Финансы организации(предприятия) лекции. Лекция Тема 1 Содержание и принципы организации финансов предприятия Сущность и функции финансов
 Скачать 339 Kb.
|
Себестоимость реализованной продукции - затраты на производство продукции и услуг, выручка от реализации которых получена в течение отчетного периода. Себестоимость реализованной продукции включает прямые затраты труда, сырья, материалов, а также накладные затраты, связанные непосредственно с превращением сырья и материалов в готовую продукцию. По объему учитываемых затрат различают: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Показатель | 2008 год | 2009 год | Динамика | |
| Отклонение (+ -) | Темп прироста | |||
| 1. Себестоимость - сумма - в % Выр. от прод. 2. Выручка от продаж (Вп) | 78320,0 89,0 88000,0 | 95680,0 89,87 110000,0 | +17360,0 – 2,0 +22.000,0 | 22,2 2,25 25,0 |
Коэфф-т эластичности = 22,2/25,0 = 0,89 – выручка от продаж растет на 1%, Себ-ть растет на 0,8%.
Пример.
| Показатель | 2008 | 2009 |
| Выручка от продаж Себестоимость -сумма -в %-ах В т.ч. Постоянные -сумма -% к выручке от продаж Переменные -сумма -в %-ах выручки от продаж | 87807,0 76392,0 48030,0 | 110202,0 95810,0 6040035,0 |
рассчитать влияние выручки от продаж на себестоимость!!
Лекция 6.
Тема 4: Доходы предприятия и пути их увеличения.
1. Сущность и понятие доходов. Виды доходов.
2. Показатели доходов и доходности в отдельных сферах деятельности.
3. Основные направления использования доходов.
4. Оценка факторов, влияющих на сумму доходов и уровень доходности.
Вопрос 1. Сущность и понятие доходов. Виды доходов.
Доходы, их экономическая сущность – это возмещение общественно необходимых затрат предприятия и обеспечение нормальной прибыли.
возмещение текущих затрат
основа для самоокупаемости хоз деятельности
формирование прибыли
основа для самофинансирования
Получение доходов в большей величине, чем расходы позволяет получать расширенное воспроизводство предпр-ю.
Основным документом, регламентирующим доходы предприятия, является ПБУ 9/99 «Доходы от организации». В соотв. с данным ПБУ доходы подразделяются на доходы от обычных видов деятельности и прочие доходы.
Доходы от обычных видов деятельности: ↑ выручка от продаж
Прочие доходы: ↑
Вопрос 2. Показатели доходов и доходности в отдельных сферах деят-ти.
Основные показатели:
-Выручка от продаж;
-сумма торговых надбавок или наценок за опр. период времени;
-уровень дохода (например, от торговых надбавок и наценок к выручке от продаж в сфере торговли и питания);
-общая сумма доходов всех видов за опр. период времени (валовые доходы);
-уровень доходности предприятия (отношение суммы валовых доходов к среднегодовой стоимости капитала (осн. ср-ва + оборот. ср-ва) за один и тот же период времени, показывает сколько дохода мы получили на наш капитал за опр. период времени).
В ряде орг-ций одним из показателей опред-ся доходность собственного капитала (СК).
Пример. Особенность расчета данного показателя в сфере услуг.
В предприятии торговли за год сложились показатели:
выручка от продаж = 120 000 тыс. руб.
выручка от продаж без НДС = 101 700 тыс. руб.
стоимость реализованных товаров по цене закупки = 84 746 тыс. руб.
прочие доходы = 2 000 тыс. руб.
вложенный капитал = 50 000 тыс. руб.
Рассчитать доходность капитала предприятия торговли.
Решение:
структура цены (розничной)
РИСУНОК (торговая надбавка, НДС, … 120 000, 101 700.
?!!!!!
1) Сумма Др = 101 700 – 84 746 = 16 954 тыс. руб.
2) Сумма ВД = 16 954 + 2 000 = 18 954 тыс. руб.
сумма торговых наценок – валовая прибыль.
3) Доходность капитала = 18 954 / 50 000 = 0,379*100 = 37,9%.
Какой средний уровень надбавки .. на нашем предприятии..
Расчет:
4) Средний размер Торговых Наценок = 16 954 / 84 746 *100 = 20% к цене закупки.
5) Уровень дохода = 16 954 / 120 000 *100 = 14,13% к розничной цене (к рыночной от реализации с учетом НДС).
Вопрос 3. Основные направления использования доходов.
В использовании доходов имеются особенности в зависимости от сферы деятельности. Они связаны с определенными видами доходов.
Доход от реализации распределяется на издержки обращения (расходы на оплату труда и отчисления на соц нужды, расходы) и прибыль от продаж.
доход на потребление и накопление. прибыль и расходы на оплату труда с учетом отчислений. ….доход на накопление и потребление.
Правильно распределить между потреблением и накопление.
Лекция 7.
Д/З: составить такую же схему использ-я доходов для производственного предприятия.
Доход от реализации – издержки обращения = Прибыль (убыток)
+
прочие доходы
–
прочие расходы
↓
прибыль до налогообложения
Выручка от продаж (Доп.. об??) – Себест-ть = Валовая Прибыль
–
Коммерческие и Упр. расходы
=
Прибыль от продаж
+
П Д
–
П Р
↓
Прибыль до налогообложения
Формирование прибыли до налогообложения явл-ся показат., вызывающий интерес со стороны гос-ва, предприятия как юр лица, собственников и работников предприятия.
Для оценки формирования и использования доходов использ-ся следующая информация:
-данные бух учета о фактических доходах;
-данные бух отчетности форма 2;
-ПБУ 10/99;
-применяем. предприятиями размеры торговых надбавок, наценок;
-выбранная предприятием стратегия ценообразования;
-данные об объеме, структуре товарной продукции, составе;
-сведения об источниках поступления сырья и рынках сбыта продукции (товара).
Вопрос 4. Оценка факторов, влияющих на сумму доходов и уровень доходности.
Основные аналитические показатели, используемые при расчете оценки факторов, влияющих на изменение динамики:
1) Процент выполнения плана доходов. Отклонение фактической суммы от плановой. факт/план*100
2) Динамика сумм валовых доходов (совокупных доходов), доходов от основного вида деятельности, доходов от торговых надбавок, прочих доходов (абсолютн. изменение и темп изменения).
3) Динамика уровня валовой прибыли или доходов, связанных с реализацией продукции, товаров к общей сумме выручке от продаж и к совокупным (валовым) доходам.
4) Состав валовых доходов (это доля отдельных видов доходов в сумме валового дохода и ее изменение.
5) Доля себестоимости, издержек обращения, прочих расходов, прибыли в сумме валового дохода и ее изменение.
6) Динамика суммы дохода, предназначенного для потребления и накопления и изменение этой доли в сумме валовой прибыли.
Все факторы, влияющие на сумму и уровень доходности орг-ции можно разделить на внешние и внутренние факторы.
Основные факторы, влияющие на сумму и ур-нь дох-ти:
1. Ценовая политика при реализации отдельных групп или видов продукции.
2. Размер торговых надбавок на отдельные виды товаров.
3. Структура выпуска и реализации продукции.
4. Реализация продукции в зависимости от рынков сбыта.
5. Размещение объема реализации или продаж по отдельным структурным подразделениям.
6. Платежеспособный спрос населения (денежные доходы населения) либо платежеспособность организации.
7. Уровень инфляции в стране.
8. Процентная ставка рефинансирования.
Все факторы необходимо оценивать с позиции положительного влияния на доходы или отрицательного воздействия. По факторам отрицательного воздействия за …. период времени необходимо разрабатывать мероприятия, напр. на снижение их влияния или получение положительного результата.
Пример.
Оценка доходов от реализации товаров (от торговых наценок и надбавок).
Таблица 1. – Расчет влияния на средний уровень доходов от реализации изменения структуры продукции
| Группы продукции | Структура | Ур-нь дохода | Процентные числа | ||||
| Предш. год | Отч. год | Предш. год | Отч. год | 3 х 1 | 3 х 2 | | |
| Основная | 70,0 | 65,0 | 12,0 | 12,05 | 840 | 780 | 783 |
| Прочие (сопутствующ.) | 30,0 | 35,0 | 25,33 | 24,74 | 760 | 880 | 866 |
| Всего | 100,0 | 100,0 | 16,0 | 16,49 | 16,00 | 16,67 | 16,49 |
уровень дохода = стр-ра * ур-нь 3 х 1 (3-я колонка * на первую или на вторую)
как с изм. стр-ры объема продукции повлияет на средний ур-нь … он изменился под влиянием 2х факторов. изм структура и сам уровень дохода.
1) Изменение уровня доходов (16,49 – 16,0 = +0,49%) – под влиянием изменения структуры продукции и уровня самого дохода.
если берем показатель фактора за другой период времени, то другой показатель оставляем неизменным.
2) Изменение уровня дохода под влиянием структуры выпуска продукции. 16,67 – 16,0 = +0,67.
3)Изменение уровня доходов. 16,49 – 16,67 = -0,18.
4) Совокупное влияние факторов. +0,67 + (-0,18) = +0,49.
в перспективе можно ли Вам ……..
если будем наращивать прочую продукцию, то …….
Лекция 8.
Положительным считается, когда в динамике наблюдается
-увеличение прочих доходов в общей сумме совокупных доходов;
-увеличение суммы доходов от реализации товаров (или торговой надбавки или суммы валовой прибыли в производственном предприятии);
-увеличение доли прибыли от продаж в сумме торговой надбавки или валовой прибыли;
-увеличение доли добавленной стоимости в цене реализации.
Тема: Прибыль предприятия, её оценка использования и планирование.
1. Сущность и экономическое содержание прибыли.
2. Виды прибыли и показатели рентабельности.
3. Определение точки безубыточности и финансовой прочности.
4. Оценка распределения и использования прибыли.
5. Планирование прибыли.
Вопрос 1. Сущность и экон. содержание прибыли.
Прибыль – выраженный в денежной форме чистый доход на вложенный капитал, характеризующий вознаграждение предпринимателя за риск предпринимательской деятельности. В соотв. со статьей 25 НК РФ прибыль представляет собой разницу между совокупными доходами и совокупными расходами орг-ции в процессе осуществления предпринимательской деятельности.
Сущность прибыли – она является основной целью развития деятельности орг-ции т.к. прибыль это:
1)Основной источник текущего и долгосрочного развития орг-ции (внутренний источник).
2) Главный источник возрастания рыночной стоимости имущества орг-ции.
3) Индикатор кредитоспособности орг-ции.
4) Гарант выполнения своих обязательств перед гос-вом.
5) Источник удовлетворения социальных потребностей общества.
6) Явл-ся источником для осуществления расширенного воспроизводства.
Убыток или снижение прибыли в динамике свидетельствует о неэффективном и рискованном бизнесе, явл-ся одной из главных причин банкротства предприятия.
Д/З: Функции прибыли (с)
раскрыть с указанием автора, где взяли.
Вопрос 2. Виды прибыли и показатели рентабельности.
Для управления прибылью на предприятии производится ее систематизация по основным признакам.
По источникам формирования:
1) Прибыль от реализации продукции.
2) Прибыль от реализации имущества.
3) Прибыль от внереализационных операций.
По источникам формирования прибыли в разрезе основных видов деятельности:
1) Прибыль от операционной деятельности (от производственной и снабженческо-бытовой деятельности).
2) От инвестиционной деятельности (частично отражается в виде доходов от участия в составе совместных предприятий, от владения ценными бумагами).
3) От финансовой деятельности (увеличение УК, эмиссия облигаций, привлечение и размещение кредитов, увеличение уставного фонда (или паевого)).
По составу элементов, формирующих прибыль:
1) Маржинальная прибыль или доход (часть чистого дохода от основного вида деятельности за минусом суммы переменных расходов).
2) Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль, чистая прибыль, операционная прибыль).
По характеру налогообложения:
1) Прибыль до налогообложения;
2) Прибыль после налогообложения;
3) Прибыль, не облагаема налогом.
По характеру инфляционной очистки прибыли:
1) Номинальная прибыль.
2) Реальная, за минусом объявленной инфляции в стране или по данным аналитического учета орг-ции.
По периоду формирования:
1) Прибыль предшествующих периодов времени;
2) Прибыль отчетного периода;
3) Прибыль планируемого периода.
По регулярности формирования:
регулярная прибыль;
чрезвычаная прибыль
По характеру использования:
1) капитализированная;
2) потребленная.
По значению итогового результата хоз деятельности:
1) Прибыль от основного вида деятельности;
2) Прибыль от прочей деятельности;
3) Убыток от основного вида деятельности;
4) Отрицательный результат от прочей деятельности.
Прибыль с одной стороны складывается как результат применения в хоз деятельности различных видов ресурсов и осуществление текущих затрат, с другой стороны посредством прибыли окупаются вложенные средства.
Прибыль на предприятии оценивается с точки зрения её достаточности, с одной стороны позволяет оценить достигнутую сумму прибыли по сравнению с планом или для решения социальных и экон. задач, с другой стороны позволяет оценить полноту освоения ресурсов, в том числе капитала, выявить резервы дальнейшего роста прибыли и на этой основе обеспечить укрепление финансового состояния, повысить конкурентоспособность предприятия и стоимость имущества (рыночную). Такой подход к оценке продиктован тем, что формирование прибыли (образование) вызывается с одной стороны непосредственно совершением реализации продукции, а с другой с использованием финансовых, материальных и трудовых ресурсов как необходимого условия хоз деятельности.
Для оценки эффективности деят-ти применяется показатель рентабельность.
Рентабельность имеет подчиненное значение по отношению к абсолютному показателю (к сумме прибыли). Вместе с тем рентабельность является сердцевиной.
Рентабельность – это относительный показатель!
При расчете рентабельности используют различные виды прибыли:
-прибыль от продаж;
-валовую прибыль;
-чистую прибыль;
-до налогообложения
Д/З: обобщающие и частные показатели рентабельности! сделать конспект!! Таблицу: слева: наименование, методика расчета, источник информации, экономическое содержание.
Вопрос 3. Определение точки безубыточности и финансовой прочности.
Точка безубыточности рассчитывается в случаях:
1) Когда предприятие впервые выходит на рынок и начинает осуществлять деятельность.
2) Предприятие планирует выпуск нового вида продукции, предоставление новых видов услуг.
3) Предприятие имеет убыток в теч. определенного периода времени.
4) Когда предприятие имеет убыточные виды производства и продажи продукции, а также явл-ся источником информации для принятия решения по развитию основного вида деятельности в перспективе и принятие решений по организации производства, использованию капитала и управлению трудовыми ресурсами.
Пример:
выручка от реализации = 700 000 руб.
затраты переменные = 350 000 руб.
рассчитать точку безубыточности и % маржинальной прибыли к выручке.
затраты постоянные = 140 000 руб.
Решение:
Маржинальная прибыль = 700 000 – 350 000 = 350 000.
Прибыль от реализации = 350 000 + 140 000 = 490 000 руб. 700 000 – 490 000 = 210 000.
50% от …
ДОСЧИТАТЬ! определить объем производства в точке безубыточности на основе данных показателей. Рассчитать и оценить запас финансовой прочности. Рассчитать коэфф-т или операционный рычаг (как с изменением выручки от продаж на 1% меняется прибыль от реализации).
Д/З: экономическая оценка.
Лекция 9.
Данный подход к оценке за предшествующий период времени использ-ся при планировании прибыли как правило в краткосрочном, текущем периодах.
Вопрос 4. Оценка распределения и использования прибыли.
Процесс распределения прибыли на предприятии является достаточно сложным, поскольку это поиск компромиссов между гос-вом и участниками хоз деятельности предприятия его собственниками, между собственниками и работниками предприятия (распр. чистой пибыли), а также между собственниками капитала предприятия.
подлежит распр-ю прибыль до налогообложения.
Схема распределения чистой прибыли:
Чистая прибыль (от П)
Решения акционеров или собственников
благотворительные выплаты
Капитализация
Потребление
дивиденды по обыкн. акциям
поощрительные выплаты работникам
резервный фонд, формируемый в соотв. с законодательством.
резервный фонд, формируемый в соотв. с уставом орг-ции.
пополнение оборотных и увеличение основных фондов.
нераспределенная часть чистой прибыли
дивиденды по привилег. акциям
Роль фин менеджеров в распределении чистой прибыли состоит в том, что они обосновывают и предлагают в соотв. со сложившейся экономической ситуацией направления и пропорции в распределении прибыли. При этом учитывая эффективность дивидендной политики достигается оптимальностью между использованием прибыли собственниками и ее будущим ростом за счет капитализации (реинвестирования), максимзирующ. рыночную стоимость орг-ции и обеспечивающим стратегическое развитие.
По вопросу дивидендной политики выделяют 5 теорий:
1) теория независимости дивидендов (теория ММ).
2) теория соответствия дивидендной политики составу акционеров (теория клиентуры).
3) сигнальная теория дивидендов
4) теория минимизации дивидендов.
5) теория предпочтительности дивидендов.
Пример. Распределение чистой прибыли.
Табл. Показатели исп-я ЧП ОАО «Содружество»
| Показатели | Сумма, тыс. руб. | Темп роста (%) | Удельный вес (%) | ||||
| Предш. год | Отч. год | Изменение | Прошлый год | Отч. год | Измене-ние | ||
| 1. Чистая прибыль | 1 632 | 2 734 | 1 102 | 167 | | | |
| 2. Распределено и использ. ЧП всего: | 428 | 684 | 256 | 159 | 26,23 | | |
| В т. ч. покрытие убытков прошлых лет | 342 | – | -342 | | | | |
| Пополнение резервного капитала | 86 | 14 | -72 | 16 | | | |
| Выпл. дивидендов | – | 670 | 670 | 670 | | | |
| 3. Капитализация нераспределенной прибыли Всего: | 1 204 | 2 050 | 846 | 170 | 37 | | |
| В том числе на капитальное строит-во | 645 | 1 050 | 405 | 162 | | | |
| На пополнение оборотных средств | 559 | 1 000 | 441 | 189 | | | |
| Итого | 3264 | | | | | | |
Оценка распределения прибыли:
Д/З: сделать подробный конспект по показателям рентабельности, их расчету и характ-ки. точка безубыточности. теория ……..
оценить распределение прибыли на предприятии в отч., предш. году и………………
Лекция 10.
заключение и оценка распред. прибыли (табл., кот. у нас есть).
Вопрос 5. Планирование прибыли.
Планированию прибыли на предприятии предшествуют вопросы рассмотрения ее оценки показателей состава, структуры, показателей распределения за определенный период времени, т.е. в динамике и по сравнению с показателями плана прибыли.
Планированию прибыли на предприятии уделяется первостепенное значение, поскольку оно является составной частью финансового планирования. На практике применяют следующие методы планирования:
1. Метод прямого счета.
2. Целевой метод.
3. Аналитический метод.
4. На основе эффекта производственного или операционного рычага.
5. На основе бюджетирования.
и другие подходы.
1. Метод прямого счета.
В основе данного метода лежит по ассортиментный расчет прибыли от выпуска продукции и ее реализации. Он возможен при внедрении управленческого учета и спец программного обеспечения. Самым распространенным подходом в данном случае является расчет по укрупненным позициям продукции.
Пример. Данные расчета прибыли на планируемый период.
| Показатели | Сумма |
| Выручка от продаж в планируемом году Плановый объем продаж по полной себестоимости Прочие доходы От прочей реализации Арендные платежи Поступления в возмещения причиненных предприятию убытков Курсовые разницы Доходы по ценным бумагам Доходы от долевого участия в деят-ти др предпр Прочие расходы по прочей реализации Амортизация и обслуживание имущества, сданного в аренду Курсовые разницы Налог на рекламу | 770 000 руб. в отпускных ценах. 530 000 руб. 5 000 руб. 80 000 руб. 20 000 руб. 25 000 руб. 6 000 руб. 89 000 руб. 20 000 руб. 67 000 руб. 10 000 |
Рассчитать чистую прибыль и прибыль до налогообложения предприятия.
1. Прибыль от продаж = Выручка от продаж – Сс (полная)
2. Определяем результат от прочей деятельности. Все доходы сравниваем с расходами. Сумма расходов =
3. Определяем прибыль до налогообложения: 240 – 35 = 205 000 руб.
4. Определяем чистую прибыль: 205 000 *0,8 = 164 000 руб.
2. Целевой метод.
Позволяет определить прибыль на планируемый период исходя из потребности организации для решения текущих и перспективных задач. По………….. потребность за счет чистой прибыль определялась ….. на пополнение оборотных средств (35 000) направить на выплату дивидендов в планируемом периоде (85 000 рублей), в фонд потребления (35 000 рублей), резервный фонд (28 000 рублей). Итого потребность орг-ции в планируемом периоде чистой прибыли = 183 000 рублей. Тогда налогооблагаемая должна составить больше чем 183 000, = 229 000 рублей. Прибыль от реализации = прибыль до налогообложения + прочие расходы – прочие доходы = 186 000 – 151 000 + ….. = 264 000 рублей.
3. Аналитический метод.
Применяется при незначительных изменениях в ассортименте выпускаемой продукции, ценовой политике, себестоимости. Целесообразно рассчитывать по отдельным видам продукции.
4. На основе эффекта производственного или операционного рычага.
5. На основе бюджетирования.
Лекция 11.
Разработка планов прибыли завершается обоснованием одного из вариантов на планируемый период.
Критериями оценки плана прибыли могут быть:
1. Ее достаточность для решения социальных и экономических задач;
2. Обеспечение расширенного воспроизводства;
3. Повышение эффективности использования ресурсов;
4. Ее фактическое выполнение.
Разработка планов прибыли включает также мероприятия (организационные, экономические, управленческие), направленные на достижение планов.