Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Курсовая работа по дисциплине на тему Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
 Скачать 97.9 Kb.
|
|
1.3 Методика анализа финансовых результатов Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности – это один из способов оценки инвестиционной привлекательности организации и определения того, насколько перспективен бизнес. Основными задачами анализа финансовых результатов деятельности являются: систематический контроль над выполнением планов реализации продукции и получением прибыли; определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты; выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности; оценка работы предприятия по использованию возможности увеличения прибыли и рентабельности; разработка мероприятий по использованию выявленных резервов. Основными источниками информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам финансовых результатов, финансовой отчетности форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», а также соответствующие таблицы бизнес-плана предприятия. В форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» имеется информация обо всех видах доходов и расходов за отчетный и предыдущий периоды в поквартальном, полугодовом, девятимесячном и годовом разрезах. Такой анализ позволяет каждому экономическому субъекту анализировать в динамике состав и структуру доходов и расходов, их изменение, а также рассчитывать ряд коэффициентов, свидетельствующих об эффективности использования доходов и целесообразности произведенных расходов в сравнении с полученными доходами. Расчет прибыли от продаж представлен в формуле 1. PN= N – S (1) где PN - прибыль от продаж; N - выручка от продаж; S–полная себестоимость продукции, товаров, работ и услуг, включая коммерческие и управленческие расходы. Показатель рентабельность активов измеряет отдачу на использованные в компании активы. Чем выше коэффициент, тем больше прибыль генерируется при заданном уровне активов. Большинство практиков вычисляют это отношение так: Чистая прибыль / Средневзвешенная сумма активов * 100% Проблема с этим показателем состоит в том, что при использовании чистой прибыли не учитывается влияние структуры финансирования. Процентные расходы (проценты к оплате) уже были вычтены в числителе. Поэтому некоторые аналитики предпочитают добавлять обратно процентные расходы в числитель. В таких случаях проценты должны быть скорректированы с учетом налога на прибыль, так как чистая прибыль определяется после уплаты налогов. С помощью этой корректировки процесс расчета показателя будет иметь следующий вид: (Чистая прибыль + Процентные расходы* (1 – Ставка налога на прибыль)) / Средняя сумма активов * 100% В качестве альтернативы некоторые аналитики предпочитают вычислять рентабельность активов на доналоговой и допроцентной основе. Это выглядит таким образом: Операционная прибыль / Средневзвешенная сумма активов * 100% Как уже отмечалось, в этом случае прибыльность измеряется до вычета процентов по долговым источникам финансирования. Этот показатель отражает прибыльность всех активов, вложенных в предприятие, будь то финансирование обязательствами, долгами или собственным капиталом. Какая бы форма рентабельности активов не была выбрана, аналитик должен использовать ее последовательно при сопоставлении с другими компаниями или предыдущими периодами времени. Рентабельность капитала Рентабельность капитала измеряет прибыль, которую компания зарабатывает на весь капитал, который оно использует (краткосрочный долг, долгосрочный долг и собственный капитал). В числителе используется показатель прибыли до налогообложения и процентов к уплате. Чтобы понять, способна ли компания вовремя расплатиться с кредиторами, на основе бухгалтерского баланса рассчитывают коэффициент ликвидности. Он показывает соотношение долгов компании и оборотного капитала. Ликвидность бывает текущая, быстрая и абсолютная. Для каждого вида рассчитывают свой коэффициент. Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия, равен отношению оборотных активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Его рассчитывают по формуле: Ктл = ОА/КО, где: Ктл — коэффициент текущей ликвидности; ОА — оборотные активы; КО — краткосрочные обязательства. Этот коэффициент показывает, как компания может погашать текущие обязательства за счет только оборотных активов. Чем выше коэффициент, тем выше платежеспособность предприятия. Если этот показатель ниже 1,5, значит, предприятие не в состоянии вовремя оплачивать все счета. Идеальный показатель — 2. Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных текущих активов к краткосрочным обязательствам. При этом к высоколиквидным текущим активам не относят материально-производственные запасы, потому что их срочная продажа приведет к высоким убыткам. Коэффициент быстрой ликвидности рассчитывают по формуле: Кбл = (Кдз + Кфв + Дс) / КО, где: Кдз — краткосрочная дебиторская задолженность; Кфв — краткосрочные финансовые вложения; Дс — остаток на счетах; КО — текущие краткосрочные обязательства. Этот коэффициент показывает способность ответить по текущим долгам в случае возникновения каких-либо сложностей. Ситуация в компании считается стабильной, если коэффициент не меньше 1. Коэффициент абсолютной ликвидности равен отношению средств на счетах компании и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам. Этот показатель рассчитывают так же, как и коэффициент быстрой ликвидности, но без учета дебиторской задолженности: Кал = (Дс + Кфв) / КО Нормальным считается, когда этот коэффициент не ниже 0,2. Нормальными для коэффициентов ликвидности считают следующие значения: абсолютной ликвидности - от 0,2 до 0,5, показывающие, что юридическое лицо по первому требованию кредиторов способно погасить от 20 до 50% долгов; срочной ликвидности - от 0,7 до 1, что означает возможность оплаты от 70 до 100% долгов в течение непродолжительного времени; текущей ликвидности - равное или превышающее (но несущественно) 1, что указывает на способность полной оплаты долгов за счет собственного имущества в течение 1 года. Более высокие значения коэффициентов, находящиеся в указанных для них нормальных пределах, свидетельствуют о более высокой платежной способности. Показатели, выходящие за меньшие границы, могут быть сигналом неблагоприятной ситуации с платежеспособностью, которую нужно подвергнуть более глубокому анализу. Незначительные превышения коэффициентами цифры 1 говорят о том, что после погашения долгов у юрлица останется часть вырученных от продажи средств. Заметные превышения верхних границ обычно указывают на нерациональное использование активов: замедление оборотов денежных средств; неэффективность финвложений; неоправданность отсрочек, предоставляемых покупателям для оплаты поставленного товара; затоваривание складов. Если анализ ликвидности выявил признаки неблагоприятного положения в отношении платежеспособности, то можно попробовать поднять величину коэффициентов. Это произойдет в случае роста оборотных активов или снижения объема краткосрочных обязательств. Одним из способов уменьшения текущих долгов может стать перевод краткосрочной задолженности в долгосрочную. 2 Учет и анализ финансовых результатов предприятия ООО «Интенс-Проф» 2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Интенс-Проф» Исследование проведено на примере организации Общество с ограниченной ответственностью «ИНТЭНС-ПРОФ». Полное наименование организации: Общество с ограниченной ответственностью «ИНТЭНС-ПРОФ». Сокращенное название: ООО «ИНТЭНС-ПРОФ». По данным ЕГРЮЛ организация была зарегистрирована 13 марта 2014 года, регистратором: Межрайонная инспекция Федеральной налоговой службы № 17 по Челябинской области по адресу: 456143, Челябинская область, г. Карабаш, ул. Металлургов д. 17/4 кв. 46. При регистрации компании были присвоены следующие реквизиты: ИНН 7415084868 КПП 741301001 ОГРН 1147415001502 Регистрационный номер в ПФР: 084020050849. Регистрационный номер в ФСС: 740701282374071. ООО «ИНТЭНС-ПРОФ» имеет: расчетные счета в банках Российской Федерации и за рубежом, собственный баланс, различные печати и штампы, на которых указано наименование предприятия, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке с указанием его места нахождения, фирменный бланк со своим наименованием. ООО «ИНТЭНС-ПРОФ» является юридическим лицом и считается созданным с момента его государственной регистрации, организовывающее свою деятельность на основании действующего законодательства РФ. Основными документами, подтверждающими существование данной организации, являются: Учредительный договор, заключенный учредителями общества, и Устав общества, утвержденный теми же лицами. В собственности ООО «ИНТЭНС-ПРОФ» имеется имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, и отвечает по своим обязательствам этим имуществом, может, от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязательства, быть истцом и ответчиком в суде. Целями деятельности ООО «ИНТЭНС-ПРОФ» является расширение своей доли на рынке, а также извлечение прибыли. Основными задачами ООО «ИНТЭНС-ПРОФ» являются: - маркетинговое изучение рынка, спроса и предложения на продукцию производственно-технического назначения и народного потребления; - размещение производства товаров в необходимом потребителю ассортименте, количестве и с соответствующим качеством; - своевременное, полное и ритмичное обеспечение товарами в широком ассортименте посреднических, розничных предприятий, потребителей; - организация хранения товарных запасов; - организация планомерного и ритмичного завоза и вывоза товаров; - обеспечение приоритета потребителя, усиление его экономического воздействия на поставщика в зависимости от надежности хозяйственных связей, качества поставляемой продукции; - обеспечение стабильности партнерских отношений в хозяйственных связях, взаимоувязывание по всем временным категориям (долгосрочным, среднесрочным, текущим, оперативным); - организация планомерного завоза товаров из регионов производства в район потребления; - широкое применение экономических методов регулирования всей системы взаимоотношений между поставщиками, посредниками, потребителями; - снижение совокупных издержек, связанных с продвижением товаров от изготовителей к потребителям. Основной и дополнительный вид деятельности по ОКВЭД ООО «ИНТЭНС-ПРОФ» представлены в таблице 3: Таблица 3 - Основной и дополнительный вид деятельности по ОКВЭД ООО «ИНТЭНС-ПРОФ»
Директор организации ООО «ИНТЭНС-ПРОФ» Микрюков Валерий Александрович. Размер уставного капитала 10 000 руб. ООО «ИНТЭНС-ПРОФ» возглавляет генеральный директор, ему подчиняется главный бухгалтер, секретарь и водитель. Генеральный директор управляет всеми делами компании: финансовыми, кадровыми, обеспечением безопасности. Осуществляет руководство в соответствии с действующим законодательством производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельностью предприятия, неся всю полноту ответственности за последствия принимаемых решений, сохранность и эффективное использование имущества предприятия, а также финансово-хозяйственные результаты его деятельности. Организует работу и эффективное взаимодействие всех структурных подразделений. Принимает меры по обеспечению предприятия квалифицированными кадрами, рациональному использованию и развитию их профессиональных знаний и опыта, созданию безопасных и благоприятных для жизни и здоровья условий труда, соблюдению требований законодательства об охране окружающей среды, а так же директор несет персональную ответственность за последствия принятых им решений, выходящих за пределы его полномочий, установленных действующим законодательством, Уставом организации, иными нормативными правовыми актами. Бухгалтерская служба является наиболее организованной частью информационного обеспечения управленческих решений. Это единственный источник поставки документально обоснованной и системно обеспеченной экономической информации о фактическом наличии и использовании имущества и ресурсов организации, хозяйственных процессах и результатах деятельности, долговых обязательствах, расчетах и претензиях. Учетная информация позволяет реализовать следующие функции управления. - Планирование. Бухгалтерская служба участвует: в разработке перспективных планов организации при планировании выпуска новой продукции и освоении новых рынков сбыта; определении ценовой политики с целью получения прибыли при наименьших издержках производства; установлении инвестиционной, финансовой политики; составлении краткосрочных планов и обеспечении их взаимосвязи в работе отдельных центров ответственности (производственных участков); предоставлении управляющим достоверной информации о финансовом положении организации. - Контроль. Бухгалтерская служба предоставляет информацию о достигнутых результатах на основе сравнительного анализа фактических и запланированных показателей. - Оценка. Формируемая на основе бухгалтерских данных финансовая отчетность позволяет понять, были ли решены поставленные задачи и достигнуты намеченные цели. Помимо этого, бухгалтерский учет выступает важнейшим инструментом контроля за сохранностью собственности организации, не только свидетельствуя о недостатках в работе и неэффективном использовании его трудовых, материально-технических, финансовых ресурсов, но и способствуя пресечению этих негативных явлений благодаря рациональной организации учетной работы. Бухгалтерская служба должны выполнять следующие операции: - кассовые расчеты с работниками по оплате труда; - учет материально-производственных запасов; - расчеты с поставщиками и подрядчиками; - расчеты с покупателями и заказчиками; - расчеты с бюджетом по налогам и сборам; - учет производственных затрат или издержек обращения (в торговых организациях). Задачи, возложенные на бухгалтерскую службу, напрямую вытекают из задач бухгалтерского учета определенных Федеральным законом №402 «О бухгалтерском учете»: - Формирование достоверной и полной информации о деятельности организации и протекающих хозяйственных процессах как для внутренних, так и для внешних пользователей, составление отчетности; - Предотвращения отрицательных финансовых результатов деятельности организации; - Своевременное осуществление платежей по обязательствам; - Эффективное использование ресурсов предприятия для достижения тактических и стратегических целей; - Организация внутренних связей бухгалтерской службы с другими структурными подразделениями. Функции, выполняемые бухгалтерскими службами, прямо вытекают из задач бухгалтерского учета, определенных Законом «О бухгалтерском учете». Исходя из этих задач, можно выделить следующие основные функции бухгалтерской службы организации: - ведение бухгалтерского учета в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации и других нормативных правовых актов в целях формирования полной и достоверной информации о деятельности организации и ее имущественном положении, необходимой внутренним пользователям бухгалтерской отчетности; - организация документооборота и обмена данными бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности с целью обеспечения информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных операций и их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами; - для осуществления предварительного контроля за соответствием заключаемых договоров действующему законодательству, последующего контроля за правильностью оформления хозяйственных операций и первичных бухгалтерских документов с целью предотвращения отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации; - оперативный и систематический анализ данных, бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности с целью выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||