Курсовая Результаты деят. Крсовая рез деят. Курсоваяработ а по дисциплине Комплексный экономический анализ финансовой деятельности на тему Анализ и оценка финансовых результатов деятельности организации
 Скачать 239.5 Kb.
|
|
2.2. Анализ состава финансовых результатов ООО «ГИДРОФОС» Ответственность за организацию, составление и достоверность бухгалтерского учета в Обществе, своевременное предоставление ежегодного отчета и другой финансовой отчетности в соответствующие органы, а так же сведений о деятельности Общества, предоставляемых кредиторам и средствам массовой информации, несет руководитель в соответствии с правовыми актами Российской Федерации. Таблица 3 - Анализ состава финансовых результатов
Как видно из таб.3 выручка от реализации продукции увеличилась на 30 % в 2014 году по сравнению с 2013 годом, и почти на 38 % в 2015 году по сравнению с 2014 годом. Возросли также и затраты на производство продукции на 20 % в 2014 году и на 39 % в 2015 году. Это связано с увеличением объема выпускаемой продукции. Несмотря на увеличение расходов на производство продукции, прибыль от реализации увеличилась на 111 % в 2014 году по сравнению с 2013 годом, и на 32 % в 2015 году по сравнению с 2014 годом. Увеличились также и коммерческие расходы в 1,7 раза в 2014, по сравнению с 2013 годом, и почти в 2 раза в 2015, по сравнению с 2014 годом. Это связано, во-первых, с увеличением расходов на рекламу, а во-вторых, с увеличением бонусов в крупных сетях: если в 2013-2014 году процент по бонусам составлял 5 - 6 % от объема продаж, то в 2015 году он увеличился до 9 — 10 %. В тоже время увеличилось и сальдо прочих доходов и расходов. Особенно сильно, в два раза, в 2015 году по сравнению с 2014 годом. Это связано с увеличением расходов организации на транспортные перевозки; так объемы выпуска 2013-2014 гг позволяли организации ООО «ГИДРОФОС» делать доставку продукции контрагентам своими силами, то увеличившийся объем выпуска в 2015 году вынудил компанию прибегнуть к услугам сторонних транспортных компаний. Как следствие увеличившихся расходов, снизилась балансовая и соответственно чистая прибыль организации. Для анализа и оценки уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия воспользуемся таблицей № 2 , в которой используются данные отчетности о финансовых результатах. Данные табл. 3 показывают, что в отчетном периоде финансовые результаты предприятия снизились. Балансовая прибыль уменьшилась на 20 %, и на такую же величину снизился показатель чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия. Отрицательным фактором уменьшения балансовой прибыли явилось увеличение коммерческих и прочих расходов организации. Дальнейший анализ должен конкретизировать причины изменения прибыли от реализации продукции по каждому фактору. 2.3. Факторный анализ прибыли от реализации продукции, работ и услуг ООО «ГИДРОФОС» Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием следующих факторов: - изменение объема реализации; - изменение структуры продукции; - изменение отпускных цен на реализованную продукцию; - изменение цен на сырье, материалы, топливо; - изменение уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Составим таблицу 4 для формализованного расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции. Таблица 4 - Показатели для расчета факторных влияний на прибыль от реализации продукции
1. Расчет общего изменения прибыли (∆P) от реализации продукции по формуле (1.1): 2014 год - ΔР = Р1 — Р0= 31566 - 13389 = 18177 тыс.руб. 2015 год - ΔР = Р1 — Р0= 33709 — 31566 = 2143 тыс.руб. 2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (∆P1) по формуле (1.2). Это влияние определяется как разность между выручкой от реализации по отчету в фактически действующих ценах и ценах базисного периода. 2014 год - ΔР1 = Np1 — Np1,0 = Σp1q1 — Σp0q1 = 267392 — 233811 =33581тыс.руб., где Np1 = Σp1q1 = 3900,1 х 59,95 = 233810,99 = 233811 тыс.руб. 2015 год - ΔР1 = Np1 — Np1,0 = Σp1q1 — Σp0q1 = 374565 — 323302=51263тыс.руб., где Np1 = Σp1q1 = 4715,6 х 68,56 = 323301,54 = 323302 тыс.руб. Дополнительная прибыль получена, в основном, в результате инфляции. Анализ данных бухгалтерского учета позволит раскрыть причины и величину завышения цен в каждом конкретном случае (по видам товаров, продукции, работ, услуг); 3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (ΔР2) (объема продукции в оценке по базовой себестоимости)по формуле (1.3): 2014 год - ΔР2 = Р0К1 — Р0 = Р0(К1 — 1) = 13389 (1,14 - 1) = 1874 тыс.руб. К1 = S1,0/S0 = 218406 / 191668 = 1,14 S1,0 = 3900,1 х 56,0 = 218405,6 = 218406 тыс.руб. 2015 год - ΔР2 = Р0К1 — Р0 = Р0(К1 — 1) = 31566 (1,21 - 1) = 6629 тыс.руб. К1 = S1,0/S0 = 285294 / 235826 = 1,21 S1,0 = 4715,60 х 60,5 = 285293,80 = 285294 тыс.руб. 4. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции (∆P3) по формуле (1.5). Для расчета влияния данного фактора базисная величина прибыли корректируется на разность между коэффициентом роста объема реализации в оценке по отпускным базисным ценам и коэффициентом роста объема реализации продукции в оценке по себестоимости в базисных ценах. 2014 год - ΔР3 = Р0(К2 — К1) = 13389 х (1,14 — 1,14) = 0 тыс.руб. К2 = Np1,0/Np0 = 233811 / 205057 = 1,14 Np1,0 = 3900,10 х 59,95 = 233811 тыс.руб. 2015 год - ΔР3 = Р0(К2 — К1) = 31566 х (1,21 — 1,21) = 0 тыс.руб. К2 = Np1,0/Np0 = 323302 / 267392 = 1,21 Np1,0 = 4715,60 х 68,56 = 323302 тыс.руб. 5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (∆P4) по формуле (1.7). Для этого используется сведения о себестоимости продукции. В нашем случае влияние данных факторов составило: 2014 год - ΔP4 = S1,0 - S1, = 218406 — 235826 = - 17420 тыс.руб. 2015 год - ΔP4 = S1,0 - S1, = 285294 — 340856 = - 55562 тыс.руб. 6. Расчет влияния уменьшения затрат на 1 руб. продукции. Влияние данного фактора определяется как разность между полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью, исчисленной без учета изменений договорных цен отчетного года на материальные и прочие ресурсы. В нашем случае это влияние составляет: в 2014 году — 222305,70 — 218405,60 = - 3900 тыс.руб.; в 2015 году - 290009,40 — 285293,80 = - 4716 тыс.руб. 7. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции (∆P5) по формуле (1.8) Влияние данного фактора определяется как разность между базисной полной себестоимостью, скорректированной на коэффициент роста объема реализации продукции, и полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции: в 2014 году — 191668 х 1,14 — 218406 = + 96 тыс.руб.; в 2015 году — 235826 х 1,21 — 285294 = + 56 тыс.руб. Результаты анализа представлены ниже в таблице 5 в сводке влияния факторов на отклонение прибыли от реализации продукции. Таблица 5 - Сводка влияния факторов на отклонение прибыли от реализации продукции, тыс.руб.
Как видно из этих данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли в 2014 году оказало изменение отпускных цен на продукцию (186 %), экономия затрат составила 21,6 %. А в 2015 году наибольшее влияние на отклонение прибыли оказало изменение цен на материалы и изменение тарифов, экономия затрат составила всего 2,6 %. В рамках внутреннего финансового анализа при условии наличия необходимых аналитических данных бухгалтерского учета общая величина прибыли (убытка) от реализации товаров (работ, услуг) предприятия рассматривается как сумма величин прибылей (убытков) от реализации по товарным направлениям. Прибыли (убытки) от реализации по товарным направлениям выступают в качестве факторов общей прибыли (убытка) от реализации предприятия. Такой факторный анализ позволяет сопоставить прибыльность различных товарных направлений и сделать соответствующие выводы о корректировке рыночной стратегии предприятия. Лишь в исключительных, особых случаях убыточное товарное направление может финансироваться за счет прибыльных других товарных направлений. Как правило, в результате такого анализа принимается решение об изменении структуры деятельности предприятия. 2.4. Анализ рентабельности организации Рентабельность (от нем. rentabel — доходный) — показатель экономической эффективности бизнеса, характеризующий соотношение дохода и затрат за определенный период времени. В практике используют: а) рентабельность производства, рассчитываемую как соотношение прибыли к стоимости авансированного средства (капитала). Рентабельность производства характеризует прибыльность, доходность отдельных видов производств, предприятий и более крупных систем; б) рентабельность продукции, рассчитываемую как отношение прибыли от реализации продукции к полной ее себестоимости. Рентабельность продукции отражает доходность отдельных видов продукции. Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Рассчитаем финансовые коэффициенты рентабельности: 1. Рентабельность издержек (Rизд)показывает, сколько валовой прибыли организация имеет на 1 руб. себестоимости проданных товаров (см. формулу (1.11)). Рентабельность издержек будет повышаться, если темпы роста валовой прибыли Jп выше темпов роста себестоимости проданной продукции Jc, т.е. Jп > Jс, если наоборот, то рентабельность издержек снижается. По рассматриваемой организации имеются следующие данные (Табл. 6). Таблица 6 - Рентабельность издержек.
Вывод: Рентабельность издержек в 2014 году увеличилась на 8,99 пункта по сравнению с 2013 годом, а в 2015 году уменьшилась на 0,77 по сравнению с 2014 годом. Это обусловлено тем, что темпы роста валовой прибыли в 2014 году (211,67) были гораздо выше, чем темпы роста себестоимости продукции (120,72), а в 2015 году, наоборот, темпы роста валовой прибыли (135,8) были несколько ниже темпов роста себестоимости продукции (140,98). 2. Рентабельность производственной деятельности (Rз) показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат на производство и реализацию продукции (см. формулу (1.12)). Таблица 7 - Рентабельность производственной деятельности.
Вывод: Рентабельность производственной деятельности в 2014 году составила 13,39 % и была выше на 6,4 пункта по сравнению с ее уровнем в 2013 году, а в 2015 году рентабельность производственной деятельности составила всего 9,89 % и была ниже на 3,5 пункта по сравнению с ее уровнем в предыдущем периоде. Это вызвано тем, что себестоимость продукции в 2014 году прибыль от продаж (235,76) увеличивалась более высокими темпами, чем себестоимость (120,72), а в 2015 году, наоборот, себестоимость (140,98) увеличивалась более высокими темпами, чем прибыль от продаж (106,79). Рассчитаем влияние отдельных факторов на рентабельность производственной деятельности предприятия в 2014 году: - увеличение прибыли от продаж увеличило рентабельность на 9,48 %. (31566/ (183226 + 8442)) – (13389 / (183226 + 8442)) = 0,1647 – 0,0699 = 0,0948; - повышение себестоимости продукции снизило рентабельность на 2,72 %. (31566 / (221182 + 8442)) – (31566 /(183226 + 8442)) = 0,1375 – 0,1647 = - 0,0272; - увеличение коммерческих расходов снизило рентабельность на 0,4 %. (31566 / (221182 + 14644)) – (31566 /(221182 + 8442)) = 0,1334 – 0,1375 = - 0,004; Общее влияние в 2014 году: (0,0948 – 0,0272 – 0,004) = 0,0636. Таким образом, увеличение прибыли, рост себестоимости и увеличение коммерческих расходов вызвало увеличение рентабельности производственной деятельности на 6,36 %. Рассчитаем влияние отдельных факторов на рентабельность производственной деятельности предприятия в 2015 году: - увеличение прибыли от продаж увеличило рентабельность на 0,95 %. (33709/(221182 + 14644)) – (31566/(221182 + 14644))= 0,1429 – 0,1334 = 0,0095; - повышение себестоимости продукции снизило рентабельность на 3,96 %. (33709/(311813+ 14644)) – (33709/(221182 + 14644)) = 0,1033 – 0,1429 = - 0,0396; - увеличение коммерческих расходов снизило рентабельность на 0,44 %. (33709/(311813 + 29043)) – (33709/(311813 + 14644))= 0,0989 – 0,1033 = - 0,0044; Общее влияние в 2015 году: (0,0095 – 0,0396 – 0,0044) = - 0,0345. Таким образом, увеличение прибыли, рост себестоимости и увеличение коммерческих расходов вызвало снижение рентабельности производственной деятельности на 3,45 %. 3. Рентабельность оборота (продаж) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции (см. формулу (1.13)). Таблица 8 - Рентабельность продаж
Вывод: Рентабельность продаж в 2014 году увеличилась на 5,28 пункта, а в 2015 году снизилась на 2,81 пункта. В связи с увеличением объема выручки от продаж, рентабельность продаж в 2014 году повысилась на 21,8 %, а в 2015 году – на 25,2 %. 2014 год: (1 – (191668 / 267392)) – (1 – (191668 / 205057)) = 0,283 – 0,065 = 0,218 2015 год: (1 – (235826 / 374565)) – (1 – (235826 / 267392)) = 0,370 – 0,118 = 0,252 Повышение затрат на проданную продукцию снизило рентабельность продаж в 2014 году на 16,5 %, а в 2015 году – на 28 %. 2014 год: (1 – (235826/267392)) – (1 – (191668/267392)) = 0,118 – 0,283 = - 0,165 2015 год: (1 – (340856/374565)) – (1 – (235826/374565)) = 0,090 – 0,370 = - 0,28 Общее влияние в 2014 году: 0,218 + (- 0,165) = 0,053, а в 2015 году: 0,252 + (- 0,28) = - 0,028. Коэффициент рентабельности продаж свидетельствует о конкурентоспособности продукции компании, ее месте в отрасли. В связи с увеличением прибыли до налогообложения на рубль выручки от продаж в 2014, рентабельность капитала увеличилась на 10,8 %. В 2015 году в связи с уменьшением прибыли до налогообложения на рубль выручки от продаж рентабельность капитала снизилась на 7,6 %. 2014 год: (0,096 – 0,041) * 1,96 = 0,108; 2015 год: (0,050 – 0,096) * 1,65 = - 0,076. Снижение оборачиваемости активов снизило рентабельность капитала на 2,98 %. Ускорение оборачиваемости активов повысило рентабельность капитала на 0,85 %. 2014 год: (1,65 – 1,96) * 0,096 = - 0,0298; 2014 год: (1,82 – 1,65) * 0,050 = 0,0085. Общее влияние в 2014 году: 0,108 - 0,0298 = 0,0078 или 7,82 %, а в 2015 году: - 0,076 + 0,0085 = - 0,00675 или 6,75 % 5. Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) (см. формулу (1,15)). Рs2013 = 8378 / 191668 * 100% = 4,37 % ; Рs2014 = 25540 / 235826 * 100% = 10,83 % ; Рs2015 = 18881 / 340856 * 100% = 5,54 % . Вывод: Рентабельность продукции в 2014 году увеличилась на 6,46 % по сравнению с 2013 годом, а в 2015 году снизилась по сравнению с 2014 годом на 5,29 %. 6. Чистая рентабельность активов показывает эффективность использования всего имущества (управления предприятием в сфере производственной деятельности) (см. формулу (1.16)) Рaч2013 = 6600 / 104530 * 100% = 6,31 % , Рaч2014 = 21256 / 161800 * 100% = 13,14 % , Рaч2015 = 14260 / 205475 * 100% = 6,94 % . 7. Чистая прибыль на 1 рубль оборота показывает, какая сумма прибыли приходится на каждый вырученный рубль (см. формулу (1.17)). Чп2013 = 6600 / 205057 * 100% = 3,22 %, Чп2014 = 21256 / 267392 * 100% = 7,95 %, Чп2015 = 14260 / 374565 * 100% = 3,81 %. Вывод:В 2014 году на каждый вырученный рубль приходится 7,95 % прибыли, что на 4,73 % больше, чем в 2013 году. А в 2015 году на каждый вырученный рубль приходится 3,81 % прибыли, что на 4,14 % меньше, чем в 2014 году. 3. Оценка финансовых результатов предприятия ООО "ГИДРОФОРС"и мероприятия по их улучшению. Анализ финансовых результатов ООО «ГИДРОФОС» за период 2014-2015 годы показал, что рост выручки предприятия составил 30,4 % в 2014 году и 40,1 % в 2015 году, вместе с тем возросли и внереализационные расходы 176 % в 2015 году по сравнению с 2014 годом, что сказалось на ухудшении финансового состояния предприятия. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в части формирования оборотных средств на начало года и на конец 2014 года и, соответственно на начало 2015 года имеет отрицательное значение, т.е. предприятие не имело собственных средств для формирования оборотных активов для дальнейшей деятельности. Однако к концу 2015 года этот показатель имеет уже положительное значение, хотя и не дотягивает до нормативной величины. Данная ситуация в формировании оборотных средств может отрицательно сказываться на доверии кредиторов, с точки зрения возврата долгов. Все это говорит о создавшемся напряженном финансовом состоянии организации и низкой ее платежеспособности на конец 2014 года. На предприятии сложилась такая ситуация, что более половины имущества предприятия характеризуются длительными сроками использования, а значит, и длительным периодом окупаемости. В связи с недостаточностью собственных средств для формирования активов долгосрочного характера, основная часть его была сформирована за счет краткосрочных обязательств предприятия, т.е. можно ожидать, что срок их погашения наступает раньше, чем окупятся данные вложения средств. Таким образом, организация выбрала опасный путь размещения средств, что незамедлительно сказалось на его тяжелом финансовом положении на конец 2014 года, т.к. общее правило обеспечения финансовой устойчивости: долгосрочные активы должны быть сформированы за счет долгосрочных источников, собственных и заемных. Данная организация не использовало заемные источники на длительной основе, следовательно, внеоборотные активы, прежде всего, должны были формироваться за счет собственного капитала. Анализ финансовых результатов показал, что, несмотря на увеличение выручки от реализации за 2014 год на 62335 тыс. руб. и за 2015 год на 107173 тыс.руб., предприятие получило прибыль в 2015году 14260 тыс. рублей, против 21256 тыс. руб. – в 2014 году. Что свидетельствует об увеличении затрат организации, как в целом, так и в части операционных и внереализационных расходов, и, как следствие, падения рентабельности. Так, рентабельность продаж понизилась в 2015 году с 11,81 % до 9 %, чистая прибыль на 1 рубль реализованной продукции в течении года снизилась с 7,95 копеек до 3,81 копейки. Ухудшение финансового состояния организации и ее финансовых результатов объясняется тем, что по решению директора предприятия был взят курс на модификацию продукции и повышение качества выпускаемой продукции, а также на выпуск нового вида продукции — подсолнечного масла. Для реализации этого решения была приобретена дорогостоящая линия по калибровке семян подсолнечника, линия по производству ядра подсолнечника - оптический сортировщик, линия по изготовлению масла и другое оборудование, включая транспорт и оргтехнику, необходимое для функционирования предприятия. В связи с недостаточностью собственного капитала предприятие использовало краткосрочные заемные средства, в частности кредиты банка. Исходя из оценки финансово - экономической деятельности ООО «ГИДРОФОС», мы видим: резкое увеличение в течение года вложений средств в основные фонды, без достаточного размера собственных средств; увеличение прочих операционных и внереализационных расходов. Все это привело к тому, что к концу 2015 года в финансовом плане предприятие находится в критическом состоянии. Руководству предприятия не следует пускать дела на самотек, а следует принять меры по недопущению дальнейшего ухудшения финансового состояния и выработать мероприятия по более рациональному управлению предприятием с целью повышения эффективности финансово-экономической деятельности. Руководству ООО "ГИДРОФОРС" можно предложить следующие мероприятия по улучшению финансовых результатов деятельности организации, т.е по увеличению прибыли: увеличение выпуска продукции, улучшение качества продукции, продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду, снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени, расширение рынка продаж, совершенствование рекламной деятельности, повышение эффективности отдельных рекламных мероприятий, осуществление систематического контроля за работой оборудования и своевременной его наладкой с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции, возможность высказывания работниками предложений по более рациональному использованию оборудования, хранению и транспортировке сырья, методов производства, а далее их соответствующее моральное и материальное поощрение. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||