Экономическая теория. Литература по теме Практические задания Тема Введение в макроэкономику. Основные макроэкономические показатели Вопрос Основные макроэкономические показатели
 Скачать 2.97 Mb.
|
|
Тема 4. Рынок ресурсов.Рынки факторов производства Изучив тему 4, студент должен: знать: · принципы определения числа нанятых и ставки заработной платы на рынке труда в условиях различных структур рынка; · принципы спроса фирмы на переменный ресурс (на примере труда); · природу капитала и процента; · факторы, оказывающие влияние на величину процентной ставки; · различия между номинальной и реальной процентной ставкой; · определение цены за использование земли и других ресурсов, предложение которых строго фиксировано; уметь: · определять оптимальную величину спроса фирмы на труд по данным о зависимости выпуска от объема использования труда и ставки заработной платы; · выявлять условия, определяющие возникновение экономической ренты; · характеризовать особенности рынков ресурсов; · находить оптимальное соотношение ресурсов на фирме. Вопросы темы: 1. Рынок труда. 2. Рынок земли. 3. Рынок капитала. Вопрос 1. Рынок труда. Рынок труда – это система определенных социально-экономических отношений между двумя сторонами. Одна сторона – трудоспособный владелец рабочей силы, который нуждается в трудоустройстве, а другая – юридическое или физическое лицо, которое имеет спрос на рабочую силу для осуществления процессов производства, оказания услуг и других видов деятельности. Структура современного рынка труда неоднородна. На данный момент можно выделить две формы рынка – «скрытый» и «открытый». «Скрытую» часть составляют те работники, которые имеют статус занятых, но из-за работы по контракту или договору рискуют в будущем лишиться работы. «Открытый» рынок - это те люди, которые нуждаются в трудоустройстве, а, кроме того, в некоторых случаях – переподготовке или повышении квалификации. Также к этой категории относятся существующие вакансии, и ученические места в государственном и частном секторах. «Открытый» рынок в свою очередь состоит из официально и неофициально организованных частей, причем большую его часть занимает неофициальная. К официальной относятся рабочая сила, вакансии, которые зарегистрированы в службах занятости, а также ученические места. Неофициальная часть является следствием прямых контактов работодателей с потенциальными работниками, а также контактов при участии различных посредников, в качестве которых выступают негосударственные структуры. Развитию современного рынка труда в России в значительной мере препятствует несоответствие наиболее важных его элементов – цены рабочей силы, потребительского уровня населения – со стоимостью рабочей силы. Это в свою очередь приводит к значительной деформации важнейших компонентов рынка труда – таких экономических понятий как спрос и предложение. На рынке труда объектом купли – продажи выступает труд, то есть знания и умения людей, и формируется цена труда в виде заработной платы. Зарплата — это доход от использования ресурса труд. Заработная плата подразделяется по способу исчисления на номинальную и реальную, а по способу оплаты — на повременную, сдельную и комбинированную (рис. 37). Рис. 37. Виды заработной платы Номинальная заработная плата подразумевает определённую денежную сумму, которая выплачивается работнику за его работу. Реальная заработная плата показывает денежное выражение того количества товаров, которые работник может купить на по лученную им денежную сумму в виде номинальной заработной платы. Повременная заработная плата означает, что работнику оплачивается каждый час или иная временная единица, затраченная на выполнение работы, например месяц. Сдельная заработная плата представляет собой оплату по факту совершения работ, независимо от того, сколько на это ушло времени. Комбинированная заработная плата объединяет два предыдущих варианта: обычно работнику выплачивается небольшая фиксированная зарплата и процент от доходов фирмы, которые она получила благодаря данному работнику. Например, от продаж. Модели рынка труда. Модели рынка труда могут быть различными. В зависимости от степени конкуренции на рынке труда выделяют: · модель чисто конкурентного рынка; · модель монопсонии; · модель с учетом действия профсоюзов; · модель двусторонней монополии. Чисто конкурентный рынок характеризуется следующими чертами: большое число фирм конкурируют друг с другом при найме конкретного вида труда; многочисленные квалифицированные рабочие, имеющие одинаковую квалификацию, независимо друг от друга предлагают данный вид услуг труд; ни фирмы, ни рабочие не осуществляют контроль над рыночной ставкой заработной платы. Модель монопсонии, т. е. монополии одного покупателя отражает ситуацию, когда наниматель обладает монополистической силой покупать (нанимать). Модель рынка труда с учетом действия профсоюзов, т. е. на рынке труда профсоюзы представляют интересы работников и от их имени ведут переговоры с нанимателями. Модель двусторонней монополии характерна для условий монопсонического рынка, на котором действуют сильные отраслевые профсоюзы. Другими словами, при объединении монопсонической модели и модели с учетом действий профсоюзов имеет место двусторонняя монополия. Профсоюз является монополистическим продавцом труда и контролирует предложение труда и может оказать влияние на ставки заработной платы. Он противостоит монопсоническому нанимателю труда, который тоже может воздействовать на заработную плату путем изменения занятости. Американская модель рынка труда основывается на поддержании конкурентного состояния экономики, недопущении ее высокой централизации, поощряется активная роль предпринимателей, жизненная установка работников на индивидуальный успех, на зарабатывание денег. Для американской политики занятости характерна ориентация на высокую территориальную мобильность работников между предприятиями, на законченную профессиональную подготовку в учебных заведениях, на признание профессионально-квалификационного уровня работников при перемене фирмы, на стремление свести издержки предприятия на производственное обучение к минимуму. Заработная плата на таких предприятиях устанавливается контрактами, коллективными договорами с учетом спроса и предложения рабочей силы, классификации работ по сложности. Организация профсоюзов строится по профессиональному признаку. Страхование по безработице осуществляется на федерально-штатной основе. Предприятия и работники выплачивают взносы отдельно в фонды страхования по безработице штатов и в Федеральный фонд. Японская модель. Отличительной чертой японской модели рынка труда является «система пожизненного найма», предусматривающая гарантии на весь срок трудовой деятельности работников. Эти гарантии результат сложившейся практики отношений между наемными работниками и предпринимателями, собственниками капитала. Они законодательно не оформлены, но поддерживаются профсоюзами. Для японской модели характерно патерналистическое отношение руководителей компаний к персоналу, внимание к непроизводственной стороне жизни работников и заинтересованность последних ко всем аспектам деятельности предприятия. Шведская модель основывается на активной политики занятости, проводимой государством. Государство уделяет большое внимание повышению конкурентоспособности рабочей силы через профессиональную подготовку, созданию рабочих мест в государственном секторе и в частных компаниях путем субсидирования. Политика в области занятости тесно увязана с общими экономическими мерами, в частности, с ограничительной налоговой политикой, «политикой солидарности» в заработной плате, поддержкой слабых групп населения, отраслей и регионов. Рыночное предложение труда. В условиях совершенной конкуренции конкурентный рынок труда отвечает следующим требованиям: 1. Существует большое число фирм, конкурирующих за право найма рабочей силы определенного вида, которая будет использоваться на идентичных рабочих местах. Удельный вес любой фирмы на рынке незначителен. 2. Существует значительное число работников одинаковой квалификации, независимо друг от друга предлагающих свои трудовые услуги. 3. Затраты по получению информации равны нулю, амобильность труда (перемещение работников из фирмы в фирму) совершенная. Кривая спроса на труд представляет собой зависимость между величиной ставки заработной платы и объемом спроса на труд. При заданной ставке заработной платы предприниматели наймут такое число рабочих, чтобы предельный продукт труда был равен ставке заработной платы. В результате кривая спроса на труд понижающаяся. Обычно кривая рыночного предложения труда имеет положительный наклон на всем диапазоне реальных ставок заработной платы. Индивидуальные кривые предложения труда имеют обратный загиб. А если их просуммировать – получится линия с положительным наклоном. Для этого суммируют количество труда, предлагаемое каждым индивидом при различных ставках заработной платы, и получают кривую рыночного предложения труда, которая возрастает на всем своем протяжении: Рис. 38. Кривая рыночного предложения труда Загибающаяся назад кривая индивидуального предложения труда не противоречит наблюдаемой в действительности возрастающей кривой рыночного предложения. Растущая заработная плата привлекает работников иных профессий или побуждает людей, не работающих или занятых в домашних хозяйствах, предложить свои услуги на данном рынке труда. Кривая рыночного предложения труда показывает зависимость объема предложения от ставки заработной платы при прочих равных условиях. Изменение этих условий приводит к сдвигу кривой рыночного предложения и соответствующему сдвигу равновесия. Можно выделить несколько факторов сдвига кривой предложения: 1. Изменение заработной платы на других рынках труда. Величина равновесной заработной платы на рынках труда определяется взаимным положением кривых спроса и предложения, и сдвиг любой из них приведет к изменению равновесной заработной платы на данном рынке, что повлечет за собой цепную реакцию приспособления других рынков труда. Особенно неустойчивой является кривая спроса на труд, так как ее положение зависит от состояния товарных рынков. 2. Изменение доходов, не связанных с трудом. К таким доходам можно отнести доходы от ценных бумаг или от недвижимости. Рост величины пособий различного рода (например, пособия по безработице) имеет те же последствия. 3. Изменение предпочтений «труд - досуг». Изменение вкусов, профессиональной структуры, обстоятельств жизни людей повлияет на форму кривых безразличия и предпочтения людей. 4. Изменение неденежных характеристик профессии. Сюда можно отнести изменения в условиях труда, в престижности профессии, получении льгот и т.д. 5. Изменение числа людей, обладающих данной квалификацией, вследствие изменения численности и демографической структуры населения. 6. Изменение цен на товарных рынках, влияющее на полезность денежного дохода. Рынок труда в условиях несовершенной конкуренции Монопсония. На конкурентном рынке труда каждый предприниматель нанимает настолько малое число работников, что не способен повлиять на ставку заработной платы. В случае с монопсонией фирма обладает монополистическим правом нанимать работников. В подобной ситуации занятые на данной фирме составляют основную часть всех занятых в отрасли. В итоге, фирма может «диктовать заработную плату», т. к. ставка заработной платы будет находиться в прямой зависимости от числа нанятых работников. Монопсонист максимизирует свою прибыль путем найма меньшего количества работников и при этом выплачивает ставку заработной платы меньше, чем в условиях конкуренции. В реальности ситуация монопсонии может сложиться на рынке труда в небольшом городе, где имеется, например, только один завод, одна больница, одна школа и так далее. Рис. 39. Рынок труда в условиях несовершенной конкуренции Монопсония Профсоюзы. Профсоюзы являются одним из основных внеконкурентных факторов на рынке труда. Профсоюз — это объединение работников, обладающее правом на ведение переговоров с предпринимателем от имени и по поручению всех своих членов. Цель профсоюза — максимизация заработной платы своих членов, улучшение условий их работы и получение дополнительных выплат и льгот. Когда профсоюз возникает на конкурентном рынке он ведет переговоры с относительно большим числом нанимателей. Свои цели профсоюз может преследовать разными путями. Наиболее желательным, с точки зрения профсоюза, способом повышения заработной платы является расширение спроса на труд или сокращение предложения труда. В результате чего одновременно увеличится ставка заработной платы, а также вырастет число рабочих мест. Относительная величина такого повышения зависит от эластичности предложения труда. Увеличивать спрос на труд профсоюз может путем влияния на факторы, определяющие спрос. В частности, профсоюз может попытаться: · увеличить спрос на конечную продукцию; · повысить производительность труда; · изменить цены на ресурсы- заменители. Профсоюзы могут способствовать росту спроса на производимую продукцию, и, соответственно, повышению производного спроса на свои собственные услуги труда, путем рекламы или политического лоббирования. Эти методы достаточно широко распространены. Не вызывает удивления тот факт, что профсоюзы строителей используют лоббистов для получения контрактов на строительство новых шоссе или реконструкцию городских застроек. Аналогичным образом профсоюзы учителей выступают за увеличение государственных расходов на образование и так далее. Повышению спроса на труд также способствует рост эффективности и качества труда. Это обеспечивается, в частности, работой кружков контроля качества, на которых работники ищут способы повышения производительности труда, более выгодного использования машин оборудования, экономии сырья и улучшения качества продукции. Профсоюзы могут расширить спрос на труд своих членов, воздействуя на уровень цен на ресурсы-заменители. Например, профсоюзы, члены которых получают значительно больше минимума заработной платы, часто выступают в поддержку повышения минимальной ставки оплаты труда. Что повлечет за собой рост цены на неквалифицированный труд. Другой способ, позволяющий профсоюзу добиться своих целей, — это ограничение предложения труда. Для ограничения предложения труда профсоюзы активно содействуют принятию таких законов, которые ограничивают иммиграцию, сокращают использование детского труда, способствуют сокращению рабочей недели, вводят лицензирование работников и так далее. Добиться уменьшения предложения труда профсоюз может путем сокращения численности членов профсоюза. Профсоюзы зачастую вынуждают нанимателя принимать на работу только своих членов, получая при этом полный контроль над предложением труда в отрасли. Затем, путем проведения политики сокращения своих членов, (непомерно высокие вступительные вносы, длительный срок обучения и даже запрет на принятие новых членов) профсоюз добивается искусственного сокращения предложения труда. Другим широко используемым средством ограничения предложения является лицензирование работников. Профсоюз оказывает влияние на власти, побуждая их принять законы, в соответствии с которыми, работники определенных профессий могут наниматься на работу, только если их квалификация отвечает определенным требованиям. Эти требования могут включать уровень образования, стаж работы по специальности, сдачу специальных экзаменов и т.д. Таким образом, предъявление слишком высоких требований, проведение непомерно строгих экзаменов могут существенно ограничить предложение труда в отрасли. Профсоюзы, которые действуют вышеописанными методами, часто называют «закрытыми». Однако большинство профсоюзов не стремятся ограничить число своих членов. Наоборот, они пытаются объединить всех имеющихся или даже потенциальных работников. Ведь в этом случае фирма оказывается под сильным давлением профсоюза при заключении договора о ставке заработной платы. Такое сильное влияние профсоюза на фирму объясняется тем, что с помощью забастовки профсоюз может полностью лишить фирму предложения труда. Вопрос 2. Рынок земли. Фактор земля в широком и узком понимании. Наряду с трудом и капиталом к числу важнейших факторов производства относится и земля. В экономической теории принято различать широкую и узкую трактовку фактора земля. В узком смысле под фактором земля понимаются собственно земельные угодья. В ряде отраслей, например, в сельском, лесном хозяйстве, в строительстве, в экономике городов (в частности, выгодное и невыгодное территориальное расположение магазинов), первостепенное значение имеют именно земельные площади, т.е. земля в узком понимании. В широком понимании этого слова фактор земля означает все используемые в производственном процессе естественные ресурсы. Так, в добывающей или рыбной промышленности, при строительстве гидроэлектростанций или хранилищ для ядерных отходов (их размещают в бывших соляных копях) земля ценна не столько площадью как таковой, сколько теми ресурсами, которые с ней связаны (в наших примерах - наличие полезных ископаемых, гидроресурсов, идеально сухих помещений на большой глубине). Равновесие на рынке земли. Особенностью земли как экономического ресурса является ее относительная ограниченность. Если труд и капитал являются мобильными факторами производства, то земля – специфический и ограниченный. Общее предложение земли в каждый момент времени постоянно и не меняется в зависимости от изменения уровня цен. Предложение земли. Основными факторами, которые влияют на предложение земли, являются плодородие и географическое положение земли. Ограниченность земли как раз и заключается в том, что имеется в виду земля определенного качества, расположенная в определенном месте. Собственники земли предлагают к продаже постоянное (фиксированное) количество земельных участков. Эластичность предложения земли по цене равняется нулю и кривая предложения земли имеет вид вертикальной прямой (на графике линия S). Рис. 40. Предложение земли В долгосрочной перспективе линия предложения может отклониться с отрицательным наклоном (пунктирная линия S'), но на очень короткий промежуток времени, после чего снова примет вертикальное положение. Такое временное изменение наклона кривой предложения может быть связано с предложением труда и участием капитала в улучшении качества земельных участков (то есть, фактически расширении земельных площадей удовлетворительного качества в удобном местоположении). Спрос на землю. Спрос на землю не является однородным. Он включает в себя две основных составляющих: спрос сельскохозяйственных и несельскохозяйственных потребителей. Сельскохозяйственные потребители – все, кто использует плодородие почв для производства сельскохозяйственной продукции любого типа. Для сельскохозяйственных потребителей цена земли определяется ее плодородием и в меньшей мере ее местоположением, от которого зависят климатические условия и вопрос доставки ресурсов и готовой продукции. По мере вовлечения земли (увеличения сельскохозяйственных площадей) в производство ее пользователи будут постепенно переходить от более плодородных земель к менее плодородным, но и за меньшие расценки соответственно. Это явление называется законом уменьшающегося плодородия. Несельскохозяйственные потребители – все, кому земля нужна для строительства зданий, промышленного производства или других целей, несвязанных с использованием плодородия почвы. Для несельскохозяйственных потребителей существует два основных фактора формирования цены земли: 1) подготовленность земельного участка к использованию (наличие электричества, газопровода, телефона и т.п.); 2) местоположение земельного участка. Линия несельскохозяйственного спроса также имеет отрицательный наклон, так как потребители используют земельные площади не только в центре, но и на окраинах крупных городов и индустриальных центров, но уже по более низким ценам. Совокупный (общий) спрос на землю определяется суммированием сельскохозяйственного и несельскохозяйственного спроса. Цена на землю тесно связана с понятием ренты, которая определяет доход собственника данного фактора производства и уровень платы потребителя за его использование. Рента. Экономическая рента – это общее название доходов владельцев земли и всех тех ресурсов, количество которых ограничено, а величина предложения фиксирована. Экономическую ренту могут получать обладатели уникальных талантов и способностей (певцы, спортсмены, художники и т. п.). Та экономическая рента, которую получают землевладельцы, называется земельной рентой. Вне зависимости от качества земли и ее местоположения, собственник земли все равно получит доход от ее реализации. Этот вариант земельной ренты называется чистой или абсолютной рентой. Абсолютная (чистая) рента. Основные предпосылки теории абсолютной ренты: 1. Отсутствие производства для собственных целей (полное подчинение сельскохозяйственного производства условиям рынка). 2. Производство основного продукта питания (например, Россия специализируется на ржи, Китай на производстве риса и т.п.). 3. Все земли арендуются (сдаются внаем) при условиях совершенной конкуренции. 4. Качество земельных участков не принимается во внимание. Предложение земли неэластично и графически кривая предложения земли представляет собой вертикальную линию. Совокупный спрос на землю представляет собой линию с отрицательным наклоном. Точка их пересечения определяет размер ренты: цены за аренду или приобретение земельного участка для потребителя (покупателя, арендатора) и доход землевладельца (продавца, арендодателя). Рис. 41. Равновесие на рынке земли Пусть спрос на землю характеризуется линией D1, соответственно размер ренты будет измеряться площадью прямоугольника, который заключен между линиями цены (Р 1 ), предложения (S), осью ординат (уровень цены за акр земельного участка) и осью абсцисс (количество предлагаемых земельных участков в акрах). В случае уменьшения спроса и сдвига кривой спроса вниз (D 2 ) уменьшится и величина ренты. При повышении спроса на земельные участки и сдвига кривой спроса вверх (до уровня D 3 ) увеличиться и площадь, которая определяет размер ренты, а значит, и дохода арендодателя. Однако земельные участки бывают разного качества и местоположения. Значит, владелец участка может рассчитывать на больший доход от более плодородной земли или земельных участков, которые удобнее расположены. Этот доход определяется при помощи дифференциальной ренты. Дифференциальная рента. Дифференциальная рента – это дополнительный доход, который получает владелец более качественных земельных участков. Исходя из данной теории, земельные участки по качеству и местоположению могут быть: 1) худшими; 2) средними; 3) лучшими. Дифференциальная рента вычисляется как превышение дохода землевладельца (арендодателя) от реализации земли среднего и лучшего качества над доходом собственника худшего земельного участка. А именно: на худшем участке дифференциальная рента отсутствует, на среднем и лучшем участках она имеет место, и ее источник – более высокая производительность этих участков по сравнению с худшим. При заключении арендного договора (договора о сдаче земли во временное пользование) собственник земли стремится обратить всю земельную ренту в свой доход. Арендатор (временный владелец земельного участка) может получить только часть дифференциальной ренты в случае, когда ее прирост обусловлен произведенным им улучшением земельного участка в период действия арендного договора. В дальнейшем, при заключении нового договора, собственник земли постарается учесть прирост ренты и включить его в состав арендной платы. В связи с этим принято считать, что арендатор земли заинтересован в максимально длительных сроках действия арендного договора, а собственник земли – в обратном, чтобы использовать все выгоды от улучшения качества земли. Земельная рента существует в двух основных формах: дифференциальной и абсолютной. В свою очередь, дифференциальная рента бывает двух видов. Дифференциальная рента I связана с различным плодородием земельных участков и их эффективностью. Дифференциальная рента II предполагает различную производительность последовательных затрат капитала на одном и том же участке земли. Она создается в процессе интенсификации сельскохозяйственного производства. В этом случае издержки определяются предельной затратой капитала. Абсолютная рента уплачивается со всех участков земли независимо от плодородия и местоположения. При рассмотрении рентных отношений необходимо обратить внимание на отличие ренты от арендной платы за землю. Арендная плата и рента совпадают, если на арендуемой земле ранее не осуществлялись капиталовложения, связанные с определенными сооружениями, постройками и т.п. В противном случае арендная плата, помимо ренты, включает в себя выплату процента на вложенный капитал, а также амортизационные отчисления на основной капитал. Цена земли зависит и от влияния спроса на землю и её предложения. Если спрос на землю увеличивается при неизменном её предложении, то цена земли повышается, и наоборот. Изменение цен на землю зависит от: · увеличения размеров земельной ренты. В результате развития сельского хозяйства увеличивается I и II дифференциальная рента; · падения нормы ссудного процента. С развитием экономики проявляется тенденция нормы прибыли к понижению, вместе с ней снижается и норма ссудного процента; · влияния инфляции на спрос на землю. Вопрос 3. Рынок капитала. Рынок капитала – рынок, на котором продаются и приобретаются инвестиционные ресурсы. Капитал разделяют на физический (материально- вещественный) и невещественный. Невещественный (незримый) капитал – знания, умения и информация, которые могут быть использованы для производства благ и их продажи (патенты, лицензии, авторские права, человеческие навыки, торговая марка и пр.). Невещественный капитал иначе называется человеческим. По сути своей он является разновидностью трудовых ресурсов. Поэтому под капиталом как таковым обычно подразумевают материальный – физический капитал. Физический (материально-вещественный) капитал – здания, сооружения, машины, сырье и т. п. Физический капитал разделяется на основной и оборотный капитал. Основной капитал служит в течение нескольких лет и подлежит замене только в случае износа или негодности, в которую может прийти со временем. Основой капитал включает в себя активы (то есть то, что может принести доход) длительного пользования (здания, сооружения, машины, оборудование). Оборотный капитал целиком расходуется в течение одного производственного цикла (от начала производства благ до выпуска готовой продукции). Оборотный капитал тратится на приобретение средств для каждого цикла: сырья, основных, вспомогательных материалов труда и т.п. Капиталом являются и денежные средства, которыми обладает фирма или потребитель. Деньги (или финансовый капитал) могут как находиться в собственности потребителя или фирмы, так и берутся взаймы, то есть представляют собой заемный капитал. Заемный капитал (кредит) – денежные средства, которые могут быть предоставлены фирме (потребителю) в пользование на строго фиксированное время и под установленную в договоре займа плату. Примером займа для потребителя может быть потребительское кредитование, покупка в рассрочку. Принципиальное отличие заемного капитала состоит в том, что он непременно должен быть возвращен, причем с определенной платой за его предоставление и использование (процент). Собственный капитал – денежные средства, предоставляемые фирме в обмен на право совладения ее имуществом и доходами, обычно не подлежат возврату и приносят доход, зависящий от итогов работы фирмы. Владельцы капитала безвозвратно отдают свои средства для использования их в деятельности фирмы и при этом становятся вкладчиками или, например, совладельцами фирмы. Собственный капитал предоставляется фирме без ограничения сроков пользования и без фиксации платы, которую владелец капитала (вклада, инвестиций) хотел бы получить взамен. Аналогом собственного капитала фирмы для потребителя могут являться средства, которые находятся в собственности потребителя. Собственные средства для потребителя – это его доход. Человек может целиком потреблять свой доход или частично сберегать его, чтобы обеспечить свое будущее потребление. Такое поведение потребителя называется межвременным выбором. Одни люди делают сбережения, помещая деньги под проценты в банк. Другие совершают покупки, пользуясь для их оплаты кредитом. Одни фирмы нуждаются в деньгах для осуществления выгодных проектов, и им требуются кредиты. У других – есть деньги, но нет возможности их немедленно потратить, и они предпочитают дать их в долг под проценты. Предоставление и получение денег в долг – это основной тип сделок, совершаемых на рынке заемных средств. Этот рынок дает возможность потребителям и фирмам распределять во времени свои расходы наиболее выгодным для себя образом. Ссудный процент – это цена, которая уплачивается собственнику капитала за использование его денежных средств в течение определенного периода времени. Потребитель отказывается от части своих средств и вкладывает деньги, например, в банк. Банк дает кредит фирме и со временем получает долг с платой за пользование капиталом (процентами) и возвращает деньги потребителю (также с процентами). Однако потребитель не может сберегать бесконечное количество денежных средств. Его возможности определяются уровнем его межвременного бюджетного ограничения. Если ставка процента возрастает, то потребитель может решиться на больший объем сбережений, потому что получит при этом адекватное вознаграждение. Если же ставка ссудного процента относительно невысока, то сберегать потребителю невыгодно. Зато выгодно брать в кредит, воспользоваться системой потребительского кредитования или выплат в рассрочку за товары, например, за бытовую технику или квартиру. Таким образом, в зависимости от размера ставки процента образовывается две различных схемы отношения потребителя к текущему и будущему потреблению: 1) накапливать в настоящем (сберегать под процент) и тратить в будущем; 2) брать кредит в настоящем и выплачивать долг (с процентами) в течение определенного срока. Если товарном рынке потребители выступают на стороне спроса, на рынках других факторов производства (труд, земля) – на стороне предложения. То на рынке капитала (заемных средств) одни потребители являются заемщиками, т. е. выступают на стороне спроса, другие – кредиторами (заимодавцами), то есть выступают на стороне предложения. Более того, один и тот же потребитель при низких значениях процентной ставки может предъявлять спрос на заемные средства (брать в кредит), а при высоких – выходить на рынок с предложением (сберегать). Поведение фирмы на рынке заемных средств. Мотивы хозяйственного поведения на рынке капитала фирм и потребителей различны. Но их поведение на рынке заемных средств похоже: фирмы, как и потребители при низкой процентной ставке склонны предъявлять спрос на кредиты, а при высокой – могут выйти на рынок с предложением. Поведение фирмы и потребителя на рынке заемных средств можно охарактеризовать следующим образом: Рис. 42. Поведение фирмы на рынке заемных средств Равновесие на рынке заемных средств. Рынок заемных средств близок к совершенно конкурентному и характеризуется следующими признаками: · множество продавцов и покупателей: каждый потребитель и каждая фирма может выступать и в той и в другой роли; · товар (деньги) можно считать однородным; · барьеров для входа на такой рынок и для ухода с него не существует; · нет препятствий для распространения информации об условиях совершаемых сделок. На конкурентных рынках функции рыночного спроса и рыночного предложения представляют собой соответственно сумму функций индивидуального спроса покупателей и индивидуального предложения продавцов. Процентная ставка, при которой субъект переходит со стороны спроса на сторону предложения, обозначается величиной r, она для каждого субъекта своя. Продавцы и покупатели не разделены: каждый субъект выступает в роли покупателя при процентной ставке, меньшей некоторого уровня r, и в роли продавца при процентной ставке больше некоторого уровня r. Следовательно, различным значениям r соответствуют различные множества продавцов и различные множества покупателей. На других рынках равновесная цена не определяет в какой роли выступает тот или иной субъект, а характеризует лишь объем спроса для каждого покупателя и объем предложения для каждого продавца, а на рынке заемных средств равновесная процентная ставка обуславливает для каждого субъекта и его роль, и индивидуальный объем спроса или предложения. Рис. 43. Равновесие на рынке заёмных средств Рынок заемных средств не является полностью совершенно конкурентным по следующим причинам. Во-первых, потому, что товар на реальном рынке заемных средств не является совершенно однородным: предоставление денег взаймы сопряжено с риском невозврата долга, и уровень риска в различных сделках неодинаков. Соответственно, чем больше риск, тем больше должна быть и плата за пользование кредитом, т. е. процентная ставка. Во-вторых, на реальном рынке капитала продавцы и покупатели чаще всего не встречаются друг с другом. Сделки совершаются через посредников, роль которых выполняют банки и другие финансовые институты. При непосредственном контакте партнеров процент, под который один из них берет деньги в долг, в точности совпал бы с процентом, под который другой их дает. При сделке, совершаемой через посредника, партнеры оплачивают его услуги. Значит, посредник, предоставляющий кредит от своего имени, берет на себя значительную часть риска невозврата долга, и это дополнительно повышает цену его услуг. Понятие процента как дохода. Процент – доход, получаемый кредитором от заемщика за пользование денежной ссудой. Процент выплачивается как кредитному учреждению, так и самим кредитным учреждением по привлекаемым им средствам юридических и физических лиц. Проценты выплачиваются кредитору по мере их начисления или не выплачиваются, а присоединяются к сумме долга. Ставка процента — это экономическая категория, которая показывает реальную доходность того или иного актива. Она является определяющим фактором при принятии решений, поскольку предприниматель заинтересован в получении максимальной выручки от своей деятельности при минимальных издержках. Номинальная ставка процента - это текущая рыночная ставка, не учитывающая уровень инфляции. Реальная ставка процента - это номинальная ставка за вычетом ожидаемых (предполагаемых) темпов инфляции. Например, номинальная годовая ставка процента составляет 9%, ожидаемый темп инфляции 5% в год, реальная ставка процента составит (9 - 5) = 4%. Различие между номинальной и реальной процентной ставкой приобретает смысл только в условиях инфляции (повышения общего уровня цен) или дефляции (снижения общего уровня цен). Литература по теме: Основная литература: 1. Максимова В.Ф. Микроэкономика: учебник. – 7-е изд., перераб. и доп. - М.: МФПУ «Синергия», 2012. Гл. 12,13. 2. Нуреев Р.М. Курс микроэкономики. - М.: Норма, 2012. Гл. 9-10. Практические задания: Задание 1. Вашим единственным доходом является заработная плата. Начертите кривые безразличия между доходом и досугом и покажите ваше равновесие, когда вы зарабатываете 5 долл. в час. Предположим, вы получаете наследство, которое дает вам ежедневный доход в 100 долл. (без всякой работы). Как это повлияет на ваш выбор между работой и досугом? Как повлияет на вашу кривую предложения труда? |