Лекция кредит и современная банковская система
 Скачать 0.68 Mb.
|
|
Денежно-кредитная политика. Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мероприятий, направленных на изменение денежной массы в обращении, объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей денежного обращения и кредита. В условиях падения производства, в целяхоживление конъюнктуры ЦБ проводит политику «дешевых денег», направленную на стимулирование денежно-кредитной эмиссии, увеличение массы денег в обращении (кредитная экспансия), В условиях «перегрева» конъюнктуры, инфляции ЦБ проводит политику «дорогих денег», направленную на ограничение денежно-кредитной эмиссии и массы денег в обращении (кредитная рестрикция). Основными инструментами денежно-кредитной политики ЦБ являются: установление норматива обязательных резервных требований; регулирование официальной учетной ставки; операции на открытом рынке. Норматив обязательных резервных требований ЦБ использует в целях поддержания объема денежной массы в заданных параметрах, регулирования ликвидности банков и снижения уровня инфляции. В период бума для «охлаждения» рыночной конъюнктуры ЦБ повышает норму резерва, а в период кризиса — снижает. Необходимо иметь в виду, что изменение норматива обязательного резервирования отражается на величине денежного мультипликатора: снижение норматива обязательного резервирования увеличивает значение денежного мультипликатора, его рост – снижает. Учетная ставка (ставка рефинансирования) – это процент, который взимает ЦБ при кредитовании коммерческих банков. Официальная учетная ставка служит ориентиром для ставок по кредитам, выдаваемым 15 коммерческими банками. Устанавливая официальную учетную ставку, ЦБ определяет стоимость привлечения кредитных ресурсов коммерческих банков: чем выше уровень официальной учетной ставки, тем выше стоимость кредитов, и наоборот. Если ЦБ стремится уменьшить кредитные возможности коммерческих банков, то он повышает официальную учетную ставку, что вызывает удорожание кредитов; если же цель ЦБ — расширить доступ к кредитам коммерческих банков, то он снижает уровень ставки. Манипулирование процентными ставками является важнейшим инструментом контроля над денежной массой. Операции на открытом рынке - купля-продажа ЦБ ценных бумаг. В период избыточной конъюнктуры ЦБ предлагает коммерческим банкам купить ценные бумаги по выгодным для них ставкам, чтобы сократить их кредитные возможности. В период кризиса, наоборот, ЦБ создает возможности рефинансирования для коммерческих банков и ставит их в такие условия, когда им выгодно продавать ЦБ свои ценные бумаги. Таким образом, варьируя объем купли-продажи ценных бумаг и уровень цен, по которым они продаются или покупаются, ЦБ может осуществлять гибкое и быстрое воздействие на кредитную активность коммерческих банков. В результате проведения ЦБ операций на открытом рынке увеличивается (при продаже ценных бумаг) или уменьшается (при покупке ценных бумаг) объем собственных ресурсов коммерческих банков в отдельности и банковской системы в целом, что влечет изменение стоимости кредита и, как следствие, отражается на массе денег в обращении. Важным инструментом регулирования денежно-кредитной сферы являются также меры административного воздействия – директивы, предписания, инструкции, исходящих от ЦБ и влияющие на деятельность кредитно-банковских институтов. Так, например административное регулирование процентных ставок, как правило, предусматривает ограничение объема кредитов, предоставляемых банковскими институтами: центральные банки прибегают к установлению так называемых кредитных потолков, т.е. 16 предельной суммы кредитования, и осуществляют контроль над соблюдением введенных нормативов. 2. Банк России монопольно осуществляет эмиссию банкнот (наличных денег). В современных условиях, когда наличные деньги составляют незначительную часть денежной массы, эта функция центрального банка несколько снижена, хотя банкнотная эмиссия по-прежнему необходима для розничной торговли и обеспечения ликвидности банков. За Банком России законодательно закреплено осуществление эмиссия наличных денег, организация их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Совет директоров принимает решение о выпуске в обращение новых банкнот и монеты и об изъятии старых, утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. 3. Банк России выступает в качестве банкира Правительства. Хотя центральный банк и не подчиняется правительству, он тесно с ним связан. В центральном банке хранятся средства федерального бюджета и внебюджетных фондов, открыты счета правительства и правительственных учреждений. Цен- тральный банк без взимания комиссионныхосуществляет операции со сред- ствами федерального бюджета, государственных внебюджетных фондов, бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов, а также операции по обслужи- ванию государственного долга РФ и с золотовалютными резервами. Банк России выступает кассиром и кредитором Правительства. В качестве банкира Правительства центральный банк управляет государственным долгом (осуществляет размещение и погашение займов, организует выплату процентов и др.), регулирует резервы иностранной валюты и золота, осуществляет международные расчеты и т.п., но, как уже говорилось, Банк России не вправе выдавать кредиты для финансирования дефицита бюджета. 4. Банк России является банком банков, т.е. выполняет для коммерческих банков все те функции, которые коммерческие банки выполняют для своих клиентов (физических и юридических лиц). Центральный банк не имеет дела непосредственно с предпринимателями и 17 населением. Клиентами центрального банка являются коммерческие банки, выступающие посредниками между экономикой и центральным банком. Центральный банк хранит кассовые резервы банков, через счета, открываемые коммерческими банками в центральном банке, осуществляет расчеты между банками, в случае необходимости оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку. Он является для коммерческих банков “кредитором последней инстанции”, т.е. кредитором на крайний случай (подробнее см. ниже). 5. Важнейшей функцией Банка России является надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков. Контроль за деятельностью банков проводится в целях обеспечения их устойчивости и предусматривает надзор за осуществлением каждым банком его функций в соответствии с действующим законодательством и инструкциями. Банковский надзор преследует две цели: 1) защиту вкладчика от возможных потерь; 2) поддержание стабильности на финансовом рынке посредством предотвращения системных рисков. При реализации ЦБ функции надзора и контроля в его задачу входят: выдача лицензий на банковскую деятельность; проверка отчетности, представляемой банками; ревизии на местах; контроль соблюдения норм банковских операций. Выдача лицензий на банковскую деятельность. Лицензирование является средством, с помощью которого ЦБ определяет возможности создаваемых кредитных институтов, позволяющие им осуществлять банковскую деятельность. Главный вопрос процесса лицензирования — анализ информации относительно особенностей кредитного учреждения, в число которых включаются: состав основных акционеров банка; источники первоначально инвестируемого капитала; компетентность руководства; круг предполагаемых операций и стратегия банка; правильность оценки банковских активов по их рыночной стоимости; политика по созданию резервов на случай возникновения сомнительной задолженности и др. 18 С 1 июня 2017г. в России введены два типа банковских лицензий – универсальная и базовая. Банки с универсальной лицензией имеют право осуществлять все банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности». Банки с базовой лицензией не имеют права: - привлекать во вклады и размещать драгоценные металлы, осуществ- лять выдачу банковских гарантий для иностранных юридических и физических лиц; - открывать корреспондентские счета в иностранных банках, за исключением открытия счетов для целей участия в иностранной платежной системе; - приобретать права требования к иностранным юридическим и физическим лицам, осуществлять с ними лизинговые операции, а также вы- давать в их отношении поручительства. В соответствии с видом лицензии установлен и минимальный размер уставного капитала: - для вновь регистрируемого банка с универсальной лицензией - 1 млрд руб.; - для вновь регистрируемого банка с базовой лицензией — 300 млн руб. 6. Еще однойфункциейБанк России является валютное регулирование и валютной контроль — совокупность мероприятий и нормативных правил, установленных в законодательном или административном порядке и направленных на поддержание курса национальной валюты, уравновешивание платежных балансов и т.п. Одна из форм валютного регулирования - валютные интервенции, т.е. вмешательство ЦБ в функционирование валютного рынка посредством купли- продажи валюты. Покупая или продавая валюту, ЦБ воздействует на изменение курса национальной денежной единицы: приобретая иностранную валюту, он увеличивает спрос, а, следовательно, и ее курс. Повышение курса иностранной 19 валюты означает снижение курса национальной валюты. Напротив, продажа центральным банком иностранной валюты приводит к снижению ее курса, и, следовательно, повышению курса национальной валюты. При недостаточности или неэффективности практики валютных интервенций Банк России может вводить валютные ограничения (сосредото- чение всех операций с иностранной валютой в уполномоченных банках, наделенных функциями агентов валютного контроля; ограничение экспорта капиталов и операций, связанных с движением капитала; ограничение права резидентов распоряжаться экспортной выручкой в иностранной валюте; установление обязательной продажи валютной выручки за рубли; ограничения на перемещение наличной иностранной и национальной валюты и валютных ценностей через государственную границу и др.) Еще одной составной частью рассматриваемой функции центрального банка являются формирование официальных валютных резервов и управление ими. Валютные резервы ЦБ — это официальные запасы иностранной валюты, монетарного золота и международных платежных средств (СДР), находящихся на его счетах, а также в банках за рубежом, либо вложенные в иностранные ценные бумаги. Они используются для проведения международных расчетов и служат обеспечением стабильности национальной валюты. В целях поддержания объема валютных резервов на приемлемом уровне центральные банки формируют их оптимальную структуру и осуществляют их рациональное размещение. В качестве резервных валют используются доллары, евро, японская йена, фунт стерлингов. ЦБ размещает валютных резервов путем приобретение иностранных государственных ценных бумаг и открытие депозитов в зарубежных банках. Согласно Федеральному закону « О валютном регулировании и валютном контроле» (2006г.)Банк России: а) определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации ино- странной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте; 20 б) издает нормативные акты, обязательные к исполнению в Российской Федерации резидентами и нерезидентами; в) проводит все виды валютных операций; г) устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Российской Федерации операций с иностранной валютой и ценными бумага- ми в иностранной валюте; д) устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в Российскую Федерацию иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам и др. Перечисленные выше задачи и функции Банка России на практике реа- лизуются через его операции, которые, как и у любого банка делятся на пас- сивные – операции по созданию ресурсов банка и активные – операции по их размещению. К пассивным операциям Банка России относятся: эмиссия банк- нот (90-95% всех пассивов); прием депозитов кредитных учреждений; хране- ние резервов коммерческих банков и средств Правительства; привлечение средств из-за границы. К активным операциям центральных банков относятся: купля/продажа и учет государственных и коммерческих векселей и обязательств; ссуды под залог ценных бумаг; долгосрочные вложения в государственные ценные бумаги; покупка у банков государственных ценных бумаг с обязательством центрального банка последующей их продажи через определенный срок по заранее фиксированной цене и др. Все результаты пассивных и активных операций Банка России отражают- ся в его балансе. 4. Коммерческие банки и их операции Как уже отмечалось, основу всей кредитной системы страны составляют коммерческие банки. Банк- это финансовый посредник, принимающий денежные средства у 21 вкладчиков и предоставляющие их заемщикам на условиях возвратности, срочности и платности в целях получения прибыли. Источники банковской прибыли: разность между процентом, который получают банки за предоставленные ими деньги и тем процентом, который они выплачивают за предоставленные им деньги (банковская маржа); проценты и дивиденды от инвестиций в ценные бумаги; комиссионные вознаграждения за банковские услуги (расчетно- кассовое обслуживание клиентов, лизинговые, факторинговые, трастовые, депозитарные и т.п. операции); доходы от биржевых сделок, валютных операций и т.п. Банки концентрируют основную часть кредитных ресурсов страны, осуществляют в широком диапазоне банковские операции и оказывают финансовые услуги физическим и юридическим лицам. Само слово «банк» происходит от итальянского banco — скамья, стол. (Средневековые менялы, совершали свои операции, сидя за столом. Отсюда и пошло слово «банк»). Термин коммерческий связан с тем, что первоначально банки обслуживали торговлю (commerce). Сегодня термин коммерческий утратил свой первоначальный смысл, а указывает на цель деятельности банка - получение прибыли По российскому законодательству банком является кредитное учреждение, которое имеет право в совокупности: привлекать вклады, предоставлять кредиты, открывать и вести счета физических и юридических лиц. Другие финансовые учреждения могут осуществлять отдельные банковские операции, но не в совокупности! Принципы деятельности коммерческих банков: работа в пределах реально имеющихся ресурсов. Это означает, что 22 коммерческий банк должен обеспечивать не только количественное соответствие между своими ресурсами и кредитными вложениями, но и соблюдать это соответствие, прежде всего, по срокам. экономическая самостоятельность и ответственность (свобода распоряжения собственными и привлеченными средствами, свободный выбор клиентов и вкладчиков, свободное распоряжение доходами банков). отношения между банком и клиентом строятся как обычные рыночные отношения - на основе договора. независимость банка от государства. В законе «О банках и банковской деятельности» говорится: «Кредитная организация не отвечает по обязатель- ствам государства. Государство не отвечает по обязательствам кредитной ор- ганизации… Органы законодательной и исполнительной власти и органы местного самоуправления не вправе вмешиваться в деятельность кредитных организаций». Государство может регулировать деятельность коммерческих банков только косвенными экономическими методами. При всей своей независимостикоммерческие банкимогут функционировать лишь на основе специального разрешения Центрального банка – лицензии. Лицензии могут быть разные: на право работы только с рублями; на право работы с рублями и иностранной валютой (имеют около 800 банков); на право привлечения вкладов физических лиц в рублях; на право привлечения вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте; генеральная лицензия, дающая право на работу с иностранными банками (имеют около 300 банков). Все банки могут быть охарактеризованы по разным признакам: по форме собственности. В зависимости от принадлежности капитала выделяют банки государственные, акционерные (ЗАО и ОАО), муниципальные, совместные (банки с участием иностранного капитала), смешанные (государственно-частные), иностранные, кооперативные. по видам выполняемых операций – универсальные, которые 23 осуществляют широкий круг банковских операций, или специализированные, которые выполняют одну или несколько банковских операций; по территориальному принципу: местные, республиканские, федеральные, международные; по наличию филиальной сети - многофилиальные или без филиалов; по размеру - мелкие, средние и крупные. Сегодня в РФ идет процесс концентрации банковского капитала, и доля крупных банков возрастает; по отраслевой ориентации – в зависимости от отрасли, которую банки об- служивают в первую очередь (промышленные, торговые, сельскохозяйственные). Банки выполняют следующие основные функции: мобилизация временно свободных денежных средств и сбережений и превращение их в капитал. Аккумулируя денежные средства и сбережения в виде вкладов (депозитов), банки превращают их в ссудный капитал и используют для предоставления кредита. Таким образом, с помощью банков сбережения превращаются в капитал (приносят доход). Собранные средства коммерческие банки используют не на свои, а на чужие потребности. Собственником собранных средств остается клиент. представление ссуд физическим и юридическим лицам. Непосредственное предоставление в ссуду временно свободных денежных средств их собственником заемщику в практической хозяйственной жизни затруднено. Банки, получая денежные средства у конечных кредиторов и давая их в долг конечным заемщикам, выполняют функцию посредника; создание кредитных денег - выдавая ссуду, банки осуществляют безналичную депозитно-кредитную эмиссию. Предоставляя клиенту ссуду, банк зачисляет их на его счет, т.е. создает депозит (вклад до востребования). Владелец депозита может получать наличные деньги или осуществлять безналичные расчеты - в любом случае происходит увеличение количества денег в обращении. Масса денег в обращении увеличивается, когда банки выдают ссуду, и уменьшается, когда ссуда возвращается. 24 проведение денежных расчетов и кассовое обслуживание клиентов. выпуск, покупка, продажа платежных документов и ценных бумаг. Выполняя эту функцию, банки становятся каналом, обеспечивающим направление сбережений для производственных целей. Таким образом, банки выполняют: эмиссионную, распределительную, расчетную, посредническую функции. Выполняя свои функции, коммерческие банки осуществляют многочисленные и разнообразные операции. Вся совокупность банковских операций делится на: пассивные, активные и посреднические. См. рис.2. Рис.2. Операции коммерческого банка Рассмотрим отдельные виды операций банков подробнее. |