Анализ платежеспособности. 3708_Курсовая работа_тема 59. Курсовая работа по дисциплине Экономическое управление производством предприятия транспорта
 Скачать 357.8 Kb.
|
|
1.3. Методика оценки организации на платежеспособность При оценке финансового состояния компании, методика анализа должна строиться на следующих основных показателях: 1. Анализ имущественного положения. 2. Показатели финансовой устойчивости. Финансовое состояние предприятия, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия, в первую очередь – от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности отдельных видов активов и пассивов предприятия. 3. Оценка платежеспособности и ликвидности организации. Платежеспособность – это возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами. Сущностью финансовой устойчивости является обеспеченность затрат, запасов источниками их формирования. «Данный анализ позволяет определить, насколько организация платежеспособна и имеет ли возможность расплачиваться по своим обязательствам в определенный момент времени, а также отражает необходимую информацию для инвесторов о ликвидности активов» – отмечают специалисты, занимающиеся исследованиями в данной области12. Одним из важных признаков финансовой устойчивости организации является его ликвидность. Для проведения анализа ликвидности необходимо различать понятия ликвидность активов, баланса и организации в целом. Ликвидность баланса – это степень покрытия долговых обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму равен сроку погашения обязательств. В настоящее время довольно часто организация сталкивается с проблемой, когда по финансовой отчетности она обладает большим количеством активов, однако не способна погасить свои краткосрочные обязательства. Это происходит потому, что большая часть активов не ликвидны. Ликвидность организации характеризует его платежеспособность по долговым обязательствам, а также кредитоспособность и инвестиционную привлекательность. Анализ платежеспособности необходим не только для оценки и прогнозирования финансового состояния, но и для банков. Банки выдают кредиты, только удостоверившись, что организация кредитоспособна. При анализе финансового состояния организации различают долгосрочную и текущую платежеспособность. Долгосрочная платежеспособность – способность организации рассчитаться по своим долгосрочным обязательствам. Текущая платежеспособность (ликвидность) – способность организации платить по своим краткосрочным обязательствам. Иначе говоря, организация считается ликвидной в том случае, если она в состоянии выполнять свои краткосрочные обязательства. Так, М.В. Мельник указывает на то, что «анализ ликвидности и платежеспособности заключается в сравнении средств по активу, которые сгруппированы по степени их ликвидности и расположены в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков погашения. Для определения ликвидности баланса необходимо сопоставить итоги данных групп по активу и пассиву»13. В таблице 1.1 и 1.2 предоставлена группировка и методика расчета активов и пассивов. Цель данного анализа состоит в оценке баланса организации на ликвидность (высоколиквидность) активов и сравнение их с источниками финансирования. Таблица 1.1 – Группировка активов по ликвидности
Деление производится с целью определения ликвидности организации или ликвидности бухгалтерского баланса. Для этого источники финансирования разделяют на 4 группы (таблица 1.2). Таблица 1.2 – Группировка пассивов по источникам финансирования
Баланс считается абсолютно ликвидным, если А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Четвертое неравенство носит балансирующий характер и его выполнение свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств. Сравнение А1 и А2 с П1 и П2 показывает текущую ликвидность, т.е. платежеспособность в ближайшей перспективе, а АЗ о ПЗ – перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности. Результаты анализа ликвидности баланса сводятся в таблицу, где также указываются абсолютная и относительная величина отклонения. Для проведения комплексного анализа необходимо рассчитать показатели, характеризующие уровень платежеспособности организации, представленные в таблице 1.3. Таблица 1.3 – Показатели, характеризующие уровень платежеспособности организации
Предыдущая группировка баланса по ликвидности и обязательствам позволяет провести расчет относительных показателей ликвидности и платежеспособности. Рассчитываемые коэффициенты дают качественную оценку баланса предприятия и в целом его финансовой деятельности. Таким образом, согласно данной методике анализа, можно определить степень зависимости финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия от заемных средств. 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬЮ ОРАГАНИЗАЦИИ ООО «А.С.Л.» 2.1. Краткая характеристика ООО «А.С.Л.» В качестве объекта исследования представлено Общество с ограниченно ответственностью «А.С.Л.», которое было зарегистрировано 16 мая 2019 года, регистратором является Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 26 по Ростовской области. В таблице 2.1 представлены основные регистрационные данные организации. Таблица 2.1 – Регистрационные данные ООО «А.С.Л.»
Сегодня штат сотрудников составляет 39 человек. На данный момент ООО «А.С.Л.» имеет более 70 постоянных клиентов. Автотранспортное предприятие качественно осуществляет грузоперевозки и уважительно относится к своим клиентам. Структура организации ООО «А.С.Л.» представлена на рисунке 2.1.   Рисунок 2.1 – Организационная структура управления ООО «А.С.Л.» Основные плюсы предприятия: квалифицированные опытные водители; специально оборудованный автотранспорт; индивидуальный подход к клиентам; оперативное и качественное обслуживание; приемлемые цены грузоперевозок; юридическая чистота. В настоящее время на балансе ООО «А.С.Л.» числятся 10 единиц грузовых автомобилей, из них 3 еврофуры с тоннажем 20 тонн, 2 машины КАМаз с тоннажом 20 и 5,5 тонн, 5 единиц автомобилей ГАЗель (тентованные). Состав автопарка ООО «А.С.Л.» представлен в таблице 2.2. Таблица 2.2 – Список еврофур и отечественных автомобилей автопарка ООО «А.С.Л.»
Всего в автопарк ООО «А.С.Л.» входит 10 единиц грузовых автомобилей, большинство которых являются машины марки ГАЗель в виду их мобильности, экономичности. В качестве горючего материала на автомашинах марки ГАЗель установлено газовое оборудование, таким образом повышая эффективность логистических услуг с использованием данных машин. Но даже при этом наблюдаются значительные расходы ГСМ. Таким образом, ООО «А.С.Л.» - это молодая, динамично развивающаяся компания, постоянно расширяющая спектр предоставляемых услуг, географию перевозок. Организация оказывает пригородные виды перевозок как по территории Российской Федерации, так и за ее пределы. 2.2. Анализ имущественного состояния организации Проведем анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса ООО «А.С.Л.» с применением вертикального и горизонтального анализа баланса компании за 2020 – 2022 гг. (таблица 2.3).
Согласно данным таблицы 2.3 валюта баланса в анализируемом периоде очень сильно изменялась, так к 2021 году на 340575 тыс.руб. (темп роста при этом составил 56,87%) возросла и к 2022 году напротив снизилась на 201393 тыс.руб. (темп снижения 21,43%). Стоит отметить так же, что показатели 2021 года по отношению к 2020 году значительно отличаются, чем показатели 2022 года по отношению к 2021 году и нет однозначной динамики. Так в активе баланса произошло снижение основных средств компании на 5029 тыс.руб. в 2021 году, и еще раз общая стоимость основных средств снизилась в 2022 году на 1248 тыс. руб. и к концу анализируемого периода составила 8407 тыс.руб., что говорит о значительном выбытии основных средств (2021 году было снято с учета находящееся на балансе ООО «А.С.Л.» складское помещение при продаже, в 2022 году был продан автомобиль). Рост налоговых активов говорит о продуктивной производственной деятельности компании (налоги на будущие периоды). Так же в общих «Внеоборотных активах» не значительно снизились прочие ВОА, куда входят затраты на все еще находящиеся в разработке программные продукты и рекламные компании ООО «А.С.Л.». В «Оборотных активах» в 2021 году по отношению в 2020 году наблюдается рост по всем статьям, так на 81 тыс.руб. возросли запасы, НДС на 4548 тыс.руб. и здесь же удручает рост дебиторской задолженности – на 76500 тыс.руб. к концу 2021 года. Очень положительно отражается рост денежных средств (на 263144 тыс.руб., темп прироста составил 95,46%), так как это наиболее ликвидная часть активов компании. Динамика показывает, что в 2021 году произошло значительное увеличение денежных средств компании, что так же говорит о продуктивной ее деятельности. В 2021 году ООО «А.С.Л.» учувствовало в нескольких крупных рекламных компаниях, что позволило на счетах аккумулировать достаточно денежных средств для поддержания статуса платежеспособности. В 2022 году ситуация изменилась и наблюдается снижение денежных средств и рост дебиторской задолженности, но это можно связать с тем, что рекламные проекты, начатые в 2021 году и аванс, по которым был получен в том же году не был учен в 2022 году. Остальные показатели изменялись очень посредственно и фактически были одного уровня во всем анализируемом периоде с 2020 по 2022 гг. Изучим основные показатели и динамику пассива баланса. В 2021 году так же произошел рост нераспределенной прибыли, которая осталась в распоряжении ООО «А.С.Л.» после всех расчетов по долговым обязательствам (перед поставщиками, заказчиками и персоналом компании). К концу 2021 года данный показатель составил 190483 тыс.руб. (темп прироста 39,50%). Еще один положительный факт, что в долгосрочных обязательствах компании ООО «А.С.Л.» отсутствуют заемные средства, т.е. компания в силах развиваться и расти за счет собственных средств. Кроме положительных моментов, есть и отрицательные. В 2021 году произошел рост дебиторской задолженности, что говорит о снижении эффективности расчетов с покупателями и заказчиками ООО «А.С.Л.». Так темп прироста составил 64,69% (на 281489 тыс.руб.). Отдельно стоит проанализировать динамику показателей за 2022 год. Тут наблюдается обратная тенденция. Большинство показателей снизилось, но это не повлияло отрицательно на деятельность ООО «А.С.Л.». Так в 2022 году произошло снижение кредиторской задолженности на 75926 тыс.руб. (темп роста 89,40%) по сравнению с 2021 годом. А вот снижение нераспределенной прибыли на 133052 тыс.руб. (темп роста 30,15%) сказался отрицательно, как и снижение по статье «Денежные средства» в 2022 году на 221916 тыс.руб. и к концу анализируемого периода составляла 316883 тыс.руб. Кроме показателей динамики статей баланса стоит обратить внимание и на саму структуру, для этого в таблице 2.4 представим вертикальный анализ статей баланса ООО «А.С.Л.» за 2020 – 2022 гг. Данные таблицы 2.4 показывают, что наибольшую долю в активе баланса ООО «А.С.Л.» составляют оборотные активы. На их долю приходится в 2020 году – 94,25%, в 2021 году – 96,72% и в 2022 году – 95,73%. Таблица 2.4 – Вертикальный анализ баланса ООО «А.С.Л.» за 20147 – 2022 гг, %
И соответственно наименьшую долю составляют внеоборотные активы: в 2020 году – 5,75%, в 2021 году – 3,28% и в 2022 году – 4,27%. Имеет место изменения в структуре, но они не значительные. Такое соотношение внеоборотных и оборотных активов характеризует деятельность ООО «А.С.Л.» с положительной стороны. В общей структуре оборотных активов две весомые статьи: дебиторская задолженность и денежные средства, которые примерно одинаковы. На рисунке 2.2 представлена структура актива баланса ООО «А.С.Л.» за 2020 – 2022 гг. В 2021 году было больше денежных средств (57,33%), а 2022 году больше дебиторской задолженности (50,64%), что оценивается отрицательно. В структуре пассива баланса, так же имеются преобладающие позиции.  Рисунок 2.2 – Структура актива баланса ООО «А.С.Л.» за 2020 – 2022 гг., % Так согласно рисунка 2.3 видно, что большую долю составляет кредиторская задолженность с тенденцией роста: в 2020 году – 72,62%, в 2021 году – 76,24% и в 2022 году – 86,75%.  Рисунок 2.3 – Структура пассива баланса ООО «А.С.Л.» за 2020 – 2022 гг, % На втором месте находится нераспределенная прибыль, которая к 2022 году значительно снизилась: в 2020 году – 22,79%, в 2021 году – 20,27% и в 2022 году – 7,78%. Данная структура пассива говорит о том, что ООО «А.С.Л.» не в силах самостоятельно погасить наиболее срочные обязательства перед поставщиками. Так же наблюдается рост краткосрочных обязательств: в 2020 году – 74,51%, в 2021 году – 77,97% и в 2022 году – 90,02%, что говорит о том, что компании необходимо привлечение дополнительных средств для решения своих обязательств. Таким образом, были определены проблемы: рост кредиторской и дебиторской задолженности. Дальнейшие рекомендации должны быть направлены на снижение кредиторской и дебиторской задолженности. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
