ЭССЕ. ЭССЕ. риски docx. Методы количественной оценки риска
 Скачать 90.48 Kb.
|
|
МИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ УЛЬЯНОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА БИЗНЕС- ФАКУЛЬТЕТ Институт экономики и бизнеса ЭССЕ по дисциплине «Оценка рисков»на тему: Методы количественной оценки риска Выполнил: ________________________________ Агапов А.В Руководитель: _____________________________ Вершинин Ю.Б Дата: _______ __________________ Ульяновск 2022 Введение Из-за неопределенности влияния различных случайных факторов на все аспекты ее деятельности на существование компании влияют риски. В самом общем виде риск - это вероятность понести убытки. Не бывает предпринимательства без риска. Операции на рынке с высоким риском обычно приносят наибольшую прибыль. Однако во всем нужна мера. Риск должен быть рассчитан до максимально допустимого предела. Риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в случае неизбежного выбора, в ходе которой возможность достижения ожидаемых результатов, неудачи и отклонения от целей может быть количественно и качественно оценена. Инвестиционный риск характеризует вероятность непредвиденных финансовых потерь, и его уровень при оценке определяется как отклонение ожидаемой доходности инвестиций от среднего или расчетного значения. Поэтому оценка инвестиционного риска всегда связана с оценкой ожидаемой доходности и их потерь. Однако оценка риска - это субъективный процесс. Независимо от того, сколько существует математических моделей для расчета кривой риска и ее точного значения, в каждом конкретном случае инвестор сам должен определить риск инвестиционной компании. Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в неопределенных условиях, и ее масштабы могут сильно варьироваться. Например, при приобретении новых основных средств никогда невозможно точно предсказать экономические последствия такого бизнеса. Поэтому решения обычно принимаются на основе интуитивной логики, но, тем не менее, они должны быть подкреплены экономическими расчетами. Управление рисками - это процесс, связанный с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, который включает в себя максимизацию положительных и минимизацию негативных последствий рисковых событий. На степень и масштаб риска действительно может влиять финансовый механизм, который осуществляется с использованием стратегий и методов финансового управления. Основной целью системы управления рисками организации является повышение финансовой стабильности и совершенствование механизмов управления.1. Методы качественного оценки рисков 1 Анализ рисков Анализ рисков - процедура выявления факторов риска и оценки их важности. Фактически это анализ возможности возникновения определенных неблагоприятных событий и оказания негативного влияния на достижение целей проекта. Анализ рисков включает оценку рисков и методы снижения рисков или уменьшения связанных с ними неблагоприятных последствий. На первом этапе определяются соответствующие факторы и оценивается их важность. Целью анализа рисков является предоставление потенциальным партнерам необходимых данных для принятия решений о целесообразности участия в проекте и формулирования мер по предотвращению возможных финансовых потерь. Качественный анализ направлен на выявление (идентификацию) факторов, областей и типов рисков. Оценка риска заключается в качественном определении размера (степени) риска. Качественная оценка может быть относительно простой, и ее основной задачей является выявление возможных типов рисков и факторов, влияющих на уровень риска при выполнении определенных видов деятельности. 2 Качественный анализ рисков Одним из направлений анализа рисков инвестиционных проектов является качественный анализ или идентификация рисков. Предпосылкой качественного анализа инвестиционных рисков являются его количественные результаты, то есть процесс качественного анализа проектных рисков должен включать не только описание конкретных видов рисков конкретного проекта, выявление возможных причин, анализ ожидаемых последствий реализации этих рисков и минимизацию выявленных рисков. Рекомендации, но также следует включить оценку стоимости всех этих мер по минимизации рисков конкретного проекта. Качественный анализ проектных рисков проводится на этапе составления бизнес-плана. Обязательная комплексная проверка инвестиционных проектов позволяет подготовить широкий спектр информации для анализа их рисков. 3 Методы качественной оценки стиционный оценка затрата Метод качественной оценки рисков проекта должен направлять аналитиков исследователя на получение количественных результатов и проведение стоимостной оценки выявленных рисков, их негативных последствий и мер "стабильности". Качественный анализ проектных рисков проводится на этапе составления бизнес-плана. Обязательная комплексная проверка инвестиционных проектов позволяет подготовить широкий спектр информации для анализа их рисков. При качественной оценке можно выделить следующие методы: - Экспертный метод, - Метод анализа целесообразности затрат, - Метод аналогии. Экспертный метод заключается в проведении экспертной оценки каждого типа риска и определении общего уровня риска. Метод экспертной оценки включает в себя возможность использования экспертного опыта в процессе анализа проекта, а также учета влияния различных качественных факторов, что является его главным преимуществом. Формальный процесс экспертной оценки обычно сводится к следующему. Руководство проекта (компании) сформулировало список критериев оценки в виде экспертной (анкетной) формы, содержащей вопросы. Для каждого стандарта присваивается соответствующий весовой коэффициент (рассчитываемый нечасто), и его значение не сообщается экспертам. Затем для каждого стандарта составьте вариант ответа, вес которого также неизвестен эксперту. Эксперты должны обладать полной информацией об оцениваемом проекте, а также анализировать поднятые вопросы и отмечать выбранные варианты ответов во время проверки. Кроме того, на основе известного пакета статистической (компьютерной) обработки информации соответствующим образом обрабатывается заполненная экспертная таблица и выдаются количественные результаты или результаты обзора. Его разновидностями являются: Метод Дельфи - это метод, при котором эксперты лишены возможности совместно обсуждать ответы, чтобы учесть мнения лидеров. Этот метод может повысить объективность экспертных оценок. Положительные аспекты: расчет прост, не требует точной информации и использования компьютеров. Отрицательные аспекты: субъективность оценки затрудняет привлечение высококлассных экспертов. Основное внимание в методе анализа целесообразности затрат уделяется выявлению потенциальных областей риска и их использованию теми, кто принимает инвестиционные решения, для минимизации рисков, угрожающих капиталу. Предполагается, что перерасход средств может быть вызван четырьмя основными факторами или их комбинацией: *Предварительная недооценка стоимости всего проекта или его отдельных этапов и компонентов; •Изменение границ проекта из-за непредвиденных обстоятельств; •Различия в производительности (отличия от производительности, обеспечиваемой проектом); •Из-за инфляции или изменений в налоговом законодательстве стоимость проекта увеличилась по сравнению с первоначальным проектом. Эти факторы могут быть подробно описаны. На основе стандартного списка вы можете составить подробный список возможного увеличения затрат по проектам для каждого варианта проекта или его элементов. Процесс утверждения ассигнований делится на несколько этапов. Этап утверждения должен быть связан с этапом проекта и основываться на другой информации, связанной с разработкой проекта. На каждом этапе утверждения, после получения информации о высоком риске того, что требуемые средства созрели, инвестор может принять решение о прекращении инвестирования. Поэтапное распределение средств позволяет инвесторам либо прекратить финансирование проектов, либо начать искать меры по снижению затрат при первых признаках увеличения инвестиционного риска. Метод аналогии - этот метод включает в себя анализ анализа проекта для определения потенциальных рисков оцениваемого проекта. Это наиболее применимо при оценке риска повторяющихся проектов. Если другие методы оценки рисков неприемлемы, чаще всего используются аналогичные методы, связанные с использованием аналогичных баз данных о рисках проекта. Важным явлением при использовании аналогичных методов для анализа проектных рисков является оценка после завершения проекта, которая проводится некоторыми известными банками (такими как Всемирный банк). Данные, полученные в результате этих обследований, обрабатываются для определения зависимостей завершенных проектов, чтобы можно было выявить потенциальные риски реализации новых инвестиционных проектов. Метод аналогии включает в себя анализ всех доступных данных о прошлых операциях компании или банка с аналогичными компаниями для расчета вероятности убытка. Огромную роль играют данные, накопленные банком по всем ранее проведенным проектам, созданные на основе их оценки после завершения. Метод аналогии чаще всего используется при оценке рисков часто повторяющихся проектов, например, в строительстве. Если строительная компания намерена реализовать проект, аналогичный уже завершенному проекту, то для расчета уровня риска текущего проекта на основе имеющихся статистических материалов может быть построена так называемая кривая риска. С этой целью была установлена зона риска, которая ограничена нижним и верхним пределами общего убытка. Заключение Инвестиционная деятельность всегда осуществляется в неопределенных условиях, и ее масштабы могут сильно варьироваться. Решения обычно принимаются на основе интуитивной логики, но, тем не менее, они должны быть подкреплены экономическими расчетами. Качественный анализ инвестиционного риска основывается на его количественных результатах, то есть процесс качественного анализа проектных рисков должен включать не только объяснение конкретных типов рисков проекта, выявление возможных причин его возникновения, анализ ожидаемых последствий его реализации и минимизацию выявленных рисков. Рекомендации, но также должны включать оценку стоимости всех этих мер для минимизации рисков определенного проекта. Качественный анализ проектных рисков проводится на этапе составления бизнес-плана. Обязательная комплексная проверка инвестиционных проектов позволяет подготовить широкий спектр информации для анализа их рисков. Следующие методы отличаются качественной оценкой: - Экспертный метод заключается в проведении экспертной оценки каждого типа риска и определении общего уровня риска. - Основное внимание в методе анализа целесообразности затрат уделяется выявлению потенциальных областей риска для минимизации рисков, угрожающих капиталу. - Метод аналогии включает в себя анализ анализа проекта для определения потенциальных рисков оцениваемого проекта. На каждом этапе используется свой собственный метод исследования рисков, и каждый этап дает отдельные результаты. Эти результаты являются исходными данными для последующих этапов, что требует объединения этих этапов в систему. Это позволит максимально эффективно достигать целей, поставленных перед организацией, поскольку информация, получаемая на каждом этапе, может не только скорректировать метод подверженности риску, но и пересмотреть цели, поставленные перед организацией. на Allbest.ru |