НАЦИОНАЛЬНАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА. национальная валютная система. Национальная валютная система
 Скачать 0.55 Mb.
|
2 ХАРАКТЕРИСТИКА ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ2.1 Участники валютной системы Российской ФедерацииК участникам валютной системы России относятся контрагенты, выступающие продавцами или покупателями валюты, в том числе [2]: Центральный банк и казначейство; Крупные коммерческие банки; Валютные биржи; Торговые корпорации; Финансово-инвестиционные фонды и компании; Валютные брокерские компании; Частные лица (трейдеры).  Рисунок 2.1 – Участники валютной системы РФ [2] 1. Центральные банки и казначейства. Это самые крупные участники валютного рынка. От их действий зависят резкие изменения курса валют. ЦБ и казначейство отвечают за осуществление валютных интервенций и управляют золотовалютными резервами. Их действия направлены на регулирование валютного рынка, а не на получение прибыли. Вливанием средств на валютные рынки они могут значительно повлиять на ситуацию торгов фондовой биржи и вызвать ощутимое изменение курсов валют. 2. Крупные коммерческие банки. Группа участников валютного рынка, осуществляющая основные объемы торговых операций. В группу коммерческих банков входит большое количество активных контрагентов, которые выполняют функцию посредников по операциям своих клиентов, в том числе крупных компаний и различных инвесторов. Действия коммерческих банков направлены на получение прибыли за счет комиссионных от клиентов и самостоятельного проведения спекулятивных операций. 3. Валютные биржи. Как отдельные представители валютного рынка, валютные биржи не участвуют в обменных операциях, но формируют структуру самого валютного рынка. Все операции, как правило, осуществляются дистанционно, необходимости нахождения в конкретном месте не требуется. 4. Торговые корпорации. В группу входят контрагенты, для нормальной финансовой деятельности которых необходим постоянный обмен одного вида валюты на другой. Деятельность корпораций связана с импортно-экспортными финансово-хозяйственными операциями и сделки осуществляются в различной валюте. Они осуществляют платежи либо перевод валюты онлайн через коммерческие банки, но за счет курсовой разницы, необходимую валюту им выгоднее приобретать самостоятельно на валютном рынке. 5. Финансово-инвестиционные фонды и компании. Это довольно обширная группа, в которую входят посредники. Их задача заключается в управлении средствами клиентов-инвесторов с целью получения максимальной прибыли. Как правило, финансово-инвестиционные фонды и компании участвуют в спекулятивных валютных операциях, играя на изменении курса валют. 6. Валютные брокерские компании. Непосредственные участники торгов и проведения операций на валютной бирже, формирующие рынок и выступающие в качестве маркет-мэйкеров. Валютные брокерские компании устанавливают правила игры на бирже, обладают информацией о запрашиваемых курсах валют и формируют реальный курс валют по заключенным финансовым сделкам. Очень часто они выступают посредниками для различных коммерческих банков, торговых корпораций, инвестиционных фондов и компаний. 7. Частные лица (трейдеры). Многочисленная группа, осуществляющая операции с валютой со спекулятивными целями. Правильное прогнозирование динамики изменения курсов валют и разрыв по времени в сделках позволяют им получить хороший доход на курсовой разнице. Кроме того, они проводят различные неторговые операции в сфере зарубежного туризма, получения заработной платы, гонораров и пенсий, приобретения и продажи наличной валюты. В заверение можно отметить, что основные участники валютной системы России – это Центральный банк и казначейство, крупные коммерческие банки, валютные биржи, торговые корпорации, финансово-инвестиционные фонды и компании, валютные брокерские компании, частные лица (трейдеры). 2.2 Современное состояние валютной системы Российской ФедерацииСовременное состояние валютной системы Российской Федерации крайне нестабильно, поскольку он очень чувствителен к внешнеэкономическим, а также внешнеполитическим событиям, происходящим на мировой арене. Рассмотрим статистику объемов торгов на Московской бирже в таблице 2.1. Таблица 2.1 – Статистика объемов торгов Московской Биржи [33]
Объем торгов на валютном рынке составил 348 369 млрд руб. в 2018 году, 308 274 млрд руб. в 2019 году (-40 095 млрд руб. или -11,51%), 328 946 млрд руб. в 2020 году (+20 672 млрд руб. или +6,71%). Прирост обусловлен ростом сделок спот на 29 572 млрд руб. или на 43,89% в 2020 году.  Рисунок 2.2 – Динамика объемов торгов за 2018-2020 гг. Изучим показатели оборота валютного рынка в российских рублях за 2018-2020 гг. (таблица 2.2). Таблица 2.2 - Основные показатели оборота валютного рынка Российской Федерации в российских рублях за 2018-2020 года [32]
Исходя из таблицы, можно заметить, что в 2020 году оборот резко снизился, что обусловлено пандемией COVID – 19 в этот период. На протяжении 2018-2019 годов оборот стабильно держался на одном уровне, однако показатели оборота в 2020 году ниже в 12 раз или на 1136,1%.  Рисунок 2.3 – Динамика показателей оборота валютного рынка Российской Федерации в российских рублях за 2018-2020 гг. Курс доллара США к российскому рублю является одним из важнейших рыночных показателей, служит ориентиром в повседневной деятельности для государства и бизнеса, финансистов и инвесторов, рядовых граждан. Его средневзвешенное значение определяется под воздействием спроса и предложения на биржевых торгах и устанавливается Центробанком. Информация о курсах важна: международным коммерческим компаниям; предпринимателям, взаимодействующим с иностранными партнерами; представителям различных государственных подразделений для формирования политики; обычным гражданам для определения наиболее подходящего времени совершения операций с деньгами. Рассмотрим динамику изменения курса валют по отношению к рублю за 2018-2020 гг. на рисунке 2.4.  Рисунок 2.4 - Динамика официального курса доллара США и евро к рублю [32] Как можно заметить, курс достаточно нестабилен и зависимость стандартная – при чрезмерном росте инфляции курс рубля по отношению к доллару падает. Помимо динамики этого индикатора важно соответствие реальной инфляции целевому уровню, его задает Центробанк. Скачки можно наблюдать в конце 2019 году, резкий спад в апреле-августе 2020 года и стабильный курс к концу 2020 года. На протяжении 2018 года, в целом, можно заметить стабильность курса. В завершение можно отметить, что оборот валютного рынка в 2020 году имел тенденцию к снижению в 12 раз по сравнению с предыдущими периодами. Сделки спот в 2020 году возросли на 44%, в то время как своп снизились на 4%. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||