формирование системы межбанковских расчетов. Межбанковских расчетов
 Скачать 0.57 Mb.
|
|
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ МЕЖБАНКОВСКИХ РАСЧЕТОВ 1.1. Понятие и сущность межбанковских расчетов Межбанковские расчеты – это совокупность расчетов между кредитными организациями и между их филиалами. Межбанковские расчеты осуществляются в том случае, когда обслуживание плательщика и получателя средств производятся различными кредитными организациями, а также при взаимном кредитовании банков. Данные виды взаимоотношений кредитных учреждений различаются по форме организации и по экономическому содержанию. Юридически независимые участники расчетов – банки – самостоятельно устанавливают источники и пути размещения денежных средств. Соответственно, межбанковские отношения могут формироваться исключительно на договорных началах. Межфилиальные отношения, включая расчетные, формируются на единых правилах, определяемых головным банком для всех его подразделений. Различия к технике осуществления расчетных операций между кредитными организациями вытекают из способа их взаимоотношений. Филиалы одного банка достаточно жестко ограничены в выборе способов совершения платежа. При осуществлении межбанковских расчетов используются три главных метода. [15] Первый метод заключается в списании и зачислении средств по счетам, открытым кредитными организациями в центральном банке. Второй метод предполагает осуществление межбанковских платежей по счетам НОСТРО и ЛОРО, которые открываются кредитными организациями друг у друга на двусторонней основе. Суть третьего метода состоит в том, что расчеты между кредитными организациями совершаются через счета, открытые либо в банке-корреспонденте, который выступает третьей стороной, либо в специализированной расчетной или клиринговой организации. Несмотря на то, что порядок расчетов в каждой из подсистем обладает значительными отличиями и особенностями, они основываются на единых принципах. Главными требованиями к расчетам выступают достаточная их оперативность и предсказуемость платежей, высокая надежность, безопасность, экономическая эффективность и большое разнообразие согласно потребностям пользователей. Существенное значение имеет и принцип контроля правильности осуществления межбанковских расчетов. Его особенность и важная роль состоит в непрерывном взаимном контроле синхронности и полной идентичности проводимых сумм. Межбанковские расчеты совершаются в соответствии с принципами, которые характерны для системы безналичных расчетов в целом, тем не менее, их проявление в расчетах между кредитными организациями обладает определенной спецификой. [5; 8] Межбанковские расчеты, связаны, главным образом, с выполнением поручений клиентов банков по переводу денежных средств на счета, открытые в других кредитных организациях (оплата товаров, услуг и работ, проведение нетоварных платежей), а также собственных операций банка. К осуществлению межбанковских расчетов предъявляются высокие требования с точки зрения тщательности их совершения, уменьшения времени и трудоемкости осуществления. Существующая система межбанковских расчетов основывается на проведении платежей через корреспондентские счета коммерческих кредитных организаций, открытые в учреждениях Центрального банка Российской Федерации – расчетно-кассовых центрах (РКЦ), а также корреспондентские счета кредитных организаций, открытые на базе прямых корреспондентских соглашений между банками. [9] Главная функция расчетно-кассовых центров заключается в осуществлении межбанковских расчетов с открытием корреспондентских счетов кредитных организаций, а также совершение эмиссионно-кассовых и некоторых других операций. Корреспондентские счета коммерческим кредитным организациям открываются в расчетно-кассовом центре по месту расположения коммерческого банка. Каждому коммерческому банку может быть открыт только один корреспондентский счет в одном РКЦ. Существуют два варианта совершения межбанковских расчетов с использованием корреспондентских счетов: • децентрализованный, базирующийся на корреспондентских отношениях коммерческих кредитных организаций друг с другом; • централизованный, при котором расчеты между кредитными организациями осуществляются через их корреспондентские счета, открываемые в Центральном банке России. [18; 20] На сегодняшний день межбанковские расчеты в России совершаются, главным образом, через корреспондентские счета, открытые в расчетно-кассовых центрах, выступающих структурными подразделениями Банка России. Межбанковскую операцию, совершаемую через систему расчетно-кассовых центров можно разделить на три стадии: • инициирование платежа (начальный провод); • расчет по платежу (ответный провод); • урегулирование расчетов (взаимная выверка). Такое разделение дает возможность тщательно проследить и распределить функции контрагентов и посредников при платеже и их ответственность. Следовательно, механизм расчетов между коммерческими кредитными организациями на базе движения средств по счетам, открытым в центральном банке, выступает основой для регулирования последним деятельности кредитных организаций второго уровня и, в конечном итоге, всей экономики. Главная функция расчетно-кассовых центров заключается в осуществлении расчетов между учреждениями разных кредитных организаций с необходимым ведением корсчетов. Расчеты выполняются на валовой основе. В общую систему межбанковских расчетов включаются расчеты между филиалами одной кредитной организации, так называемые межфилиальные расчеты. Эти расчеты связаны, главным образом, с корреспондентскими отношениями между коммерческими банками. Взаимные расчеты между филиалами коммерческой кредитной организации подразделяются на два вида. Первый вид связан с перемещением ресурсов, а второй охватывает все другие операции, в том числе расчетные, совершаемые по поручениям клиентов. [6; 10] Расчетный центр, который начал операцию по расчетам (начальный провод), условно именуется филиалом А, а принявший документы к ответному проводу – называется филиалом Б. Операции друг друга РКЦ производит на базе специальных документов – авизо, представляющих собой официальное уведомление о совершении расчетной операции. Они могут быть почтовыми и телеграфными, а также дебетовыми или кредитовыми (в зависимости от содержания операции). Еще одним видом межбанковских расчетов являются прямые корреспондентские отношения. Прямые корреспондентские отношения представляют собой договорные отношения между двумя или несколькими банками о проведении платежей и расчетов одним из них по поручению и за счет другого, а также о выдаче кредитов, предоставлении инвестиционных и других услуг. Такие отношения формируются между кредитными организациями, находящимися как внутри государства, так и за его границами. Сегодня практически каждый коммерческий банк связан корреспондентскими отношениями не с одной, а с десятками кредитных организаций. [18; 23] Предметом таких отношений выступают в основном два вида операций: по обслуживанию клиентов и собственные межбанковские операции. К первым принадлежат операции по коммерческим сделкам клиентов и предоставлению им трастовых услуг, платежи на базе различных форм расчетов (дебетовых и кредитовых переводов, аккредитива, инкассо), клиринг, операции с ценными бумагами, обеспечение гарантий. Собственные операции кредитной организации включают активные и пассивные кредитные операции, покупку и продажу валют, ценных бумаг. [19] Достоинства расчетов по межбанковским корреспондентским счетам состоят в следующем: • во-первых, это соответствует интересам клиентов, которые имеют стабильные контрактные отношения с клиентами других кредитных организаций; • во-вторых, прямые корреспондентские отношения обеспечивают ускорение расчетов; • в-третьих, при развитых прямых корреспондентских отношениях формируются условия для осуществления клиринга – зачета взаимных поручений банков, обычно за счет открытия счетов в одном каком-либо крупном банке. Осуществление клиринга между банками-корреспондентами дает возможность свести к минимуму остатки средств на корсчетах, а, следовательно, освободить часть их в расчетах и применять для получения прибыли. [7; 14] Основным направлением коренного улучшения расчетов между кредитными организациями в России выступает развитие межбанковского клиринга. Клиринг представляет собой систему экономических отношений, при которых денежные претензии (дебиторская задолженность) участников погашаются их же денежными обязательствами (кредиторская задолженность) без применения реальных денежных средств или с их минимальным использованием. Соответственно, клиринг можно рассматривать в качестве одной из форм осуществления безналичных расчетов юридических и физических лиц за товары (услуги), ценные бумаги, базирующейся на зачете их взаимных требований и обязательств. Концентрация платежей при клиринге дает возможность существенно сократить баланс платежей и общую сумму обращающихся платежных средств, увеличивает сферу безналичного оборота и упрощает расчеты. С помощью клиринга облегчаются, удешевляются и ускоряются расчеты, сохраняется существующая денежная наличность, что в конечном итоге обеспечивает увеличение уровня устойчивости и ликвидности участников расчетов. [21; 24] Таким образом, корреспондентские отношения банков обладают многогранным характером и включают разные виды банковских операций. Однако основу этих отношений образуют межбанковские операции, связанные с осуществлением различного рода расчетов. 1.2. Виды систем межбанковских расчетов За последние 30 лет в секторе межбанковских расчетов произошли существенные изменения. Ключевые позиции там заняли особые структуры, специализирующиеся на осуществлении крупных денежных переводов. В мировой литературе они известны под названием оптовых платежных систем (wholesale payment systems) или систем для платежей крупными суммами (large value payment systems). Именно через эти системы совершается на сегодняшний день большая часть крупных платежей в банковском секторе, расчетов субъектов фондовых и валютных рынков, операций монетарной политики и иных аналогичных трансакций. Хотя значение двусторонних корреспондентских связей в сфере межбанковских расчетов значительно уменьшилось, они продолжают применяться на определенных этапах процессинга внутренних и международных банковских платежных операций. [18; 25] В зависимости от организации бизнес-процессов, характеристик ликвидности и риска, а также особенностей конечного завершения расчетов специалисты выделяют два главных вида систем межбанковских расчетов: 1) Системы валовых расчетов в режиме реального времени (Real Time Gross Settlement – RTGS); 2) Системы с отсроченным нетто-расчетом (Deferred Net Settlement – DNS). Особенности осуществления платежей в системах RTGS состоят в следующем: • поступающие в систему переводы осуществляются индивидуально, друг за другом и в полной сумме платежного документа; • перевод денежных средств совершается в режиме реального времени в течение всего операционного дня; • для совершения перевода требуется наличие достаточной суммы денежных средств на счете банка-отправителя; • в случае недостатка ликвидности платежная инструкция помещается в очередь несовершенных переводов и будет выполнена автоматически, когда поступят необходимые средства. [27] На рисунке 1 представлена схема процессинга RTGS.  Рисунок 1 – Схема процессинга системы RTGS [27]На рисунке 1 показано, что при поступлении распоряжения от клиента о переводе денежных средств, кредитная организация плательщика дебетует его счет на сумму перевода и направляет распоряжение о переводе денег в платежную систему (1, 2). Оператор (в данном случае – центральный банк) совершает операцию по счетам банка плательщика и банка получателя (3) и, в конечном итоге, сумма перевода поступает на счет получателя денежных средств (5). При наличии покрытия операция совершается практически сразу, причем перевод денежных средств является окончательным и безотзывным. Одним из главных достоинств расчетов через систему RTGS выступает устранение кредитного риска, поскольку перевод не может быть произведен без соответствующего покрытия. Еще одно достоинство системы заключается в том, что она позволяет участникам расчетов воспользоваться расчетным кредитом. Последнее, в свою очередь, обеспечивает постоянство платежного процесса. [21] Вместе с тем системы RTGS обладают существенным недостатком – повышенные требования к ликвидности. Участники расчетов должны на постоянной основе держать на счете крупные денежные суммы с целью обеспечения осуществления своих платежных распоряжений. Это способствует значительному увеличению трансакционных издержек. В том же направлении действуют условия выдачи дневного расчетного кредита – уплата комиссии за пользование кредитом, внесение залога в форме ликвидных ценных бумаг и др. Все это способствует удорожанию расчетов. Системы второго типа – DNS – базируются на принципе неттинга, то есть зачета взаимных требований участников расчетов друг к другу. Этим определяется характер и последовательность бизнес-процессов при применении данных систем: • посылаемые участниками платежные инструкции не выполняются в момент поступления в систему, а фиксируются и накапливаются там в течение операционного дня; • в конце дня для каждого участника определяется чистая позиция с учетом отправленных и полученных распоряжений о переводе денежных средств; • «чистые» должники по расчетам за день должны погасить свою задолженность в конце дня, а «чистые» кредиторы – получить причитающиеся им суммы; • окончательные итоги расчетов за день отражаются на счетах банков-участников в центральном банке, а их счета в платежной системе закрываются с нулевым сальдо до следующего операционного дня. [27] На рисунке 2 представлена схема процессинга системы DNS.  Рисунок 2 – Схема процессинга системы DNS [27]В системах DNS распоряжения о проведении платежа поступают от участников расчетов (банков А и В) на протяжении дня в расчетный центр системы (1, 2), где в конце операционного дня по каждой кредитной организации определяются окончательные итоги расчетов (3). Эти данные передаются через RTGS в центральный банк, который осуществляет функцию расчетного агента и ведет счета банков-участников (4). В конечном итоге результаты операций отражаются на счетах клиентов банков А и В (5, 6). Существенное преимущество систем, базирующихся на неттинге, состоит в значительном уменьшении необходимых денежных средств. До момента окончательного урегулирования расчетов операции имеют, по сути, виртуальный характер и не требуют реальных денежных средств. Взаимный зачет в конце дня значительно уменьшает потребность в денежных средствах по сравнению с общей суммой совершенных операций. В результате достигается существенная экономия средств. К минусам систем DNS следует отнести высокий риск неурегулированности окончательных расчетов вследствие невозможности одного или нескольких участников выплатить появившуюся в течение дня задолженность. Эти риски включают системный компонент, поскольку неспособность одних участников урегулировать расчеты может способствовать возникновению финансовых сложностей у других участников (эффекту «домино»). Для уменьшения этих рисков применяются разного рода приемы в форме создания гарантийных фондов на случай дефолта, заключения соглашений о распределении убытков между участниками системы и др. [9] На сегодняшний день в сегменте платежей крупными суммами основное место занимают разные версии систем валовых расчетов в режиме реального времени. По данным Мирового банка, в 2015 году в 112 государствах (из 142 принимающих участие в опросе) RTGS были составным элементом национальных платежных систем, а в 108 случаях центральные банки выступали операторами и расчетными агентами этих систем. Значительную роль в формировании платежных институтов сыграли процессы глобализации и сближения экономических систем различных государств. Так, образование еврозоны и введение новой валюты (евро) способствовало появлению платежной системы TARGET (Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer System), которая должна была объединить в единую сеть RTGS государств–участников еврозоны и обеспечить быстрый и беспрепятственный перевод денежных средств в данном регионе. [19] В своем первоначальном виде Target просуществовала до 2007 года, когда произошла ее реорганизация с целью усиления интеграции государств-участников и гармонизации условий расчетов. Данный этап получил название TARGET 2. Решение о переходе к TARGET 2 и изменении принципов структуры системы было принято руководством ЕЦБ в 2002 году. Главная цель реформы состояла в формировании единой технической платформы (Single Shared Platform – SSP) и введении унифицированных принципов оплаты услуг. По результатам 2015 года система TARGET 2 занимает 60% рынка оптовых систем валовых платежей в евро по объему платежей и почти 91% по их количеству. За год через систему прошло порядка 89 млн. трансакций со средним размером платежа в объеме 6,8 млн. евро. Главное назначение системы заключается в урегулировании межбанковских платежей. Сегодня во всем мире системы RTGS обрабатывают огромные массивы платежной информации в межбанковском обороте. В России система RTGS, функционирующая в режиме реального времени и соответствующая всем современным техническим требованиям, была введена в эксплуатацию в декабре 2007 года и получила название БЭСП (система банковских электронных срочных платежей). Система выступает компонентом платежной системы Банка России и предназначена для совершения расчетов между подразделениями расчетной сети Банка России, кредитными учреждениями, их филиалами, Федеральным казначейством и его территориальными органами. [22] Одним из важных процессов дальнейшего развития систем межбанковских расчетов, ориентированных на улучшение их операционных характеристик, выступает разработка и внедрение в практику так называемых гибридных (hybrid) платежных систем, сочетающих преимущества валовых расчетов в режиме реального времени и неттинга. В них достигается соединение двух принципов работы современных платежных структур – экономии ликвидности, характерной для систем нетто-расчетов, и моментального завершения операции, присущего для систем валовых расчетов в режиме реального времени. Мировая практика показывает два подхода к преобразованию платежной системы в гибридную: • посредством встраивания алгоритма поиска и взаимозачета встречных платежей в уже имеющуюся структуру RGTS (например, немецкая система крупных переводов RTGSplus) • посредством введения в систему с отсроченным нетто-зачетом механизма урегулирования платежей в реальном времени (например, американская система CHIPS). Система RTGSplus была создана в 2001 году посредством объединения двух немецких клиринговых систем – ELS (Europe Link System), вошедшей в состав платформы для TARGET, и EAF2 (Europe Access Frankfurt), которая способствовала урегулированию платежей внутри государства. В ее формировании принимали участие как центральный банк Германии – Бундесбанк, так и крупные коммерческие кредитные организации. На сегодняшний день данная система считается самой крупной и технически продвинутой среди всех европейских систем, предназначенных для осуществления крупных платежей. [17; 21] Являясь одной из новейших гибридных систем, RTGSplus производит перевод денежных средств на валовой основе с применением неттинга с целью экономии ликвидности. В ней реализована возможность взаимозачета платежей, находящихся в очереди, с переводами, поступающими в систему в адрес плательщика. Система СHIРS (Clearing House Interbank Payment System) была образована в 1970 году группой крупных нью-йоркских банков и работала по принципу нетто-расчета с отсроченным урегулированием. Система была предназначена для совершения трансграничных переводов в американской валюте. Платежи, поступавшие в течение дня, фиксировались на специальных счетах участников в CHIPS, а в конце дня совершались две заключительные сессии с определением чистого сальдо по результатам расчетов для каждого участника: одна – для ассоциированных членов, а другая – для прямых членов системы. Результаты отражались на счетах участников в Федеральном резервном банке Нью-Йорка. [16] Сегодня CHIPS обслуживает более 95% международных операций в долларах США. Общая сумма операций в 2015 году составила 403 трлн. дол. США, что в 737 раз больше, чем отмечалось при вводе системы в эксплуатацию в 1970 году. В то же время количество участников увеличилось в 6 раз (с 9 до 52 организаций), а средняя сумма одной трансакции по итогам 2015 года выросла только в 5 раз и составила 6,7 млн. дол. США. Многие из технических новшеств, введенных в банковскую практику, были использованы в системе CLS (Continuous Linked Settlement). Данная система сильно отличается от платежных систем, которые были рассмотрены выше. Она предназначена для урегулирования операций по обмену валют на рынке Форекс и гарантирует совершение данных операций в режиме PVP – «платеж против платежа». Система выполняет роль доверенного лица в операциях с валютой. Контрагенты, принимающие участие в CLS, совершают поставку валюты не напрямую друг другу, а в расчетный центр CLS, который затем (после получения валюты от каждого участника) одновременно переводит соответствующие суммы в необходимой валюте на их счета. [14; 23] Введение в действие CLS дало возможность минимизировать расчетные риски. Имеющийся ранее временной разрыв между моментом открытия азиатских и тихоокеанских валютных бирж, с одной стороны, и северо-американских – с другой, уменьшен с 24 часов до 5 часов. За счет многостороннего клиринга требования по внесению сумм для покрытия коротких позиций уменьшились до 3% общей суммы расчетов. [13] Таким образом, рассмотрение особенностей структуры и принципов работы крупнейших платежных систем в сфере межбанковских расчетов, таких, как TARGET 2, CHIPS, RTGSplus, CLS, говорит о наличии в арсенале данных систем различных способов управления ликвидностью, маршрутизации платежных сообщений, определения лимитов на перевод денежных средств и методов использования расчетных кредитов центральных банков. |