МУ финансы и кредит. Методические указания по выполнению контрольной работы
![]()
|
Методические указания по выполнению контрольной работы ______________________________________________________________________________ Федеральное агентство по образованию Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Тульский государственный университет Кафедра «Финансы и менеджмент» Ф.М.ШелопаевФинансы и кредитПрактические занятия для студентов экономических специальностей Тула 2008 1. Цель и задачи изучения дисциплины Целью преподавания дисциплины «Финансы и кредит» является изучение студентами основных положений и особенностей организации финансово-кредитной системы в условиях рыночных отношений. Основной задачей изучения дисциплины является закрепление теоретического материала и приобретение практических навыков проведения финансовых расчетов. 2. Порядок работы Необходимо изучить теоретические вопросы, изложенные в данном пособии, а также в рекомендуемой на странице 52 литературе. Далее следует проанализировать примеры практических расчетов по каждой теме. Для закрепления изученного материала необходимо решить один из вариантов задач приложения А. 3. Темы и содержание занятий Тема «Финансовый механизм управления оборотными средствами на предприятии»Финансовый механизм управления оборотными средствами на предприятии включает расчет собственных оборотных средств, необходимых для обеспечения финансово-хозяйственной деятельности предприятия, и анализ эффективности их использования. Потребность в оборотных средствах можно определить, исходя из анализа затрат на 100 тыс. рублей с оборота с учетом условий платежа. Затраты на 100 тыс. рублей с оборота с учетом условий платежа можно определить по формуле ![]() где ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() Окончательный расчет потребности в оборотных средствах производится по формуле ![]() где ![]() ![]() ![]() где ![]() ![]() Пример 1. Определить величину оборотных средств при следующих исходных данных: - выручка от реализации продукции за I квартал составила 3000 тыс. руб.; - себестоимость реализованной продукции - 2700 тыс. руб., в т.ч.: затраты на сырье и материалы - 1350 тыс. руб., на заработную плату - 540 тыс. руб.; - складской запас - 30дн.; - время производства - 20 дн.; - сроки платежа клиентов - 30 дн. Решение ![]() ![]() ![]() Реализованная продукция = 100 тыс. руб. Себестоимость =100 тыс. руб.*90%/100%=90 тыс. руб. Затраты на материалы на 100 тыс. руб. реализованной продукции (с оборота) = 90 тыс. руб.*50%/100%=45 тыс. руб. Затраты на заработную плату на 100 тыс. руб. реализованной продукции (с оборота) = 90 тыс. руб.*20%/100%=18 тыс. руб. Зос = (45+18)*(30+20+30)+(90-45-18)*(30+20)=6390 тыс. руб. Од= ![]() Ос= ![]() Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости. Оборачиваемость оборотных средств может рассчитываться по плану и фактически. Плановая оборачиваемость может быть рассчитана только по нормируемым оборотным средствам, фактическая — по всем оборотным средствам, включая ненормируемые. Сопоставление плановой и фактической оборачиваемости отражает ускорение или замедление оборачиваемости нормируемых оборотных средств. При ускорении оборачиваемости происходит высвобождение оборотных средств из оборота, при замедлении возникает необходимость в дополнительном вовлечении средств в оборот. Скорость оборачиваемости оборотных средств исчисляется с помощью двух взаимосвязанных показателей: длительности одного оборота в днях и количества оборотов за год (полугодие, квартал). Длительность одного оборота в днях определяется по формуле: ![]() ![]() где ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() Коэффициент оборачиваемости показывает количество оборотов, совершаемых оборотными средствами за год (полугодие, квартал), и определяется по формуле: ![]() Средняя величина текущих активов по данным баланса определяется по формуле ![]() где ![]() Более точный расчет средней величины текущих активов производится по формуле средней хронологической на основе ежемесячных данных о состоянии текущих активов: ![]() где ![]() Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств в целом по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств. Для выявления конкретных причин изменения общей оборачиваемости исчисляется показатель частной оборачиваемости оборотных средств. Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств. Для определения влияния структурных изменений остатки элементов оборотных средств сопоставляются с объемом реализованной продукции, который принимался при исчислении общей оборачиваемости. Сумма показателей частной оборачиваемости отдельных элементов оборотных средств будет равна показателю оборачиваемости всех оборотных средств предприятия, т.е. общей оборачиваемости. Для выявления причин снижения общей оборачиваемости текущих активов следует проанализировать изменения скорости и периода оборота основных видов оборотных средств. Одним из способов оценки достаточности денежных средств является определение длительности периода оборота. С этой целью используется формула ![]() где ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() Для оценки оборачиваемости дебиторской задолженности используется следующая группа показателей. Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по формуле ![]() где ![]() ![]() ![]() ![]() 2. Период погашения дебиторской задолженности можно рассчитать по формуле ![]() где ![]() Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения. 3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов определяется как отношение ![]() где ![]() ![]() ![]() Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая продукция, товары и т.д.). Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их приобретения, то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции. Для оценки скорости оборота запасов используется формула ![]() где ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() Срок хранения запасов определяется по формуле ![]() где ![]() Пример 2. Определить изменение длительности оборота денежных средств по месяцам на основании следующих исходных данных: Таблица 1. - Исходные данные (руб.)
Сделать выводы о достаточности (или недостаточности) денежных средств. Решение![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() Т.о. денежные средства на расчетном счете находятся три дня и менее, что является явно недостаточным, так как при любой непредвиденной задержке поступлений денежных средств более чем на три дня предприятие не сможет выполнить свои обязательства. Пример 3. Выручка от реализации за 1 квартал составила 8400 тыс. руб. Текущие активы предприятия приведены в табл. 2. Таблица 2. - Текущие активы предприятия за I квартал (тыс. руб.)
Определить показатели оборачиваемости дебиторской задолженности. Решение Коб.д.з= ![]() ![]() Тпог.д.з= ![]() ![]() ![]() Пример 4. Выручка от реализации продукции за первое полугодие составила 4000 тыс. руб., а ее себестоимость - 3800 тыс. руб. Остатки запасов за этот период приведены в табл.3. Таблица 3. - Изменение остатков запасов (тыс. руб.)
Определить оборачиваемость производственных запасов. Решение ![]() ![]() ![]() В случае снижения оборачиваемости активов и увеличения продолжительности их оборота появляется необходимость привлечения дополнительных средств, величину которых можно определить по формуле ![]() где ![]() ![]() ![]() Пример 5. Выручка от реализации за I квартал составила 3960 тыс. руб., за II квартал -3610 тыс. руб. Величина текущих активов составляла: на начало I квартала - 2000 тыс. руб., на начало II квартала - 2200 тыс. руб., на начало III квартала - 2400 тыс. руб. Определить величину привлеченных средств. Решение ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() ![]() Тема «Управление капиталом, вложенным в основные средства предприятий» Управление капиталом, вложенным в основные средства предприятия, включает определение источников финансирования воспроизводства основных средств и расчет финансовых показателей использования основных средств на предприятии. Источниками финансирования воспроизводства основных средств являются собственные и привлеченные средства. К собственным средствам предприятия в основном относят износ (амортизация) основных средств и нематериальных средств, и фонды накопления. К привлеченным средствам в основном относят кредиты банков и заемные средства других предприятий и организаций. Одним из способов финансирования хозяйственной деятельности предприятия является лизинг. Под лизингом обычно понимают долгосрочную аренду (от 3 и более лет) имущества, купленного арендодателем для арендатора с целью его производственного использования, при сохранении права собственности на это имущество за арендодателем на весь срок договора. Лизинг может быть оперативным или финансовым. Оперативный лизинг - это соглашение, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются арендными платежами в течение одного лизингового контракта. Финансовый лизинг - это соглашение, предусматривающее в течение одного периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость оборудования или большую часть его амортизации, дополнительные издержки и прибыль лизингодателя. |