценки интенсивности и эффективности производственного развития предприятия в практике экономической работы широко используется система показателей рентабельности. Уровень рентабельности продаж определяется отношением прибыли от продаж к сумме выручки от продаж в оптовых ценах без НДС и акцизов. Этот коэффициент показывает, какую прибыль имеет предприятие с каждого рубля проданной продукции. Таблица 5 – Методика факторного анализа рентабельности продукции40
Зависимость прибыли от себестоимости продукции характеризует показатель рентабельности, рассчитанный, как отношение прибыли от продаж продукции к их себестоимости. Влияние факторов на рентабельность продаж или рентабельность основной деятельности можно оценить способом цепных подстановок, представленным в Таблице 5. Рентабельность предприятия (или рентабельность продаж по чистой прибыли) находят отношением чистой прибыли (нераспределенной прибыли отчетного периода) к выручке от продаж. Она характеризует результаты всей деятельности предприятия. Rпрод = Пч / Вр * 100%, (8) где Ппрод – прибыль от продаж; Пч – чистая прибыль; Вр – выручка от продажи41. Таблица 6 – Методика факторного анализа рентабельности продаж по чистой прибыли42
Представленные модели факторного анализа финансовых результатов позволяют выявить причины снижения прибыли организации и оперативно принять эффективные экономические и управленческие решения. Анализ финансовых результатов деятельности по материалам финансовой отчетности сельскохозяйственных организаций Краснодарского края рассмотрен в динамике и структуре доходов и расходов ОАО «Агрообъединение «Кубань» Усть-Лабинского района в сравнении с ОАО «Агроинвестсоюз» Белоглинского района Краснодарского края и представлен в следующих таблицах. Таблица 7 – Динамика доходов сельскохозяйственных организаций43
Анализ показал, что динамика доходов сельскохозяйственных организаций характеризуется тенденцией значительного роста. Так, выручка за исследуемый период увеличилась в ОАО «Агрообъединение «Кубань» на 53,6 %, а общая сумма доходов возросла на 53,1 %. А ОАО «Агроинвестсоюз» выручка увеличилась на 36,3 %, а общая сумма доходов на 63,7 %. Это характеризует деятельность обеих организаций как высокорезультативную. Таблица 8 – Структура доходов сельскохозяйственных организаций, %44
В структуре доходов удельный вес выручки в ОАО «Агроообъединение «Кубань» превысил 84 %, в ОАО «Агроинвестсоюз» он варьируется от 82,3 % в 2014 г. до 68,5 в 2015 г. Уменьшение удельного веса выручки в 2015 г. по сравнению с 2014 г. объясняется ростом доли прочих доходов с 17,3 % до 31 %. Анализ динамики расходов в исследуемых сельскохозяйственных организациях представлен в таблице 9. В динамике расходов исследуемых организаций прослеживается тенденция роста, за исключением коммерческих расходов в ОАО «Агроинвестсоюз». В ОАО «Агрообъединение «Кубань» в 2015 г. по сравнению с 2014 г. наибольший темп роста произошел по коммерческим расходам вследствие организации продаж сельскохозяйственной продукции за пределами Краснодарского края. Высокий темп роста был также по прочим расходам – 175,1 % в ОАО «Агрообъединение «Кубань» и 273,1 % в ОАО «Агроинвестсоюз». Темп роста прочих расходов превысил 147 % в обеих организациях, но он был меньше темпа роста доходов, что является положительной характеристикой управления доходами и расходами. Таблица 9 – Динамика расходов сельскохозяйственных организаций45
В структуре расходов в ОАО «Агрообъединение «Кубань» наибольший удельный вес занимает себестоимость проданной продукции – 71,4 % в 2014 г. и 67,9 % в 2015 г., в ОАО «Агроинвестсоюз» – 73,5 % и 58,9 % соответственно. На прочие расходы приходится 17,4 % - 20,8 % в 2014 – 2015 гг. в ОАО «Агрообъединение «Кубань» и 20,8 – 37,1 5 в ОАО «Агроинвестсоюз». Оценка стоимости чистых активов ОАО «Агрообъединение «Кубань» представлена в таблице 6. Таблица 10 – Оценка стоимости чистых активов предприятия46
Чистые активы Общества на последний день анализируемого периода намного (в 3 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО «Агрообъединение «Кубань», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 28,90 % за анализируемый период. 2.3 Источники формирования прибыли на предприятии «Агрообъединение «Кубань»Источники формирования прибыли характеризует рентабельность предприятия. Анализ рентабельности предприятия «Агрообъединение «Кубань» представлен в следующей таблице. В течение рассматриваемого периода Общество получило прибыль, как от продаж, так и в целом от финансово-хозяйственной деятельности, что и обусловило положительные значения всех трех представленных в таблице показателей рентабельности. Таблица 12 – Анализ рентабельности предприятия47
Прибыль от продаж в отчетном году составляет 27,4 % от полученной выручки. Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до налогообложения к совокупным расходам предприятия, составил 38,2 %. Это означает, что с каждого рубля, израсходованного в 2015 году в рамках финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Агрообъединение «Кубань», было получено 38,2 копейки прибыли. В структуре расходов в ОАО «Агрообъединение «Кубань» наибольший удельный вес занимает себестоимость проданной продукции – 71,4 % в 2014 г. и 67,9 % в 2015 г., в ОАО «Агроинвестсоюз» – 73,5 % и 58,9 % соответственно. На прочие расходы приходится 17,4 % - 20,8 % в 2014 – 2015 гг. в ОАО «Агрообъединение «Кубань» и 20,8 – 37,1 5 в ОАО «Агроинвестсоюз». Оценка стоимости чистых активов ОАО «Агрообъединение «Кубань» представлена в таблице 6. Таблица 10 – Оценка стоимости чистых активов предприятия48
Чистые активы Общества на последний день анализируемого периода намного (в 3 раза) превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует финансовое положение ОАО «Агрообъединение «Кубань», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. К тому же, определив текущее состояние показателя, необходимо отметить увеличение чистых активов на 28,90 % за анализируемый период. Расчет показателей для факторного анализа прибыли от продаж представлен в таблице 11. Таблица 11 – Расчет результативных показателей для факторного анализа прибыли от продаж в ОАО «Агрообъединение «Кубань», тыс. руб.
ПР 2014 г. = 3364535-2410120-31560 = 922855 тыс. руб.; ПР усл1 = 5166478-2410120-31560 = 2724798 тыс. руб.; ПР усл2 = 5166478-3372154-31560 = 1762764 тыс. руб.; ПР усл3 = 5166478-3372154-160781 = 1633543 тыс. руб.; ПР 2015 г. = 5166478-3372154-160781 = 1633543 тыс. руб. 1. Изменение прибыли за счет изменения выручки от реализации: ΔПРвр = ПРусл1 – ПР2013 = 272855-922855= 1801943 тыс. руб.; 2. Изменение прибыли за счет изменения себестоимости: ΔПРс = ПРусл2 – ПРусл1 = 1762764-2724798= 962034 тыс. руб.; 3. Изменение прибыли за счет изменения коммерческих расходов: ΔПРкр = ПРусл3 – ПРусл2 = 1633543-1762764= - 129221 тыс. руб.49; 4. Общее влияние факторов на результативный показатель: ΔПРобщ = ΔПР вр + ΔПРс + ΔПРкр = 1801943-962034-129221 =710688 тыс. руб. Результаты факторного анализа прибыли от продаж в ОАО «Агрообъединение «Кубань» показали, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г. уменьшили прибыль себестоимость проданной продукции и коммерческие расходы. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||