Текст учебников-3. Капрова В. Г., институт фэиУ, кафедра тдиУП, старший преподаватель
 Скачать 0.95 Mb.
|
|
Слайд 98 Деньги выполняют три основные функции. Первая функция. Деньги выступают как средство обращения или обмена, являясь посредником в бесконечном процессе товарно-денежного обращения. Данная функция денег мимолетна, поэтому ее могут выполнять и так называемые неполноценные деньги, которые представляют собой стертые монеты и бумажные деньги. Вторая функция денег заключается в том, что они выступают как средство накопления. Деньги покидают сферу обращения и оседают в домашних сейфах и на счетах в различных банках. При этом деньги приобретают способность использования их стоимости для осуществления будущих покупок вследствие их абсолютной ликвидности. Третья функция денег состоит в том, что они выступают как мера стоимости. В данном случае деньги используются для измерения и сравнения стоимости товаров и услуг. В настоящее время эту функцию выполняют бумажные деньги, а ранее ее выполняли реальные деньги, к которым относились только золото и серебро. Драгоценные металлы в виде монет, слитков, ювелирных и других изделий, которые принадлежат частным лицам или государству, рассматриваются как сокровища. Слайд 99 Денежный рынок – это рынок, на котором спрос и предложение определяют цену денег. Такой ценой является уровень процентной ставки. Если на денежном рынке увеличивается предложение денег, то процентная ставка уменьшается. Если уменьшается спрос на деньги, то процентная ставка растет и повышает цену хранения денег, уменьшая их количество на руках у населения. При этом различают номинальную и реальную процентные ставки. Номинальная ставка – это ставка, назначаемая банками по кредитным операциям. Реальная процентная ставка отражает реальную покупательную способность дохода, полученную в виде процента. На слайде показана связь номинальной и реальной процентных ставок, которая описывается уравнением Фишера. В уравнении латинская буква i [и] означает номинальную ставку процента, r [эр] – реальную ставку процента, π [пи] – темп инфляции. Таким образом, уравнение показывает, что номинальная процентная ставка может изменяться по двум причинам: изменение реальной процентной ставки и темп инфляции. В результате изучения предыдущей темы мы знаем, что рост денежной массы в стране вызывает рост инфляции. Уравнение Фишера показывает, что инфляция приводит к увеличению номинальной процентной ставки. Эта связь инфляции и номинальной процентной ставки получила название эффекта Фишера. Равновесие на денежном рынке устанавливается, когда количество находящихся в обращении денег, то есть предложение денег, равно объему спроса на них. Предложение денег на денежном рынке рассматривается как совокупность наличных и безналичных платежных средств, которыми располагают частные лица, предприятия и государство. Денежное предложение имеет достаточно сложную структуру, в которую входят как наличные, так и банковские деньги – чеки и кредитные карточки. В состав денежного предложения входят и такие компоненты, которые непосредственно не используются как покупательное или платежное средство. Это денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах, депозитных сертификатах. Предложение денег во всех странах регулируется центральными и коммерческими банками. Слайд 100 Спрос на деньги – это потребность экономических субъектов в определенном запасе денег. Спрос на деньги определяется как количество платежных средств, которые население и фирмы хотят иметь в своем распоряжении, чтобы оплачивать необходимые им блага. Существуют два подхода к объяснению спроса на деньги: – классическая или монетаристская теория, – кейнсианская теория. Классическая и кейнсианская теории спроса на деньги выделяют следующие факторы спроса на деньги: уровень дохода, скорость обращения денег, ставка процента. Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Кейнсианская теория спроса на деньги считает основным фактором ставку процента. Поэтому, обобщая классическую и кейнсианскую теории, можно выделить два основных фактора спроса на деньги: уровень дохода и процентная ставка. В свое время Джон Кейнс выделил три мотива, порождающих спрос на деньги: – трансакционный мотив, – мотив предосторожности, – спекулятивный мотив. Трансакционный мотив связан со спросом на деньги для осуществления запланированных покупок и платежей, сделок и может быть разделен на две части: на мотив, связанный с доходом, и коммерческий мотив. Мотив, связанный с доходом, определяется хранением наличных денег домашними хозяйствами. Сила этого мотива зависит от величины получаемого дохода и продолжительности интервала между его получением и расходованием. Коммерческий мотив связан с хранением наличных денег предпринимателями, которые держат их для того, чтобы оплачивать веде ние дел до получения выручки от продажи продукции. Второй мотив – мотив предосторожности – возникает потому, что людям приходится сталкиваться с непредвиденными расходами. Для этого у них должен быть определенный запас денег для ситуаций, требующих внезапных расходов, или на случай появления неожиданных перспектив выгодных покупок. В сущности, этот мотив является разновидностью трансакционного спроса. Поскольку эти два мотива спроса на деньги не зависят от уровня процентной ставки, то графически трансакционный спрос и спрос по мотиву предосторожности выглядят как вертикальная линия. Как показано на первом графике слайда, расстояние этой линии от оси ординат определяет величину дохода. Спекулятивный мотив спроса на деньги связан не с функцией денег как средством платежа, а с функцией сохранения их ценности. Спекулятивный мотив является частью общего спроса на деньги. Он обусловлен желанием экономического субъекта сохранить свое имущество или накопить его, выгодно поместить сбережения или вложить их в осуществление привлекательного инвестиционного проекта. Спекулятивный мотив зависит от ставки процента, а именно: чем выше ставка процента, тем больше будут вложения в ценные бумаги. Как мы видим на втором графике слайда, спекулятивный спрос на деньги изменяется обратно пропорционально уровню процентной ставки. Общий или совокупный спрос на деньги можно представить как сумму спроса на деньги для совершения сделок и спроса на деньги как на активы. При этом увеличение номинального ВВП сдвинет кривую общего спроса на деньги вправо и наоборот, как показано на третьем графике слайда. Слайд 101 Деньги обычно находятся в постоянном обороте, совершают непрерывное обращение. Наличие свободных денежных средств, которые через финансовые учреждения поступают в оборот туда, где есть в них потребность, лежит в основе кредитно-денежных отношений. Кредитом называют движение ссудного капитала в денежной или товарной форме на условиях срочности, возвратности, платности и целевой направленности. В современной экономике кредит выполняет важнейшие функции. Он позволяет существенно развивать рынки общественного производства по сравнению с наличными денежными средствами. Кредит выполняет перераспределительную функцию. С его помощью временно свободные средства в денежной или товарной форме, принадлежащие одним экономическим субъектам, передаются во временное пользование других экономических субъектов. Кредит содействует экономии издержек обращения, так как безналичный денежный оборот является гораздо более оперативным. Данная функция связана со спецификой современной организации денежного оборота, характеризующегося преобладанием безналичной формы расчетов. Слайд 102 Различают следующие формы кредита. Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый одним предпринимателем другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. анковский кредит – это кредит, который предоставляется банками юридическим или физическим лицам в денежной форме. Потребительский кредит предоставляется населению при покупке потребительских товаров длительного пользования. Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд банками либо специализированными финансово-кредитными учреждениями под залог недвижимости для приобретения или строительства жилья либо покупки земли. Государственный кредит. Здесь заемщиком выступает государство по отношению к гражданам или юридическим лицам. Международный кредит. В этом случае кредиторами и заемщиками являются государства, международные организации, банки и частные предприятия. Кредит предоставляется заемщику либо в товарной, либо в денежной форме. Кредитные отношения складываются в условиях движения и взаимодействия кредитных ресурсов и кредитных вложений. В свою очередь, кредитные ресурсы состоят из средств банков, временно свободных денежных средств бюджета, экономики и населения. Кредитные вложения представляют собой совокупность всех займов, предоставленных банком с целью получения дохода. Таким образом, кредитная система – это совокупность кредитных отношений, форм, методов кредитования; это совокупность финансово- кредитных учреждений, аккумулирующих свободные денежные средства и предоставляющих их заемщикам. Слайд 103 Кредитно-денежная политика неразрывно связана с банковской деятельностью и банковской системой государства. анки управляют денежными потоками и регулируют рыночные отношения. В банках аккумулируются и хранятся денежные средства, производятся денежные операции, контролируется движение денежных средств, предоставляются кредиты. анки собирают у себя огромные суммы временно свободных денежных средств предприятий, организаций, населения и направляют их на предоставление кредитов в перспективные отрасли. Через банковскую систему денежные ресурсы перераспределяются между различными отраслями народного хозяйства. Совокупность различных видов банков страны образует банковскую систему. В настоящее время практически во всех странах, в том числе и в России, существует двухуровневая банковская система. Первый уровень этой системы образует Центральный банк, который занимает особое место в финансовой и экономической системе страны. Он выпускает в обращение национальную валюту, хранит золотовалютные резервы страны, обязательные резервы коммерческих банков, выступает в качестве межбанковского расчетного центра. Центральный банк является кредитором для коммерческих банков. Он осуществляет операции по размещению и погашению государственного долга, кассовому исполнению бюджета, веде нию текущих счетов правительства. Центральный банк выступает как продавец и покупатель на международных денежных рынках. Центральный банк является одним из важнейших инструментов механизма государственного регулирования экономики и сочетает в той или иной степени функции банка и органа государственного управления. Основными задачами Центрального банка являются: обеспечение кредитно-денежной и валютной стабилизации национальной экономики; формирование и осуществление кредитно-денежной политики; контроль и координация деятельности коммерческих банков. Второй уровень банковской системы страны составляют частные и государственные банки. К банкам второго уровня относятся инвестиционные, аграрные, ипотечные, страховые, биржевые коммерческие банки, Сберегательный банк, Внешторгбанк и другие банки. Основными функциями коммерческих банков являются привлечение вкладов, которые носят название депозитов, и предоставление кредитов, то есть заемных средств домашним хозяйствам и местным органам управления. Коммерческие банки являются не только кредитными учреждениями, но и важными социальными институтами. Как коммерческие предприятия банки заинтересованы в получении максимально возможной прибыли. Как социальные институты они посредством привлечения депозитов и предоставления кредитов могут создавать деньги, то есть расширять денежное предложение, что отличает их от других коммерческих организаций и финансовых учреждений. Порядок образования и основные правила функционирования коммерческих банков регламентируются законодательной и исполнительной властью. Государство не только определяет порядок создания коммерческих банков, но и, используя систему регулирующих нормативов, контролирует их деятельность. Коммерческие банки могут осуществлять финансовые операции только после получения соответствующей лицензии, то есть разрешения от Центрального банка страны. Частью финансово-кредитной системы являются небанковские кредитно-финансовые институты, такие как пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные фонды, трастовые компании. В отличие от банков, которые можно отнести к многопрофильным институтам, вышеперечисленные финансовые учреждения занимаются специализированными финансовыми операциями и имеют свою клиентуру. Их деятельность заключается в аккумулировании свободных денежных средств физических и юридических лиц и кредитовании отдельных сфер и отраслей народного хозяйства. Слайд 104 Оценить размеры расширения денежной массы путем создания банками новых денег позволяет банковский мультипликатор, обозначенный на слайде латинской буквой m [эм]. Он рассчитывается по формуле: m [эм] равняется единице, делённой на R [эр], где R [эр] – это норма резервного капитала, выраженная в процентах. Денежный мультипликатор показывает, какое максимальное количество может быть создано 1 рублем избыточных резервов при данной величине нормы резервного капитала, обозначенное буквой D [дэ], определяется по формуле: D [дэ] равняется m [эм], умноженное на E [е], где E [е] – избыточные резервы банка. В свою очередь избыточные резервы банка могут быть рассчитаны по формуле: E [е] равняется FR [эф эр], умноженное на единицу, минус R [эр], где FR [эф эр] – фактические резервы банка, выраженные в денежных единицах. Слайд 105 ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА И ФИСКАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА Кредитно-денежная система достаточно тесно связана с финансовой системой государства. Термин «финансы» произошел от латинского finansia [финанси], что означает «доход», «наличность». В современных же условиях понятием «финансы» определяют всю систему экономических отношений, которая связана с образованием и распределением денежных ресурсов. Финансовая система современного общества состоит из государственных финансов, финансов предприятий, фирм и корпораций, а также финансов населения, то есть физических лиц. Поэтому всех участников финансовых отношений можно объединить на три большие группы. Первая группа – это государственные, региональные и муниципальные органы, владеющие денежными ресурсами, распределяющие их, взимающие платежи и налоги, на основе которых формируются государственный, региональный и муниципальный бюджеты. Вторая группа участников финансовых отношений – это предприятия, учреждения и организации всех отраслей и сфер экономики. В эту группу входят также предприниматели, получающие денежные средства от потребителей своей продукции или от государства и расходующие их на потребление факторов производства, уплату налогов и другие платежи. Третья группа – это население, получающее деньги от государства и предпринимателей в виде заработной платы, пенсий, стипендий, пособий. Государственные органы, ведающие финансами и их движением, называются финансовыми органами. К финансовым органам относятся: финансовые службы государства, финансовые учреждения, налоговая инспекция, государственные банки. Слайд 106 Финансы как экономическая категория выполняют следующие функции. Первой является распределительная функция. Распределительная функция финансов проявляется в том, что они активно участвуют в распределении и перераспределении валового внутреннего продукта и валового национального продукта между участниками общественного производства. Второй функцией финансов является контрольная. Она проявляется в контроле со стороны общества за производством, распределением и обращением экономического продукта. Функция контроля осуществляется в виде учета движения финансовых ресурсов и определения эффективности их использования. Третьей является стимулирующая функция, назначение которой – воздействие финансовой системы на процессы, протекающие в реальной экономике. При формировании доходов бюджетов могут быть предусмотрены стимулирующие налоговые льготы для определенных отраслей производства, связанных с внедрением наукоемких технологий и конкурентоспособных производств. Финансовую систему государства следует рассматривать как совокупность трех сфер: финансы предприятий, учреждений, организаций; страховой денежный фонд, состоящий из взносов страхователей; финансы государства, к которым относится государственный бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит. Слайд 107 Главным звеном в финансовой системе является государственный бюджет. Слово «бюджет» произошло от английского budget [баджет], что означает «чемодан», «мешок с деньгами». юджетом называется сводный план сбора доходов и использования полученных средств на покрытие расходов федеральных или местных органов государственной власти. юджет утверждается законодательными органами власти. В России он утверждается Федеральным собранием. По материальному содержанию государственный бюджет – это централизованный фонд денежных средств государства. По своей социально-экономической сущности бюджет является основным средством перераспределения дохода и других макроэкономических результатов производства для реализации социальных задач и потребностей общества. Организация бюджета предполагает четкое бюджетное устройство и продуманный бюджетный процесс. Под бюджетным устройством понимаются организационные принципы и структура построения бюджетной системы. Государственная бюджетная система России включает: федеральный бюджет, 21 республиканский бюджет, 5 краевых и областных бюджетов, городские бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга, 10 окружных бюджетов автономных округов, около 29 тысяч местных бюджетов. юджетным процессом называют деятельность органов власти по составлению, рассмотрению, утверждению и исполнению бюджетов всех уровней. юджетный процесс состоит из четырёх основных стадий: составление проекта бюджета, рассмотрение и утверждение бюджета, исполнение бюджета, составление отчета об исполнении бюджета и его утверждение. Для обеспечения финансовыми ресурсами наиболее чувствительных в социальном и экономическом отношении статей бюджетных расходов из бюджета выделяют внебюджетные фонды. Внебюджетные фонды концентрируют финансовые ресурсы для расходования по строго целевому назначению. К внебюджетным фондам относятся следующие. 1. Фонд государственного социального страхования, организованный для выплаты различных социальных пособий. 2. Пенсионный фонд, который занимается формированием и аккумулированием средств для выплаты пенсий и пособий на детей. 3. Государственный фонд занятости населения, аккумулирующий средства, необходимые для выплаты пособий по безработице. 3. Фонд «Российское здравоохранение», предназначенный для финансирования медицинских учреждений, оказания помощи населению по обязательному медицинскому страхованию. . Дорожные фонды, предназначенные для строительства и обслуживания автомобильных дорог. Источником средств здесь выступает налог с владельцев транспортных средств. |