Риски финансирования и пути их снижения в лента. Курсовой проект по дисциплине Стратегии финансирования организаций Риски финансирования и пути их снижения
 Скачать 327.07 Kb.
|
|
2.2 Оценка финансовой ситуации на ООО «Лента» 2.2.1 Предварительный этап анализа Предварительный этап анализа начинается с выявления «больных» статей, т.е. тех, которые свидетельствуют о финансовых трудностях предприятия. К ним относят: наличие убытков. просроченная кредиторская задолженность. кредиты и займы непогашенные в срок. Информацию по двум последним статьям можно получить только из личной беседы с главным бухгалтером или руководителем предприятия. Далее проводится оценка валюта баланса, т.е. итоговая строка по активу и по пассиву. Имущество предприятия (т.е. валюта баланса) к концу 2019 года увеличилось на 15480 млн.руб., т.е. на 16,87%, что оценивается положительно. При этом темп прироста выручки (26,92%) существенно опережает прирост валюты баланса (16,87%), что означает эффективное использование прироста имущества на предприятии. Имущество предприятия к концу 2020 года увеличилось на 18078 млн.р., т.е. на 16,86%, что оценивается положительно. При этом темп прироста выручки (24,24%) существенно опережает прирост валюты баланса (16,86%), что означает эффективное использование прироста имущества на предприятии. Имущество предприятия к концу 2019 года увеличилось на 44915 млн.р., т.е. на 35.84%, что оценивается положительно. При этом темп прироста выручки (53.65%) существенно опережает прирост валюты баланса (35.84%), что означает эффективное использование прироста имущества на предприятии. Агрегированный баланс.*
*Бухгалтерский баланс организации 2019-2021 годы. Под агрегированным балансом понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Форма агрегированного баланса более удобна для чтения и проведения анализа, она позволяет выделить ключевые элементы, характеризующие состояние предприятия. Кроме того, подобная форма представления информации близка (методологически и терминологически) к используемым в мировой практике формам балансовых отчетов. Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой проведения качественного анализа. На основании статей агрегированного баланса рассчитываются большинство показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации - коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости. 2.2.2 Оценка имущества и его источника Анализ актива и пассива баланса: анализ актива (имущества предприятия); анализ пассива (источников имущества). 1) Актив баланса – представляет имущество, которым располагает предприятие: все имущество делится на две группы: 1. внеоборотные активы, т.е. имущество которое окупается длительный период времени. 2. оборотные активы – это та часть имущества, которая быстро окупается и приносит предприятию доход. Анализ актива проводится с помощью горизонтального и вертикального методов. Доля оборотных активов должна быть не меньше 50% в валюте баланса – это означает, что структура актива рациональна и большая часть капитала предприятия находится в его обороте, что обеспечивает дополнительный доход и прибыль предприятия. В противном случае (когда оборотные активы менее 50%), считается, что структура имущества нерациональна, большая часть капитала отвлечена из оборота, тем самым и ухудшается платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия. Увеличение по статье нематериальных активов свидетельствует о расширении предприятия своей инновационной деятельности ( т.к. по этой статье отражаются патенты, лицензии, программные обеспечения и прочие новшества). Количество основных средств должно быть оптимальным для выполнения производственной программы, недостаточное их количество может привести к срыву плана производства продукции или услуг. Излишнее количество приводит к отвлечению денег из оборота и простаиванию оборудования, к росту налога на имущество. Доля основных средств, как правило, не должна превышать 40% в структуре баланса. Рост по статье незавершенное строительство оценивается положительно в случае, если оно ведется строго в соответствии с графиком сдачи объекта. Финансовые вложения – это инвестиции предприятия. Рост по статьям долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения свидетельствует о расширении предприятием своей инвестиционной деятельности. Доходность = доход за год/сумма вложений*100. Величина запаса должна строго соответствовать оптимальной норме. Недостаточное его количество может привести к остановке производства; излишнее количество приводит к отвлечению денег из оборота, к затовариванию складских помещений, к пролеживанию запасов. Увеличение по статье дебиторская задолженность означает расширение предоставления коммерческого кредита. Коммерческий кредит – это отгрузка продукции с отсрочкой платежа ( дни отсрочки – это и есть дебиторская задолженность). Наличие текущей дебиторской задолженности является обычным фактом в деятельности предприятия. Однако, наличие просроченной задолженности свидетельствует об ошибках в работе отдела продаж. Долгосрочная дебиторская задолженность приводит к отвлечению денег из оборота на срок свыше одного года, поэтому она должна быть сведена к минимуму. Рост по статье денежные средства всегда оценивается положительно, однако их сокращение не всегда означает ухудшение финансового состояния. 2). Для общей оценки имущественного потенциала предприятия проводится динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса. Эти позиции рассматриваются на примере данных бухгалтерской отчетности ( ф. №1 и ф. №5). Правила анализа пассива. Пассивы организации (т.е. источники финансирования ее активов) состоят из собственного капитала и резервов, долгосрочных заемных средств, краткосрочных заемных средств и кредиторской задолженности. Обобщенно источники средств можно поделить на собственные и заемные. Доля собственного капитала в структуре пассива должна быть более 50% - это свидетельствует о финансовой независимости. Рост по всем статьям 3 раздела (за исключением убытков и по статье «доходы будущих периодов») оценивается положительно, т.к. приводит к росту собственного капитала. Наличие кредитов и займов является обычной практикой предприятий, главное – не допускать просрочки кредита, при этом, в первую очередь привлекаются долгосрочные кредиты и лишь затем краткосрочные. Наличие текущей кредиторской задолженности не является негативным элементом в деятельности предприятия и связано, прежде всего, с особенностью бухгалтерского учета, однако факт просроченной кредиторской задолженности свидетельствует о финансовых затруднениях предприятия, при этом особое внимание следует уделять расчетам с бюджетным, внебюджетным фондам и заработной плате. Оценка имущества: Расчет показателей актива баланса (имущества предприятия) за 2021 год.*
Доля оборотных активов к концу 2021 года увеличилась на 5,41% и составила 26,75%, что значительно ниже 50%, следовательно, структура актива нерациональна, т.к. большая часть капитала отвлечена из оборота, тем самым ухудшается платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия. Доля нематериальных активов к концу 2021 года увеличилась на 0,17% и составила 0,6%, что свидетельствует о незначительном расширении у предприятия своей инновационной деятельности. Количество основных средств к концу года снизилось на 4,55% и составило 72,05%, это значительно выше 40 %, что свидетельствует об отвлечению денег из оборота, простаиванию оборудования и к росту налога на имущество. Расчет показателей пассива баланса за 2021 год:*
* Бухгалтерский баланс предприятия за 2021 год. Доля собственного капитала к концу 2021 года составляет 88,78% (88,72 + 0,06), что свидетельствует о финансовой независимости предприятия от внешних инвесторов. Более детальный анализ капитала показывает, что практически по всем статьям входящих в данных капитал, наблюдается рост к концу года. Уставный капитал остался без изменений и составил 53038 т.р. К концу года добавочный капитал увеличился на 6093т.р., т.е. 12,2%. К концу года нераспределенная прибыль увеличилась на 32303 т.р., т.е. на 334,33%. Задолженность участникам по выплате доходов к концу 2021 года уменьшилась на 30 т.р., т.е. на 11,71%. Недостатком пассива данного предприятия является увеличение краткосрочной кредиторской задолженности к концу года на 6525 т.р., т.е. на 77,45 %. Доходы будущих периодов к концу 2021 года снизилась на 118 т.р., т.е. на 52,91%. 2.2.3 Расчет показателей финансовой устойчивости Одна из основных характеристик финансово-экономического состояния предприятия – степень зависимости от кредиторов и инвесторов. Владельцы предприятия заинтересованы в минимизации собственного капитала и в максимизации заемного капитала в финансовой структуре организации. Заемщики оценивают устойчивость предприятия по уровню собственного капитала и вероятности банкротства. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива бухгалтерского баланса. Анализ проводится посредством расчета и сравнения полученных значений коэффициентов с установленными базисными величинами, а также изучения динамики их изменения за определенный период. А) расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости; Б) определение относительных показателей финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость – это такое распределение и использование финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие предприятия на основе собственной прибыли при сохранении платежеспособности и кредитоспособности. Платежеспособность – это способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. Кредитоспособность – это наличие у предприятия способности получения кредита и его своевременного погашения. Характеризуется тем, что собственных оборотных средств для покрытия запасов не хватает, однако привлечение долгосрочного кредита решает данную проблему. неустойчивое финансовое состояние. Характеризуется тем, что для покупки нужной величины запасов собственных и долгосрочных источников не хватает и лишь использование последнего источника – краткосрочного кредита решает данную проблему. При этом предприятие использовало уже все возможные источники финансирования. кризисное финансовое состояние. Характеризуется тем, что для покрытия запасов недостаточно даже общей суммы всех источников финансирования. Поэтому предприятие вынуждено сокращать запасы, а следовательно, и объемы производства, что в итоге может привести к банкротству. 1. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Характеризует структуру баланса. Если он выполняется, то структура баланса считается рациональной и по этому показателю предприятие не могут подвести к банкротству. Если он не выполняется, то структура баланса считается неудовлетворительной и против предприятия начинается процедура банкротства. 2. коэффициент обеспеченности запасов. Показывает, какая доля запасов приобретается за счет собственных оборотных средств. По норме 60-80% запасов должно приобретаться за счет собственных оборотных средств. 3. коэффициент маневренности. Характеризует подвижность (мобильность) собственного капитала. Чем выше значение данного коэффициента, тем лучше. Расчет по формуле: Основными причинами невыполнения данного коэффициента является либо незначительный размер собственного капитала, либо очень высокая доля внеоборотных активов. коэффициент автономии. Характеризует финансовую независимость предприятия от внешних факторов. 2.2.4 Анализ платежеспособности В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства (признания несостоятельности) объективная и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия. Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств, к которым относятся наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать необходимые расходы. Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практика они тесно взаимосвязаны между собой. Ликвидность предприятия отражает платежеспособность по долговым обязательствам. Неспособность предприятия погасить свои долговые обязательства перед кредиторами и бюджетом приводит к его банкротству. Основаниями для признания предприятия банкротом являются не только невыполнение им в течении нескольких месяцев своих обязательств перед бюджетом, но и невыполнение требований юридических и физических лиц, имеющих к нему финансовые или имущественные претензии. Улучшение платежеспособности предприятия неразрывно связано с политикой управления оборотным капиталом, которая нацелена на минимизацию финансовых обязательств, что образно иллюстрируется американской поговоркой: «Оборот – это суета, прибыль – это здравый смысл, денежные средства – это реальность». Иными словами, прибыль – долгосрочная цель, но в краткосрочном плане даже прибыльное предприятие может обанкротится из-за отсутствия денежных средств. Для оценки платежеспособности и ликвидности могут быть использованы следующие основные приемы: - структурный анализ изменений активных и пассивных платежей баланса, т.е. анализ ликвидности баланса; - расчет финансовых коэффициентов ликвидности; - анализ движения денежных средств за отчетный период. При анализе ликвидности баланса проводится сравнение активов, сгруппированных по степени их ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности позволяет выявить степень обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами главная цель анализа движения денежных потоков – оценить способность предприятия генерировать денежные средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления планируемых расходов и платежей. Расчет показателей платежеспособности*:
* Бухгалтерский баланс за 2019-2021 год. ООО «Лента» платежеспособно на ближайшие 6 дней на начало 2019 года, однако к концу 2019 года у предприятия возникли проблемы с расчетами по обязательствам, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2019 года равен 0,15. При этом к концу 2020 года финансовое состояние улучшилось и задолженности по расчетам были погашены. По остальным показателям за все рассматриваемые года проблем у предприятия с платежеспособностью не было. Рассмотрим 2021 год. ООО «Лента» платежеспособно в ближайшие 6 дней как на начало, так и на конец года, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме и составляет 0,25 на начало и 0,76 на конец года. Также, в ближайшем месяце у предприятия не будет финансовых затруднений с расчетами по своим обязательствам, т.к. коэффициент быстрой ликвидности равен 2,15 и соответственно, 2,16 на конец года. И к концу года у предприятия не наблюдается задолженности по расчетам, т.к. коэффициент текущей ликвидности равен 2,57, следовательно на 1 рубль текущих пассивов приходится 2 рубля 57 копеек текущих активов. Структура баланса по данному показателю удовлетворительна, поэтому проблем с банкротством не будет. 2.2.5 Оценка деловой активности Коэффициенты (показатели) деловой активности позволяют оценить эффективность использования собственных средств предприятия и выражаются в оценке оборачиваемости активов компании. Показатель оборачиваемости активов отражает, сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в активы предприятия. От скорости оборота оборотных активов напрямую зависит прибыльность предприятия – чем выше оборачиваемость активов, тем она выше и наоборот. Поэтому любому предприятию необходимо стремиться к повышению скорости оборота оборотных средств. 2.2.6 Анализ финансовых результатов В условиях рыночных отношений целью деятельности любого хозяйственного субъекта является получение прибыли. Прибыль обеспечивает предприятию возможности самофинансирования, удовлетворение материальных и социальных потребностей собственника капитала и работников предприятия. На основе налога на прибыль формируются бюджетные доходы. Поэтому одна из важнейших составных частей экономического анализа – это анализ формирования прибыли. Прибыль – часть дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью продукции. 1). Анализ чистой прибыли; 2). Оценка рентабельности; 3). Факторный анализ рентабельности единицы продукции. Финансовым результатом деятельности предприятия выступает прибыль или убытки. Анализ финансового результата проводится на основе формы №2 – отчет о прибылях и убытках. В данной форме отражаются 4 вида прибыли: 1. Валовая прибыль (ПВ) равна выручке минус цеховая себестоимость. 2. Прибыль от продаж (Ппр) (прибыль от реализации продукции) – равна выручка минус цеховая себестоимость, минус коммерческие расходы, минус управленческие расходы; т.е. от выручки вычитается полная себестоимость (все затраты на производство и реализацию продукции). 3. прибыль до налогообложения (Пн) (балансовая, бухгалтерская, общая прибыль) включает в себя все виды прибылей полученных предприятием по разным направлениям деятельности. С суммы данной прибыли взимается налог на прибыль. Пн = прибыль от продаж плюс проценты к получению, минус проценты к уплате, плюс доходы от участия в других организациях, плюс операционные доходы, минус прочие операционные расходы, плюс внереализационные доходы, минус внереализационные расходы. 4. Чистая прибыль (Пч) – это прибыль оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налога на прибыль; она может направляться по усмотрению руководства. Пч = прибыль до налогообложения + отложенные налоговые активы - отложенные налоговые обязательства - налог на прибыль. Анализ финансовых результатов за 2021 год*:
* Отчет о прибылях и убытках за 2021 год. Чистая прибыль в отчетном году увеличилась на 1500 т.р. под влиянием как повышающих, так и понижающих факторов. К повышающим факторам относят: рост выручки на 11000 т.р.; рост процентов к получению на 110 т.р.; сокращение процентов к уплате на 15 т.р.; увеличение доходов от участия в других организациях на 85 т.р.; рост внереализационных доходов на 95 т.р.; сокращение налоговых активов на 100 т.р.; сокращение налога на прибыль на 450 т.р.. Итого общая сумма повышающих факторов (без учета знака) составляет 11855 т.р. К понижающим факторам относят: себестоимость продаваемых товаров выросла на 9000 т.р.; рост коммерческих расходов на 400 т.р.; рост управленческих расходов увеличился 800 т.р.; снижение прочих операционных доходов на 40 т.р.; увеличение прочих операционных расходов на 75 т.р.; увеличение прочих внереализационных расходов на 40 т.р.. Изменение чистой прибыли составляет 1500 т.р... 2.2.7 Вероятность потенциального банкротства предприятия Банкротство – неспособность в срок и в полном объеме погасить свои обязательства. Внешним проявлением банкротства считается просроченная задолженность свыше трех месяцев. В случае рассмотрения дел в арбитражном суде о взыскании просроченной задолженности, определяется структура баланса ответчика. Если структура баланса неудовлетворительна, то предприятие подводят к процедуре банкротства. Если коэффициент восстановления больше единицы, то у предприятия имеется реальный шанс улучшить свое финансовое состояние. В случае удовлетворительной структуры баланса и в качестве прогноза определяют коэффициент возможной утраты платежеспособности. Если коэффициент утраты больше единицы, то в ближайшие 3 месяца серьезных потрясений с платежеспособностью не будет. Оценка потенциального банкротства ООО «Лента». На анализируемом предприятия удовлетворительная структура баланса, т.к. Ксос и Ктл – соответствуют рекомендуемым ограничениям. 3. Проблемы и рекомендации по улучшению финансового состояния ООО «Лента» Рассмотрим 2021 год. Проведенные расчеты показывают, что ООО «Лента» не является абсолютно платежеспособным, а его баланс – абсолютно ликвидным. Наблюдается недостаток наиболее ликвидных активов при погашении наиболее срочных обязательств в размере 4101 т.р. к концу года. Т.е. не выполняется первое условие абсолютной ликвидности баланса. Быстрореализуемых активов достаточно для покрытия краткосрочных обязательств в сумме 19887 т.р. на начало и 24451 т.р. на конец года. Имеется значительный излишек медленно реализуемых активов в размере 5514 т.р. к концу года, что позволит погасить ранее сложившуюся задолженность. ООО «Лента» платежеспособно на ближайшие 6 дней на начало 2019 года, однако к концу 2019 года у предприятия возникли проблемы с расчетами по обязательствам, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности к концу 2019 года равен 0,15. При этом к концу 2020 года финансовое состояние улучшилось и задолженности по расчетам были погашены. По остальным показателям за все рассматриваемые года проблем у предприятия с платежеспособностью не было. Рассмотрим 2021 год. ООО «Лента» платежеспособно в ближайшие 6 дней как на начало, так и на конец года, т.к. коэффициент абсолютной ликвидности соответствует норме и составляет 0,25 на начало и 0,76 на конец года. Также, в ближайшем месяце у предприятия не будет финансовых затруднений с расчетами по своим обязательствам, т.к. коэффициент быстрой ликвидности равен 2,15 и соответственно, 2,16 на конец года. И к концу года у предприятия не наблюдается задолженности по расчетам, т.к. коэффициент текущей ликвидности равен 2,57, следовательно на 1 рубль текущих пассивов приходится 2 рубля 57 копеек текущих активов. Структура баланса по данному показателю удовлетворительна, поэтому проблем с банкротством не будет. Оценка потенциального банкротства показывает, что в ближайшие 3 месяца серьезных потрясений с платежеспособностью не будет, т.к. на анализируемом предприятия удовлетворительная структура баланса (Ксос и Ктл – соответствуют рекомендуемым ограничениям). Оценка ключевых показателей показывает, что главной причиной ухудшения финансового состояния ООО «Лента» является большая доля кредиторской задолженности. Рекомендации по сокращению доли кредиторской задолженности. Как показывает практическая деятельность ни одно предприятие не может обойтись без, хотя бы незначительной, кредиторской задолженности, которая всегда существует в связи с особенностями бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, поставки ТМЦ без предварительной оплаты и т. д. Данный вид кредиторской задолженности нужно рассматривать, как "неизбежный". Она хотя и позволяет временно использовать "чужие" средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут осуществлены в установленные сроки. Для улучшения финансового положения предприятия необходимо: следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования; по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика; контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей; своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым в первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам и просроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченная задолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды. Заключение Тема представленной дипломной работы является достаточно актуальной и имеет определенную практическую значимость. В ходе выполненных исследований были поставлены и успешно решены следующие задачи: 1. Изучена сущность, классификация и задачи финансового анализа. 2. Рассмотрена методология финансового анализа. 3. Проанализированы финансовые результаты деятельности предприятия. 4. Разработаны рекомендации по улучшению финансового состояния. В данной дипломной работе была представлена характеристика хозяйственно-финансовой деятельности ООО «Лента», основным видом деятельности которого является розничная продажа товаров смешанного ассортимента, и проведен комплексный анализ его финансового состояния, в ходе которого было сделано заключение о том, что предприятие находится в устойчивом финансовой положении. Однако, оценка ключевых показателей показывает, что предприятие имеет большую долю кредиторской задолженности. С целью улучшения хозяйственно–финансовой деятельности и стабилизации финансового состояния можно предложить следующие рекомендации: Сокращение сроков погашения кредиторской задолженности, закрепляемых в договорах; использование современных форм управления кредиторской задолженностью. Данные мероприятия приведут к сокращению потерь, связанных с обесценением средств в результате инфляции, позволят улучшить состояние расчетов с кредиторами. Использование предлагаемых рекомендаций позволит повысить эффективность хозяйственно-финансовой деятельности и улучшить «качество» финансового состояния ООО «Лента». Список литературы: Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие. - 2-е изд., испр. - М.; Изд-во «Дело и сервис», 2018. - 256 с. Артеменко В.Т., Белендир М.В. Финансовый анализ: Учеб. пособие, 2е издание. М.: Дело и сервис; Новосибирск: Изд. дом Сибирское соглашение, 2018-190 с. Баканов М.И., Шеремет А.Д. «Теория экономического анализы: учебник.». - М.: Финансы и статистика, 2017г.- 288с. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -2-е изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 2019. - 208 с.: ил. Гиляровская Л.Т., Вехорева А.А. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. СПб., 2018. Гинзбург А.И. Экономический анализ: Учебник для вузов. СПб, 2018. Грачев А.В. Оценка платежеспособности предприятия за период. // Финансовый менеджмент. №6, 2018. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2019. Зайцев М.Г. Об оценке эффективности использования оборотных средств предприятия.//Дайджест финансы №8, 2018, с.10-13. Керимов В.Э., Роженецкий О.А. Анализ соотношения «затраты объем - прибыль».//Менеджмент в России и за рубежом №4. 2019, с.13. Ковалев В.В. «Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности.» - М.: Финансы и статистика, 2018г. - 432с. Колпакова Г. М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.: Финансы и статистика, 2019. - 368 с. Крейнина М.Н. «Финансовое состояние предприятия. Методы оценки».- М. .: ИКЦ «Дис», 2020г- 224с.. 1 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||