преддипл. ОТЧЕТ. Моей выпускной квалификационной работы (вкр) взаимосвязана с преддипломной практикой. В отчете будет проведет анализ прибыли на предприятии ао Молоко иоценка эффективности ее использования
 Скачать 407 Kb.
|
Анализ прибыли и оценка эффективности её использования на примере Акционерного Общества «Молоко».Анализ финансовых результатов следует проводить, соблюдая логику движения от общего к частному и, далее, к определению влияния частного на общее. В процессе анализа прибыли сначала проанализируем обобщающие показатели финансовых результатов в их динамике (горизонтальный анализ), изучим их структуру (вертикальный анализ), определим изменение показателей анализируемого периода по отношению к предыдущему (базисному) периоду; затем проведем факторный анализ прибыли от продаж. Далее рассчитаем и проанализируем рентабельность продаж и рентабельность активов в динамике, проведем трендовый анализ. Затем проведем анализ использования прибыли. Анализ динамики и структуры показателей прибыли проводится по данным Отчета о финансовых результатах (Приложение 2) с использованием аналитических таблиц, в которые включаются статьи в зависимости от целей анализа. В таблице 2.1 представлены исходные данные для горизонтального анализа Отчета о финансовых результатах, а также результаты расчетов. В скобках показаны величины, которые вычитаются из выручки при расчете показателей прибыли. Проведем сравнение данных отчетного и предыдущего (базового) периода, для этого рассчитаем абсолютные и относительные изменения показателей по формулам: Абсолютное изменение (прирост) показателя = Величина показателя отчетного периода – Величина показателя базового периода. Относительные изменения показателя: Темп прироста = Абсолютное изменение показателя / Величина показателя базового периода х 100 %. Темп роста = Величина показателя отчетного периода / Величина показателя базового периода х 100 %. Таблица 2.1.
Из таблицы 2.1 видно, что в отчетном году выручка и все абсолютные и относительные показатели прибыли уменьшились в сравнении с предыдущим периодом. При этом темп спада показателей прибыли выше, чем темп спада выручки. Выручка уменьшилась на 1,54%, валовая прибыль - на 9,5%, прибыль от продаж – на 12,3%. Прибыль до налогообложения сократилась на 70,8% из-за выросших процентов к уплате и отрицательного сальдо прочих доходов/расходов. Особенно сильно уменьшилась чистая прибыль – сокращение на 87%. На величину чистой прибыли дополнительно повлияло изменение в минус отложенных налоговых обязательств, а также налог на прибыль. Хотя абсолютная величина налога на прибыль уменьшилась, но его доля в прибыли до налогообложения выросла: Отчетный период: 5271 / 9834 х 100% = 53,6%; Базовый период: 14969 / 33669 х 100% = 44,46% Из сравнения видно, что в отчетном периоде доля налога в прибыли до налогообложения увеличилась. Целью следующего этапа анализа Отчета о финансовых результатах является выявление изменений в структуре затрат, доходов и показателей прибыли. Для этого рассчитаем долю в выручке каждой влияющей на прибыль статьи по формуле З / В х 100%, где З – значение статьи, В – выручка. При этом величина выручки принимается за 100%. Расходы по налогу на прибыль кроме текущего налога на прибыль включают отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые активы (ОНО и ОНА) с учетом их знаков (±). Заполнив таблицу 2.2, проведем вертикальный анализ финансовых результатов. Таблица 2.2.
Проанализировав расчетные данные таблицы 2.2, можно сделать вывод: структурные изменения доходных и расходных статей в отчетном периоде привели к снижению доли в выручке всех показателей прибыли. Доля себестоимости в выручке выросла с 91,1% до 92,4%. Выросли проценты к уплате с 1,9 до 2,1% от выручки. При этом доля прочих доходов сократилась с 1,7% до 1%. Это привело к резкому сокращению доли балансовой прибыли – с 1,12% до 0,33% (более чем в три раза). И хотя доля расходов по налогу на прибыль в выручке сократилась с 0,48% до 0,25%, коэффициент налогообложения балансовой прибыли вырос. Рассчитаем коэффициент налогообложения (Кн) по формуле: Кн = расходы по налогу на прибыль / балансовая прибыль х 100%: Отчетный период: 7348 / 9832 х 100% = 74,7%; Предыдущий период: 14480 / 33669 х 100% = 43,0%. Отсюда видно, что почти три четверти (75%) балансовой прибыли ушло на оплату налоговых расходов – значительно больше, чем в предыдущем периоде (43%). Вследствие перечисленных влияний доля чистой прибыли в выручке сократилась с 0,64% до 0,08% (в восемь раз). Проведем факторный анализ прибыли от продаж, целью которого является оценка влияния показателей, формирующих прибыль от продаж, на результирующий показатель прибыли. Для этого составим аналитическую таблицу 2.3 с исходными и расчетными данными, тыс. руб. Таблица 2.3.
Прибыль от продаж рассчитывается как разница между выручкой и затратами (себестоимостью и коммерческими расходами). Управленческие расходы = 0 (включены в себестоимость согласно учетной политике). Недостатком методики факторного анализа, является то, что она не учитывает влияние структурных изменений в ассортименте продукции. Применим методику, более полно учитывающую факторы, влияющие на величину прибыли от продаж: изменение объема продаж (выручки); изменение ассортимента реализованной продукции; изменение затрат на производство и продажу продукции; изменение цены реализации продукции. 1. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж. Отчетный и базисный объемы продаж необходимо сопоставлять в одинаковых ценах, предпочтительно в ценах базисного периода. Объем продаж в базисных ценах рассчитывается путем деления объема продаж отчетного периода на индекс изменения цен реализации и составит: 2950107 / 1,025 = 2878153 тыс. руб. Рассчитаем изменение объема продаж в отчетном периоде: 2878153 / 2996246 * 100% = 96,06%, т.е. в отчетном периоде произошло снижение объема реализованной продукции на 3,94%. За счет снижения объема продажи продукции прибыль от продажи продукции снизилась на: 105066 * (-3,94%) = - 4140 тыс. руб. 2. Влияние ассортимента продаж на величину прибыли определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации. Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, определим следующим образом: выручка отчетного периода в базисных ценах 2878153 тыс. руб.; базисная себестоимость в пересчёте на объем продаж отчетного периода 2747085 * 96,06% = 2638850 тыс. руб.; коммерческие расходы базисного периода 144095 тыс. руб. Прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисным ценам и пересчитанной себестоимости: 2878153 – 2638850 – 144095 = 95208 тыс. руб. Базисная прибыль, пересчитанная на изменение объема продаж, равна 105066 * 96,06% = 100926. Отсюда влияние изменения в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж равно: 95208 – 100926 = - 5718 тыс. руб. Отрицательная величина разности говорит о том, что в составе реализованной продукции увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности. 3. Влияние изменения себестоимости на прибыль определим, сопоставляя себестоимость отчетного периода с себестоимостью базисного периода, пересчитанной на изменение объема продаж: 2724639 − 2638850 = 85789 тыс. руб. Себестоимость продукции увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму. 4. Влияние изменения коммерческих расходов на прибыль определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах: 133318 – 144095 = − 10777 тыс. руб. За счет снижения размера коммерческих расходов прибыль выросла на 10777 тыс. руб. 5. Для определения влияния цен реализации продукции на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периодов, т.е.: 2950107 – 2878153 = 71954 тыс. рублей. Подсчитаем общее влияние всех перечисленных факторов: влияние объема продаж −4140 тыс. руб.; влияние структуры ассортимента продукции −5718 тыс. руб.; влияние себестоимости −85789 тыс. руб.; влияние величины коммерческих расходов +10777тыс. руб.; влияние цен реализации +71954 тыс. руб.; Общее влияние факторов равно (−12916 тыс. руб.), что соответствует изменению показателя прибыли от продаж в таблице 2.3. Значительный рост себестоимости продукции мог произойти за счет повышения цен на сырье и материалы. Кроме этого, на сумму прибыли оказало отрицательное влияние уменьшение объема продаж и негативные сдвиги в ассортименте продукции. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением реализационных цен, а также снижением коммерческих расходов. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации и снижение затрат на производство продукции. Для более полного и точного выявления резервов повышения прибыли, менеджерам предприятия необходимо провести детальный анализ по данным внутренней учетной и отчетной документации, проанализировать факторы второго уровня соподчиненности. Внешняя бухгалтерская отчетность предприятия даёт возможность провести трендовый анализ показателей прибыли за период с 2012 года по 2017 год (Приложения 1 и 2). Составим аналитическую таблицу с исходными данными и проиллюстрируем графически изменение основных финансовых показателей деятельности АО «Молоко» за 6 лет. Таблица 2.4.
   Рис. 2.1 Графики изменения показателей за 2012–2017 г.г.Из рисунка 2.1 видно, что до 2016 года величина выручки возрастала, а в 2017 году наблюдается спад выручки от основной деятельности. Чистая прибыль возросла лишь в 2016 году, в остальные годы проявлялась тенденция к сокращению, особенно большой спад произошёл в 2017 году. Это свидетельствует о появлении проблем в хозяйственной деятельности предприятия. В то же время график изменения активов показывает, что финансовое положение предприятия в течение последних лет является довольно устойчивым. Собственный капитал нарастал, только в 2017 году рост замедлился. Так как рост совокупных активов в 2017 году наоборот увеличился, это свидетельствует о росте задолженности предприятия. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||