Курсовая по экономике. Мировой рынок золота. Золотые аукционы
 Скачать 226.75 Kb.
|
|
Автономная некоммерческая организация высшего образования «МОСКОВСКИЙ МЕЖДУНАРОДНЫЙ УНИВЕРСИТЕТ» КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине «Экономическая теория» Тема: Мировой рынок золота. Золотые аукционы Выполнил: студент 1 курса группа ГМУ011-2 Заирханов З.М. Проверил: к.э.н., доцент Петров И. Москва 2021 Содержание Стр. Введение 3 1. Особенности мирового рынка золота 1.1 Золото, как ликвидное средство. Золотой стандарт 5 1.2 Запасы золота в госрезервах стран мира 10 2. Рынок золота 2.1Добыча золота в мире 15 2.2 Потребление золота в мире 21 2.3 Динамика мировых цен на золото 27 Заключение 33 Список использованной литературы 35 Введение Золото - это один из самых важных драгоценных металлов в мире. В древние времена наши предки использовали этот металл в качестве нынешних купюр и других видов денег. Золото на сегодняшний день – важнейшее резервное средство, составляющее основу валютно-финансовых отношений между странами. Интерес к золоту был актуален с момента его открытия по сегодняшний день. Древние греки добывали золото в Индии, древние египтяне в Нубии, в наше время крупнейшим производителем золота является Китай. Он составил 13% от общего объёма мирового производства. Мировые рынки золота – центры международной торговли золотом в значительном количестве. В настоящий момент они представляют собой совокупность внутренних и международных рынков, где происходит торговля драгоценным металлом и производными инструментами. Большинство государств использует золото, как правило, в качестве резервного и страхового фонда. Крупнейшие международные рынки золота находятся в Цюрихе и Лондоне, где формируемая цена на тройские унции выступает в роли мировой цены, применяемой в расчётах между странами. Основная черта рынка золота, отличаемая его от других видов рынка – нестабильность. Ведь будущий скачёк его оценок зависит не только от ценовых факторов, но и от различных неценовых факторов. Также золото продолжает оставаться средством выравнивания платёжного на международном рынке в виде слитков определенного веса. Факторами, влияющими на рынок золота, являются спрос и предложение, мировая добыча, сезонность, государственные запасы. Объектом исследования выступает мировой рынок золота. Предмет исследования – экономические отношения, которые возникают в связи с функционированием мирового рынка золота. Цель курсовой работы состоит в изучении современного состояния мирового рынка золота. Исходя и цели исследования, в работе поставлены и решаются следующие основные задачи: - исследование структуры и принципов организации современного рынка золота; - анализ влияния различных факторов на цену золота; - изучить современное состояние мирового рынка золота. Сегодня золото продолжает оставаться средством выравнивания платёжного баланса на международном рынке (причём в виде слитков определённого веса). Этот фактор и определяет актуальность данной темы. Глава 1. Особенности мирового рынка золота. Золото, как ликвидное средство. Золотой стандарт Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира – производство, распределение, потребление. Иногда это понятие рассматривается в более узком плане – в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях. При этом следует иметь в виду, что, когда речь идёт об основных особенностях параметрах рынков золота обычно подразумевается, во-первых, оптовые методы торговли этими слитками. Соответственно, особенности торговли так называемым «бумажным золотом» анализируется в рамках деятельности золотых бирж. Рынок золота представляет собой организованную структуру, состоящую из банков, уполномоченных совершать сделки с золотом. Они концентрируют у себя заявки продавцов и покупателей, сопоставляют их по взаимной договорённости и фиксируют средний рыночный уровень цены. Также некоторые фирмы занимаются хранением, очисткой золота и изготовлением слитков. Система взаимоотношений агентов, предъявляющих спрос и предложение данного металла для реализации их коммерческих интересов, формирует функциональную составляющую рынка золота. Объектом рынка выступает как физическое золото, так и обезличенное (контракты, ценные бумаги). Различие рынков золота заключается в организации (биржевой и внебиржевой) и в форме товара (монеты разных выпусков, слитки разного веса и разной пробы). А также рынки подразделяются на легальные и нелегальные (чёрные). Внебиржевая структура рынка золота считается привлекательнее биржевой из-за отсутствия ограничений. Так, на биржевом проводятся сделки купли-продажи, как правило, в форме срочных контрактов, а на внебиржевом обращается физическое золото, торговля которым осуществляется как напрямую, так и через специализированных агентов. Поэтому объёмы совершенных внебиржевых операций в несколько раз превышают биржевые. Ключевым звеном рынка золота являются банки. Они выступают в роли продавцов, агентов и покупателей золота. Банки представляют собой глобальные институты всего рынка золота, которые могут оказывать существенное влияние на его обстановку. На данный момент мировой рынок золота почти полностью вышел из-под влияния государства и действует на коммерческой основе. Такая структура торговли металлом полностью определяется спросом и предложением. В некоторых локальных системах может устанавливаться своя местная цена на золото. Но в условиях современного развития коммуникаций подобные котировки быстро трансформируются в единую мировую цену золота. Одна из важных особенностей мирового рынка золота состоит в том, что повседневный спрос на золото формирует лишь покупатели, использующие его в промышленном производстве, например, ювелирное дело. А регулярное предложение поступает от перерабатывающих золото предприятий. Особенностями рынка золота является то, что, во-первых, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в Центральных банках и резервах МВФ, составляет сегодня 34244 т. Значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу. Во-вторых, ещё большие объёмы имеются у населения (ювелирные украшения, монет и другое). Часть этого золота – по крайней мере, в виде лома – также поступает на рынок. В результате вырисовывается следующая картина. Основная доля в предложении золота приходится на его добычу. Но объёмы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение добытого золота из года в год имеет относительно небольшую вариацию – значительно меньшую, чем предложения золотого лома, продажа золота банками и инвесторами. Золото известно человечеству давно, но в качестве денег на ряду с другими благородными металлами оно стало использоваться за 1500 лет до н.э. в Месопотамии и Китае, а в VII в. до н.э. в греческих колониях в Малой Азии появились первые прародители золотых монет, получивших распространение намного позже. Долгое время основным поставщиком золота в другие был Египет, однако по мере того как разрабатывались месторождения в Африке, Америке, России, постепенно получало развитие золотое монетное обращение. Локомотивом при введении золотого стандарта выступила Британия, которая ввела его в 1816 году, причём вплоть до первой мировой войны фунт оставался самой главной мировой валютой. Эксперимент был признан для экономики удачным и за Британией последовали другие страны. Произошло это, впрочем, далеко не сразу, зато практически одновременно в 1870-е годы: в 1871 году введением золотого стандарта отметилась Германия, в 1873-1875 годах – 9 европейских стран, включая скандинавские, а также Франция и Швейцария; наконец, в 1879 году золотой стандарт приняли США. Однако экономические результаты этих стран после введения стандарта оказались куда менее впечатляющими, чем ожидалось. В России золотой стандарт прошёл краткий период с 1897 года до начала первой Мировой войны, отменившей обмен бумажных денег на золото – хотя первые 20 лет Советской власти имелись спекуляции по возрождению золотого эталона. После начала первой мировой войны мировую экономику охватывают невиданные ранее потрясения. Как известно, в кризисные времена спрос на золото резко растёт и бумажные деньги очень быстро перестают соответствовать установленному курсу жёлтого металла. В результате золотой стандарт действует в Британии в 1915-20 годах скорее формально, а курс фунта падает к доллару примерно на четверть – в 1920 году за фунт дают уже не 4.9, а только 3.2 доллара. В 1925 году фунт восстанавливает прежнюю стоимость, но это стоит стране 15 лет экономической депрессии. Первый сбой системы произошёл на пике этого кризиса: в сентябре 1931 года Английский банк отказался продавать золото. Фунт снова падает к доллару практически до тех же отметок (3.5 долларов за фунт), многие страны начинают отказываться т золотого стандарта. США отказываются от него в 1933 году – и хотя через год возвращают, доллар оказывается сильно девальвирован к золоту: за золотую унцию дают теперь не 20.66$, а 35$, т.е. доллар обесценивается к металлу на 41%. А ведь в том же 1933 году в США было проведено принудительное изъятие золота у населения, т.е. государство в больших количествах получило его по прежней, «дешёвой» цене. Полученное золото переправлялось в специальное хранилище Форт Нокс. За ценные бумаги и контракты в золоте (в том числе государственные), ходившие до принятия закона, были сделаны выплаты по старому курсу – а само золото престало быть легальным платежным средством. Можно сказать, что государство «нагрело» население, но в обмен обеспечило выход страны из сильно затянувшегося кризиса. Курс в 35$ за унцию остаётся неизменным до 1971 года Долгое время считалось, что только золотой стандарт обеспечивает стабильность денежного обращения страны. Сторонники металлистической теории полагали, что при размене банкнот на золото инфляция невозможна благодаря его высокой внутренней стоимости и невозможности переполнения каналов денежного обращения золотыми деньгами. Адепты золотого стандарта считали, что золотое обращение автоматически обеспечивает активный торговый баланс и поддерживает товарно-денежное равновесие. В условиях ухудшения экономической ситуации и роста цен увеличивается предложения золота на рынке, но оно начинает уходить в частные резервы, а в условиях благоприятной рыночной ситуации, когда возникает потребность в оборотных средствах, золотые монеты возвращаются в сферу обращения. Предполагалось, что золото может быть использовано центральным банком как средство оздоровления денежного оборота, а не только для осуществления международных расчетов. Ёще раз роль золота как всеобщего платёжного средства была подтверждения на Международной Бреттон-Вудской конференции, состоявшейся в 1944 г. В США, на которой были закреплены новые принципы международного валютно-финансового механизма. В соответствии с Бреттон-Вудским соглашением были сохранены золотые паритеты валют, непосредственно или через доллар, стоимость которого фиксирована в золоте – 35$ за тройскую унцию (31,1035 г). Каждая страна имела возможность сохранить золото в своих резервах и использовать его как международное платёжное средство. Бреттон-Вудская конференция, учитывая значительно возросший золотой запас (составлявший в 1949 г. 75% золотых резервов развитых стран) и валютно-экономический потенциал США, практически приравняла золото к доллару, придав последнему статус резервного средства. Другие валюты также могли быть использованы как резервные средства, но для ограниченных групп стран: фунт стерлингов – для стран Британского Содружества, франк – для государств зоны франка. Роль доллара как международного резервного средства оправдывалась обязательством США конвертировать доллар в золото; с этой целью Казначейство продолжало разменивать доллар на золото центральным банкам по официальной цене. Однако в конце 60-х гг. обмен доллара на золото стал фикцией, и 15 августа 1971г. США наложили «золотое эмбарго» на размен долларов для иностранных центральных банков, положив начало процессу демонетизации золота, который был официально закреплён в соглашении стран – членов МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г. и ратифицирован необходимым большинством стран-членов в апреле 1978 г. Демонетизация золота с 1978 г. получила отражение в исключении упоминания о золоте из Устава МВФ. Центральные банк стран должны были поддерживать золотые запасы на уровне 31 августа 1975 г., когда было принято решение об отмене официальной цены золота. Отмена официальной цены золота означало, что золото перестало быть единым знаменателем валют и после истечения двухлетнего срока центральные банки могли осуществлять сделки с золотом по свободным рыночным ценам. Ликвидность золота на международной арене поддерживается наличием мирового золотого запаса. Некоторые экономисты уверены, что величина запасов золота той или иной страны влияет на её экономическую независимость, следовательно, чем больше запас, тем выше уровень экономической независимости. Понятие ликвидности помогает определить реальную ценность того или иного актива. Оно подразумевает возможность в краткие сроки перевести имеющийся товар в деньги. Высокая ликвидность означает больший процент вероятности быстрой реализации по цене, близкой к рыночной. Приведём весь перечень активов, обладающих ликвидностью: - денежные средства - непосредственно золото - объекты недвижимости - интеллектуальная собственность - другие драгоценные металлы и камни - предметы искусств - акции и облигации - автомобили - готовый бизнес - различная техника Ликвидность золота всегда на высоте независимо от того, представлено оно в виде слитков, ювелирных украшений, монет или других изделий. Лидеры рейтинга ликвидности, деньги и золото, вполне могут меняться местами при определённых обстоятельствах. Во время экономических и политических потрясениях валюта вообще может обесцениться, потерять покупательную способность и сместиться в самый конец нашего списка ликвидности. При этом золотой металл берёт на себя все денежные функции. На практике, ликвидность перечисленных активов может отличаться от приведённого здесь списка. В России иные драгоценные металлы и камни, обладая высокой стоимостью, тем не менее, имеют гораздо меньшую ликвидность. Это связано с тем, что существуют препятствия законодательного и государственного характера по их свободному обращению и купле-продаже. Среди таких активов присутствует платина, рутений, палладий, а также изумруды, сапфиры, рубины, алмазы и т.д. В сравнении с ценными бумагами и даже с деньгами, золото является материальным активом, который не зависит от того, выполняет ли государство или компания свои платёжные обязательства. Именно это позволяет ему выступать в качестве надёжной «тихой гавани», способной сохранить ваш капитал при любых обстоятельствах. Ведь все другие инвестиционные инструменты выступают не в роли самого имущества, а только в виде прав на него. Воспользоваться такими правами при неблагоприятных условиях может быть проблематично. Именно по этой причине власти многих стран стремятся полностью контролировать весь жёлтый металл на территории государства. Правительства просто не подпускают граждан к драгоценным металлам, чтобы люди не могли за счёт их ликвидности защитить свои экономические интересы и оставались беззащитны перед любым финансовым произволом. Из всех активов, на самом деле, золото обладает максимально реальной ликвидностью. Его можно в любое время обменять на бумажную валюту любой страны или необходимые товары в случае обесценивания денег. Спрэд при покупке и продаже драгоценного металла можно сравнить с аналогичным показателем ценных бумаг успешных крупных компаний. А продать жёлтый металл гораздо проще и быстрее, чем облигации, акции и срочные контракты. Если ликвидность – это возможность быстро и выгодно обменять товар, то золото является одним из самых высоколиквидных активов. Запасы золота в госрезервах стран мира Необходимо отметить, развитие рынка золота имеет свои особенности, которые находятся под влиянием особых законов, отличных от законов других рынков. Законодательство стран, которые находятся в тесной взаимосвязи с рынком золота, регулирует внутренние отношения между компаниями и предприятиями. Если обратиться к истории рынка золота, то можно заметить, насколько радикальными были перемены в период, когда государство заключило в рамки этот рынок, как в США, или либерализовало его, как это происходит во многих странах Азии и Африки. Рынок золота, как и любой рынок драгоценных металлов, имеет свои особенности: - золото используется всеми странами мира в качестве страхового и резервного фонда - большой объём золота имеется у населения в виде ювелирных украшений, монет (часть этого золота в виде лома также поступает на продажу) В результате, основная доля предложения золота приходится на его новую добычу, а основным потребителем золота является ювелирная промышленность, спрос в которой определяется ценой золота: чем ниже цена, тем выше спрос. Таблица 1.1 Запасы золота в госрезервах стран мира на 2020 год по данным Tranding Economics, тонн
США – бесспорный лидер по объёму золотых запасов в мире. В хранилищах страны на январь 2021 находилось 8133,46 тонн чистого золота или 78% валютного резерва США. Рисунок 1.1 Золотой запас России в период с 1991-2021 годах по данным Gоldmania  Россия является лидером среди стран СНГ. За последний год она увеличила свой золотой запас на 27,4 тонн. Запасы золота, сосредоточенные в Центральном банке России, составляют 1838,8 тонн. Таблица 1.2 Запасы золота в странах СНГ за 2021 год по данным Goldmania, тонн
Германия занимает лидирующую позицию в Европе по золотому резерву. В январе 2021 года она имела запас в объёме - 3362,4 тонн, что составляет 75,2% от всего валютного резерва этой страны. Лидером среди стран Восточной Азии является Китай. На январь 2021 года, национальные запасы золота составляли 1948,3 тонн, и это всего лишь 3,3% от его валютных резервов. Глава 2 Рынок золота 2.1 Добыча золота в мире Рынки золота - это центры торговли золотом, где концентрируется спрос и предложение этого металла и осуществляется его регулярная купля-продажа. Мировой рынок золота в широком плане охватывает всю систему циркуляции этого драгоценного металла в масштабах мира - производство, распределение, потребление. Иногда это понятие рассматривается и в более узком плане - в качестве рыночного механизма, обслуживающего куплю-продажу золота как товара на национальных и международном уровнях. При этом следует иметь ввиду, что, когда речь идет об основных особенностях и параметрах рынков золота обычно подразумевается, во-первых, купля-продажа наличного металла в слитковой форме и, во-вторых, оптовые методы торговли этими слитками. Соответственно, особенности торговли так называемым «бумажным золотом» анализируются в рамках деятельности золотых бирж. Предназначение современного рынка золота, как и рынка любого другого товара, состоит в том, чтобы, с одной стороны, обеспечивать реализацию продукции золотодобывающей промышленности, а с другой, - удовлетворять спрос потребителей драгоценного металла, приобретающих эту продукцию для использования в своих целях. Вместе с тем обращающейся на рынке товар золото - обладает исключительной особенностью, отличающей его от всех остальных видов сырья и материалов, - оно, если не считать сравнительно незначительных безвозвратных потерь, не исчезает из потребления. Перемещаясь географически, переходя из одной физической формы в другую, меняя владельцев, однажды добытый металл сохраняется, продолжаю свою службу в той или иной области человеческой деятельности. По слова профессора А.В. Аникина, «только золото «вечно» будучи раз добыто, оно в силу своих естественных и социальных свойств не исчезает, не уходит в землю, воду или воздух. Не исключено, что ваше обручальное кольцо сделано из золота, добытого три тысячи лет назад в Египте или триста лет назад в Бразилии. Может быть, это золото успело побывать в образе слитка, монеты, броши, портсигара и бог знает чего еще…». Поэтому в дополнение к вновь произведенному (первичному) металлу на рынок поступает золото и из ранее накопленных запасов (вторичный металл). Особенностями рынка золота является также то, что, золото используется фактически всеми государствами в качестве страхового и резервного фонда. Учтенные государственные запасы золота, сосредоточенные в Центральных банках и резервах МВФ, составляет сегодня более 31000 т. 2 значительная часть этих запасов может быть выставлена на продажу. Еще большие объемы золота имеются у населения (ювелирные украшения, монеты и др.). Часть этого золота - по крайне мере, в виде лома - тоже поступает на рынок. В результате получается следующее: основная доля в предложении золота приходится на его добычу. Но объемы добычи обладают значительной инерционностью, соответственно предложение добытого золота из года в год имеет относительную небольшую вариацию - значительно меньшую, чем предложение золотого лома, продажа золота банками и инвесторами. Основными потребителями наличного золота является ювелирная промышленность, спрос в которой в значительной степени определяется ценой золота: чем ниже цена, тем выше спрос. Но эта закономерность действует в периоды мирового экономического подъема, а в периоды спада спроса в ювелирной промышленности уменьшается и при относительно низких ценах. Сложилась следующая любопытная особенность. Золотодобытчики, поставляя основные объемы золота на мировой рынок, обладают сравнительно малыми возможностями влиять на цену товара чисто экономическими методами - изменением объемов предложения при изменениях цен. Им остается два пути. Первый из них - воздействовать на политику международных банков с целью снижения и упорядочения последними объемов регулярных продаж золота. Второй - приспосабливаться к большим колебаниям цен, уметь так снижать удельные издержки в периоды падения цен, чтобы и в этих случаях обеспечит рентабельность производства. Покупатели диктуют объема спроса, продавцы ему подчиняются - такова современная расстановка сил на мировом рынке золота. Стоимость золота растет во время кризисов и падает в период относительного спокойствия и благополучия. При нормальном самочувствии мировой экономики и отсутствии геополитических рисков его рассматривают как самый обыкновенный сырьевой товар, чью цену определяет соотношение предложения с производственным спросом. Но как только в мире назревает масштабный военный конфликт или экономические перспективы ухудшаются, на золото начинается предъявляться инвестиционный спрос, поскольку оно считается надежным активом для консервации средств. Поскольку предложение не меняется, этот спрос создает дополнительное давление - и цена золота растет! Так, в годы взлета акций золото особого успеха не имело. Но вот инвесторы разочаровались в технологическом секторе, который принес им одни убытки, а США принялись перекраивать мир, что вызвало общую нестабильность - и золото вновь стало фаворитом. Не так уж тесно золото связано золото и с рынком акций или же с экономической конъюнктурой. Раньше золотодобытчики ликовали только во времена кризисов. Теперь же золотодобывающая индустрия консолидирована, управляет объемами своего производства и может поддерживать высокую стоимость металла даже в периоды экономического подъема. Тем более что предыдущее падение цен на золото, предшествовавшее нынешнему подъему, заставило золотодобытчиков модернизировать свои операции и сократить расходы на разведку и разработку новых месторождений, что неизбежно приведет к уменьшению мирового производства золота в будущем и уменьшению предложения на рынке - спрос будет расти быстрее, чем добыча. Кроме ценового фактора, на резкий рост добычи золота оказало влияние появления двух новых отраслей реального сектора экономики, активно потребляющих драгоценные металла: производство компьютеров и сотовых телефонов. Без спроса со стороны этих отраслей рост добычи золота не был бы таким продолжительным и активным, поскольку потребности традиционных потребителей - ювелирной промышленности, стоматологии и чеканки монет - не являются стабильно устойчивыми. Сейчас на общий объем добычи влияют как минимум четыре фактора: цена золота в долларах США, цена и себестоимость золота в валюте страны - производителя, динамика курсов валют основных золотодобывающих стран по отношению к доллару и изменение «покупательной способности» металла. Еще одной особенностью современного развития мирового рынка золота стал сезонный характер в движении цен на металл. Он проявляется в том, что эти цены достигают самого высокого в течение года уровня в середине зимы, тогда как в середине лета происходит падение цен. На февраль приходится новый год в Китае, который становится одним из ведущих потребителей золота в мире. Также в виде фактора, влияющего на мировой рынок золото, можно рассмотреть информацию. При этом особое внимание уделяется как плохим, так и хорошим новостям, значение которых умышленно преувеличивается. Например, заявление Швейцарии о возможной продаже после 2000 года в течение десяти лет 1400 т из золотого запаса сказалось на ценах так, как будто сделка уже началась. Таким образом, не очень крупные продажи золота из резервов некоторых центральных банков рассматривались не с точки зрения физического объема, а как сигнал о формировании определенной тенденции. Считалось, если проследить эту тенденцию до конца, то продажа всех официальных запасов выбросит на рынок 31 тысячу тонн золота. Цены поползли вниз не из-за реальной продажи, а только из-за преувеличения информации. Несколько лет назад доминирующем конъюнктурным фактором роста цены золота считался иракский фактор. Ситуация на рынке золота зависела от продолжительности боевых действий. Быстрая победа, которую обещали все военные и государственные чиновники США не позволят ценам на золото подскочить. Воодушевленные победой, инвесторы начнут вкладывать в экономику самой сильной страны. Но как продемонстрировала современная история, ни о какой молниеносной войне говорить не приходится. Список же потерь от этого конфликта включает не только живую силу, но и ущерб американским активам и инвестиционному климату, скачок цен на нефть, высокое инфляционное давление и распространение конфликта по всему арабскому региону. Параллельно с иракской коллизией на первый план вышли проблемы по Северной Кореи. Ядерный кризис, разгоревшийся вокруг Пхеньяна, явился дополнительным фактором роста цен на рынке золота в 2002году. Кроме того, сыграла свою роль напряженность между Индией и Пакистаном, а также арабо-израильский конфликт. Среди всех факторов, благоприятствующих подорожанию золота на тот период, самым значительным по степени влияния и долгосрочности явилось ослабление доллара США, который в 2002 году значительно обесценился. Соответственно многие страны, чьи резервы долларизированы, подумывали о трансформации части резервов в евро. Все выше перечисленные факторы зимой 2002-2003 гг. привели к кульминации на рынке золота за весь отрезок поступательного роста его цены: подскочила с 320 до 385 долларов за унцию. Люди очень давно добывают золото. Первые упоминания о золоте начинаются еще за 5 тысяч лет до нашей эры. Считается что первым регионом, где человечество стало добывать золото стал Ближний Восток. Кроме этого золото также добывали и в Древнем Египте. В течение многих последующих столетий золото неоднократно становилось целью войн. Открытие новых крупных месторождений золото всегда приводили к значительным изменениям в экономике регионов и целых государств. Открытие особо крупных месторождений приводило к золотой лихорадке. Золото ценится многими странами и по сей день. Многие государства стараются накопить и добыть как можно больше золота, чтобы обеспечить стабильное будущее своему государству и экономике. Рисунок 2.1  Так по итогам 2018 года (статистика за 2019 год на май 2020 года неизвестна) лидерами по добыче золота являются Китай, Австралия, Россия и США. Китай занимает первую строчку и добывает около 400 тонн золота в год. Занимательно, но еще менее 50 лет назад добыча в Китае не превышала 10 тонн в год, в те годы безоговорочным лидером по добыче золота была ЮАР, с добычей 700-1000 тонн золота ежегодно. Однако начиная с 1980 года добыча в Китае стала активно расти. Так уже к 1990 году Китай добыл рекордные для страны на тот момент 100 тонн золота, к 2005 году добывал уже более 200 тонн, а все последнее десятилетие добывает стабильно более 300 тонн золота каждый год. Добыча Австралии составляет около 310-315 тонн золота, она занимает второе место. Добыча золота в Австралии начало бурно развиваться также в 80-е годы прошлого столетия. Всего за десять лет с 1980 года по 1990 год добыча выросла в 10 раз и составила около 240 тонн. Добыча продолжила расти вплоть до 1997 года, когда было добыто более 300 тонн драгоценного металла. С тех пор добыча золота в Австралии колеблется на уровне 250-320 тонн золота в год. Россия находится на третьей строчке с добычей около 282-300 тонн золота по разным оценкам. Однако, по предварительным прогнозам добыча золота в России по итогам 2019 года составила около 350 тонн. Такой показатель вполне позволит России переместиться на второе место после Китая по итогам 2019 года. Подробнее о добыче золота в России поговорим ниже в соответствующем параграфе. Следом за тройкой лидеров идет США с добычей 220-250 тонн золота в год. Текущий уровень добычи не является для США рекордным. Пик добычи золота в США приходится на конец прошлого века, когда ежегодно добывалось более 350 тонн. Крупнейшими импортерами золота по статистике Международного Центра Торговли за 2019 год являются: 1. Великобритания (70,7 млрд $) 2. Швейцария (60,6 млрд $) 3. Китай (43,9 млрд $) 4. Индия (32,1 млрд $) 5. Гонконг (13,9 млрд $) 6. Турция (11,2 млрд $) 7. Сингапур (10 млрд $) 8. США (9,6 млрд $) 9. Таиланд (7 млрд $) 10. ОАЭ (6,7 млрд $) Всего в долларовом эквиваленте в 2019 году было импортировано золота стоимостью более 306 млрд долларов. Что касается России, то она не входит в топ 50 стран по импорту. Ее импорт золота в 2019 году составил всего 15,8 млн долларов. Крупнейшими экспортерами золота в 2019 году согласно статистике МЦТ, являются: 1. Швейцария (61,9 млрд $) 2. Гонконг (25,1 млрд $) 3. Великобритания (23,3 млрд $) 4. ОАЭ (17,7 млрд $) 5. США (17,1 млрд $) 6. Австралия (16,2 млрд $) 7. Канада (15,3 млрд $) 8. Сингапур (11,5 млрд $) 9. Таиланд (7,5 млрд $) 10. Перу (6,7 млрд $) Россия находится на 13 месте, экспорт золота в 2019 году составил – 5,7 млрд долларов, хотя в предыдущие годы был значительно меньше. 2.3 Потребление золота в мире Основные страны-потребители золота четко подразделяются на две группы. С одной стороны - это группа технически развитых стран. Они сравнительно широко используют золото в различных областях техники и промышленных отраслях, а также и для изготовления ювелирных изделий. Среди стран, лидирующих в использовании золота в технических целях: - Япония, США и Германия. Здесь золото выступает как индикатор развития высоких технологий в электронной и электротехнической, космической, приборостроительной промышленности и т.д. Другой группой государств являются те страны, в которых львиная доля золота, а иногда и вся его масса потребляется на нужды только ювелирной промышленности. Среди них: в Европе - Италия, Португалия; в Юго-Восточной Азии - Китай, Индия и страны островной Азии (Индонезия, Малайзия); на Ближнем Востоке, Малой Азии и Северной Африки - Арабские Эмираты, Израиль, Кувейт, Египет. На долю главного продуцента ювелирных изделий в Европе - Италии приходится 15,6% золота, использованного в мировой ювелирной промышленности; на основного азиатского производителя золотых украшений - Индию приходится 15,2% золота. В России на технические нужды расходуется 15-17 т золота (55-60% всего количества металла, потребленного в стране), а на изготовление ювелирных изделий - примерно 12 т (40-45%). Доля России среди стран-потребителей золота составляет около 1,0%. По этому показателю Россия находится в одном ряду с такими странами, как Испания, Мексика, Бразилия, Кувейт и др. По мере того, как золото теряло свои монетарную и сберегательную функции, структура его потребления в мире по отраслям экономики начала меняться. Все больше этого металла поступает теперь на нужды промышленности. За последние 15 лет мировое потребление золота ювелирной промышленностью возросло в 2 раза – примерно до 3 тыс. тонн в год. На ювелирные изделия уходит 85 проц. всего продаваемого золота. Причем более 70 проц. от уровня мирового потребления приходится на страны Азии и Среднего Востока, традиционно любящие золотые украшения. Велик спрос на желтый металл и со стороны других отраслей промышленности. Более половины соответствующего объема приходится на электронную промышленность (выпуск электро-, радио- и видеоаппаратуры), почти 20% поглощает зубопротезирование, остальное приходится на разнообразное промышленно-бытовое потребление – изготовление тканей с золотыми нитями, золочение одежной фурнитуры и т.д. Говоря о потреблении золота, в первую речь идет об использовании золота в ювелирной отрасли (70-80% от всего потребления), а также использовании в электроники, медицине и других отраслях. Так лидерами по потреблению по итогам 2018 года стали: Таблица 2.1
Всего в мире за 2018 год было использовано 2816.5 тонн золота. Причем наиболее активный спрос на потребление золота исходит от стран Азиатского региона. Потребление России по итогам 2018 года составило 47,4 т, она заняла11 место сразу после Индонезии. Можно выделить следующие группы участников на рынке золота: 1. Золотодобывающие компании (основные поставщики золота на рынок); 2. Промышленные потребители (предприятия промышленной сферы, ювелирного производства, а также аффинажные предприятия); 3. Биржи драгоценных металлов (одно из основных мест торговли золотом); 4. Дилеры и посредники (коммерческие банки; организации, которые занимаются аффинированием металла; специализированные компании, оказывающие посреднические услуги); 5. Центральные банки (выступают в роли крупных операторов, которые оказывают значительное влияние на конъюнктуру рынка; являются организаторами, устанавливающими правила торговли на рынке); 6. Инвесторы (одна из обширных категорий, которая имеет разнообразные инструменты вложений в драгоценные металлы). Для четкого понимания механизма функционирования рынка золота, причину его взлетов и падений необходимо проанализировать влияние всех факторов, которые тем или иным образом связаны со стоимостью золота. Здесь речь идет не только о добыче, но и о самих резервах, переработке, использовании золота в различных отраслях промышленности и в инвестиционных целях. В зависимости от степени государственного регулирования рынки золота делятся на четыре основные категории: - мировые – в Лондоне, Цюрихе, Франкфурте, Чикаго, Гонконге; - внутренние свободные – в Милане, Париже, Рио-де-Жанейро; - местные контролируемые – в Афинах, Каире; - «черные» рынки – в Бомбее. Торговля золотом осуществляется в основном на биржевых площадках. Самой старой и самой большой площадкой является Лондон. С 1919 года в нем устанавливают фиксированную цену на золото, на которую ориентируются все трейдеры планеты и крупные участники. Нью-Йоркская биржа привлекательна для тех, кто хочет торговать фьючерсами на золото, которые активно покупаются и продаются на NYMEX (Нью-Йоркская товарная биржа). Кроме Нью-Йорка и Лондона золотом торгуют в Токио, Цюрихе, Гонконге и Сиднее. Выделяют ряд факторов, которые влияют на биржевую торговлю золотом: - золотовалютные операции государств-участников рынка золота; - спекуляции различных финансовых организаций и брокерских компаний рынка золота; - изменение стоимости акций золотодобывающих предприятий; - ожидания инвесторов; - стоимость доллара США; К внебиржевым факторам относятся: - изменение объемов добычи золота; - себестоимость добычи золота; - увеличение или уменьшение объемов потребления золота; - сезонность; - заинтересованность ювелирной промышленностью; - экономическая ситуация в стране; - политические кризисы, стихийные бедствия, войны в добывающих странах. 2.3 Динамика мировых цен на золото Через несколько лет после отмены в 1971 г. золотого обеспечения доллара динамика цен на золото стала выглядеть так же, как и динамика цен на цветные металлы: цикличный характер, при котором быстрый рост цен сменяется их затяжным падением. Одним из главных факторов, оказывающих существенное влияние на цену золота, являются золотовалютные резервы стран, активно участвующих в мировой экономике. Используя информацию об этих резервах, инвесторы и спекулянты анализируют, является ли национальная валюта государств устойчивой. На современном рынке золота государства-участники международных сделок являются самыми важными и ключевыми игроками. Любые данные, полученные из интервью или других официальных источников, могут оказать достаточное влияние на котировки, которые в свою очередь повлекут за собой изменение стоимости золота. Формирование рыночной цены золота - многофакторный процесс: она колеблется в зависимости от экономических, политических, спекулятивных факторов. В их числе: экономическая и политическая обстановка, объем промышленного потребления золота и инвестиционно-тезаврационного спроса, инфляция, колебания ведущих валют и процентных ставок, распространение альтернативных золоту финансовых инструментов, используемых для страхования рисков. Рисунок 2.2 График - цена золота в мире за 1 тройскую унцию (стоимость на сегодня и за последние 20 лет)   Рисунок 2.3График - динамика цен на золото за 1 грамм (стоимость за Заключение В соответствии с поставленной в начале работы целей, была изучена основная особенность и тенденция развития рынка драгоценных металлов и камней, а также рынка золота. Таким образом, можно сделать следующие выводы: Рынок золота является нестабильным рынка Имеются перспективы развития рынка в мире Рынок золота России переориентировался на экспорт золота Рынок золота является нестабильным, в связи с колебанием курса доллара на мировых валютных курсах. Был проведен анализ статистических материалов, по которым можно сказать, что рынок драгоценным металлов и камней постоянно развивается. Главными рынками золота являются Лондонский, рынок, рынок в Цюрихе и США. Развиваются также рынки Канады, Индии и Саудовской Аравии. В России был создан Московский Золотой Клуб, как аналог Лондонской бирже. Качество российского золота является достаточно высоким, поэтому пользуется большим спросом. На российском рынке существуют монополисты такие как, «Норильский никель», переориентировал внутренний рынок золота на экспорт. В условиях монометаллизма цена золота была иррациональным понятием, поскольку золотые деньги не нуждались в двойном денежном выражении. После отмены золотого стандарта цена золота, выраженная в кредитных картах, стала реальным понятием, так как с уходом золота из обращения оно противостоит непосредственно не товарной массе, а кредитным деньгам в операциях на рынке золота. Различаются официальная и рыночная цена золота. На протяжении более 40 лет (1933-1976 гг.) казначейство США фиксировало официальную цену: 35$ за унцию, затем - 38 и 42,22$ в связи с девальвациями доллара в 1971 и 1973 гг. Эта цена обычно не совпадала с рыночной, которая резко колеблется (до 850$ в январе1980г.). Поэтому официальная цена золота длительное время была объектом межгосударственного регулирования. Список использованной литературы 1. Аникин, А.В. Золото. Международный экономический аспект / А.В. Аникин. - М.: Международные отношения; Издание 2-е, перераб. и доп., 2020. - 331 c. 2. Белов, Г.А. Золотые правила виртуозных решений / Г.А. Белов. - М.: Технотрон, 2018. - 565 c. 3. Владимир, Бауэр und Александр Сухарев Взгляд из России: Золото как актив финансовой экономики / Владимир Бауэр und Александр Сухарев. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2019. - 156 c. 4. Гасанова А.Г., Корниенкова Е.И. Особенности мирового рынка золота // Современные научные исследования и инновации. 2017. № 6 [Электронный ресурс]. URL: http://web.snauka.ru/issues/2017/06/83315 (дата обращения: 26.01.2019). 5. Елена, Дорогавцева Золотая книга успеха и благоденствия. Как просить и получать деньги, здоровье и / Дорогавцева Елена. - М.: ИЗДАТЕЛЬСТВО "АСТ", 2019. - 128 c. 6. Елена, Дорогавцева Золотая книга успеха и благоденствия. Как просить и получать деньги, здоровье и любовь / Дорогавцева Елена. - М.: АСТ, 2018. - 328 c. 7. Золотые ступени карьеры: Кто есть кто на рынке труда России. Популярный учебник по карьере. - М.: Купечество, 2018. - 239 c. 8. Исаков, С. В. Золотой треугольник созидания. Модель созидания лучшего и самого продаваемого продукта/услуги на рынке / С.В. Исаков. - М.: Издательские решения, 2019. - 646 c. 9. Мансухани, Р.Г. Золотое правило инвестирования / Р.Г. Мансухани. - М.: Церих, 2020. - 538 c. 10. Минитер, Ричард Миф о доле рынка. Почему "доля рынка" - "золото дураков" в бизнесе / Ричард Минитер. - М.: Добрая книга, 2019. - 176 c. 11. Минто Золотые правила Гарварда и McKinsey. Правила магической пирамиды для делового письма / Минто, Барбара. - М.: Росмэн, 2019. - 192 c. 12. Михайлов, Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты / Д.М. Михайлов. - М.: Экзамен, 2019. - 768 c. 13. Портер, Э. За что и почему мы платим, или Как деньги правят миром / Э. Портер. - М.: Питер, 2020. - 320 c. 14. Лысова, Я.Ю. Обзор рынка золота на мировом рынке/ Я.Ю. Лысова// Закономерности и противоречия развития национальных экономических систем. 2017. - С. 139-143. 15. Скэрроу, Саймон Добыча золотого орла / Саймон Скэрроу. - М.: Эксмо, Домино, 2018. - 326 c. 16. Тихонова, Мария Мировой рынок золота / Мария Тихонова. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2019. - 104 c. 17. Чампи Думай, придумывай и богатей! Золотая коллекция блестящих идей для бизнеса / Чампи, Джим. - М.: СПб: Прайм-Еврознак, 2019. - 224 c. 18. Якимкин FOREX: Как заработать большие деньги / Якимкин, Василий. - М.: Омега-Л, 2019. - 416 c. |