Финансы организации(предприятия) лекции. Лекция Тема 1 Содержание и принципы организации финансов предприятия Сущность и функции финансов
 Скачать 339 Kb.
|
|
Лекция 1. Тема 1: Содержание и принципы организации финансов предприятия 1.Сущность и функции финансов 2.Принципы организации и управления финансами организации 3.Финансовые ресурсы организации, их характеристика Вопрос 1. Сущность и функции финансов. Финансы предприятий – относительно самостоятельная сфера финансов предприятия, охватывает широкий круг вопросов и денежных отношений, связанных с формированием и использованием капитала, доходов, денежных фондов в процессе кругооборота их средств. К = ОФ + ОС (в натуральном и денежном выражении) По мнению профессора Павлова, финансовое предприятие представляет собой совокупность экономических отношений по поводу формирования и использования финансовых ресурсов По мнению профессора Боловицкого: финансы фирмы – денежные отношения, вернее та их часть, в которую фирмы вступают для обеспечения своей жизнедеятельности. В ходе хоз. деятельности у организации возникают денежные отношения, связанные с организацией производства продукции, оказанием услуг, выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних источников финансирования, их распределению и использованию По своему экономическому содержанию всю совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по следующим направлениям:
Рыночные отношения – это прежде всего финансовые отношения, когда участники предлагают заработать денежные средства и использовать их для достижения различных целей, создавая соответственные денежные фонды, поэтому в н.в. задачей для государства и предприятий является укрепление финансов хоз. субъекта и на этой основе стабилизация финансов государства. Возникшие отношения между агентами рынка реализуются на основе функций финансов. Лекция 2. Основными функциями являются: 1) Распределительная, находит свое проявление при обращении денежных фондов за счет выручки и реализации продукции. Она позволяет обеспечить образование фондов денежных средств за счет выручки от реализации продукции, предоставления услуг, имущества и т.д. 2) Ф-ция финансового планирования – формирование целей и путей их достижения. 3) Ф-ция контроля – выступает финансы как средство проверки правильности образования, распределения использования фондов денежных средств. Эта ф-ция охватывает все стороны деятельности организации. Т.е. образование и использование собственных финансовых средств или ресурсов, уплата налоговых платежей, обязательств, финансирование капитальных вложений и нового строительства, использование бюджетных и привлеченных средств; осуществляет контроль за сложившимися отношениями между орг-циями и экономическими агентами. Вопрос 2. Принципы организации и управления финансами организации Основными самыми распространенными в теории и практике являются следующие принципы, на которых строятся финансовые отношения в коммерческих организациях: 1) Хозяйственной оперативной самостоятельности; 2) Самоокупаемости и рентабельности; 3) Материальной заинтересованности; 4) Материальной ответственности; 5) Обеспеченности финансовыми ресурсами. 1) Принципхозяйственной самостоятельности предполагает, что предприятие самостоятельно определяет свою экономическую деятельность в рамках правовых и нормативных документов установленных государством. 2) Самоокупаемость - принцип функционирования хозрасчетного предприятия, при котором предприятие возмещает все свои расходы за счет выручки от реализации продукции. Принцип рентабельности – принцип прогнозирования, требующий превышения экономического эффекта от использования прогноза над затратами на его разработку. 3) Принцип материальной заинтересованности. Определяется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Заинтересованность в получении предприятием прибыли касается государства, коллектива предприятия, инвесторов, каждого работника, а также других предприятий, с которыми у данного предприятия имеются договорные отношения. Реализация этого принципа обеспечивается стимулирующей системой налогообложения, высоким уровнем оплаты труда, процентов и дивидендов по ценным бумагам уровнем банковского кредита, соразмерным с действительной эффективностью использ-я кредитных ресурсов, и т. д. 4) Принцип материальной ответственности. Это наличие определенной системы ответственности за результаты финансовой деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа не одинаковы для предприятий, их руководителей и отдельных работников. Для предприятий принцип реализуется в форме штрафов, пений, неустоек, взимаемых при нарушении договорных обязательств, несвоевременности возврата долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, погашения векселей, при нарушении налогового законодательства. В более широком смысле материальная ответственность состоит в том, что ухудшение финансового состояния автоматически приводит к невозможности бесперебойной деятельности, нормального кругооборота средств и порождает целый ряд проблем, без решения которых продолжение работы предприятия вообще ставится под угрозу. Такова и материальная ответственность в широком смысле руководителей предприятий и его учредителей. Ответственность отдельных работников реализуется через штрафы, лишение премий и т. д. В широком смысле формой ответственности работников является нарушение предприятием сроков выплаты заработной платы. 5)??? Принцип обеспеченности рисков финансовыми резервами. Предпринимательская деятельность всегда сопряжена с разного рода рисками. Последствия рисков сказываются на финансовых результатах деятельности предприятия. !!!Д/З!!! дать хар-ку данным принципам!!! и рассмотреть доп принципы, детализирующие то что мы сказали!!! Дать конспект этих принципов. Вопрос 3. Финансовые ресурсы организации, их характеристика. Финансовые ресурсы организации – это все источники денежных средств, аккумулируемые предприятием для формирования необходимых ему активов в целях осуществления всех видов деятельности как за счет собственных доходов, так и за счет различных поступлений. В теории и практике различаются понятия капитал и финансовые ресурсы, несмотря на то, что они имеют одну и ту же основу (денежные средства). Однако капитал – это часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в оборот и приносящих доходы организации. В этом смысле капитал является приращенной формой (или стоимостью??) финансовых ресурсов. Финансовый механизм организации. Финансовый механизм орг-ции – это система управления финансовыми ресурсами предприятия через финансовые рычаги с помощью финансовых методов. Элементами финансового механизма являются: -финансовые отношения -финансовые рычаги -финансовые методы -правовое и нормативное обеспечение -информационно-методическое обеспечение 1) Финансовые отношения – это есть инвестирование, кредитование, налогообложение, страхование. 2) Финансовые рычаги – прибыль, доход, финансовые санкции, цена, дивиденды, % полученные или уплаченные, зарплата (доход на одного работника), налоги и др. 3) финансовые методы – финансовый учет, финансовый анализ, финансовое планирование, финансовое регулирование, финансовый контроль. 4) правовое и нормативное обеспечение – законодательное обеспечение, нормативное обеспечение. 5) информационно-методическое обеспечение – внешняя информация и внутренняя информация. Финансовый механизм в деятельности орг-ции зависит от стадии жизненного цикла предприятия, организационно-правовой формы хозяйствования, целей и задач, которые ставит перед собой орг-ция, методов и путей их достижения. Тема 2: Основы управления финансами предприятия 1.Состав ресурсов предприятий. 2.Содержание целей и задач управления. 3. Организация фин управления и взаимодействие служб предприятия. 4. Информационная база управления финансами орг-ции. Вопрос 1. Состав ресурсов предприятия. Состав ресурсов предприятий включает: 1) Финансовые ресурсы, формируемые за счет поступлений в Уставный капитал, Добавочный капитал (эмиссионный доход). 2) Финансовые ресурсы, сформированные за счет прибыли прошлых лет, резервный капитал, специальные фонды, нераспределенная прибыль прошлых лет. 3) Финансовые ресурсы, сформированные за счет прибыли отчетного периода, она формируется за счет прибыли от основной деятельности и других видов. 4) Собственные финансовые ресурсы строгого целевого назначения (резервы предстоящих расходов и платежей) - целевое финансирование, целевые поступления, страховое возмещение. 5) Финансовые ресурсы, сформированные за счет заемных средств – краткосрочные и долгосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам. Финансовые ресурсы предприятий – это совокупность собственных денежных фондов и полученных извне. Предприятие для выполнения финансовых обязательств финансирует текущие затраты и затраты, связанные с развитием предприятия. К собственным ресурсам предприятия относятся: -Прибыль, остающаяся в распоряжение предприятия -Уставный капитал и дополнительные взносы в УК -Получение безвозмездной помощи -Дополнительная эмиссия и реализация акций -амортизационные отчисления (это денежное выражение ст-ти износа основных фондов). Соотношение различных источников финансирования ресурсов определяет их структуру, т.е. объект управления фин менеджмента явл-ся – определить то оптимальное соотношение ресурсов, которое обеспечит эффективность использования капитала и труда. Соотношение собственных и заемных средств может рассматриваться на стратегическом уровне управления хозяйствующим субъектом как стратегическая цель. Данное соотношение зависит от проведенных глубоких расчетов на предприятии, обязательно учитывающих целевые установки в инвестиционной, производственной, сбытовой, кадровой, перелива капитала из одной сферы в другую и т.д. Наличие финансовых ресурсов в необходимых размерах и эффективное их использование предопределяет финансовое благополучие предприятия, финансовую устойчивость, платежеспособность и ликвидность баланса. Вопрос 2. Содержание целей и задач управления. Управление орг-цией – это совокупность мероприятий и решений на основе подготовки анализа, проведенного в соответствии со стратегическими и тактическими целями, увязкой задач и планами предприятий. Управление финансами орг-ции – это последовательная деятельность его работников по организации и управлению финансовыми отношениями, денежными фондами и потоками. Для управления организацией и финансовыми ресурсами привлекаются инструменты финансового менеджмента (ДАТЬ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ФИН МЕНЕДЖМЕНТА!!!!!!!!!!!!!!). Управление финансами орг-ции предполагает решение следующих проблем: 1) повышение ликвидности баланса и платежеспособности орг-ции; 2) повышение прибыльности и рентабельности; 3) материальной обеспеченности. Рассматриваемые проблемы являются, как правило, целями финансовой стратегии. Реализация первой цели предполагает оптимизацию имущества предприятия (ОПРЕДЕЛЕНИЕ И ЧТО ВКЛЮЧАЕТСЯ?!?!???!) т.е. соотношение оборотных и внеоборотных активов и источников денежных средств. Вторая цель – предполагает рациональное и эффективное использование денежных средств. Данную цель предприятие может достигнуть, выбрав один из конкретных вариантов. 1 – Увеличить прибыль или ее максимизировать, когда доля на рынке сохраняется. 2 – Завоевание рынка и подготовка, таким образом, максимизации прибыли. 3 – Экономический рост на базе применения технологий. Постоянное увеличение и максимизация стоимости и постоянное увеличение имущества. Финансовый менеджмент - это управление денежным потоком и оборотными средствами организации. Финансовый менеджмент - это специфическая система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений. Финансовый менеджмент надо рассматривать как интегральное явление, имеющее разные формы проявления. Так, с функциональной точки зрения финансовый менеджмент представляет собой систему экономического управления и часть финансового механизма. Имущество предприятия – имущество, состоящее из производственных и непроизводственных фондов, а также другие ценности, стоимость которых отражается в самостоятельном балансе предприятия. Имущество предприятия - это совокупность материальных, финансовых и нематериальных активов, принадлежащих предприятию и предназначенных для осуществления его деятельности. В состав материальных активов входят: земельные участки, здания, сооружения, машины, оборудование, сырье, материалы, полуфабрикаты, готовая продукция. К финансовым активам относятся: кассовая наличность, депозиты в банках, вклады, чеки, расчетные документы в пути, страховые полисы, вложения в государственные или частные ценные бумаги, потребительский кредит, паи и долевые вклады в другие предприятия. Нематериальные активы включают: патенты на изобретения, товарные марки и знаки, фирменные наименования, репутацию предприятия, пакеты документов, ноу-хау и иные виды интеллектуальной собственности, авторские права на пользование ресурсами. Лекция 3. Условиями нормативного экономического развития предприятия и ликвидности баланса явл-ся: 1. Наличие достаточного количества денежных средств в резервах. 2. Возможность использования дополнительных денежных ресурсов, средств при минимальности или доступность платы за них. На практике управление финансовыми ресурсами реализуется посредством разработки финансовой политики. Под финансовой политикой понимается – общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие. (Для достижения общей экономической цели – получение прибыли..). Под финансовой стратегией понимается – набор методов, с помощью которых достигается и реализуется финансовая политика. Финансовая тактика охватывает набор практических мер, приемов реализации методов фин. стратегии. Основные методы реализации фин стратегии: 1. Учетная политика. С ее помощью орг-ция способна оптимизировать переменные затраты, влияющие на фин результат. Существует мнение, что учетную политику можно рассматривать как средство защиты предприятия перед внешними пользователями фин информации и перед налоговыми организациями. 2. Налоговая политика. Выбор системы приемов ведения денежных отношений с др. контрагентами рынка. Минимизирующее величину уплату налогов, при соблюдении федерального налогового законодательства и обеспечивающего максимизацию прибыли. о всех видах деятельности. 3. Дивидендная политика. Должна строиться в зависимости от политики предприятия, обеспечивать максимизацию совокупности интересов акционеров. Ее цель – поиск источников финансирования, развитие деятельности предприятия. 4. Ценовая политика. Успешное ведение ценовой политики обеспечивает в перспективе предприятию определенную долю на рынке, получение необходимой суммы прибыли, определение стратегии и тактики ценообразования. Вопрос 3. Организация фин управления и взаимодействие служб предприятия. В национальной экономике России функционирует значительное количество предприятий, различных форм собственности, видов деятельности, размеров, находящихся в разных террит., странах, что предполагает рост и усложнение связей между организациями, предпр-ми. В зависимости от вида деятельности и размера предприятия могут созд-ся различные структуры фин службы (отделы, управления). Основными задачами фин. службы явл-ся: 1) Обеспечение финансовыми ресурсами хоз деятельности предприятия. 2) Организация взаимоотношений с финансово-кредитной системой и др. экономич субъектами. !3) Сохранение и рациональное использование оборотных и основных средств (капитала). 4) Обеспечение своевременности платежей по обязательствам предприятия. Важнейшим инструментом финансовой работы предприятия является: -финансовое планирование и контроль; -аналитическая работа; -оперативная работа; При финансовом планировании предприятие всесторонне оценивает свое финансовое состояние, положение на рынке, определяет возможное увеличение финансовых ресурсов, определяет пути повышения эффективности использования оборотных средств и основных фондов. Финансовое планирование может осуществляться в краткосрочном, долгосрочном периодах. В зависимости от вида плана разрабатываются разные его показатели. Долгосрочное финансовое планирование осуществляется с учетом изменения внешних факторов в перспективе, что является одной из проблемных сторон финансового планирования. В области фин планирования на финансовую службу возлагается решение следующих задач: 1) Разработка кредитных планов со всеми необходимыми расчетами. 2) Определение потребности в собственном оборотном капитале. 3) Выявление эффективного соотношения источников финансирования хозяйственной деятельности. 4) Разработка плана капитальных вложений с необходимыми расчетами. 5) Участие в разработке бизнес-плана предприятия. (когда предпр-е только начинает работать, кредит, новый вид услуги, предпр-е может быть убыточным). В организациях, как правило, могут решаться одновременно все задачи при планировании или определяться стратегическая задача. Для реализации и выполнения финансового плана финансовые службы организуют контроль за выполнением финансово-экономических показателей, соблюдением расчетной дисциплины по соблюдению соотношения собственных и заемных средств, выполнением плана прибыли и достижением его опр. уровня. Финансовые службы анализируют все виды отчетности, вместе с тем составляют сметы и расчеты окупаемости капитальных вложений, контролируют соблюдение фин дисциплины отделами подразделения предприятия. Лекция 4 На средних и крупных предприятиях, как правило, создается финансовая дирекция, в состав которой могут входить следующие отделы: -валютный; -международный; -отдел экономического анализа; -отдел или управление бух учета; и т.д. Дирекция функционирует на основе положения, как правило, утвержденного распоряжением высшего органа управления хозяйствующего субъекта. В данном положении рассматривается структура и организация работы фин службы, определяются задачи, функции, взаимоотношения с другими хоз субъектами, службами предприятия, права и ответственность. В управлении финансами особую роль играют финансовые менеджеры. Финансовые менеджеры – это специалисты, которые обладают знаниями в области финансов, денежного и кредитного обращения, ценообразования, налогового законодательства. Задачи финансовых менеджеров: 1) Эффективное управление капиталом. (Внеоборотные и оборотные активы). 2) Определение оптимальной величины и структуры капитала. 3) Управление кредиторской и дебиторской задолженностью на основе глубокого анализа и оценки показателей. 4) Оценка эффективности инвестиционных проектов, связ. с инвестициями, с учетом рисков, связанных с их осуществлением. 5) Выявление возможных источников финансирования. 6) Финансовое планирование, контроль и учет. 7) Анализ и оценка. Финансовые менеджеры в своей деятельности взаимодействуют со всеми структурными подразделениями предприятия. При принятии управленческого решения используют большой массив информации разных источников. Вопрос 4. Информационная база управления финансами орг-ции. Система информационного обеспечения финансами представляет собой процесс непрерывного целенаправленного подбора соответствующих показателей для осуществления анализа, оценки, планирования и подготовки эффективных управленческих решений по всем аспектам управления финансами предприятия. Информационное обеспечение включает в себя 5 информирующих блоков: 1. Информация регулирования правового характера. 2. Финансовая информация нормативно-справочного характера. 3. Бух отчетность. 4. Финансовые статистические данные и отчетность. 5. Несистемные данные. Тема 3: Расходы, издержки, себестоимость предприятия. 1. Понятие и состав расходов. 2. Группировка себестоимости и затрат на производство и реализацию продукции, их состав. 3. Прочие расходы и их состав. Вопрос 1. Понятие и состав расходов. В процессе производственно-хозяйственной деятельности орг-ции осуществляют множество денежных расходов, различающихся по экономическому содержанию, целевому назначению, источникам возмещения. В практике и нормативных документах используются следующие термины: себестоимость, расходы, затраты, издержки. Ресурсы, потребляемые в процессе производства продукции, работ, услуг  С позиции экономической категории С позиции фактического использования С позиции генерирования дохода и учета их использования в целях налогообложения п  одходк издержки (пост., переем., пред., совок.) затраты расходы анализу и оценке В соотв. с ПБУ 10/99 расходы орг-ции – это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств или иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящ. к уменьшению капитала этой орг-ции за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества). Расходами признаются в том отчетном периоде, в котором они имели место независимо от времени фактической выплаты денежных средств и иной формы осуществления. В соотв. со статьей 252 НК РФ расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, осуществленные налогоплательщиком. Регулирование расходов регламентируется НК РФ, ПБУ 10/99 и отдельными федеральными законами. Состав и виды расходов в соотв. с ПБУ 10/99 выделяются: расходы по обычным видам деятельности, операционные расходы, прочие расходы. Основным показателем деятельности производственных предпр-й является показатель себестоимости. Под себестоимостью продукции следует понимать стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции, природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат. Д/з: Себестоимость произведенной продукции - Себестоимость всех товаров, производство которых завершено в течение определенного учетного периода. |