КУРС ЛЕКЦИЙ_Финансы_. Курс лекций по дисциплине финансы Тема Финансовая политика и финансовый механизм. Содержание и задачи финансовой политики
 Скачать 182 Kb.
|
|
Тема 3. Финансы коммерческих организаций. 1. Сущность финансов коммерческих организаций. Финансы предприятий и организаций охватывают процессы создания, распределения и использования ВВП в стоимостном выражении и представляют собой систему формирования и расходования децентрализованных фондов (за исключением бюджетных организаций). По способу организации финансов с позиций источников финансирования, стремления к получению прибыли всю совокупность финансов предприятий и организаций можно разделить на 3 блока: - хозрасчетный (финансовые отношения предприятий в сфере материального производства и организаций непроизводственной сферы, осуществляющих деятельность на основе хозрасчета и самофинансирования); - сметно-бюджетный (финансовые отношения учреждений, содержащихся за счет бюджетов всех уровней); - внебюджетно-бесприбыльный (финансы некоммерческих организаций, финансируемых из внебюджетных источников). По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений коммерческих организаций можно систематизировать по следующим направлениям: • финансовые отношения связанные, с формированием уставного капитала или уставного фонда хозяйствующего субъекта; • финансовые отношения, связанные с эмиссией и размещением ценных бумаг, с взаимным кредитованием, долевым участием в создании совместных предприятий; • финансовые отношения между хозяйствующим субъектом и его подразделениями, вышестоящей организацией, союзами и ассоциациями, членами которых они являются при выполнении взаимных финансовых обязательств; • финансовые отношения между организациями и предприятиями и отдельными работниками, возникающие при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций, облигаций, выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям; • финансовые отношений между хозяйствующими субъектами и финансовой системой государства при уплате налогов и других платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, получении ассигнований из бюджета, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций; • финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и банковской системой в процессе хранения денег в банках, получения и погашения ссуд, уплаты процентов за кредит, оказания банковских услуг; • финансовые отношения между хозяйствующими субъектами и страховыми компаниями, возникающие при страховании имущества, отдельных категорий работников, предпринимательского и коммерческого рисков; • финансовые отношения между хозяйствующим субъектом и его собственниками, инвесторами, возникающие при распределении использовании доходов, выплате дивидендов и процентов. Финансы коммерческих организаций имеют следующие функции: распределительная, обеспечивающая, стимулирующая, контрольная. Наиболее полно изучена и обобщена распределительная функция, которая заключается в формировании и оптимизации структуры фондов денежных средств предприятий и организаций. Задачей обеспечивающей функции является обеспечение организации необходимыми фондами денежных средств, достаточными для реализации уставных целей и задач. Наличие стимулирующей функции признается не всегда. Вместе с тем следует признать, что целью любой организации вне зависимости от ее организационно-правовой формы, принципов организации финансов является достижение уставных целей с минимумом затрат. Содержание контрольной функции финансов предприятий и организаций заключается в реализации соблюдение законодательных, нормативных, инструктивных и других регламентирующих положений в области финансово-хозяйственной деятельности предприятий и организаций. Принципы организации финансов коммерческих предприятий. Принцип хозяйственной самостоятельности не может быть реализован без самостоятельности в области финансов. Его реализация обеспечивается тем, что хозяйствующие субъекты независимо от формы собственности самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Принцип самофинансирования. Самофинансирование означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств и, при необходимости, банковских и коммерческих кредитов. Принцип материальной заинтересованности диктуется основной целью предпринимательской деятельности - получением прибыли. Принцип материальной ответственности означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. Принцип обеспечения финансовых резервов. В условиях рыночных отношений последствия риска ложатся непосредственно на предпринимателя, который добровольно и самостоятельно на свой страх и риск реализует разработанную им программу. На организацию финансов хозяйствующих субъектов оказывают влияние два фактора: • организационно-правовая форма хозяйствования; • отраслевые технико-экономические особенности. 2. Финансовые ресурсы предприятий, механизм их формирования в условиях рынка. Финансовые ресурсы предприятия - это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент образования предприятия, когда образуется уставный капитал. Основным источником финансовых ресурсов для действующего предприятия выступает стоимость реализованной продукции (выручка), различные части которой в процессе распределения приобретают форму денежных накоплений (амортизационные отчисления) и доходов (прибыль). Кроме этого источником финансовых ресурсов предприятия могут средства, поступающие в порядке перераспределения через финансовый рынок и от других субъектов хозяйствования. Правовая форма финансовых ресурсов предприятий включает две основные группы средств: собственные и заемные. Собственные финансовые ресурсы – это основополагающая часть средств предприятия, которая образуется в момент создания и находится в его распоряжении на всем протяжении существования (уставной капитал), а также в результате хозяйственной деятельности предприятия (прибыль, поступления). Заемные средства включают долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторскую задолженность, устойчивые пассивы, средства от размещения облигаций предприятия, лизинг, авансовые платежи покупателей и заказчиков. Формирование и использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется в 2-х формах: фондовой и нефондовой. Часть финансовых ресурсов формируется и используется в виде денежных фондов целевого назначения: амортизационный фонд, фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др. Использование финансовых ресурсов для выполнение предприятием платежных обязательств перед поставщиками, бюджетной системой, банками осуществляется в нефондовой форме. Использование финансовых ресурсов предприятия осуществляется по многим направлениям, главными из которых являются: • инвестиции в текущую деятельность (приобретение сырья, материалов, инструмента, энергии, расходы на оплату труда и пр.); • платежи органам финансово-банковской системы (налоговые платежи в бюджет и внебюджетные фонды, погашение ссуд и процентов по ним, страховые платежи и т.д.); • инвестирование в затраты капитального характера (расширение и техническое обновление производства); • размещение финансовых ресурсов на финансовом рынке (приобретение ценных бумаг других эмитентов, вклады в коммерческих банках); • создание денежных фондов поощрительного и социального характера; • использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство и т.д. 3. Основные производственные фонды предприятия, механизм их формирования. Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия авансируют финансовые ресурсы в производственные фонды, т.е. совокупность основных и оборотных фондов. Производственные фонды предприятия являются материальной основой финансов предприятий. Деление фондов на основные и оборотные связано с характером их кругооборота и формой участия в создании готовой продукции. Формирование основных производственных фондов осуществляется за счет основных средств предприятия - денежных ресурсов, инвестированных в основные фонды. Основные фонды и нематериальные активы участвуют в процессе производства в течение длительного времени и постепенно, частями, по мере износа переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции. Источники финансирования приобретения основных фондов: - собственные средства хозяйствующего субъекта; - привлеченные средства; - заемные средства; - средства бюджета. Основные способы поступления основных фондов в коммерческие организации и на предприятия: • приобретение основных фондов путем долгосрочных инвестиций; • передача объектов учредителями акционерных обществ в счет вклада в уставный (акционерный) капитал; • безвозмездное получение объектов основных средств от государственных органов, юридических и физических лиц. 4. Оборотные фонды предприятия. Вторую группу производственных фондов составляют оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляющие собой предметы труда, а также орудия труда, учитываемые в составе малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оборотные производственные фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе производственного цикла. Наряду с оборотными производственными фондами составной частью оборотного капитала являются фонды обращения, хотя и не участвуют непосредственно в процессе производства, но необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения, находясь в постоянном движении, обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При этом происходит постоянная и закономерная смена форм авансированной стоимости: из денежной она превращается в товарную, затем в производственную и снова в товарную и денежную. Одинаковый характер движения оборотных производственных фондов и фондов обращения, которое составляет единый процесс, дает возможность объединить оборотные производственные фонды и фонды обращения в единое понятие - оборотные средства. Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции. Оборотный капитал делится на 2 части: натурально-вещественную и денежную. Натурально вещественный оборотный капитал представлен производственными запасами, незавершенным производством, готовой продукцией. В составе денежного оборотного капитала выделяются расходы будущих периодов, денежные средства, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения и пр. Источниками формирования оборотных средств хозяйствующего субъекта являются собственные и заемные финансовые ресурсы. В современных условиях источниками формирования оборотного капитала выступают: • уставной капитал; • прибыль; • устойчивые пассивы (переходящая задолженность по оплате труда, резерв предстоящих платежей, переходящая задолженность по бюджету, остатки целевых фондов, резервов и др. средства); • кредиторская задолженность; • банковский и коммерческий кредит. 5. Оценка финансового состояния предприятий. Оценка финансового состояния предприятия, как правило, начинается с исследования абсолютных показателей баланса предприятия и их динамики. Все изменения в балансе делятся на позитивные и негативные изменения баланса предприятия. Важнейшими элементами оценки финансового состояния предприятия помимо этого являются: - система показателей ликвидности; - финансовая устойчивость. Ликвидность предприятия – это способность покрытия обязательств его активам, которые по времени превращения в денежную форму соответствуют срокам погашения обязательств. Финансовая устойчивость предприятия заключается в обеспечении запасов и затрат источниками средств для их формирования. Источниками средств для формирования запасов и затрат являются: - собственные оборотные средства (разница между собственным капиталом и внеоборотными активами); - долгосрочные кредиты и займы; - краткосрочные кредиты и займы. В зависимости от обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования выделяются 4 типа финансовой устойчивости: абсолютная устойчивость, нормальная устойчивость, неустойчивое состояние, кризисное состояние. 6. Распределение и использование прибыли предприятий. Прибыль как экономическая категория представляет собой чистый доход и определяется как разница между выручкой и расходами. На величину прибыли хозяйствующего субъекта оказывают влияние факторы, связанные с его производственной и коммерческой деятельностью и носящие субъективный характер, и объективные, не зависящие от деятельности хозяйствующего субъекта. Механизм распределения прибыли зависит от организационно-правовой формы хозяйствующего субъекта, порядка налогообложения прибыли и учредительных документов предприятия. Распределение оставшиеся части прибыли является прерогативой хозяйствующего субъекта. Прибыль (чистая прибыль), оставшаяся в распоряжении хозяйствующего субъекта, распределяется на накопление и потребление в соответствии с экономически обоснованными пропорциями. Распределение чистой прибыли может быть осуществлено посредством образования специальных фондов: фонда накопления, фонда потребления и резервных фондов (предприятие вправе создавать любые фонды), либо путем непосредственного распределения чистой прибыли по отдельным направлениям (без образования фондов). 7. Финансовое планирование на предприятии. Для составления финансовых планов и прогнозов коммерческой организации применяются разнообразные методы: • нормативный, • экономико-математического моделирования, • дисконтирования и др. Нормативный метод может быть использован при оценке будущих налоговых обязательств и размеров амортизационных отчислений. Оптимизация источников финансовых ресурсов, оценка влияния разных факторов на возможный их рост осуществляются с помощью метода экономико-математического моделирования. При принятии решений долгосрочного характера используется метод дисконтирования, предусматривающий оценку предстоящей доходности вложений и влияния на нее инфляционных факторов. Спецификой финансового планирования коммерческой организации является отсутствие каких-либо обязательных форм финансовых планов и прогнозов. Для организации системы анализа и планирования денежных потоков на предприятии в настоящее время в коммерческих организациях используется система управления финансами, основанная на разработке и контроле исполнения иерархической системы бюджетов. Система бюджетов, включающая бюджеты структурных подразделений, налоговый бюджет и сводный бюджет организации, позволяет установить жесткий текущий и оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств, создать реальные условия для выработки эффективной финансовой стратегии. Бюджеты составляются на месяц, квартал, календарный год. Бюджеты структурных подразделений формируются на основе следующих функциональных бюджетов: бюджета фонда оплаты труда; бюджета материальных затрат; бюджета потребления энергии; бюджета амортизации; бюджета прочих расходов; бюджета погашения кредитов. Такая система бюджетов полностью охватывает все денежные потоки коммерческой организации. Итогом финансового планирования является формирование баланса доходов и расходов (сквозного бюджета), который является основным финансовым планом организации. Баланс доходов и расходов содержит информацию о составе и объеме финансовых ресурсов коммерческой организации и направлениях их использования на планируемый период, Составляется на календарный год с поквартальной разбивкой показателей. В балансе доходов и расходов выделяют, как правило, следующие разделы: доходы и поступления, расходы и отчисления, платежи в бюджет и государственные внебюджетные фонды. При этом финансовый план должен быть сбалансирован: объем доходов и поступлений средств, в том числе из бюджета, должен быть равен сумме расходов, отчислений и платежей в бюджет и государственные внебюджетные фонды. Тема 4. Финансы некоммерческих организаций. 1. Содержание финансов некоммерческих организаций. Финансы некоммерческих организаций представлены разнообразными финансовыми отношениями, складывающимися по поводу формирования и использования денежных фондов различного назначения: • с органами государственной власти и органами местного самоуправления по поводу получения бюджетных средств и их использования; • с другими организациями и физическими лицами по поводу формирования внебюджетных источников доходов (взносов учредителей, паевых и членских взносов, целевых поступлений, включая гранты, пожертвования, а также доходов от осуществления предпринимательской и иной приносящей доход деятельности) и их использования; • с органами государственной власти и органами местного самоуправления по поводу выполнения обязательств перед бюджетами разных уровней и бюджетами внебюджетных фондов путем уплаты налоговых платежей, а также страховых взносов на обязательное пенсионное и социальное страхование; • со своими работниками по поводу формирования и использования фондов оплаты труда и фондов целевого назначения (материального поощрения, производственного и социального развития и др.). Финансы некоммерческих организаций - это отношения, связанные с формированием и использованием финансовых ресурсов организаций для достижения целей деятельности, предусмотренных в уставе организации. Финансовые ресурсы некоммерческих организаций представляют собой совокупность денежных доходов, поступлений и накоплений, используемых на текущее содержание и расширение деятельности этих организаций. Источники финансовых ресурсов, принципы их формирования и использования зависят от вида услуг, оказываемых некоммерческими организациями, и характера их предоставления. Некоторые общественные потребности удовлетворяются только в коллективной форме. К ним относятся потребности в обороне, национальной безопасности, государственном управлении, защите экологии, санитарно-эпидемиологических мероприятиях и др. Эти потребности касаются всех членов общества, и для их удовлетворения используются исключительно государственные средства (средства бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов). Другая группа общественных потребностей (в образовании, здравоохранении, культуре, социальном обеспечении и др.) имеет индивидуальную форму удовлетворения. Источником финансирования этих потребностей могут быть как бюджетные средства, так и средства организаций и населения. Ряд услуг предоставляется гражданам только на платной основе (услуги театрально-зрелищных предприятий, парков культуры и отдыха, организаций, обеспечивающих отдых населения, нотариата, адвокатуры и др.). Источниками удовлетворения этих индивидуальных потребностей являются средства населения. Принципами формирования и использования финансовых ресурсов организаций, работающих на самоокупаемости, являются: • формирование финансовых ресурсов, главным образом, за счет внебюджетных источников доходов; • использование бюджетных средств, главным образом в виде субсидий, предоставляемых организации на расширение ее деятельности либо получателям услуг, а также в виде бюджетных ассигнований в рамках социально значимых программ; • формирование выручки на основе количества предоставленных услуг и цен на них; • большая самостоятельность в распределении доходов (за исключением бюджетных средств) по видам расходов в пределах общей суммы доходов и их использовании; • покрытие за счет выручки от реализации продукции (работ, услуг) и целевых поступлений всех затрат и формирование целевых фондов после уплаты налогов в соответствии с действующим законодательством. 2. Финансы некоммерческих организаций (за исключением бюджетных организаций). В зависимости от состава участников некоммерческие организации подразделяются на организации, имеющие и не имеющие членство. К первой группе относятся потребительские кооперативы, общественные и религиозные объединения, некоммерческие партнерства, объединения юридических лиц (ассоциации и союзы). Во вторую группу входят фонды и автономные некоммерческие организации. Разный порядок создания некоммерческой организации влияет на источники образования финансовых ресурсов организации. Некоммерческие организации делятся на те, учредители, участники или члены которых могут иметь имущественные права в отношении организации либо не иметь их. К первым относятся потребительские кооперативы, ассоциации и союзы, некоммерческие партнерства, ко вторым - общественные и религиозные организации (объединения), фонды, автономные некоммерческие организации. Эта особенность влияет на порядок формирования и использования имущества организаций разных организационно-правовых форм. Существенное влияние на организацию финансов некоммерческих организаций оказывают законодательные органы власти и местного самоуправления, которые в пределах своей компетенции могут: - предоставлять льготы по уплате налогов, таможенных и иных сборов; - полностью или частично освобождать от платы за использование государственного или муниципального имущества; - размещать на конкурсной основе государственные и муниципальные социальные заказы. Источники формирования финансовых ресурсов некоммерческих организаций различных организационно-правовых форм, определенные законодательством, единые. Ими являются: • регулярные и единовременные поступления от учредителей (участников, членов); • добровольные имущественные взносы и пожертвования; • выручка от реализации товаров, работ, услуг; • дивиденды (доходы, проценты), получаемые по акциям, облигациям, другим ценным бумагам и вкладам; • доходы, получаемые от собственности некоммерческой организации; • бюджетные субсидии в рамках утвержденных целевых программ; • другие, не запрещенные законом поступления. Основные направления использования средств связаны с финансовым обеспечением достижения некоммерческой организацией уставных целей. Выделяются следующие группы расходов: - административно-хозяйственные расходы, связанные с содержанием некоммерческой организации; - расходы по выполнению программ и мероприятий, осуществляемых за счет целевых поступлений и бюджетных ассигнований; - расходы по осуществлению предпринимательской деятельности. Они учитываются разделно от других расходов организации. 3. Формирование и использование финансовых ресурсов бюджетных учреждений В Российской Федерации большинство некоммерческих организаций созданы в форме бюджетных учреждений, правовой статус которых впервые определен Бюджетным кодексом РФ. Бюджетное учреждение - это организация, созданная органами государственной власти РФ, субъектов Федерации, органами местного самоуправления для осуществления управленческих, социально-культурных, научно-технических или иных функций некоммерческого характера, деятельность которой финансируется из соответствующего бюджета или бюджета государственного внебюджетного фонда на основе сметы доходов и расходов (ст. 161 БК РФ). Бюджетные учреждения, за исключением учреждений, реализующих властные функции, осуществляют предпринимательскую деятельность. Исходя из этого основными истопниками финансовых ресурсов бюджетных учреждений являются: • бюджетные ассигнования, предоставляемые из бюджетов разных уровней (федерального, субъектов РФ и местных), в разрезе отдельных видов расходов, определенных бюджетной классификацией; • поступления от оказания платных услуг населению; • выручка от реализации продукции собственного производства; • выручка от реализации основных средств и сдачи имущества в аренду и субаренду; • выручка от оказания посреднических услуг; • доходы от долевого участия в деятельности других учреждений и организаций; • доходы от приобретения акций, облигаций, иных ценных бумаг и получения доходов (дивидендов, процентов) по ним; • доходы от иных внереализационных операций; • добровольные взносы предприятий, учреждений, благотворительных фондов и отдельных граждан. Для подавляющего большинства бюджетных учреждений основным источником финансовых ресурсов выступают ассигнования на содержание бюджетных учреждений. Выделение бюджетных ассигнований осуществляется на основе сметы доходов и расходов. Смета доходов и расходов представляет собой документ, определяющий объем и целевое направление бюджетных ассигнований, утвержденный в установленном порядке и содержащий расчетные данные по каждому целевому направлению бюджетных ассигнований. Смета бюджетного учреждения утверждается соответствующим распорядителем или главным распорядителем бюджетных средств. В соответствии с утвержденной сметой до бюджетополучателей доводится лимит бюджетных обязательств - объем бюджетных обязательств, определяемый и утверждаемый для получателя бюджетных средств органом, исполняющим бюджет, на период, не превышающий три месяца. Лимит бюджетных обязательств не может отличаться от объема бюджетных ассигнований в расчете на квартал. Финансирование расходов получателя бюджетных средств при отсутствии лимитов бюджетных обязательств не осуществляется. - Доведение до бюджетных учреждений лимитов бюджетных обязательств является основанием для принятия ими денежных обязательств по осуществлению расходов и платежей путем составления платежных и иных документов, необходимых для совершения расходов и платежей, в пределах доведенных до них лимитов бюджетных обязательств и сметы доходов и расходов. Исполнение денежных обязательств бюджетных учреждений осуществляется органом, исполняющим бюджет, посредством списания средств с единого счета бюджета и отражении выполненной операции на лицевом счете бюджетополучателя. Лицевой счет получателя средств – это счет, открываемый в Федеральном Казначействе для учета сумм доведенных объемов лимитов бюджетных обязательств, принятых денежных обязательств, объемов финансирования кассовых расходов, осуществляемых при исполнении смет доходов и расходов получателей бюджетных средств. Направления использования финансовых ресурсов, независимо от источника их образования (бюджетных либо внебюджетных средств), определяются в строгом соответствии со статьями и подстатьями экономической классификации расходов. Состав расходов и их соотношение различно в учреждениях разных отраслей социально-культурной сферы. |