Лекция кредит и современная банковская система
 Скачать 0.68 Mb.
|
|
Пассивные операции. Для осуществления своей деятельности банки нуждаются в денежных ресурсах. Операции по формированию ресурсов банка, учитываются на пассивных балансовых счетах, имеют кредитовое сальдо и называются пассивными. Формирование ресурсной базы коммерческого банка осуществляется за счет создания собственного капитала и привлеченных средств (депозитных, заемных, эмиссионных). Привлечение депозитов клиентов Открытие и ведение расчетных счетов юри- дических и лиц Привлечение средств из других источников (межбанковские кредиты ) ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ ( привлечение средств) АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ (размещение средств) Кредитование Инвестирование ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ ОПЕРАЦИИ УСЛУГИ Операции, проводимые по поручению клиентов и на комиссионных началах 25 Собственные средства банка составляют в среднем 10% всех банковских ресурсов и включают: уставный фонд (обычно – акционерный капитал). Формируется за счет выручки от продажи акций, и за счет вносимых материальных и нематериальных активов. Центральный банк устанавливает минимально необходимые размеры уставного капитала. Сегодня его величина для вновь создаваемых банков определена в 180 млн. руб.; резервный капитал, образуемый за счет прибыли и предназначенный для покрытия непредвиденных убытков; специальные фонды – средства, полученные от переоценки основных фондов, средства от продажи акций сверх номинальной стоимости и т.п. нераспределенная прибыль, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд. Хотя собственные ресурсы банка относительно незначительны, они играют очень большую роль в банковской деятельности. Собственные ресурсы банка выполняют: защитную функцию – возможность выплаты средств вкладчикам в случае ликвидации банка. Банк считается платежеспособным, пока не тронут собственный капитал. оперативную функцию – собственный капитал банка является источником средств для приобретения земли, зданий, оборудования и т.п. регулирующую функцию. Многие экономические нормативы, устанавливаемые Банком России и регламентирующие деятельность коммерческих банков «привязаны» к величине собственного капитала банка. При всей значимости собственных средств основные банковские ресурсы – это привлеченные средства, которые образуются в результате осуществления пассивных операций банков, посредством которых банки привлекают средства Пассивные операции банков: 26 прием вкладов (депозитов) – денежных средств, передаваемых их соб- ственником на хранение на определенных условиях; открытие и ведение счетов клиентов, в том числе счетов ЛОРО банков- корреспондентов; операции РЕПО– соглашение об обратном выкупе (заключается между банком и фирмой или между банком и дилером ГЦБ); получение межбанковских кредитов; выпуск собственных ценных бумаг. Привлекаемые банком средства схематично представлены на рис. 3. Рис.3. Привлеченные средства коммерческих банков Большую часть привлеченных средств составляют депозиты (от лат. de- positum – вещь, отданная на хранение). Природа депозита двояка: с одной сто- роны, это деньги – можно выписать платежный документ и пустить в обраще- ние, с другой стороны – это капитал, так как депозит приносит доход. Депозиты с точки зрения банка, являются его долговыми обязательства- ми и относятся к его пассивам. Существует более 30 видов депозитов. Депози- ты классифицируют: по срокам (до востребования, срочные, условные); по ка- тегориям вкладчиков (физические лица, корпорации, правительства, местные Срочные счета Вклады, финансовые обяза- тельства перед клиентами Кредиты, получен- ные у ЦБР и других банков Ценные бумаги банка До востребования (расчетные счета ) Сберегательные счета физических лиц Векселя, депозитные и сберегательные серти- фикаты Привлеченные средства Акции и об- лигации Депозиты предприятий и физи- ческих лиц 27 органы власти, иностранные вкладчики); по условия внесения и изъятия; по уплачиваемым процентам др. Вклады (счета) до востребования – могут быть изъяты вкладчиком или приведены другому лицу по первому требованию владельца. Существуют: беспроцентные счета до востребования – это счета, по которым не выплачивается процент и которые предназначены для расчетов, осуществле- ния текущих расходов. Особенности беспроцентных счетов до востребования: взнос и изъятие денег может осуществляться как по частям, так и полностью, в любое время без всяких ограничений; деньги могут изыматься как в наличной, так и в безналичной форме; владелец счета уплачивает банку комиссию за пользование счетом в виде твердой месячной ставки или за каждый выписан- ный расчетный документ. процентные (сберегательные) счета до востребования – могут быть изъяты в любое время, приносят процент, но по этим счетам не могут произво- диться расчеты. Срочные вклады – это вклады, зачисляемые на определенный срок и приносящие процент. Срочные вклады не могут быть изъяты с помощью че- ков, по ним не могут производиться расчетные операции, досрочно их можно получить только после предварительного уведомления. При досрочном изъя- тии теряется часть процента. Разновидность срочного вклада – депозитный сертификат – ценная бу- мага, удостоверяющая наличие в банке срочного депозита на определенную (значительную) сумму. Приобретаются юридическими лицами и оплачиваются безналично. В депозитном сертификате указывается срок обязательного вы- купа сертификата банком и размер надбавки (процента). Соотношение срочных счетов и счетов до востребования имеет очень большое значение в банковской деятельности. При увеличении доли вкладов до востребования расходы банка уменьшаются – соответственно возрастает прибыль. Но счета до востребования не предсказуемый элемент пассивов, если 28 их доля повышается, то снижается ликвидность банков – способность выпол- нять свои обязательства. Срочные депозиты обеспечивают более высокую ликвидность, но не яв- ляются дешевым ресурсом. Вопрос об оптимальном соотношении срочных счетов и счетов до востребования сложный вопрос. Практически он решается в зависимости от конъюнктуры рынка, государственного регулирования нормы процента, от качества банковского менеджмента. Депозиты являются главным источником банковских ресурсов, однако помимо них источником банковских ресурсов могут быть и недепозитные ре- сурсы, в частности, кредиты, полученные у других банков и займы у централь- ного банка. Межбанковский кредит – это привлечение и размещение банками между собой временно свободных денежных средств. Субъектами кредитных отно- шений являются банки. Банки, располагающие свободными кредитными ре- сурсами, продают их на рынке межбанковских кредитов – денежном рынке. Межбанковский кредит – довольно дорогой кредитный ресурс, однако в отли- чие от депозитов по ним не устанавливаются резервные требования, поэтому вся сумма межбанковского кредита может быть использована банком для при- быльных вложений. Займы у Центрального банка. Существуют разные формы кредитования Центральным банком коммерческихбанков. Центральный банк может выдать: внутридневной кредит – кредит, предоставляемый при осуществлении платежа с основного счета банка сверх остатка денежных средств на данном основном счете банка; кредит «овернайт» – кредит, предоставляемый банку в конце рабочего дня работы РКЦ в сумме не погашенного банком внутридневного кредита; ломбардный кредит – кредит, предоставляемый под залог ценных бу- маг, включенных в Ломбардный список Банка России: облигации федерально- 29 го займа, облигации Банка России, облигации субъектов Федерации и т.п. Ломбардные кредиты предоставляются на срок от 3 до 30 дней. Еще одним способом формирования банковских ресурсов является прове- дение операции РЕПО. Этооперация, состоящая из двух сделок: первая – продажа банком ценных бумаг на определенный срок по определенному курсу и вторая –покупка банком этих же ценных бумаг через определенный срок по более высокой цене. Фактически операции РЕПО – это разновидность кредита, разница в ценах сделок выступает платой за кредит. Наконец, для формирования своих ресурсов банк может осуществлять эмиссию и продажу разного рода долговых ценных бумаг: облигаций, вексе- лей, депозитных и сберегательных сертификатов. Все банковские ресурсы представляют собой обязательства банков, яв- ляются его долгами и относятся к его пассивам. Активные операции банков. Выполняя функцию посредника, коммерче- ский банк аккумулирует денежные средства не для себя, а для своих клиентов. Операции по размещению собственных и привлеченных средств, с целью по- лучения дохода; учитываются на активных балансовых счетах, имеют дебето- вое сальдо и называются активными. Соответственновсе размещаемые бан- ком денежные ресурсы образуют долги банку и являются его активами. Формируя свои активы банки должны одновременно решать три взамосвязанные и взаимопротиворечивые задачи: получать прибыль, поддерживать необходимый уровень ликвидности - возможность использовать актив в качестве платежного средства или возможность его быстрого превращения в таковое, рационально распределять риски между отдельными видами операций. Исходя из этих задач, все банковские активы оцениваются с точки зрения их доходности, степени риска и уровня ликвидности. По уровню доходности все активы делятся на: приносящие доход (работающие) активы – это ссуды, инвестиции; не приносящие дохода активы – кассовая наличность, остатки 30 денежных средств в резервном фонде и на корреспондентском счете в Центральном банке, беспроцентные ссуды и т.п. Вся деятельность коммерческих банков связана с множеством рисков. В общем виде банковские риски разделяются на четыре категории: - финансовые риски (чистые и спекулятивные). Чистые риски - кредитный риск, риски потери ликвидности и платежеспособности. Спекулятивные риски - процентный, валютный и рыночный; - операционные риски зависят от общей деловой стратегии банка; его организации; функционирования внутренних систем, включая компьютерные и прочие технологии; согласованности политики банка, мер, направленных на предотвращение ошибок в управлении и против мошенничества. - деловые риски связаны с внешней средой банковского бизнеса, в том числе с макроэкономическими и политическими факторами, правовыми условиями, используемыми государством методами денежно-кредитного регулирования, а также с общей инфраструктурой финансового сектора и системой платежей. - чрезвычайные риски включают все типы экзогенных рисков, которые в конкретных условиях способны подвергнуть опасности деятельность банка или подорвать его финансовое состояние и достаточность капитала. Постоянно присутствующим является кредитный риск – риск, связанный с опасностью неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. Причинами возникновения кредитного риска могут быть недобросовестность заемщика, ухудшение финансового положения конкретного заемщика, неблагоприятная экономическая конъюнктура. В зависимости от уровня ликвидности все активы делятся на: высоколиквидные активы – могут быть немедленно использованы для возврата вкладов или предоставления ссуд, находятся в наличной форме или могут быть быстро превращены в нее. К высоколиквидным активам относятся кассовая наличность и средства в Центральном банке и на банковских корреспондентских счетах; 31 ликвидные активы – могут быть переведены в наличные деньги с небольшой задержкой и незначительными потерями – ссуды до востребования, краткосрочные ссуды, вложения в государственные ценные бумаги; низколиквидные активы – превращения в наличные деньги затруднено или полностью отсутствует – долгосрочные ссуды, инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, труднореализуемые здания и сооружения. Исходя из такой противоречивой характеристики своих активов, банки используют при управлении ими, так называемый портфельный подход – распределяют активы таким образом, чтобы минимизировать риски, постоянно поддерживать ликвидность, обеспечивать максимальную прибыльность. Основные направления размещение ресурсов представлено на рис. 4. Рис.4. Основные направления размещение ресурсов коммерческого банка Активные операции банков могут быть классифицированы по разным признаками: в соответствии с экономическим содержанием – на кредитно-ссудные и инвестиционно-фондовые; на операции с рублями и с инвалютой; регулярные (совершаемые банком периодически, постоянно воспроизводимые им) и иррегулярные (носящие для банка случайный, эпизодический характер). Рассмотрим подробнее два основных вида активных операций – кредитование и инвестирование. Кредитование – это вид банковскойдеятельности по предоставлению Размещенные средства Свободный оста- ток ликвидных средств Кредиты Инвестиции в ценные бумаги Другие операции коммерческого банка Кредиты другим банкам Кредиты клиентам (кроме банков) Инвестиции в ос- новной капитал Операции на фондовом рынке Лизинговые операции Факторинговые операции Трастовые, валют- ные, депозитарные операции 32 ссудных ресурсов. В процессе кредитования наиболее важными элементами выступают: субъекты кредита, объекты кредитования, обеспечение кредита. Выдача ссуд всегда связана с определенным риском, поэтому при выдаче ссуд банк, прежде всего, определяет кредитоспособность клиента. Кредитоспособность – это наличие у клиента предпосылок, возможностей получить кредит и возвратить его в срок. Показателем кредитоспособности является кредитный рейтинг, который зависит от экономического положения компании, ее надежности, наличия ликвидных активов, возможности мобилизации финансовых ресурсов. При оценке кредитоспособности оцениваются: дее- и правоспособность заемщика совершать кредитные сделки; способность клиента своевременно и в полном объеме погасить задолженность; финансовая устойчивость; движение денежных потоков; источник погашения ссуды; обеспечение ссуды, гарантии; имидж заемщика, его репутация; кредитная история и т.п. Существует множество зарубежных и отечественных методик определения кредитоспособности клиента – его кредитного рейтинга. Наиболее распространенной в России является методика определения кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов – показателей, характеризующих ликвидность, деловую активность, прибыльность, финансовую устойчивость предприятия. Фактические значения тех или иных показателей сопоставляются с их нормативными значениями и в зависимости от их соотношения заемщику присваивается тот или иной класс. В свою очередь в зависимости от класса заемщика банк определяет условия предоставления кредита: степень риска, который банк готов взять на себя, размер кредита, который может быть предоставлен, условия предоставления кредита и др. Выдаваемые ссуды оформляются кредитным договором, содержание которого определяется Гражданским кодексом РФ. Субъекты кредитования. Банки предоставляют кредиты: населению (на неотложные нужды, на приобретение товаров 33 длительного пользования, на приобретение жилья); кредитным организациям (банкам) – для целей обеспечения текущей ликвидности или для расширения ресурсов банка. местным исполнительным органам: под кассовый разрыв между поступлением доходов и расходами; на финансирование конкретных проектов. предприятиям и организациям. Банки могут предоставлять: сезонные кредиты (для формирования сезонных запасов и затрат); ссуды под движение денежных потоков – служат для финансирования увеличивающейся потребности в оборотных средствах; кредиты для финансирования разрывов между сроками реализации продукции и поступлением выручки от нее; долгосрочные кредиты в основные фонды и др. В качестве обеспечения кредита в РФ используются: залог. Отношения залога регулируются Гражданским кодексом РФ (гл. 23) и законом «О залоге». В качестве залога могут использоваться материальные активы (производственные запасы, полуфабрикаты, готовая продукция, недвижимое имущество и т.п.); финансовые активы (ценные бумаги, иностранная валюта); имущественные права и др. банковские гарантии, поручительства третьих лиц. В зависимости от обеспечения, под которое выдаются ссуды, различают ссуды: вексельные, подтоварные, фондовые, бланковые. Вексельные ссуды выдаются в процессе учета векселей или под векселя. Учет векселя - это покупка векселя банком до истечения срока его погашения. Приобретая вексель, банк покупает право получения денег по векселю по истечении его срока. За то, что банк авансирует векселедержателя, он взимает учетный процент – дисконт. Дисконт равен разности между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой банком при учете векселя. По истечении срока векселя банк предъявляет его должнику к погашению. Если банк испытывает затруднения, он может переучесть вексель в 34 Центральном банке. Ссуда под вексель – владельцем векселя остается прежний векселедержатель, а банк под его обеспечение выдает ссуду в размере 50-70% суммы векселя. Подтоварные ссуды– ссуды под залог товаров и товаро- распорядительных документов (варрантов, накладных, коносаментов). Подтоварные ссуды выдаются не в полном объеме рыночной стоимости товара, а ее части (до 70%). Фондовые ссуды– выдача ссуд под обеспечение ценными бумагами. Ссуды выдаются в пределах 50-60% курсовой стоимости ценной бумаги. Вторым видом активных операций коммерческого банка является инвестирование. В банковском деле под инвестициями понимают средства, вложенные в ценные бумаги предприятий и государственных учреждений на относительно продолжительный период времени. Приобретаемые банком ценные бумаги образуют его инвестиционный портфель (набора ценных бумаг). Основными целями формирования банковского портфеля являются: увеличение банковской прибыли; обеспечение стабильности доходов банка (когда доходы по ссудам сни- жаются, доходы по ценным бумагам могут возрасти); обеспечение географической диверсификации. Ценные бумаги зачастую связаны с другими регионами больше, нежели объекты банковского кредито- вания, что способствует эффективной диверсификации банковских доходов; поддержание ликвидности – ценные бумаги могут быть проданы для по- лучения необходимых денежных средств или использованы в качестве залога при банковских заимствованиях; обеспечение гибкости активов, так как инвестиционные ценные бумаги в отличие от большинства кредитов могут быть быстро приобретены или про- даны для реструктуризации активов банка в соответствии с текущей рыночной конъюнктурой. 35 Одним из методов уменьшения риска, связанного с инвестициями, являет- ся диверсификация, т.е. наличие в портфеле банка многих видов ценных бу- маг. Как правило, банки имеют три вида портфеля: «портфель роста» включает набор ценных бумаг для перепродажи, т.е. это бумаги, которые покупаются с тем, чтобы затем, по мере роста их рыноч- ного курса, их продать; «портфель дохода» включает высокодоходные, надежные ценные бума- ги, которые обеспечивают получение стабильного высокого дохода; «портфель риска» включает ценные бумаги, которые сегодня имеют не- высокую стоимость, но в будущем, возможно, вырастут в цене (например, ценные бумаги венчурных компаний). Основная цель управления инвестициями состоит в получении максимума дохода при данном уровне риска или минимизация риска при данном уровне дохода. Доход от инвестиций складывается из следующих компонентов: по- ступления в форме процентных платежей; доход от повышения капитальной стоимости бумаг, находящихся в портфеле банка; комиссия за оказание инве- стиционных услуг – спрэд (разница между курсами покупок и продаж при ди- лерских операциях). Результаты активных и пассивных операций банка, отражаются в балансе банка, характеризующего соотношение его пассивов (долгов банка) и активов (долгов банку) на определенную дату. Активы банка должны быть равны обязательствам (долгам банка) плюс собственный капитал банка. Если активы превышают обязательства, то банк платежеспособен. Если активы меньше обязательств, это означает, что собственный капитал банка падает и банк становится неплатежеспособным, т.е. банкротом. |