Совершенствование системы управления финансовой безопасностью предприятия (организации). Совершенствование системы управления финансовой безопасностью пр. Кафедра мировой экономики и менеджмента курсовая работа совершенствование системы управления финансовой безопасностью предприятия (организации)
 Скачать 0.67 Mb.
|
2.2 Анализ уровня управления финансовой безопасностью предприятия АО «Челябинский завод металлоконструкций»Анализ уровня управления финансовой безопасностью предприятия – это систематические исследования и разработка всевозможных адекватных мероприятий в организации, способных выявить опасности и количественное определение различных видов финансовых угроз при выполнении хозяйственных проектов, включая изучение факторов, влияющих на них, определение размера ущерба, а также изменения рисков во времени и степени взаимосвязи между ними. [18] Общие качественные и количественные методы оценки экономической безопасности включают следующие направления: Идентификация угроз, предполагающая детальное изучение информации о предполагаемом инвестиционном проекте и его рисках, но при этом, требуются значительные временные и финансовые затраты на формирование данного информационного массива; Метод аналогий, сопоставляющий по ряду признаков планируемого проекта с проведенными ранее проектами, его применение в конкретной ситуации возможно в условиях полноты информации; Причинно- следственный анализ на прединвестиционной стадии стимулирует поиск вариантов повышения надежности проекта в целом, однако реален в условиях эвристического выделения рисковых событий и логического анализа, их возможных причин и выработки инструментов для минимизации рисков; Разделение проекта на элементы и выявление специфических рисков для каждого из них; Проведение экспертных оценок с помощью логических и математико-статистических методов, при которых не требуются точные исходные данные и дорогостоящие программные продукты; Создание карты угроз безопасности для оценки рисков проекта по ряду параметров и отражения их в группе (категории) соответствующих показателей. Методологические подходы к анализу экономической безопасности обусловлены общими бизнес-рисками, угрожающими предпринимательской безопасности и специальными, ориентированными на оценку определенных видов финансовых угроз[3]. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия – это один из методов (расчет относительных финансовых показателей и их изменений) определения финансовой безопасности. Анализ деятельности проведен по бухгалтерской отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах. Таблица 1 - анализ бухгалтерского баланса АО «Челябинский завод металлоконструкций» за 2019-2021 гг., тыс. руб.
Динамика совокупного капитала представлена в рисунке ниже  Рис. 5 - Динамика совокупного капитала За 2019-2021 гг. совокупный капитал АО «Челябинский завод металлоконструкций» сократился на на 797 555, но уровень угрозы финансовой безопасности постепенно снижается, так как сократилась вдвое дебиторская задолженность. За 2019-2021 гг. в структуре имущества АО «Челябинский завод металлоконструкций» произошли значительные изменения, увеличение удельного веса внеоборотных активов на 8,8 % вызвано увеличением доли основных средств на 9,4 %. Снижение удельного веса оборотных активов вызвано сокращением доли дебиторской задолженности на 15,8 %, доля запасов увеличилась на 11,2 %. За 2019-2021гг. в структуре источников формирования имущества АО «Челябинский завод металлоконструкций» произошли значительные изменения. На 9,8 % вырос удельный вес собственного капитала, за счет увеличения доли нераспределенной прибыли. Активы АО «Челябинский завод металлоконструкций» представлены основным и оборотным капиталом – рисунок .  Рис.6- Активы АО «Челябинский завод металлоконструкций» За 2019-2021 гг. внеоборотный капитал увеличился на 184 334 тыс. руб., или на 21,7 %, прирост вызван введение в эксплуатацию новых производственных фондов, которые увеличились на 219 774тыс. руб., или на 23,4 %. Оборотный капитал сократился на 803 554 тыс. руб., или на 24,47%, сокращение вызвано погашением дебиторской задолженности на 765 176 тыс.руб Пассивы АО «Челябинский завод металлоконструкций» представлены собственным и заемным капиталом. Привлеченный капитал представлен краткосрочными и долгосрочными обязательствами – рисунок -.  Рисунок 7 – Динамика пассивов АО «Челябинский завод металлоконструкций» за 2019-2021 гг. За 2019-2021 гг. собственный капитал увеличился на 131 159 тыс. руб., или на 9,1%, за счет увеличения нераспределенной прибыли на 131 367 тыс. руб. Долгосрочные обязательства увеличились на 64 044 тыс. руб. за счет отложенных налоговых обязательств. Краткосрочные обязательства сократились на 814 423 тыс. руб,. или на 30,9%, за счет снижения кредиторской задолженности на 761 530 тыс. руб. В структуре имущества АО «Челябинский завод металлоконструкций» произошли значительные изменения, увеличение удельного веса внеоборотных активов на 8,8 % вызвано увеличением доли основных средств на 9,4%. Снижение удельного веса оборотных активов вызвано сокращением доли дебиторской задолженности на 15,8 %, доля запасов увеличилась на 11,2%. За 2019-2021 гг. в структуре источников формирования имущества АО «Челябинский завод металлоконструкций» произошли значительные изменения. На 9,8% вырос удельный вес собственного капитала, за счет увеличения доли нераспределенной прибыли. Динамика структуры имущества представлена на рисунке 2.6.  Рисунок 8 – Динамика структуры имущества АО «Челябинский завод металлоконструкций» за 2019-2021 гг. Анализ структуры и динамики активов (имущества) и источников их формирования целесообразно проводить с помощью сравнительного аналитического Баланса. Он строится путем объединения однородных по своему составу компонентов Балансовых статей в необходимых аналитических разрезах (внеоборотные и оборотные активы, собственный и заемный капитал). Таблица 2.–Анализ отчета о финансовых результатах АО «Челябинский завод металлоконструкций» за 2019-2021 гг., тыс
За 2019-2021 гг. выручка АО «Челябинский завод металлоконструкций» сократилась на 674 353 тыс. руб., или на 14,3 %, себестоимость на 392 850 тыс. руб. или на 9,7 %. Коммерческие расходы сократились на 120972 тыс. руб. или на 9,7 %. Прочие доходы сократилась на 109 078 тыс. руб., или на 39,6 %, прочие расходы на 116 725 тыс. руб., или на 43,6 %. Проценты к получению увеличились на 6 875 тыс. руб., или на 153,2 %, проценты к уплате сократилась на 3 933 тыс. руб., или на 25,2 %. Совокупный доход АО «Челябинский завод металлоконструкций» сократилась на 776 556 тыс. руб., или на 15,5 %. За 2019-2021 гг. валовая прибыль сократилась на 281 503 тыс. руб., или на 42,2 %, прибыль от продаж на 197 821 тыс. руб., за 2021 г. получен убыток от продаж в размере 14 697 тыс. руб., прибыль до налогообложения на 179 366 тыс. руб. Чистая прибыль сократилась на 141 007 тыс. руб., или на 98,6 %. За 2021 г. в структуре дохода выручка составляет 95,8 % увеличение на 1,4 %, проценты к получению 0,3 % увеличение на 0,2 %, прочие доходы 3,9 % сокращение на 1,6 %. Анализ показателей ликвидности представлен в таблице 3. Таблица 3 – Показатели показателей ликвидности АО «Челябинский завод металлоконструкций» за 2019-2021 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 0,043, коэффициент быстрой ликвидности на 0,226, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,226. За 2019-2021 гг. наблюдаем невыполнение нормативов платежеспособности АО «Челябинский завод металлоконструкций», следовательно, у предприятия затруднения в расчетах по обязательствам. Уровень и динамика показателей платежеспособности свидетельствуют о наличии угрозы финансовой безопасности АО «Челябинский завод металлоконструкций». Относительные показатели финансовой устойчивости организации отражают степень ее зависимости от инвесторов и кредиторов. К ним относятся коэффициент финансовой зависимости, финансовой независимости (определяется объемом собственных средств), манѐвренности капитала (отображает долю собственных оборотных средств в собственном капитале), соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Таблица 4 – Показатели относительной финансовой устойчивости АО «Челябинский металлоконструкций» за 2019-2021 гг.
За 2019-2021 гг. АО «Челябинский завод металлоконструкций» финансово не устойчив, зависим. Финансовая маневренность предприятия мала. Структура оборотных активов устойчива. Наблюдаем снижение на 0,636 коэффициента финансового риска, но уровень коэффициента достаточно высокий. Низкий уровень финансового левериджа, даже при увеличении на 0,037, то есть эффективность использования заемного капитала недостаточна. Снижается обеспеченности процентов к уплате. Можно сделать вывод о наличии угрозы финансовой безопасности предприятия. За 2019-2021 гг. у АО «Челябинский завод металлоконструкций» кризисное финансовое состояние, то есть угроза финансовой безопасности. Анализ абсолютной финансовой устойчивости представлен в таблице ниже. Таблица 5 – Показатели абсолютной финансовой устойчивости АО «Челябинский завод металлоконструкций» за 2019-2021 гг., тыс. руб.
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным и относительным показателям позволяет сделать вывод об угрозе финансовой безопасности АО «Челябинский завод металлоконструкций». Таблица 6 – Показателей рентабельности АО «Челябинский завод металлоконструкций» за 2019-2021 гг., %
Динамика показателей рентабельности представлена ниже.  Рис-9 Динамика показателей рентабельности АО «Челябинский завод металлоконструкций» за 2019-2021 гг. За 2019-2021 гг. динамика показателей рентабельности АО «Челябинский завод металлоконструкций» отрицательна. Рентабельность производства снижается, рентабельность продаж. Рентабельность продаж за 2020 г. имеет отрицательное значение, получен убыток от продаж. Рентабельность активов снижается на 5,2, рентабельность собственного капитала на 9,8, то есть эффективность хозяйственной деятельности, эффективность использования имущества и собственного капитала снижается. 2.3 Методика оценки управления финансовой безопасностью предприятия АО «Челябинский завод металлоконструкций» Для финансовой безопасности имеют значения не сами показатели, а их пороговые значения. Пороговые значения - это предельные величины, несоблюдение значений которых препятствует нормальному ходу развития различных элементов воспроизводства, приводит к формированию негативных, разрушительных тенденций как в части финансовой безопасности хозяйствующего субъекта, так и в экономической безопасности в целом. Система показателей-индикаторов, получивших количественное выражение, позволяет заблаговременно сигнализировать о грозящей опасности и предпринимать меры по ее предупреждению. Наивысшая степень безопасности достигается при условии, что весь комплекс показателей находится в пределах допустимых границ своих пороговых значений, а пороговые значения одного показателя достигаются не в ущерб другим. Следовательно, можно сделать вывод, что за пределами значений пороговых показателей предприятие теряет способность к динамическому саморазвитию, конкурентоспособности на внешних и внутренних рынках, становится объектом враждебного поглощения. Индикаторы отражают критические точки в развитии предприятия. При составлении системы индикаторов финансовой безопасности предприятия ключевым должен стать показатель роста стоимости собственного капитала предприятия, поскольку он отражает уровень повышения благосостояния акционеров.[20] Отклонение фактических и прогнозных параметров от пороговых индикаторов показывает степень угроз финансовой безопасности и очередность их устранения. Важно постоянно отслеживать эти отклонения и осуществлять мероприятия по нейтрализации возможных негативных последствий. Расчет относительных финансовых показателей и их изменений определил, что вероятность угрозы финансовой безопасности АО «Челябинский завод металлоконструкций» за 2019-2021 гг. увеличивается. Оценим уровень финансовой безопасности по методике О.Г. Блажевич, О.Н. Овечкиной. Показатели рассчитаны в предыдущем пункте. Рассчитаем в таблице 7 интегральную оценку финансовой безопасности АО «Челябинский завод металлоконструкций». Таблица 7 – Интегральная оценка финансовой безопасности АО «Челябинский завод металлоконструкций» за 2019-2021 гг
Максимальный уровень интегрального показателя равен количеству индикаторов финансовой безопасности. Индикаторы финансовой безопасности – это система показателей, позволяющих оценить текущее финансовое состояние организации, выявить проблемы и болевые точки, определить основные направления и наиболее 5 действенные меры по снижению внешних и внутренних угроз, укреплению финансовой безопасности хозяйствующего субъекта. Для оценки финансовой безопасности организации могут использоваться следующие экономические методы: Метод оценки динамики основных индикаторов. Основывается на анализе динамических рядов основных индикаторов, путем сравнения их темпов роста за продолжительный период. Особенность этого метода заключается в том, что он характеризует только тенденции в изменении финансовой безопасности, а прямой оценки ее уровня не дает. Поэтому его целесообразно использовать как дополнение к другим методам. Метод пороговых значений индикаторов. Базируется на сравнении фактических значений индикаторов с нормативными (пороговыми) значениями. Выявленные отклонения позволяют оценить уровень финансовой безопасности организации. Данный метод в наибольшей степени подходит для оценки финансовых индикаторов, поскольку по большинству финансовых 4 коэффициентов существуют научно обоснованные количественные значения (нормативы). Метод использования среднеотраслевых индикаторов. В его основе лежит сравнение фактических индикаторов исследуемой организации со среднеотраслевыми значениями, которые в данном случае рассматриваются как пороговые. Этот метод вполне приемлем при наличии информации о среднеотраслевых индикаторах. Количественное измерение индикаторов финансовой безопасности производится в ходе финансового анализа в определенной логической последовательности, отражающей их взаимосвязь и взаимозависимость. За 2019-2021 гг. совокупная интегральная оценка показывает что уровень финансовой безопасности АО «Челябинский завод металлоконструкций» находится на достаточном уровне. За 2021 г. уровень финансовой безопасности АО «Челябинский завод металлоконструкций» снизился и находится ниже допустимого уровня. Рассмотрим, что повлияло на снижение уровня финансовой безопасности в 2021 г. Большее влияние на снижение совокупной интегральной оценки оказало снижение интегрального показателя эффективности деятельности: на 3,050 по сравнению с 2019 г. и на 10,514 по сравнению с 2020 г. К угрозам финансовой безопасности предприятия следует отнести : Снижение дохода, прибыли-Выручка снижается на 674 353 тыс. руб., валовая прибыль на 281 503 тыс. руб., прибыль от продаж на 197 831 тыс. руб., чистая прибыль на 141 007 тыс. руб. Утрата платежеспособности Утрата деловой активности-замедление оборачиваемости Утрата возможности устойчивого развития Снижение эффективности деятельности Таким образом, расчет относительных финансовых показателей и их изменений определил, что вероятность угрозы финансовой безопасности АО «Челябинский завод металлоконструкций» за 2019-2021 гг. увеличивается. Уровень управления финансовой безопасностью оценен по следующей методике: максимальный уровень интегрального показателя равен количеству индикаторов финансовой безопасности. За 2019-2020 гг. совокупная интегральная оценка показывает, что уровень финансовой безопасности АО «Челябинский завод металлоконструкций» стабильно находится на неоюходимом уровне. За 2021 год уровень финансовой безопасности АО «Челябинский завод металлоконструкций» снизился и находится ниже допустимого уровня. Большее влияние на снижение совокупной интегральной оценки оказало снижение интегрального показателя эффективности деятельности: на 3,050 по сравнению с 2019 г. и на 10,514 по сравнению с 2020 г., убыток от продаж и эффективность использования собственного капитала в 150 раз ниже порогового значения. Рассмотрены угрозы финансовой безопасности предприятия АО «Челябинский завод металлоконструкций». 3. Направления повышения эффективности мероприятий по управлению финансовой безопасностью предприятия | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||